трусики женские украина

На головну

 Економічне обґрунтування розвитку або створення проекту. - Підприємництво

ЕКОНОМІЧНЕ ОБГРУНТУВАННЯ

РОЗВИТКУ АБО СТВОРЕННЯ

ПРОЕКТУ

Основним документом, що дозволяє оцінити напрями розвитку діючого підприємства і обґрунтувати створення нового підприємства або виду діяльності, є діловий план (бізнес-план). Діловий план - головний інструмент підприємця.

Основна відмінність між планом діючого бізнесу і діловим планом полягає в дослідженні даних по ринку. У новій справі припущення про річному доході має бути засноване на оцінках, що мають в основі практичне знання про якість товарів і про прийом їх ринком. Тому до розробки ділового плану необхідно виконати аналіз пропонованого підприємства (проекту).

Аналіз будь-якого проекту прийнято розділяти на якісний і

кількісний. Якісний аналіз, званий попередніми,

складається з оцінки фінансового стану засновників проекту

(Партнерів) та оцінки області діяльності, в яку вкладаються

капітальні вкладення. Кількісний аналіз проекту включає в

себе розрахунок і оцінку потоків готівки по ньому, аналіз впливу

різних факторів на його реалізацію, виявлення ризиків і розрахунок

різних фінансово-економічних показників.

1. ЯКІСНИЙ АНАЛІЗ ПРОЕКТУ

Якісний аналіз починається з оцінки партнерів. Аналізується фінансове становище кожного з партнерів, досвід їх діяльності, положення партнерів на ринку товарів чи послуг, їх репутація і т.д.

На цій стадії попереднього аналізу основними цілями є: виявлення причин зацікавленості партнерів у реалізації проекту та визначення їх здатності виконувати комерційні та фінансові зобов'язання.

При аналізі надійності партнера досліджується підпорядкованість і ступінь його самостійності, загальне фінансове становище, стан розрахунків, наявність ресурсів. Вивчаються основні звітні документи партнерів, а саме: баланси, рахунки прибутків і збитків,

- -

звіти про фінансове становище за кілька років.

Аналіз фінансового становища базується на розгляд потоків готівки. Систему потоків готівки можна представити у вигляді такої схеми показників:

- Розвиток статутного капіталу,

- Податки,

- Обслуговування боргу,

- Дивіденди,

- Готівка,

- Стягнення дебіторської заборгованості,

- Дебіторська заборгованість,

- Продаж за готівку,

- Продаж в кредит,

- Витрати виробництва,

- Товарно-матеріальні запаси і оборотні кошти,

- Відрахування на амортизацію,

- Інвестиції,

- Основний капітал,

- Рух коштів.

Найпростіше оцінити вартість підприємства за балансовою вартістю його активів. Однак така оцінка може розглядатися тільки як наближення, оскільки вона залежить від системи обліку, прийнятої на підприємстві. Більш точним є показник наведеної балансової вартості, що являє собою балансову вартість активів, перераховану з урахуванням діючих ринкових цін.

Ще один показник, що відображає вартість підприємства - це ліквідаційна вартість. Ліквідаційна вартість - це сума грошей, яка може бути виручена від продажу (ліквідації) підприємства з урахуванням покриття всіх його боргів. Ліквідаційна вартість підприємства залежить від того, наскільки успішно йдуть його справи в даний момент. Якщо справи йдуть добре, розрахункова вартість активів виявиться менше тієї суми, яку можна буде виручити від його продажу, якщо підприємство переживає труднощі, його ліквідаційна вартість може виявитися значно нижче розрахункової.

В даний час широке застосування отримав метод оцінки підприємства за його відновної вартості, яка являє собою поточну вартість заміщення всіх товарно-матеріальних

- -

цінностей, що утворюють капітал підприємства.

Для точного визначення фінансового становища та оцінки вартості підприємства розраховуються наступні фінансові показники:

Ліквідність - здатність виконувати взяті на себе короткострокові зобов'язання.

Показник поточної ліквідності визначається відношенням оборотного капіталу до поточних (короткострокових) зобов'язаннями, показник "швидкої" ліквідності являє собою відношення оборотного капіталу за мінусом запасів до поточних (короткострокових) зобов'язаннями.

Ступінь заборгованості - частка позикових коштів у структурі капіталу. Ступінь заборгованості оцінюється двома показниками: ставленням заборгованості до капіталу і відношенням доходів до процентних платежах. Ставлення заборгованості до капіталу визначається діленням сукупної заборгованості на балансову вартість підприємства. Відношення доходів до процентних платежах - діленням доходу до вирахування процентних та податкових платежів до відсотка по заборгованості.

Господарські показники відображають наскільки раціонально підприємство використовує свої ресурси. До господарських показників відносяться: оборотність запасів, середня тривалість періоду інкасації, оборотність основного капіталу, оборотність всього капіталу. Оборотність запасів визначається відношенням собівартості реалізованої продукції до середнього рівня запасів або відношенням обсягу продажів до середнього рівня запасів. Середня тривалість періоду інкасації являє собою відношення дебіторської за посади до денного обсягом продажів. Оборотність основного капіталу розраховується діленням обсягу продажів на залишкову (балансову) вартість основного капіталу, а оборотність всього капіталу - діленням обсягу продажів на балансову вартість підприємства.

Показники рентабельності характеризують ефективність управління підприємством. До них відносяться: частка прибутку в ціні одиниці продукції, прибуток на вкладений капітал, прибуток на власний капітал і дохід від продажів. Частка прибутку в ціні одиниці продукції визначається відношенням чистого прибутку після вирахування податку до обсягу продажів. Прибуток на вкладений капітал - відношенням чистого прибутку після вирахування податку до балансової вартості підприємства. При-

- -

бувальщина на власний капітал - це відношення чистого прибутку після

вирахування податку до власного капіталу підприємства. Дохід від продажів - відношення обсягу продажів до власного капіталу.

