трусики женские украина

На головну

 Сукупний попит на ринку благ - Економічна теорія

Міністерство загальної та профессіанальний освіти РФ

Уральський Державний Технічний Університет

Кафедра загальної економічної теорії

Курсова робота

Тема: "Сукупний попит на ринку благ"

Керівники: Голубина В.В. Студенти: Корлиханова Т.

Іконніков Ю. А. Вальтер Б.

Група: І-232

г. Екатеринбург 1997г.Содержаніе.

 Введення ____________________________________________________

 1. Сукупний попит і його структура ___________________________

 2. Споживчий попит на ринку благ _________________________

 2.1. Кейнсіанський варіант ________________________________

 2.2. Гіпотеза відносного доходу _______________________

 2.3. Гіпотеза перманентного доходу _______________________

 2.4. Сучасний вигляд функції споживання _________________

 2.5. Неокласичний варіант _____________________________

 3. Інвестиційний попит ______________________________________

 3.1. Індуковані інвестиції __________________________

 3.2. Автономні інвестиції ______________________________

 4. Попит держави __________________________________________

 5. Попит закордону ___________________________________________

 6. Формули сукупного попиту ________________________________

 7. Графік кривої сукупного попиту ___________________________

 7.1. Фактори сукупного попиту _________________________

 7.1.1. Цінові фактори _____________________________

 7.1.2. Нецінові фактори ___________________________

 Список літератури ___________________________________________

3

3

3

4

6

7

8

 11

 15

 15

 16

 20

 21

 22

 23

 23

 24

 25

 26

Введення

Вивчення сукупного попиту в цілому і на ринку благ особливо є найважливішою задачею для економістів будь-який мало-мальськи розвиненої країни. Розгляд кривої сукупного попиту дуже важливо для вивчення макроекономічної рівноваги ринку благ, умов його встановлення і порушення.

Через те, що категорія сукупного попиту є однією з найважливіших проблем макроекономіки, вона висвітлюється в будь-якому посібнику, присвяченому макроекономічному аналізу. Це стало невеликою проблемою для нас, тому що довелося перебирати багато літератури, для того щоб якомога повніше і доступніше розповісти про сукупний попит. Зрештою основним посібником ми обрали підручник Гальперіна "Макроекономіка" за доступність і логічність викладу матеріалу, як доповнення розглянувши ще кілька джерел.

Структура викладу в нашій курсовій роботі схожа з порядком викладу матеріалу в підручнику Гальперіна, але ми розглянули кілька проблем, не освітлених в цьому посібнику. Зокрема в нашій роботі додані глави, присвячені кривій і факторів сукупного спроса.1. Сукупний попит і його структура

По-перше, потрібно визначити, що ж таке сукупний попит. Можна сказати, що сукупний попит (AD) - сума всіх індивідуальних попитів на кінцеві товари і послуги, пропоновані на товарному ринку. З цього випливає також наступне: сукупний попит - модель, що представляє різні об'єми товарів і послуг (тобто реальний обсяг виробництва), які споживачі можуть і готові придбати при будь-якому рівні цін.

Покупцями на ринку благ є чотири макроекономічні суб'єкти: домогосподарства, фірми, держава і закордон. Отже, необхідно визначити обсяг попиту кожного з ніх.2. Споживчий попит на ринку благ.

Попит домашніх господарств домінує на ринку благ. На нього доводиться об'єм більше половини кінцевого сукупного попиту. Виділяють такі фактори, що визначають попит домогосподарств на ринку благ:

1) дохід від участі у виробництві,

2) податки і трансфертні платежі,

3) розмір майна,

4) дохід з майна,

5) ступінь диференціації населення за рівнем доходів і розміру майна,

6) чисельність населення.

Два перші чинники об'єднуються в поняття "наявний дохід». Два останніх в короткому періоді є екзогенними параметрами. Залежно від того, який чинник вважати найзначнішим, можна побудувати різні види функції попиту домашніх господарств на ринку благ, яка називається «функцією споживання» .2.1. Кейнсіанський варіант.

Кейнс вивів чотири правила сукупного споживання:

1) Він виходив з так званої гіпотези абсолютного доходу, відповідно до якої споживання домашніх господарств залежить від абсолютної величини їх поточного доходу.

2) Величина граничної схильності до споживання (Су = DС / Dу) показує, на скільки збільшиться споживання при збільшенні поточного доходу на одиницю і знаходиться в межах від 0 до 1, тобто 03) У міру зростання наявного доходу знижується середня норма споживання (частка споживання в доході - С / у) (рис. 1).

Звідси випливає, що розширення виробництва потенційно містить у собі можливість виникнення перевиробництва, оскільки зменшення середньої норми споживання означає, що все менша частина виробленої продукції споживається домогосподарствами.

С / y

C / y

у

Рис. 1. Графік середньої норми споживання

як функції від доходу

4) Із зростанням доходу гранична схильність до споживання падає.

Таким чином характер залежності споживання від величини поточного доходу Кейнс виводить з «основного психологічного закону», який він формулює так: «люди схильні, як правило, збільшувати своє споживання із зростанням доходу, але не в тій же мірі, в якій росте дохід». І ця функція має вигляд:

C = C0 + Cуy; C0> 0; 0 де С0- величина автономного (незалежного від поточного доходу) споживання (при у = 0 автономне споживання здійснюється за рахунок скорочення майна), яке залежить від зміни процентної ставки і від інфляційних очікувань, (чисельні значення С0і у, як правило, однопорядкові величини); Cу- гранична схильність до споживання.