Для оцінки підприємств також використовується метод капіталізації доходів. Приведена вартість підприємства, розрахована цим методом, дорівнює доходам, помноженим на коефіцієнт капіталізації. Як показник доходу використовується дохід до вирахування відсотка і податку, оскільки він відображає прибутковість підприємства як такого, без урахування впливів, що накладаються фінансовою системою. Значення коефіцієнта капіталізації слід вибирати, виходячи з коефіцієнтів капіталізації акцій аналогічних підприємств, що мають ходіння на ринку. Величина коефіцієнта капіталізації залежить від продукції, яку підприємство випускає, галузі, до якої воно відноситься, очікуваних доходів, темпів зростання і очікуваної ситуації на ринку цінних паперів.

Аналіз фінансового становища повинен охоплювати не тільки дані на якийсь рік, а динаміку діяльності підприємства за кілька років. Після цього отримані результати порівнюються з середніми для даної галузі, а також з основними конкурентами.

На етапі попереднього аналізу розглядається угода між партнерами по спільному підприємництву.

Це робиться для того, щоб бути впевненим і наданні кредитів, якими в ході реалізації проекту будуть користуватися засновники.

Таким чином, якісний аналіз проекту дозволяє виявити життєздатність пропонованого до кредитування проекту розвитку підприємства. У разі негативного результату, отриманого на цьому етапі аналізу, подальше опрацювання не проводять. Якщо ж проект отримав схвалення на етапі якісного аналізу, то проводять його кількісний аналіз, в ході якого визначається варіант реалізації проекту, визначаються і розподіляються ризики по ньому, а також розраховуються основні економічні показники.

2. Кількісний аналіз ПРОЕКТУ

Завданням кількісного аналізу є визначення потоку готівки від проекту.

Спочатку складається розрахунок проекту без зовнішнього фі-

- -

сування. Для цього виявляється список показників, що впливають

на потік готівки: вартість обладнання та будівельно-монтажних робіт, оплата оренди землі, існуючих будівель, технологій, "ноу-хау", вартість сировини, запасних частин, заробітна плата, це-

ни на готову продукцію, показники зростання цін, страхування і т.д. Потім розраховуються інвестиції, доходи від реалізації продукції та її собівартість, а також показники, що характеризують ефективність проекту.

Після того, як аналіз показав економічну доцільність здійснення проекту, складаються розрахунки, що дозволяють визначити можливість організації фінансування. Для цього виконуються наступні розрахунки:

- Внески партнером в основний фонд за періодами,

- Потреба у зовнішніх джерелах фінансування,

- Механізм використання і погашення кредиту,

- Покриття заборгованості надходженнями коштів,

- Ефективність проекту.

Розрахунок потоку готівки виробляють виходячи з концепції підприємства як системи потоків готівки. Становлять кілька різних розрахунків на різних рівнях абстракції. Насамперед розраховують потоки готівки звані додатковими і кінцевими.

Додаткові потоки готівки - це потоки, які нерозривно пов'язані з проектом і вони вливаються в основні потоки готівки, якщо підприємство вже функціонує і має намір реалізувати якусь інвестиційну програму із залученням найманих засобів. По відношенню до інвестиційного проекту основними потоками готівки є ті потоки, які пов'язані з основною діяльністю підприємства.

Додаткові потоки готівки: кількість проданих одиниць товару, валовий дохід, витрати (на зарплату, управління, рекламу, сировина та оборотні кошти, страхування та транспортування, інші витрати), амортизаційні відрахування, прибуток, виплата податків, чистий дохід.

Річний потік готівки після оподаткування визначається за формулою:

ПН = ЧД - КЗ + АТ + HP - ПО

- -

де ПН - річний потік готівки,

ЧД - чистий дохід,

КЗ - збільшення кредиторської заборгованості,

АТ - амортизаційні відрахування,

HP - нереалізована продукція,

ПО - витрати на купівлю обладнання.

Отримані результати аналізують за допомогою наступних показників: чистий приведений дохід - W (NPV - net present value), внутрішня норма прибутковості - qв (IRR - internal rate of return), рентабельності (індексу прибутковості) - V (profitability index) і періоду окупності - Пок.

Чистий приведений дохід проекту являє собою різницю між сумою приведених до сучасної вартості потоків готівки, що генеруються проектом, і розміром первинних інвестицій в проект. Щоб правильно провести розрахунок потоків готівки за проектом потрібно врахувати його залишкову вартість на момент останнього періоду, для якого розраховується потік готівки.

Теорія сучасної вартості грунтується на тому, що гроші сьогодні не рівні грошам завтра, а різниця між ними є упущеною вигодою. Під упущеною вигодою розуміється дохід, який міг би отримати власник коштів, якби він пустив отримані раніше грошові кошти в оборот і депонував б їх у банк. Коефіцієнт приведення потоків готівки до сучасної вартості приймають рівним середньої вартості капіталу діючого підприємства або ставкою банківського відсотка, або середній нормі рентабельності в галузі.

Залежність між сучасною і майбутньою вартістю виглядає наступним чином:

БС = СС * (1 + к),

СС = БС.,

п * (1 + к)

де БС - майбутня вартість,

СС - сучасна вартість, до - коефіцієнт приведення,

- -

п - кількість періодів.

Якщо чиста сучасна вартість проекту більше нуля, то він є доцільним з точки зору вкладення коштів.

Внутрішня норма прибутковості - це коефіцієнт приведення,

при якому чиста сучасна вартість за вирахуванням початкових інвестицій буде дорівнювати нулю. Отриманий коефіцієнт зазвичай порівнюють з такими ж коефіцієнтами основних виробників в даній галузі.

Індекс прибутковості - це відношення дисконтованих на відповідний коефіцієнт потоків готівки за проектом до величини початкових інвестицій. Якщо індекс більше одиниці, то проект варто вкладення коштів.

Період окупності являє собою інтервал часу, необхідний для покриття витрат за проектом.

При прогнозуванні потоків готівки необхідно приймати в розрахунок фактор інфляції.

Для того, щоб визначити схильність проекту можливим ко?юнктурним коливанням і різних змін, використовують всілякі методи прогнозування. При цьому створюються моделі реалізованого проекту і на них перевіряються можливі дії на розрахункові показники. Оцінюється чутливість проекту як при зміні одного фактора, так і при зміні декількох факторів.