Для спрощення запису у формулі (1) і наступних формулах замість уv (наявний дохід) використовується у (весь дохід) на тій підставі, що при заданій ставці прибуткового податку (Ту) існує пропорційність між цими величинами: уv = (1 Ту) у .

Практична перевірка функції (1) показала, що вона добре апроксимує статистичні дані про доходи та споживанні домашніх господарств в короткому (2-4 роки) періоді. Так, в Росії залежність між споживанням і доходом в період між 1985 і 1990 рр. виражалася формулою (в млрд. руб.)

С = 80.35 + 0.62у.

У той же час розрахунки за фактичними даними, наведеними за більш тривалі проміжки часу, не показують зниження середньої норми споживання. Так, С. Кузнець отримав наступні результати по США:

1869-1898 рр. 1884-1913 рр. 1904-1930 рр.

С / у 0.867 0.867 0.879

Виходить, що функція споживання повинна мати вигляд З = Суу, що не відповідає «основному психологічному закону».

На думку прихильників абсолютного доходу, функція споживання c постійною середньою формулою є статистичний міраж, що випливає з того, що «дійсна» функція споживання типу (1) з часом зрушується вгору (рис. 2). Точки M, N, L відносяться до різних функцій споживання, а промінь OL, відповідний виразу З = Суу, не є графіком функції споживання.

З Ct + 2

Сt + 2LCt +!

NCt

Сt + 1

Сt M

0УtУt + 1Уt + 2У

Рис. 2. Тимчасові зрушення графіка функції

споживання.

2.2. Гіпотеза відносного доходу.

По-іншому вирішується «загадка С. Кузнеця» на основі гіпотези відносного доходу Дж. Дьюзенбері (1949), відповідно до якої споживання окремого домашнього господарства (Сi) визначається покупками його найближчих сусідів, т.е. чи не його абсолютним доходом (уi), а відношенням його доходу до середнього доходу (`у) того соціального шару, до якого належить даний суб'єкт. Формально це виглядає так:

Сti / уti = а0 + а1уt / уti; a0> 0; a1> 0. (2)

Якщо росте дохід i-го суб'єкта, то його середня норма споживання знижується; якщо дохід росте у всіх в однаковому темпі, то частка споживання в доході у суб'єкта не міняється. Крім того, Дьюзенбері включив в число аргументів функції споживання звичку суб'єкта до досягнутого рівня споживання, в результаті чого зміна в споживанні чи не знаходиться в постійній пропорції до доходу в короткому періоді.

Якщо для ілюстрації суті гіпотези відносного доходу скористатися рис.2, то лінії Ct + iпредставляют собою короткострокові функції споживання, а промінь OL - довгострокову. Перехід з одного виду функції на інший описується таким чином (рис. 3). Вихідний обсяг споживання дорівнює С1прі доході у1. При зниженні доходу до у0на перших порах споживання знижується незначно: з С1до С0. Але якщо виявиться, що дохід надовго стабілізувався на рівні у0, то споживання знизиться до С0L. При збільшенні доходу до у2потребленіе в короткому періоді зросте до С2, а в тривалому - до С2L

N ??NL (o)

CL2

N ??(o)

N2

N1

N0

N0L

o0o1o2o

?en. 3. A?aoeee ooieoee iio?aaeaiey io aioiaa

ei?ioeiai e aeeoaeuiiai ia?eiaia.

Ця гіпотеза має свої недоліки. По-перше, в короткостроковому періоді дана функція споживання описується тільки при падінні виробництва і зменшенні наявного доходу, не розглядаючи можливе зростання економіки. По-друге, ця теорія не розглядає випадки тривалого спаду в наявному доході.

2.3. Гіпотеза перманентного доходу.

Ще одне пояснення факту відносної стабільності середньої норми споживання в тривалому періоді дається в теорії перманентного доходу Фрідмена (1957р.) За допомогою введення поняття перманентного доходу (уP), під яким розуміється середньозважена величина з усіх доходів, очікуваних суб'єктом в майбутніх періодах. З метою спрощення візьмемо тільки два періоди з доходами у1і у2. Тоді уP = у1 + q (у2- у1) = qу2 + (1 - q) у1; 0 Якщо поточний дохід росте, то перманентний теж росте, але з меншою швидкістю. Параметр терезів (q) приймає більше значення тоді, коли дохід стійко росте, ніж тоді, коли рівень доходу коливається. При стабільному доході, тобто при у1 = у2 = у *, уP = у *.

Відповідно до гіпотези перманентного доходу

Сt = Сt (уP) = Cyq уt + Сy (1 - q) уt-1. (3)

Звідси легко пояснити, чому гранична схильність до споживання в короткому періоді менше, ніж в тривалому: при підвищенні доходу в поточному році на одиницю споживання збільшиться на Сyq одиниць в поточному році і ще на Сy (1 - q) одиниць наступного року.

Потрібно зауважити, що в концепції перманентного доходу майно і дохід не існують самі по собі. Перманентний дохід розглядається як усереднений дохід від всіх видів майна, в тому числі і від «людського капіталу». З іншого боку, майно є не що інше, як джерело доходу, і ціннісну оцінку це джерело одержує через капіталізацію доходу. Так, величина людського капіталу є приведена до даного моменту за допомогою дисконтування сума всіх очікуваних доходів від праці.