3. БІЗНЕС-ПЛАН ЯК ФОРМА РОЗРОБКИ СТРАТЕГІЇ

Призначення ділового плану

Діловий план включає в себе цілі і завдання, які необхідно вирішити підприємству як в найближчому майбутньому, так і на перспективу. Крім того він включає в себе оцінку поточного моменту, сильних і слабких сторін діяльності підприємства, аналіз ринку та інформацію про споживачів продукції.

Діловий план дає можливість зрозуміти загальний стан справ на даний момент; ясно уявити той рівень, якого може досягти підприємство; планувати процес переходу від одного стану

- -

ня в інше.

У діловому плані викладаються можливості ринку, його слабкі сторони і потреби функціонування підприємства в цих умовах, дається оцінка ресурсів, необхідних для досягнення поставлених цілей в умовах конкуренції. Пророблений і узгоджений ділової план є тим засобом, за допомогою якого можна контролювати продуктивність і управляти підприємством.

Одним з найважливіших положень є те, що діловий план дозволяє вирішити питання фінансування. тобто він може стати засобом залучення капіталу, необхідного для розвитку підприємства. Цінність ділового плану визначається тим, що він:

- Дає можливість визначити життєздатність підприємства з умовах конкуренції;

- Містить орієнтир, як має розвиватися підприємство;

- Служить важливим інструментом отримання фінансової підтримки від зовнішніх інвесторів.

При складанні ділового плану підприємцю доводиться думати про майбутнє і уявляти собі, які перешкоди можуть виникнути на шляху до успіху. Процес складання ділового плану змушує підприємця критично оцінювати власні сили. Тому на початку необхідно визначити сильні і слабкі сторони проекту, а також можливості і проблеми, які можуть виникнути в майбутньому. Цей процес називається визначенням (або оцінкою) загального положення. Маючи таку оцінку приступають до постановки цілей і завдань. Цей процес складається з двох частин. По-перше, встановлюється, яким бізнесом буде займатися підприємство, по-друге, визначаються головні, кількісно обгрунтовані цілі на перспективу.

Встановлення таких цілей є найбільш легким завданням. Вирішивши її, необхідно визначити шляхи досягнення цих цілей. Для цього необхідно виробити стратегію і скласти плани, які формують ядро ??ділового плану. Добре складений діловий план, як правило, є істотним чинником тривалого виживання підприємства і його прибутковості.

- -

Вихідна інформація для складання ділового плану

Перш ніж займатися складанням ділового плану, необхідно зібрати всю вихідну інформацію. Маючи необхідну інформацію, підприємець ще до складання ділового плану може оцінити життєздатність самої концепції нового проекту розвитку підприємства.

Перш за все необхідно оцінити попит на товар (роботи або послуги), який пропонується виробляти. Необхідно зрозуміти, що і кому буде продаватися і чому люди це купують. Треба пам'ятати, що люди купують не просто продукт або послугу, вони купують сукупність певних переваг, дозволяючи свої проблеми. Ця сукупність переваг включає в себе чотири елементи - фахівці з маркетингу називають їх маркетинговим комплексом - характеристики самого продукту, його ціну, заохочення попиту на даний продукт і місце його реалізації.

Суть центральної ідеї теорії маркетингу полягає в тому, що ринок включає в себе досить відокремлені підрозділи або сегменти. Кожен сегмент пред'являє специфічні вимоги до продукції або послуг. Якщо підприємство приведе свою продукцію або послуги у відповідність з цими вимогами і зробить це краще, ніж конкуренти, то воно зможе збільшити частку своєї участі на ринку і, отже, збільшити прибутковість. Важливою обставиною при цьому буде визначення покупців: які їхні запити і як на них вийти, довести до них свою продукцію. Без доброго розуміння запитів покупців (клієнтів) не можна оцінити сильні і слабкі сторони продукції або послуг.

Необхідні дані можна отримати, звернувшись до відповідних організацій, а можна провести власні дослідження. Джерелом інформації можуть стати публікації галузевих асоціацій, урядові звіти і статті у наукових журналах.

Дані про потенційних розмірах ринку можуть обгрунтувати ті положення ділового плану, які стосуються маркетингу. Вони повинні включати інформацію про фірми-конкурентів, про торговельній націнці, про ринкові тренди та перспективи зростання.

Виробнича інформація включає визначення виробничих потреб підприємства, що залежать від того, яку про-

- -

продукцію воно збирається випускати. Більшу частину необхідної інформації можна отримати у виробників аналогічної продукції.

У сучасно мінливому світі технологічні аспекти та економічне оточення можуть створити як додаткові можливості, так і певні проблеми. Зазвичай розвиток технології дає можливість виконати завдання краще і з меншими витратами. Деякі технологічні процеси можуть призвести до вдосконалення якості продукції або підвищення рівня послуг, інші - дозволять більш продуктивно і з меншими витратами виконувати ту ж роботу.

При зборі виробничої інформації необхідно звернути увагу на наступні питання:

- Виробничі операції: необхідно встановити перелік всіх базових операцій по обробці і складанні, з'ясувати, чи не можна доручити деякі з них субпідрядникам, а якщо можна, то які і кому;

- Сировину й матеріали: скласти список всіх видів сировини і матеріалів, встановити назву фірм-постачальників, їх адреси та орієнтовні ціни;

- Обладнання: скласти специфікацію всього необхідного обладнання та по кожній одиниці обладнання виявити, чи можна взяти його на прокат (орендувати) або потрібно купувати;

- Трудові ресурси: скласти перелік спеціальностей із зазначенням числа працівників по кожній спеціальності, їх заробітної плати та виявити можливості підготовки таких фахівців;

- Приміщення: визначити потребу у виробничих площах, можливості оренди приміщень, їх покупки і т. Д .;

- Накладні витрати: витрати на придбання інструментів, спецодягу, канцелярських товарів, на оплату рахунків за електроенергію, водопровід та інші муніципальні послуги, на заробітну плату управлінського персоналу і т.д.