Отже, за допомогою гіпотез відносного і перманентного доходів робиться спроба логічно обґрунтувати спостережуваний факт постійності середньої норми споживання в тривалому періоді при її мінливості в короткому періоді.

Однак прихильники гіпотези абсолютного доходу вказують на сумнівність деяких вихідних передумов концепції перманентного доходу. Так, нереально думати, що люди планують своє споживання відразу на всі роки життя. Концепція перманентного доходу ігнорує також одна з найважливіших умов кредитування - ліквідність майна дебітора. Наприклад, студенти, маючи всі підстави розраховувати на значне збільшення своїх доходів у майбутньому, за гіпотезою перманентного доходу повинні були б збільшити своє поточне споживання за рахунок кредиту. На практиці ж студенти на кредитному ринку входять в число найменш конкурентоспроможних клієнтів. В результаті їх споживання виявляється пропорційним НЕ перманентного, а поточного доходу.

2.4. Сучасна функція споживання.

Проте функція споживання, побудована відповідно до гіпотези абсолютного доходу, сьогодні вважається надзвичайно спрощеною. Один із сучасних варіантів підходів до побудови функції споживання полягає в тому, що розрізняють три види цієї функції: короткострокову, довгострокову і функцію споживання з урахуванням різних доходів населення (прибутковий функція).

Короткострокове споживання цілком описується кейнсіанською функцією споживання: С = С0 + Суу (рис.4).

З урасх = удохС1

С2

С0

уv

Рис.4 Кейнсіанкая функція

споживання

Довгострокова функція споживання має вигляд С = Суу (рис.5), емпірично підтверджений С. Ковалем. Тобто середня і граничні норми споживання рівні.

УрасхЕ

С

Удох

Рис.5 Функція споживання в

довгостроковому періоді

Коли аналізують прибутковий функцію споживання, розглядають зміни С і наявного доходу не в часі, а розбивають домогосподарства країни на групи за величиною їх доходу в певний час і вивчають взаємозв'язок споживання і доходу для різних груп населення. У США подібні дослідження проводяться для домогосподарств з розташовуваним доходом від 1 тис. До 100 тис. Дол. в рік. Щоразу їх результати свідчать про одне: люди з дуже низьким доходом живуть за рахунок заощадження або в борг, а домогосподарства з високим доходом зберігають до 40% свого наявного доходу. Тобто чим вищий дохід домогосподарств, тим менше витрачається на поточне споживання і більше на накопичення, тобто середня і гранична схильність до споживання зменшуються із зростанням доходу. Подібна крива наведена на рис.6.

УрасхЕ

С

Удох

Рис.6 прибуткового функція споживання

Для цих функцій можна скласти наступну зведену таблицю за їх властивостями:

Таблиця 2.

Властивості функцій споживання.

 Функція Гранична схильність до споживання Середня схильність до споживання Автоном-мное по-Требле-ня

 Залежність між С і у v

 Короткострокового періоду падає з ростом доходу падає з ростом доходу> 0 непропор-нальних

 Довгострокового періоду постійна постійна 0 пропорції-нальная

 Прибутковий падає з ростом доходу падає з ростом доходу> 0 непропор-нальних

Оскільки заощадження є непотреблённая частина доходу, кожної функції споживання відповідає своя функція заощаджень, яка виводиться за допомогою вирахування з функції наявного доходу функції споживання. Якщо С = С0 + Сyу, то S = -C0 + (1-Cy) y = -C0 + Syy, де Sy?DS / Dy - гранична схильність до заощадження, доповнююча граничну схильність до споживання до 1: так як Dy = DC + DS, то 1 = Sy + Cy

С, S y

С

S

C = y0

C0

45 °

0 y y

-C0

Рис.6 Графіки функцій споживання і

заощадження від доходу.

Графічно функція заощаджень будується шляхом вертикального вирахування графіка функції споживання з графіка доходу, що утворює кут в 45 ° з лінією абсцис (рис.6). При у <у0потребленіе перевищує дохід і тому заощадження - величина негативна. При у = у0доход цілком витрачається на поточне споживання і заощадження дорівнює нулю. Якщо у> у0, частина наявного доходу сберегается.2.5. Неокласичний варіант.

При побудові всіх розглянутих дотепер різновидів функції споживання використовувалися дві загальні передумови:

1) дохід домашніх господарств є екзогенною величиною;

2) частка споживання в доході визначається на основі звичок, традицій, психологічних схильностей економічних суб'єктів.

Економісти класичної школи і сучасні неокласики використовують принципово інший методологічний підхід при побудові функції споживання. У концепції класичної школи дохід є для домашніх господарств ендогенним параметром. Економічний суб'єкт сам визначає, яка буде величина його доходу, шляхом розподілу календарного часу на робочий і вільний, виходячи з критерію максимізації корисності.

Нехай функція корисності суб'єкта задається рівнянням:

U = O yF,

при F = T - N і y = wN + П, де T, F, N- відповідно календарне, вільний і робочий час; w - реальна ставка заробітної плати; П - реальний дохід від майна.

Складемо функцію Лагранжа: L = OyF + l (w (TF) + П - y).