Майно підприємства - приміщення, машини, обладнання, транспортні засоби - може дати уявлення про той потенціал, яким володіє підприємство в даний момент щодо його розширення без або із залученням додаткових інвестицій, а також щодо освоєння нових сегментів ринку. Важливо звернути

- -

увагу на терміни амортизації майна, його знос, оцінити, коли воно потребуватиме заміни. Необхідно постійно стежити за ефективністю машин і обладнання та їх здатністю виробляти продукцію, технологічно відповідає рівню сучасних вимог.

Фінансова інформація необхідна для всебічної оцінки фінансових аспектів діяльності підприємства. На підставі цієї інформації потенційні інвестори будуть судити про рентабельність проекту, про те, скільки грошей потрібно вкласти в підприємство, щоб поставити його на ноги і покрити поточні витрати початкового етапу і про те, яким чином можна отримати необхідні кошти (випуск акцій, позики тощо .)

Існують три групи фінансових показників, які дозволяють оцінити життєздатність підприємства:

1) прогноз доходів і витрат на перші три роки;

2) прогноз готівки за той же період;

3) балансовий звіт підприємства на поточний момент і прогноз стану активів і пасивів підприємства на рік вперед (балансовий план).

Прогноз витрат і доходів підприємства будується на основі даних про очікуване обсязі попиту. Прогноз готівки повинен показати здатність підприємства своєчасно оплачувати свої рахунки. У ньому повинна бути вказана оцінка початкової готівки, очікувані надходження і платежі із зазначенням обсягів і термінів. Балансовий звіт характеризує фінансову ситуацію підприємства на конкретний момент. Він відображає активи (те, чим підприємство володіє), пасиви (його борг) і кошти, вкладені власником підприємства і його партнерами.

Вищеперелічена інформація безпосередньо відбивається в діловому плані.

Склад ділового плану.

Діловий план включає наступні розділи:

1. Вступна частина.

У ній вказується назва та адреса підприємства, імена та адреси засновників, основні положення запропонованого проекту, його суть і мету, вартість проекту, потреби у фінансах.

- -

2. Підприємство та галузь, в якій воно знаходиться.

У цьому розділі описуються основні напрямки та цілі діяльності підприємства, його історія, минулі успіхи, а також характеристика галузі промисловості, до якої належить підприємство. Відбивається поточна ситуація і тенденції її розвитку.

3. Продукція (роботи або послуги).

Опис продукції та її застосування, відмінні якості чи унікальність продукції, технологія і кваліфікація, ліцензії, патентні права і майбутній капітал.

4. Ринки.

Потенційні споживачі продукції, потенційні конкуренти. Розмір ринку і його зростання, оціночна частка підприємства на ринку. Особливі характеристики ринку, вплив конкуренції.

5. План маркетингу.

У цьому розділі дається маркетингова розстановка (забезпечення конкурентоспроможності продукції) і вказуються основні характеристики продукції (робіт або послуг) в порівнянні з конкуруючими. Розглядаються такі питання, як ціни, цінова політика, торгова політика, канали збуту, реклама і просування продукції на ринку, політика підтримки продукції, прояв інтересу з боку ймовірних покупців, прогноз нової продукції.

6. Виробничий план.

Опис виробничого процесу, виробничих приміщень, їх розташування. Необхідне обладнання, обсяг продукції, що випускається. У цьому розділі розглядаються джерела поставки основних матеріалів, обладнання та робітничих кадрів, використання субпідрядників.

7. Організаційний план.

Форма власності. Відомості про партнерів, основних пайовиків, власників підприємства, про директора і основному керівному складі. Наводиться організаційна структура. Робляться короткі висновки з планування кількості персоналу та розширення штату, навчанню і підготовці кадрів, а також про притягнення консультантів, радників, менеджерів.

8. Ступінь ризику.

У цьому розділі розглядається ризик і яким чином його можна уникнути. Виявляються слабкі сторони підприємства, ймовірність появи нових технологій. пропонуються альтернативні страті-

- -

гии.

9. Фінансовий план.

Фінансовий план є найважливішою складовою частиною ділового плану. Основні пункти фінансового плану: обсяг продажів, прибуток, оборот капіталу, собівартість і т.д. Фінансовий план складається на 3-5 років і включає в себе: план доходів і витрат, план грошових надходжень і платежів, балансовий план на перший рік. При складанні фінансового плану аналізується стан готівки, стійкість підприємства, джерела та використання коштів. У висновку визначається точка самоокупності. Прогноз точки самоокупності повинен дати відповідь на питання про те, скільки одиниць продукції або послуг потрібно буде продати або якого обсягу продажів досягти, щоб доходи підприємства збігалися з його витратами, тобто щоб підприємство окупилося.

10. Програми.

Найбільш часто в додатку наводять такі документи: технічні дані по продукції, копії контрактів, ліцензій, подробиці патентних документів, копії документів, з яких взяті вихідні дані, повідомлення консультантів по продукції та ринків, анкетні дані керівних працівників, відомості про порядок і методі проведення опитувань і досліджень, звіт по ревізії бухгалтерських документів, прейскуранти постачальників.

Складання ділового плану.

А. Вступна частина.

Діловий план починається з вступної частини. Вступна частина, як правило, пишеться вже після того, як складено весь план. Вона повинна бути короткою (не більше 2-3 сторінок) і трактуватися як самостійний рекламний документ, оскільки в ній містяться основні положення всього ділового плану.

Вступна частина повинна бути написана так, щоб викликати інтерес у потенційного інвестора. По вмісту вступній частині інвестор часто судить про те, чи варто йому втрачати час далі і читати план до кінця. Потрібно чітко і переконливо викласти основні положення запропонованого проекту, а саме чим буде займатися підприємство, скільки грошей потрібно в нього вкласти, який очіку-

- -

дається попит на продукцію (роботи або послуги) і чому підприємство доб'ється успіху.

Б. Підприємство і галузь, в якій воно знаходиться.

Дуже важливо піднести ідею нового підприємства в контексті сформованого стану справ у галузі. Необхідно продемонструвати глибоке розуміння стану підприємства і тієї галузі промисловості, в якій воно буде працювати і конкурувати. Так як одним із критеріїв на перемогу в конкурентній боротьбі є ситуація на ринку продукції цього класу.

У діловому плані рекомендується провести короткий історичний екскурс, дати аналіз поточного стану справ у галузі та відомості про намічені тенденції розвитку. Рекомендується також дати довідку за останніми новинок, перерахувати потенційних конкурентів, вказати їх сильні і слабкі сторони. Необхідно вивчити всі прогнози по даній галузі.

Необхідно також відповісти на питання, на якого саме споживача розраховані товари або послуги підприємства.

В. Продукція (роботи або послуги).

У цьому розділі необхідно дати чітке визначення та опис тих видів продукції або послуг, які будуть запропоновані на ринок. Слід зазначити деякі аспекти технології, необхідної для виробництва продукції. Важливо, щоб цей розділ був написаний ясним, чітким мовою, доступною для розуміння неспеціаліста.

При описі основних характеристик продукції робиться акцент на тих перевагах, які ця продукція несе потенційним покупцям, а не на технічних подробицях. Детальна інформація технологічного процесу може бути дана в додатку.

Дуже важливо підкреслити унікальність або відмітні особливості продукції або послуг. Це може бути виражене в різній формі: нова технологія, якість товару, низька собівартість чи якесь особливе достоїнство, яке задовольняє запитам покупців. Також необхідно підкреслити можливість досконалість-

- -

вання даної продукції.

У цьому ж розділі слід описати наявні патенти або авторські права на винахід або навести інші причини, які могли б перешкодити вторгненню конкурентів на ринок. Такими причинами можуть бути, наприклад, ексклюзивні права на розповсюдження і торгові марки.

Г. Ринки.

Ринок і маркетинг є вирішальними факторами для всіх компаній. Найгеніальніші технології виявляються марними, якщо на них немає своїх покупців. Тому цей розділ є найбільш важким для написання. Необхідно переконати інвестора в існуванні ринку для продукції і показати, що ви розумієте і можете продати на ньому свою продукцію. Для цього потрібно визначити той сегмент ринку, який буде для підприємства головним. Як правило, нові підприємства можуть успішно конкурувати лише на одному, досить вузькому сегменті ринку. Вибір такого сегмента може залежати і від гостроти конкурентної боротьби, яка для одного типу продукції може бути слабшим, для іншого - сильніше.

Після визначення конкурентного сегмента ринку наводиться опис структури клієнтури (покупців) всередині цього сегменту.

Будь-який бізнес і, зокрема, що володіє хорошими ідеями по вдосконаленню продукції, рано чи пізно зіткнеться з проблемою конкуренції. Тому дуже важливо визначити безпосередніх конкурентів, їх сильні і слабкі сторони, оцінити потенційну частку ринку кожного конкурента. Необхідно показати, що ваша продукція може конкурувати з точки зору якості, ціни, поширення, реклами та інших показників.

Д. План маркетингу.

У цьому розділі необхідно показати, чому клієнти будуть купувати продукцію. У ньому описується, яким чином передбачається продавати новий товар або послугу, яку на нього призначити ціну і як проводити рекламну політику. Конкретні деталі маркетингової стратегії часто виявляються складними, комплексними і зачіпають такі області, як маркетингова розстановка, цінова політика,

- -

торгова політика, реклама і т.д. У будь-якому бізнесі при формуванні проектів, пов'язаних з продажем і збутом, потрібен детальний аналіз цих факторів.

Потенційні інвестори вважають план маркетингу найважливішим компонентом успіху нового підприємства, тому до його складання слід поставитися серйозно - потрібно ретельно все продумати і переконатися, що передбачувана стратегія дійсно може бути реалізована. На діючих підприємствах план по маркетингу складається на рік вперед. За його виконанням уважно стежать і щомісяця або щодня вносять до нього поправки з урахуванням мінливих ситуації на ринку. Починаючий підприємець повинен навчитися складати план маркетингу і звіряти з ним свої поточні рішення. Часто план маркетингу виявляється дуже об'ємним, тоді його можна помістити в додаток до основної частини ділового плану.

Є. Виробничий план.

У цьому розділі повинні бути описані всі виробничі та інші робочі процеси. Тут же розглядаються всі питання, пов'язані з приміщенням, їх розташуванням, обладнанням, персоналом. Якщо створюване підприємство належить до категорії виробничих, то необхідно повний опис виробничого процесу: як організована система випуску продукції і як здійснюється контроль над виробничими процесами, яким чином будуть контролюватися основні елементи, що входять у вартість продукції (наприклад, витрати і матеріалів), як буде розміщено обладнання. Якщо деякі операції передбачається доручити субпідрядникам, слід дати про них відомості, включаючи назву субпідрядника, його адреса, причини, з яких він був обраний, ціни та інформацію про укладені контракти. По тих операціях, які передбачається виконати власними силами, необхідно дати схему виробничих потоків, список виробничого устаткування, сировини і матеріалів із зазначенням постачальників (назва, адреса, умови поставок), орієнтовну вартість, а також список виробничого устаткування, яке може знадобитися в майбутньому. Нарешті, в цьому розділі повинні знайти відображення питання, наскільки швидко може бути збільшений чи скорочений випуск продукції.

- -

Якщо передбачається створити не виробниче підприємство, а торговельне або сервісне, то в даному розділі описується процедура закупівлі партій товарів, система контролю за рівнем товарних запасів і план складних приміщень.

Ж. Організаційний план.

У цьому розділі вказується форма власності створюваного підприємства: чи буде це індивідуальне підприємство, товариство або акціонерне товариство. Якщо це товариство, необхідно привести умови, на яких воно будується. Якщо акціонерне товариство, необхідно дати відомості про кількість акцій, що випускаються, тип акцій.

Розглядаються питання керівництва та управління підприємством. Пояснюється, як організована керівна група, і описується роль кожного її члена. Наводяться короткі біографічні відомості про всіх членів ради директорів. Слід пам'ятати, що необхідна збалансована керівна група. Аналізуються знання та кваліфікація всієї команди в цілому. В ідеальному випадку таланти і вміння кожного її члена доповнюватимуть один одного і охоплювати всі функціональні області бізнесу (маркетинг, фінанси, питання, пов'язані з персоналом, виробничий процес). Однак, малоймовірно, що невелика фірма на ранній стадії свого становлення зможе зібрати досить добре збалансовану команду. У цьому випадку для виявлення слабких сторін управління підприємством можна скористатися послугами консультантів.