Вона досягає максимуму при 1) ¶L / ¶y = 0.5U / y - l = 0;

2) ¶L / ¶F = 0.5U / F - lw = 0;

3) ¶L / ¶l = w (T - F) + П-y = 0.

З 1) і 2) випливає, що y = Fw; підставимо це значення y в 3):

wT-wF + П-Fw = 0 ? 2wN = Tw-П; N * = T / 2-П / 2w.

Стільки часу домашнє господарство присвятить праці; це при сформованій оплаті праці та заданої прибутковості майна визначить його дохід.

Графічне рішення задачі максимізації корисності ілюструє рис.7, на якому функція корисності представлена ??сімейством кривих байдужості U1-U3. Вони мають позитивний нахил і опуклі до осі абсцис, так як для збереження досягнутого рівня корисності кожна додаткова година праці повинен компенсуватися все зростаючим доходом. Індивідуум прагне досягти більш високої кривої байдужості, але його можливості обмежені бюджетним рівнянням y = WN + П, яке графічно представлено променем ПЕ. Точка його торкання з однією з кривих байдужості визначить як величину доходу індивідуума, так і обсяг пропонованого їм праці.

у U2

U3

U1

у * E

a

П

N * N

Рис.7 опредленія доходу та робочого

часу індивідуума на основі

максимізації його функції корисності

Розподіл доходу між поточним споживанням і заощадженням здійснюється суб'єктом на основі обліку, з одного боку, ступені переваги їм поточного споживання майбутньому, з іншого - сформованої ставки відсотка. Розглянемо бюджетні рівняння домашнього господарства в двох суміжних періодах:

y1 + b0 (1 + i) = C1 + b1,

y2 + b1 (1 + i) = C2 + b2,

де bt- реальна цінність облігацій, що представляють в даному випадку все майно суб'єкта на початок t-го періоду; i-ставка відсотка. Визначивши з першого рівняння значення b1і підставивши його в друге, отримаємо двухперіодне бюджетне рівняння суб'єкта:

С1 + С2 / (i + 1) = y1 + y2 / (1 + i) + b0 (1 + i) -b2 / (1 + i). (4)

У лівій його частині представлена ??дисконтована сума споживання за обидва періоди, а в правій - дисконтована сума наявних для споживання коштів. В останню крім доходів, одержуваних за обидва періоди, включається також зміни об'єму майна (фонду облігацій). Якщо праву частину даного рівняння позначити буквою А, то його можна записати у вигляді рівняння бюджетної лінії:

С2 / 1 + i = A-C1

а б в

С1С1С1

А C * 1

U2 2

U0U1

A (1 + i) C2C2C * 2C2

Рис.8 Бюджетна лінія (а), карта байдужості (б) та оптимальні обсяги споживання

при максимізації двухперіодне функції корисності індивідуума (в).

На рис.8, а представлений її графік. Кожна точка цієї лінії показує можливі варіанти розподілу наявних коштів між споживанням в першому і в другому періодах.

Щоб визначити, яку точку на бюджетній лінії вибере індивідуум, потрібно знати міру його переваги нинішніх благ майбутнім при різних рівнях доходу.

Уподобання індивідуума щодо різних комбінацій С1і С2представлени на рис.8, б картою байдужості, криві, якій випуклі до початку координат у зв'язку з тим, що різні поєднання С1і С2імеют однакову корисність лише в тому випадку, якщо відмова від кожної додаткової порції поточного споживання буде компенсуватися все зростаючою порцією майбутнього споживання.

Рішення індивідуума про розподіл загальної суми наявних для споживання коштів між першим і другим періодами можна представити як накладення графіка бюджетної лінії (рис.8, а) на карту байдужості (рис.8, б). Точка дотику бюджетної лінії з однією з кривих байдужості визначить обсяги споживання в кожному з періодів: С1 * і C2 * на рис.8, в

У разі підвищення ставки відсотка кут нахилу бюджетної лінії зменшиться і той же рівень корисності буде забезпечений меншим поточним і великим майбутнім споживанням.

Таким чином, у концепції неокласичної школи обсяг споживання домашніх господарств є спадною функцією від ставки відсотка. З метою спрощення приймемо, що вона лінійна:

С (i) = -C0 + уv- ai,

де С0- незалежний від ставки відсотка обсяг споживання; уv- наявний дохід; a - параметр, що показує на скільки одиниць скоротиться споживання (зросте заощадження), якщо ставка відсотка збільшиться на один пункт.

Відповідно неокласична функція заощаджень є зростаюча функція від ставки відсотка:

S (i) = -C0 + ai

Графічне відображення неокласичних функції споживання і заощадження представлено на рис.9.

a б

i

S (i)

С (i)

C S

Рис.9 Графіки неокласичних функцій споживання (а) і заощадження (б)

3. Інвестиційний попит.

Під інвестиційним попитом розуміється попит підприємців на блага для:

1) відновлення зношеного капіталу;

2) збільшення реального капіталу.

Відповідно загальний обсяг інвестицій ділиться на реноваційні і чисті інвестиції. Якщо в деякому періоді загальний обсяг інвестиції менше величини знецінення капіталу (амортизації), то чисті інвестиції виявляються негативною величиною.

Попит на інвестиції - сама мінлива частина сукупного скидання на блага. Інвестиції найсильніше реагують на зміну економічної кон'юнктури. З іншого боку, саме зміни обсягу інвестицій найчастіше є причиною ко?юнктурних коливань.