У цьому ж розділі повинні бути представлені дані про керівників основних підрозділів, їх можливості та досвід, а також про їх обов'язки. Детальні анкетні характеристики наводяться у додатку. У цьому розділі висвітлюється механізм підтримки і мотивації провідних керівників, тобто яким чином вони будуть зацікавлені в досягненні намічених у діловому плані цілей, як буде оплачуватися праця кожного керівника (оклад, премії, пайова участь у прибутку).

Рекомендується уявити організаційну схему із зазначенням для кожного керівника його місця в організаційній ієрархії.

Ознайомившись з організаційним планом, потенційний інвестор повинен отримати уявлення про те, хто саме буде осу-

- -

ществлять керівництво підприємством і яким чином складатимуться відносини між членами керівництва на практиці.

З. Ступінь ризику.

Кожне нове підприємство або новий проект неминуче стикається на своєму шляху з певними труднощами, загрозливими його існуванню. Для підприємця дуже важливо вміти передбачити подібні труднощі й заздалегідь розробити стратегії їх подолання. Необхідно оцінити ступінь ризику і виявити ті проблеми, з якими може зіткнутися бізнес. Головні ризиковані моменти, перед якими може опинитися бізнес, мають бути описані просто і об'єктивно. Загроза може виходити від конкурентів, від власних прорахунків у сфері маркетингу і виробничої політики, помилок у підборі керівних кадрів. Небезпека може становити також технічний процес, який здатний миттєво "зістарити" будь-яку новинку. Навіть якщо жоден з цих факторів реальної загрози для підприємства не представляє, в діловому плані необхідно на них зупинитися і обгрунтувати, чому не варто турбуватися з цього приводу.

Корисно заздалегідь виробити стратегію поведінки і запропонувати шляхи виходу з імовірних ризикованих моментів у разі їх раптового виникнення. Наявність альтернативних програм і стратегій в очах потенційного інвестора будуть свідчити про те, що підприємець знає про можливі труднощі і заздалегідь до них готовий.

І. Фінансовий план.

Фінансовий план складається з трьох частин.

1. Зведений прогноз доходів і витрат, принаймні, на перші три роки, причому дані за перший рік мають бути представлені у місячній розбивці. Він включає такі показники, як очікуваний обсяг продажу, собівартість реалізованих товарів і різні статті витрат. Знаючи ставки прибуткового податку, можна отримати прогноз чистого прибутку підприємства після відрахування податків.

Основним джерелом доходів більшості підприємств є продажу. Саме продажу визначають всі інші аспекти деятельнос-

- -

ти підприємства, тому складання фінансового плану починається

з прогнозування продажів. Основою для такого прогнозу служить план

маркетингу.

Для складання планів доходів і витрат на перший рік необхідно розрахувати обсяги продажів по місяцях. Дані для подібних розрахунків можна отримати зі спеціальних досліджень ринку, з прогнозів чи дослідному шляхом. Для складання прогнозу використовуються такі методи як опитування споживачів, опитування торгових працівників, консультації з експертами, аналіз часових рядів.

Обсяги продажів у нових підприємців зазвичай наростають поступово, а собівартість реалізованої продукції може "скакати" і в деякі місяці бути непропорційно високою. Все буде залежати від ситуації, що складається в той чи інший момент на ринку.

План доходів і витрат повинен містити такі оцінки всіх статей непрямих (накладних, загальнофірмових) витрат по місяцях першого року. Необхідно передбачити в плані всі можливі статті витрат і правильно спланувати їх динаміку по місяцях.

Витрати на заробітну плату будуть залежати від чисельності співробітників та їх спеціальностей. Відомості про те, скільки і яких фахівців потрібно, беруться з організованого плану. Розширення справи може вже в перші місяці існування підприємства зажадати збільшення чисельності зайнятих. Витрати на оплату праці повинні бути заздалегідь передбачені і включені в план доходів і витрат. У плані доходів і витрат слід передбачити і видатки на підвищення заробітної плати працюючим співробітникам.

У перші місяці освоєння нового ринку значно вища Витрати відрядження, виплати комісійних, представницькі

витрати т.д.

З ростом фірми зростають витрати на страхування, на рекламу, на участь у виставках, на оренду додаткових складських приміщень. Все це повинно знайти відображення в плані доходів і витрат. Умови страховки можна з'ясувати безпосередньо у тій страховій компанії, в якій підприємство застраховане, а величину виплат можна визначити в залежності від виду страховки та стану справ на підприємстві до того чи іншого моменту. Додавання нових площ збільшить витрати на оренду. Якщо планується закупити нове обладнання, то це відіб'ється в прирості амортізаці-

- -

онних відрахувань.

Крім планів доходів і витрат в розбивці по місяцях першого року, плани доходів і витрат повинні містити прогнозні дані на кінець другого і третього року. При прогнозуванні експлуатаційних витрат на другий і третій рік рекомендується почати з тих статей, витрати по яких, цілком ймовірно, не змінюватиметься. Витрати за такими статтями, як амортизаційні відрахування, коммунікальние послуги (плата за електрику, газ і т.д.), оренда, страховка і відсоток на капітал, неважко підрахувати, виходячи з обсягу продажів (доходів) на другий і третій рік. Витрати на рекламу, на заробітну плату і податки можна визначити як частку від чистого прибутку за відповідний рік.

Якщо фінансовий план покаже, що при таких витратах можна отримати прибуток, підприємство має шанси на успіх.

Форма плану доходів і витрат представлена ??в табл.1.3.

За такою ж формою (табл.1) складається план доходів і витрат на перший рік по місяцях. В залежності від діяльності та спрямованості підприємства статті витрат непрямих витрат експлуатаційних витрат можуть бути уточнені.

2. У фінансовий план входить прогноз готівки. Такий прогноз складається також на три роки, з місячною розбивкою даних по першому році. Різні рахунки оплачуються в різні терміни, тому визначення потреб у готівки є важливим моментом, особливо для першого року. Доходи можуть сильно відрізнятися з місяць в місяць, та й гроші, виручені від продажу, надходять на банківський рахунок підприємства не миттєво, а з деяким кроком, тому, навіть якщо продукція розходиться добре, може виникнути необхідність в короткострокових позиках для покриття сторонніх витрат. наприклад, для виплати заробітної плати або за комунальні послуги.

Гроші в касі або на банківському рахунку підприємства - це не те ж саме, що прибуток. Прибуток-це різниця між доходами і витратами, а готівка - це різниця між реальними грошовими надходженнями і виплатами. Змінюється обсяг готівки тільки тоді, коли підприємство фактично отримує платіж або саме виробляє ви плату. Наприклад, погашення боргу підприємства не відображається у витратах, хоча зменшує суму готівки. а амортизація основних фондів - це витрати, які

- - [+]

Таблиця 1. План доходів і витрат

 Показники ий рік ий рік ий рік

 Доходи від продажів товарів (надання послуг або виконання робіт)

 Податок на додану вартість

 Собівартість реалізованої продукції (робіт або послуг)

 Валовий прибуток

 Експлуатаційні витрати, усього у тому числі: Управлінські витрати,

 всього

 в тому числі: зарплата

 канцприладдя

 плата за телефон

 поштові витрати

 Витрати на збут

 Оренда приміщень

 Комунальні послуги

 Транспорт

 Реклама

 Страховка

 Податки

 Відсотки за капітал

 Амортизація

 Витрати на науку

 Інші витрати

 Прибуток до сплати податків

 Податок на прибуток

 Чистий прибуток

знижують прибуток, але не впливають на суму готівки.

Одна з головних проблем, що стоять перед будь-яким підприємством, - то правильне планування готівки. Часто-густо

- -

цілком рентабельні підприємства терплять банкрутство тільки через

того, що в потрібний момент у них не вистачило грошей. Отже,

якщо підприємець судить про свій успіх по прибутку, він ризикує

сильно помилитися, особливо якщо при цьому приріст готівки від'ємний.

Прогноз готівки будується на підставі плану грошових надходжень і виплат. План грошових надходжень і виплат складається на основі плану доходів і витрат з поправкою на очікувані лаги. Якщо для якогось місяця виявиться, що виплати перевищують надходження, підприємець повинен заздалегідь подбати, і взяти на цей період гроші в борг. Якщо в іншому місяці грошові надходження перевищать виплати, то зайві гроші можна віддати в короткострокову позику або покласти на банківський рахунок до того часу, коли виплати знову будуть перевищувати надходження.

Найскладніший момент у прогнозуванні готівки - це визначення розмірів надходжень і виплат по місяцях. Для цього доводиться будувати пропозиції, щоб грошей завідомо вистачало на оплату рахунків протягом усього періоду становлення підприємства. На основі подібних припущень можна оцінити розміри грошових надходжень і платежів по місяцях і прикинути, коли і скільки грошей буде потрібно брати в борг.

План грошових надходжень і виплат, як і план доходів і витрат, будується на певних припущеннях, які представлялися реалістичними на момент складання прогнозу, але з часом можуть і не підтвердитися. У цьому випадку в плани необхідно внести відповідні корективи. Всі пропозиції та припущення мають бути чітко сформульовані в тексті ділового плану, щоб потенційний інвестор зміг зрозуміти, як була отримана та чи інша цифра.

План надходжень і виплат на перший рік в місячної розбивці і на наступні три роки складаються за такою формою (табл.2).

3. Третім розділом фінансового плану є прогноз активів і пасивів підприємства на кінець року, тобто балансовий план. У цьому плані відбиваються активи і пасиви підприємства, кошти, вкладені в розвиток виробництва самим підприємцем та його партнерами, і нерозподілений прибуток.

До складання балансового плану на кінець першого року прис-

- - [+]

Таблиця 2. План надходжень і виплат

 Показники й рік й рік й рік

 Надходження від продажів

 в тому числі:

 Платежі за все

 обладнання

 сировину і матеріали

 витрати на збут

 управлінські витрати

 оренда приміщень

 комунальні послуги

 транспорт

 реклама

 страховка

 податки

 виплата боргу та відсотків

 Приріст грошової готівки

 Залишок на кінець

 Залишок на початок

тупа, коли складені план доходів і витрат і план грошових

надходжень і виплат.

Балансовий план відображає стан справ на підприємстві до кінця першого року його існування. Він являє собою рахунок активів і пасивів, різницю (сальдо) яких дає оцінку власного капіталу підприємства.

Активи - це все, що утворює майно підприємства і володіє вартістю. Активи поділяються на ліквідні і неліквідні. Ліквідні активи - це ті, які утворюють оборотний капітал, неліквідні - основний капітал. Ліквідні активи включають грошові кошти, а також все те, що може бути звернено в гроші або спожито в процесі виробництва за період, що не перевищує одного року. Неліквідні активи - це матеріальне майно з тривалим терміном служби (устаткування, будівля, споруди, земля).

- -

Пасиви - це грошові зобов'язання підприємства перед кредиторами. Зобов'язання бувають короткостроковими, які повинні бути погашені протягом року, і довгостроковими. Різниця між вартістю активів і пасивів (вартість майна підприємства за вирахуванням його зобов'язань) являє собою власний капітал підприємства. До власного капіталу належать кошти, вкладені партнерами, і прибуток, що залишається після відрахувань (нерозподілений прибуток).

Таким чином, доходи підприємства збільшують його активи і власний капітал, а витрати зменшують власний капітал і (або) збільшують пасиви або зменшують активи.

Балансовий план на кінець першого року в діловому плані складається за формою, наведеною в табл.3.

При створенні підприємства підприємець повинен знати, коли буде отримано перший прибуток. Для цього робиться прогноз точки самоокупності. Прогноз точки самоокупності дає відповідь на питання, скільки одиниць продукції або послуг необхідно буде продати, щоб доходи підприємства збігалися з його витратами, тобто щоб підприємство окупилося. Така інформація дозволяє оцінити, скільки грошей потрібно, щоб підтримати нове підприємство на початковому етапі його існування. З планів доходів і витрат відомо, коли підприємство почне отримувати прибуток, але це не крапка самоокупності. Щоб підприємство окупилося, його зобов'язання, іменовані постійними або фіксованими витратами, повинні бути повністю покриті з надходжень. Тому під точкою самоокупності розуміють такий стан, коли різниця між усіма витратами і доходами дорівнює нулю.