Специфіка впливу інвестицій на економічну ко?юнктуру полягає в тому, що в момент їх здійснення зросте попит на блага, а пропозиція благ збільшиться лише через деякий час, коли в дію вступлять нові виробничі потужності.

Залежно від того, які фактори визначають обсяг попиту на інвестиції, останні діляться на індуковані і автономні.

3.1. Індуковані інвестиції.

Інвестиції називаються індукованими, якщо причиною їх здійснення є стійке збільшення попиту на блага.

Коли при повному завантаженні виробничих потужностей, використовуваних з максимальною інтенсивністю, зросте попит на блага, то на перших порах додаткову продукцію можна зробити за рахунок більш інтенсивної експлуатації діючого устаткування. Але якщо підвищений попит зберігається надовго, то в інтересах підприємців збільшити виробничі потужності в цілях виготовлення додаткової продукції з найменшими витратами.

Щоб визначити обсяг інвестицій, що забезпечує необхідне розширення виробничої бази, потрібно знати приростного капіталомісткість продукції (c) - показник, що характеризує, скільки одиниць додаткового капіталу потрібно для виробництва додаткової одиниці продукції. Щоб при даній приростном капіталомісткості збільшити виробництво з уt-1доytнеобходіми індуковані інвестиції в розмірі:

Iін = c (yt- yt-1).

Таким чином, індуковані інвестиції є функцією від приросту національного доходу. Коефіцієнт приростном капіталомісткості називають також акселератором.

Якщо в поточному році розмір національного доходу скорочується порівняно з попереднім роком (уt 3.2. Автономні інвестиції.

Однак нерідко підприємцям виявляється вигідним робити інвестиції і при фіксованому національному доході, тобто при заданому сукупному попиті на блага. Це насамперед інвестиції в нову техніку і підвищення якості продукції.

Такі інвестиції найчастіше самі стають причиною збільшення національного доходу, але їх здійснення не є наслідком зростання національного доходу, і тому вони називаються автономними.

Які ж чинники визначають розмір автономних інвестицій?

На це питання існують дві відповіді: кейнсіанський і неокласичний.

В основі кейнсіанської версії лежить введене Дж. Кейнсом поняття граничної ефективності капіталу. Інвестиції у відмінності від поточних витрат на виробництво дають результати не в тому періоді, в якому вони здійснюються, а протягом ряду наступних періодів. Тому при порівнянні інвестиційних витрат з одержуваних від них результатами виникає проблема порівняння різночасних вартісних показників, яка вирішується за допомогою дисконтування. Якщо потрібно визначити, чого коштує сьогодні можливість отримання деякої суми грошей через t років при відсутності інфляції, то потрібно цю суму розділити на (1 + R) t, де R - дисконтна ставка.

По своїй суті дисконтна ставка являє собою міру переваги економічним суб'єктом нинішньої цінності майбутньої. Як правило, кожен індивідуум має свою дисконтну ставку такого роду. Якщо дисконтна ставка деякого суб'єкта менше ставки відсотка, що виплачується по облігаціях, то даний суб'єкт набуває облігації. І навпаки, той, хто віддає перевагу можливості покупки облігацій зберігання готівки, має дисконтну ставку, що перевищує відсоток на облігації.

Нехай деякий інвестиційний проект вимагає вкладень К0в поточному періоді і обіцяє дати в наступних трьох періодах відповідно П1, П2, П3чістого доходу. Тоді інвестор вважатиме даний проект економічно доцільним, якщо

K0 <П1 / (1 + R) + П2 / (1 + R) 2 + П3 / (1 + R) 3. (5)

При заданих Пiвелічіна суми їх дисконтованих значень залежить від величини R. Те значення R, яке перетворює нерівність (5) у рівність, називається граничною ефективністю капіталу (R *).

Коли інвестор має можливість вибирати між кількома варіантами інвестування, він зупиниться на тих з них, у яких R * найбільша. Чому? Це легко зрозуміти, якщо R * розглядати в якості ставки позичкового відсотка, при якій інвестиційний проект можна здійснити за рахунок позикових коштів і "залишитися при своїх", тобто повністю повернути кредит з відсотками з очікуваних доходів. Очевидно, що ті кредити краще, які "окупаються" при більш високій ставці позикового відсотка. Розташуємо всі існуючі інвестиційні проекти у міру убування їх граничної ефективності, як це представлено на рис.10.

R *

i2

i1

I II III IV V I

Рис.10 Ранжування інвестиційних проектів за їх граничної ефективності.

Тоді обсяг раціонального інвестування можна представити як убутну функцію від граничної ефективності капіталу: I = I (R *). Цю функцію не слід інтерпретувати таким чином, що обсяг інвестицій зростає в міру зниження R *. Мова йде лише про те, що за наявності разноеффектівних варіантів капіталовкладень інвестиційні кошти доцільно розподіляти на основі ранжирування варіантів по їх R *.

Крім прибутковості варіантів капіталовкладень інвестор повинен враховувати ступінь ризику кожного з них. Серед усіх варіантів вкладень є один найнадійніший - це купівля державних облігацій. За ним завжди в строк виплачуються встановлені відсотки. Тому ставку відсотка по державних облігаціях можна розглядати в якості нижньої межі R * для вкладень в реальний капітал. При ставці i1інвестіціі будуть зроблені в перші чотири варіанти з представлених на рис.10. Якщо ж ставка відсотка зросте до i2, то реалізуються лише два перших проекту. В реальний капітал робляться вкладення, якщо R *> i. При заданої функції I (R *) обсяг інвестицій у виробництво тим більше, чим нижче i. Отже, функцію автономних інвестицій можна представити формулою: Ia = Ii (R * - i),

де Ii- гранична схильність до інвестування, яка показує, на скільки одиниць збільшаться інвестиції в разі зниження ставки відсотка на один пункт. Так виводиться кейнсіанська функція автономних інвестицій. Її графік зображений на рис. 11.

i

R *

a

R * - i

D i {

I

DI

Рис.11 Графік функції автономних інвестицій.

Інша ланцюг логічних міркувань використовується неокласиками.

Підприємці вдаються до інвестицій для того, щоб довести обсяг наявного у них капіталу до оптимальних розмірів. Залежність обсягу інвестицій від розміру функціонуючого капіталу можна представити формулою

Iat = b (K * - Kt); 0де Iat- обсяг автономних інвестицій в період t; Kt-об'єм капіталу існуючий на початок періоду t; K * - оптимальний обсяг капіталу, b - коефіцієнт, що характеризує міру наближення існуючого обсягу капіталу до оптимального за період t.

Оптимальним є такий розмір капіталу, який при існуючій технології забезпечує максимальний прибуток. З мікроекономіки відомо, що прибуток досягає максимуму, коли гранична продуктивність капіталу (r) дорівнює граничним витратам його використання. В умовах досконалої конкуренції граничні витрати використання капіталу складаються з норми амортизації (d), яка визначає величину зносу капіталу, і ставки відсотка за фінансовими активами (i), що представляє альтернативні витрати використання коштів як капіталу. Отже, прибуток максимальна при r = d + i.

Нехай технологія виробництва характеризується виробничою функцією Кобба - Дугласа:

y = KaN1-a.

Тоді

r = K1-aaN1-a = ay / K,

а умова максимізації прибутку

ay / K = d + i.

Отже,

K * = ay / (d + i).

Наочно процес визначення К * представлений на рис. 12. Якщо ставка відсотка знижується, то оптимальний розмір капіталу збільшується. Якщо при даній ставці відсотка росте гранична продуктивність капіталу внаслідок технічного прогресу або більшої застосування праці (зсув кривої r вправо вгору), то К * теж збільшується, тобто К * = К * (r +, i-) при заданій d.

r

i + d r1 (k)

d r0 (k)

K * 0K * 1K

Рис.12 Визначення оптимального розміру використовуваного фірмою капіталу.

Так як обсяг капіталу, що діє на початок періоду, заданий, то з формули (6) випливає: Iаt = Iаt (r +, i-).

Відмінності між кейнсіанської та неокласичної функціями автономних інвестицій виникають з відмінностей r і R *. Гранична продуктивність капіталу (r) характеризує використовувану технологію виробництва і в цьому сенсі є об'єктивним параметром. Гранична ефективність капіталу - категорія суб'єктивна. Хоча при заданих значеннях Пiі К0в формулою (5) значення R * визначається однозначно, але самі значення Пiявляются оціночними величинами; вони засновані на очікуваннях інвестора щодо майбутніх цін, витрат і обсягів попиту. Тому при зовнішній схожості обох розглянутих функцій в кейнсіанської концепції вирішальним фактором при визначенні обсягу інвестицій є песимізм чи оптимізм інвестора (значення показника R *), а в неокласичних моделях при цій техніці - ставка відсотка (i). Інакше кажучи кейнсіанська функція інвестицій має меншу еластичність за ставкою відсотка, ніж неокласична функція інвестицій.

4. Попит держави.

Для отримання сукупного попиту на ринку благ залишилося визначити попит держави та закордону.

Держава купує продукцію, виготовлену в приватному секторі, для виробництва суспільних благ і державних інвестицій.

На тлі історичного розвитку ринкового господарства виявляється яскраво виражена тенденція до збільшення частки держави у валовому продукті (табл. 2).

Таблиця 2.

Зростання частки державних витрат у ВНП (ВВП) (у%) в деяких промислово розвинених країнах в 1880 - 1985 рр.

 Країна 1980 * 1929 * 1960 ** 1985 **

 Франція 15 19 35 52

 Німеччина 31 жовтня 32 47

 Японія 19 листопада 18 33

 Швеція 6 31 серпня 65

 Великобританія 24 жовтня 32 48

 США 8 28 жовтня 37

Джерело: World Development Report 1991: The Challenge of Development. Oxford Univ. Press. 1991. P.139.

* Частка у ВНП.

** Частка у ВВП.

Оскільки економічна активність держави на відміну від господарської діяльності приватних секторів не має чітко вираженого критерію оптимальності, то важко виділити головні чинники, однозначно визначає обсяг державних витрат. У зв'язку з цим при макроекономічному моделюванні G розглядається як екзогенна величина. Державний бюджет країни затверджується парламентом, як правило, на рік вперед, і тим самим основні видаткові статті держави виявляються заданими. Тому функція попиту держави на ринку благ має вигляд Gt = сonst. Крім прямого впливу держави на ринок благ через їхню покупку воно побічно впливає на сукупний попит за допомогою податків і позик (випуску облігацій).