Після того, як підприємство окупиться, продаж кожної наступної одиниці продукції буде приносити прибуток, якщо ціна на неї не опуститися нижче її собівартості.

Точка самоокупності До визначається на підставі даних плану надходжень і виплат (табл.2.) За формулою:

К = СФІ.

Ц - ПІ

де СФІ - сукупні фінансові витрати;

[+]

Таблиця 3. Балансовий план на кінець першого року

 Показники Сума

1 | Активи | |

2 | Ліквідні активи, всього | |

3 | зокрема: | |

4 | грошова готівка | |

5 | рахунки для отримання | |

6 | запаси готової продукції | |

7 | запаси сировини і матеріалів | |

8 | зокрема: | |

9 | обладнання | |

10 | амортизація | |

11 | Разом активів | Х |

12 | Пасиви і власний капітал | |

| Підприємства | |

13 | Короткострокові зобов'язання, всього | |

14 | зокрема: | |

15 | Неліквідні активи, всього | |

16 | рахунки до оплати | |

17 | поточні зобов'язання | |

18 | за довгостроковими позиками | |

19 | Довгострокові зобов'язання, всього | |

20 | Власний капітал, всього | |

21 | зокрема | |

22 | внески партнерів | |

23 | нерозподілений прибуток | |

24 | Всього пасивів і власного | |

| Капіталу | Х |

-------------------------------------------------- ----------

Ц - ціна одиниці продукції;

ПІ - змінні витрати в розрахунку на одиницю продукції. Якою б не була ціна, якщо вона вища собівартості, кожна

продаж приносить прибуток, яку можна пустити на покриття фіксованих витрат. Як тільки прибутку накопичиться достатньо,

- -

щоб покрити фіксовані витрати, підприємство досягне самоокупності. До фіксованим витратам відносяться витрати на амортизацію, заробітну плату адміністративного персоналу, орендну плату і страхування. Витрати на покупку сировини і матеріалів, торгові витрати, заробітна плата виробничих робітників вважаються змінними.

Графічне представлення точки самоокупності приведено на рис.1.

[+]

млн.руб.A

| /

| Доходи

| /

|.

| /.

|. Витрати

| /.

|.

| ./

|. | Точка самоокупності

|. / |.

| | Фіксовані витрати

| / |

| |

| / |

------------------------------------------------- V

Обсяг продукції

Рис. 1: Графічне представлення точки самоокупності

За графіком визначається той обсяг продукції, при якому витрати будуть дорівнюють доходам і після якого підприємство матиме постійно збільшується прибуток.

К. Додаток

У додатку до ділового плану наводяться документи, які не є частиною основного тексту, але на які є посилання в справу-

- -

вом плані.

У наступному розділі розглядається методика фінансової оцінки інвестиційних проектів.

В И В О Д: У ринковій економіці Росії починає діяти нове покоління менеджерів-підприємців, фахівців малого бізнесу, які в умовах, що змінюються господарювання зобов'язані робити прогноз, брати участь у конкурентній боротьбі, обгрунтовувати різні напрями використання фінансових коштів для отримання позик та інвестицій.

Важливим завданням є проблема залучення інвестицій, у тому числі для новостворених, діючих і розвиваються підприємств. Для цього необхідно аргументоване і обгрунтоване оформлення проектів (пропозицій), потребують інвестицій. Це завдання може бути виконана на основі розробки бізнес-плану. Бізнес-план це спеціальний інструмент менеджменту, який використовується в сучасній ринковій економіці незалежно від масштабів і сфери діяльності, а також форм підприємництва. Бізнес-план

- Це документ стандартний для більшості країн з ринковою економікою.

Особливістю бізнес-плану як стратегічного документа є його збалансованість з постачання завдань з урахуванням реальних фінансових можливостей фірми. Щоб бізнес-план був прийнятий, він повинен бути забезпечений фінансовими ресурсами. Це значною мірою визначає характер проектів, які вивчаються при розробці бізнес-плану. Ці проекти повинні бути не тільки інноваційними, тобто відрізнятися науково-технічною новизною, але і бути досить повно пропрацювали, показувати, які витрати необхідні на їх реалізацію. Ступінь інноваційності та ризикованості проекту визначає способи залучення капіталу.

Авіація і космонавтика
Автоматизація та управління
Архітектура
Астрологія
Астрономія
Банківська справа
Безпека життєдіяльності
Біографії
Біологія
Біологія і хімія
Біржова справа
Ботаніка та сільське господарство
Валютні відносини
Ветеринарія
Військова кафедра
Географія
Геодезія
Геологія
Діловодство
Гроші та кредит
Природознавство
Журналістика
Зарубіжна література
Зоологія
Видавнича справа та поліграфія
Інвестиції
Інформатика
Історія
Історія техніки
Комунікації і зв'язок
Косметологія
Короткий зміст творів
Криміналістика
Кримінологія
Криптологія
Кулінарія
Культура і мистецтво
Культурологія
Логіка
Логістика
Маркетинг
Математика
Медицина, здоров'я
Медичні науки
Менеджмент
Металургія
Музика
Наука і техніка
Нарисна геометрія
Фільми онлайн
Педагогіка
Підприємництво
Промисловість, виробництво
Психологія
Психологія, педагогіка
Радіоелектроніка
Реклама
Релігія і міфологія
Риторика
Різне
Сексологія
Соціологія
Статистика
Страхування
Будівельні науки
Будівництво
Схемотехніка
Теорія організації
Теплотехніка
Технологія
Товарознавство
Транспорт
Туризм
Управління
Керуючі науки
Фізика
Фізкультура і спорт
Філософія
Фінансові науки
Фінанси
Фотографія
Хімія
Цифрові пристрої
Екологія
Економіка
Економіко-математичне моделювання
Економічна географія
Економічна теорія
Етика

8ref.com

© 8ref.com - українські реферати


енциклопедія  бефстроганов  рагу  оселедець  солянка