Зі зміною величини податків міняється розмір наявного доходу, а отже, і споживчий попит домашніх господарств. Операції держави на ринку цінних паперів відображаються на рівні реальної ставки відсотка і як наслідок на інвестиційному попиті підприємців.

5. Попит закордону.

Попит закордону на ринку благ деякої країни залежить головним чином від співвідношення цін на вітчизняні та закордонні товари і обмінного курсу національних валют. Обидва ці фактори об'єднуються в показнику «реальні умови обміну» (terms of trade). Він показує, скільки закордонних країна може отримати в обмін на одиницю свого блага, і розраховується за формулою

q = P / ePz,

де P, Pz- рівні цін відповідно усередині країни та закордону; e - обмінний курс вітчизняної валюти (показує, скільки одиниць вітчизняної валюти дають за одиницю іноземної валюти).

Коли q росте, то говорять, що реальні умови обміну країни поліпшуються, оскільки за одиницю вітчизняного блага можна отримати більше іноземних. Однак для закордону це означає подорожчання товарів з даної країни, і експорт останньої при інших рівних умов скоротиться. На основі викладеного функцію попиту закордону на ринку благ деякої країни (або функцію експорту цієї країни) можна представити у вигляді

E = E0 + g q,

де Е0- величина експорту, автономна від q, тобто обумовлена ??іншими факторами; g - гранична схильність до експорту, характеризує реакцію експорту на зміну q. Надалі приймемо, що q = const, тобто величина Е виступає як екзогенний параметр.

Закордон не тільки купує, але і продає блага на ринку даної країни. У моделях, призначених для визначення умов досягнення рівноваги в національній економіці (внутрішньої рівноваги), з метою спрощення передбачається, що обсяг пропозиції закордону на національному ринку благ зовсім еластичний, тобто при даному рівні цін закордон задовольняє будь-який обсяг попиту жителів даної країни на імпортні товари. Для спрощення приймається також, що імпортуються тільки споживчі товари.

Обсяг попиту домашніх господарств на імпортні товари визначається тими ж факторами, що обсяг попиту на вітчизняні блага. Тому кейнсіанська функція імпорту має вигляд Z (y) = Zyy, де Zy- гранична схильність до споживання імпортних благ, що показує, наскільки одиниць збільшиться попит на імпорт при збільшенні наявного доходу на одиницю.

Економетричні розрахунки показали, що в 70-х рр. Імпорт США характеризувався функцією (у млрд. Дол.): Z = - 103.0 + 0.32у, а імпорт ФРН - функцією (у млрд. Марок): Z = -84.5 + 0.14у.

Відповідно до неокласичної концепцією імпорт є спадною функцією від ставки відсотка: Z (i) = bi, де b <0 - параметр, що показує, на скільки одиниць скоротиться імпорт, якщо ставка відсотка зросте на один пункт.

6. Формули сукупного попиту.

[ВБА1] Отже, проведений аналіз процесу формування попиту на ринку благ показав, що в даний час існують дві основні версії обґрунтування сукупного попиту:

кейнсіанська

yD = C (y +) + I (R * +, i-) + G + NE (q-, y-),

неокласична

yD = C (i +) + I (r +, i-) + G + NE (q-, i +),

де NE = E - Z - чистий експорт.

Наявність в кейнсіанської функції сукупного попиту в числі аргументів доходу від виробництва породжує так званий мультиплікаційний ефект: зростання сукупного попиту під впливом якого або екзогенного імпульсу є стимулом до збільшення виробництва, а зростання виробництва, підвищуючи доходи, в свою чергу збільшує попит, і т.д . Так у специфіці побудови функцій попиту на блага вже проявляється головне концептуальне розходження двох шкіл з питання про роль попиту та пропозиції у формуванні економічної кон'юнктури. Кейнсіанці вирішальним фактором вважають сукупний попит, неокласики - пропозиція.

7. Графік кривої сукупного попиту.

Принцип побудови кривої AD аналогічний принципу, вживаному на мікрорівні: у вибраний момент часу для кожного рівня цін знаходиться кількість товарів, на яку пред'явлений сукупний попит. Якщо величина національного доходу залишиться незмінною в момент підрахунку, то чим вище рівень цін, тим нижче сукупний попит, тому крива AD має «падаючий» характер.

Залежність розміру сукупного попиту на ринку благ від зміни рівнів цін має такий вигляд (рис.13).

Рівень

цін

AD1

AD

AD2

Реальний ВНП

Рис. 13. Крива сукупного попиту

При цьому крива точки кривої AD показують той реальний ВНП, який буде закуплено всіма суб'єктами національної економіки у всіх секторах національного господарства при даному рівні цін.

7.1. Фактори сукупного попиту.

Хоча до факторів сукупного попиту можна віднести демографічні процеси, географічні особливості, національні та історичні традиції, майнову диференціацію населення, але вони не будуть визначальними. Головні фактори, що впливають на зміну сукупного попиту, діляться на цінові та нецінові. Розглянемо їх детальніше.

7.1.1. Цінові чинники.

Саме цінові фактори пояснюють спадаючий характер залежності величини сукупного попиту від зростання цін.

Перший з цінових факторів - ефект процентної ставки. Якщо в суспільстві грошова маса залишається постійною, то зростання цін може призвести до підвищення процентної ставки. Збільшення процентної ставки можна розглядати як зростання цін на альтернативне використання грошей. При збільшенні процентної ставки знижується інвестиційний попит. Але споживчий попит також знизиться, оскільки багато споживчі товари тривалого користування купуються на основі споживчого кредиту. Отже, більш високому рівню цін відповідає менший обсяг реального виробництва і сукупного попиту. При зменшенні процентної ставки відбувається зворотний процес - збільшення поточних витрат, відповідне збільшення споживчого попиту і попиту на капітал.

Далі розглянемо фактор, який називається ефектом багатства (або ефектом реальних касових залишків). Дія цього фактора пов'язано з купівельною спроможністю грошей. Підвищення рівня цін призводить до зниження купівельної спроможності грошей, тобто на ту ж суму споживач купує менший реальний обсяг виробництва, що призводить до зниження реального ВНП. Зниження рівня цін відповідно призводить до збільшення сукупного попиту.

І останній ціновий фактор - ефект імпортних закупівель. Тут розглядається співвідношення між рівнем цін на імпортні товари і рівнем цін на вітчизняну продукцію. Можливі три варіанти даного співвідношення.

* Ціни на імпортні товари менше цін на вітчизняні товари. У цьому випадку буде відбуватися збільшення попиту на імпортні товари і зменшення попиту на вітчизняні товари, що призведе до зниження сукупного попиту на ринку благ.

* Ціни на імпортну і вітчизняну продукцію рівні. Тоді буде рівна конкуренція між іноземними та вітчизняними виробниками і невідомо в який бік відхилиться сукупний попит.

* Ціни на вітчизняні товари менше цін на імпортну продукцію. Тоді сукупний попит збільшиться.

7.1.2. Нецінові фактори.

Це фактори, які не пов'язані зі зміною рівня цін, але тим не менше можуть настільки ж сильно влити на зміну сукупного попиту.

Перший нецінових факторів - зміна споживчих витрат, не пов'язане зі зміною цін. Збільшення розміру реального доходу або споживчі очікування щодо збільшення розміру доходу можуть призвести до збільшення сукупного попиту. Очікуваний споживачем інфляційне зростання цін і підвищення рівня податків призводять до зниження сукупного попиту. Заборгованість споживачів (покупки в кредит) також змінює обсяг сукупного попиту: високий рівень заборгованості споживача може змусити його знизити поточні витрати, щоб виплатити борги, а це зменшить обсяг сукупного попиту.

Другий фактор - інвестиційні витрати бізнесу. Збільшення інвестиційних витрат бізнесу призводить до збільшення сукупного попиту, і навпаки, зменшення таких видатків призводить до зниження сукупного попиту. Причинами збільшення розмірів інвестицій можуть служити: зниження процентної ставки, очікуване зростання прибутку, зниження податків, придбання нових технологій (що знижує витрати і збільшує прибуток) і резервні потужності підприємства (збільшення надлишкових потужностей на підприємстві буде скорочувати інвестиційні витрати).

І ще два нецінових фактора впливають на зміну сукупного попиту - державні витрати (пряма залежність сукупного попиту від даного фактора) на закупівлю готових товарів і послуг та чистий експорт. В останній входять дохід зарубіжних країн (пряма залежність) і курси іноземних валют (також пряма залежність).

Ми вважаємо, що не дарма витратили півроку на розробку нашої теми. На цьому ми з Вами прощаємось. До зустрічей!

Особлива подяка Малихін Євгенії за натхнення і всіляку підтримку.

 Список літератури. 1. Макроекономіка / За ред. Гальперіна. М. 1995.

2. Курс економічної теорії / За ред. Чепурина. Кіров 1995.

3. Ринкова економіка. т.1. ч.2. / Под ред. Максимової. М. 1992.

4. Економікс. Макконнелл, Брю. М. 1995.

 [ВБА1]

Авіація і космонавтика
Автоматизація та управління
Архітектура
Астрологія
Астрономія
Банківська справа
Безпека життєдіяльності
Біографії
Біологія
Біологія і хімія
Біржова справа
Ботаніка та сільське господарство
Валютні відносини
Ветеринарія
Військова кафедра
Географія
Геодезія
Геологія
Діловодство
Гроші та кредит
Природознавство
Журналістика
Зарубіжна література
Зоологія
Видавнича справа та поліграфія
Інвестиції
Інформатика
Історія
Історія техніки
Комунікації і зв'язок
Косметологія
Короткий зміст творів
Криміналістика
Кримінологія
Криптологія
Кулінарія
Культура і мистецтво
Культурологія
Логіка
Логістика
Маркетинг
Математика
Медицина, здоров'я
Медичні науки
Менеджмент
Металургія
Музика
Наука і техніка
Нарисна геометрія
Фільми онлайн
Педагогіка
Підприємництво
Промисловість, виробництво
Психологія
Психологія, педагогіка
Радіоелектроніка
Реклама
Релігія і міфологія
Риторика
Різне
Сексологія
Соціологія
Статистика
Страхування
Будівельні науки
Будівництво
Схемотехніка
Теорія організації
Теплотехніка
Технологія
Товарознавство
Транспорт
Туризм
Управління
Керуючі науки
Фізика
Фізкультура і спорт
Філософія
Фінансові науки
Фінанси
Фотографія
Хімія
Цифрові пристрої
Екологія
Економіка
Економіко-математичне моделювання
Економічна географія
Економічна теорія
Етика

8ref.com

© 8ref.com - українські реферати


енциклопедія  бефстроганов  рагу  оселедець  солянка