трусики женские украина

На головну

 Аналіз фінансового стану ДП ДЕЗ-11 - Підприємництво

Аналіз фінансового стану

ДП ДЕЗ-11 МО "Чертаново - Північне" за 1998 рік

Зміст.

1. Введення

2. Характеристика підприємства (баланс +

Форма № 2)

3. Аналіз прибутку

4. Аналіз рентабельності

5. Аналіз наявності та забезпеченість

підприємства власними оборотними

засобами (ВОК)

6. Аналіз оборотності майна

(Грошовий актив) підприємства

7. Аналіз складу і структури майна

8. Аналіз джерел формування фінансових

ресурсів підприємства

9. Аналіз фінансової стійкості

10. Аналіз дебіторської і кредиторської

заборгованості підприємства

11. Аналіз платоспроможності підприємства

12. Аналіз ліквідності підприємства

13. Аналіз кредитоспроможності підприємства

14. Прогноз банкрутства

15. Висновки і пропозиції

16. Література

Введення.

Аналіз фінансово-господарської діяльності - це наука, що вивчає економічні показники роботи підприємства в постійному їхньому розвитку з метою виявлення внутрішніх виробничих резервів.

Під аналізом в широкому сенсі розуміється спосіб пізнання предметів з і явищ навколишнього середовища, заснований на розчленовуванні цілого на складові частини і вивчення їх у всьому різноманітті зв'язків і залежностей.

Зміст предмета складається з двох частин: загальнотеоретичний економічний аналіз, який вивчає економічні явища і процеси на макро рівні і конкретно - економічний аналіз на мікро рівні. Цей вид аналізу застосовується для вивчення економіки окремих підприємств.

Предмет тісно пов'язаний з іншими економічними дисциплінами (з економікою, бухгалтерським обліком, статистикою ...).

АФХД - це функція управління, яка забезпечує наукове обґрунтування прийняття рішень.

Предметом аналізу є господарська діяльність підприємства, господарські процеси і явища, причини утворення і зміни результатів діяльності.

Об'єктом аналізу служать економічні результати діяльності підприємства.

На основі результатів аналізу розробляються і обгрунтовуються управлінські рішення.

Аналіз передує рішенням і дією обгрунтовує їх і є основою наукового управління виробництвом, забезпечує його об'єктивність та ефективність.

Завданнями АФХД є:

1. Наукове обґрунтування поточних і перспективних планів.

2. Контроль за виконанням планів і управлінських рішень.

3. Контроль за економним використанням ресурсів.

4. Пошук резервів підвищення ефективності виробництва.

5. Оцінка результатів діяльності підприємства по виконанню планів, досягнутому рівню розвитку економіки. Використанню наявних можливостей.

6. Розробка заходів щодо використання виявлених резервів.

Завдання предмета - це оцінка досягнутих результатів та обґрунтування резервів підвищення ефективності виробництва.

Метод аналізу - метод індукції: від часткового до загального, і дедукції: від загальних факторів до приватних.

За функціями управління аналіз поділяється на: оперативний, наступний і перспективний.

Оперативний (поточний) аналіз пов'язаний з функцією оперативного управління виробництвом, з безперервним контролем за ходом виконання поточних планів і здійснюється на всіх рівнях управління. Інформацією є дані оперативного обліку та звітності, показання приладів і пристроїв.

Подальший аналіз пов'язаний з функцією короткострокового планування і проводиться з метою отримання об'єктивної оцінки досягнутих результатів діяльності підприємства. При цьому аналізується вся система показників діяльності підприємства, фактори та причини їх зміни. Джерелом інформації служить звітність підприємства. Оцінюється ефективність роботи підприємства, ступінь виявлення планових завдань.

Перспективний аналіз пов'язаний з функцією довгострокового планування. Його завданням є виявлення закономірностей і тенденцій у виробничій та соціальній діяльності підприємства.

Економічне становище в країні.

Зростання промислового виробництва в Росії в першому півріччі 2000 року склав 10,3% порівняно з першим півріччям 1999 року, а в червні 2000року - 9,8% порівняно з червнем 1999 року.

Економіка РФ продовжує розвиватися випереджаючими темпами: індекс промислового виробництва у червні порівняно з травнем склав 100,9%, а якщо збалансувати цей показник за кількістю робочих днів у червні і в травні - ще більше: 101,6%.

Легка і текстильна промисловість - найважливіші галузі економіки, які виробляють продукцію для населення і виробничого споживання. З 1990р. по 1998р. в галузях спостерігався спад виробництва. З кінця 1998р. промисловість пожвавилася, в 1999р. і 2000р. відзначався деяке зростання промислового виробництва.

У Російській Федерації розроблена стратегія модернізації економіки. На думку одного з розробників стратегії, міністра економічного розвитку і торгівлі Германа Графа для динамічного розвитку економіки необхідно:

1. Створення в країні м'якого інвестиційного клімату;

2. провести податкову реформу;

3. створення рівних умов конкуренції в країні;

захищати права власності;

4. реформувати природні монополії та ін.

Приріст валового внутрішнього продукту до попереднього року у відсотках становитиме:

2000р. 2001р. 2002р. 2003р. 2004р.

(Прогноз Центру стратегічних розробок: журнал "Е і Ж" № 33 (8831) с. 2).

За 1999р. ВВП порівняно з 1998р. збільшився на 3,2%, обсяг промислової продукції - на 8,1%, інвестиції в основний капітал - на 1%. Чисельність зайнятих збільшилася на 2,8%. За попередні 7-8 років більшість цих показників мали негативні тенденції.

Позитивна динаміка спостерігалася і в легкій промисловості. Частка прибуткових підприємств зросла з 39% у 1998р. до 47,4% у 1999р.

Характеристика підприємства.

ДЕЗ-11 МО "Чертаново - Північне" є державним

підприємством, що здійснює свою діяльність за рахунок коштів

бюджетного фінансування та частково за рахунок власних доходів,

основним джерелом яких є квартирна плата. Слід

відзначити, що власні доходи плануються щороку з

уточненням по кварталах за рахунок зміни тарифів. Величина

бюджетних асигнацій, необхідних для відшкодування збитків від

експлуатації житлового фонду, зменшується на величину власних

доходів.

Основною діяльністю ДП ДЕЗ-11 МО "Чертаново - Північне"

є зміст, експлуатація та поточний ремонт житлового фонду.

Аналіз прибутку.

Основний узагальнюючий показник економічних результатів діяльності підприємства є прибуток. У показнику прибутку відбивається обсяг реалізації продукції, його структура, ефективність використання підприємством матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.

Збільшення прибутку має велике значення, так як ростуть платежі в бюджет у вигляді податку на прибуток і відрахування до фонду накопичення і споживання.

Прибуток (збиток) від реалізації послуг - це фінансовий результат, отриманий від основної діяльності підприємства, що дорівнює різниці між виручкою від реалізації послуг у діючих цінах та витратами на їх реалізацію.

Прибуток від реалізації займає найбільшу питому вагу в структурі балансового прибутку підприємства. Балансовий прибуток - сума прибутків (збитків) підприємства від реалізації і доходів (збитків) не пов'язаних з її виробництвом і реалізацією. Балансовий прибуток як кінцевий результат діяльності виявляється на основі обліку всіх господарських операцій підприємства.

Балансовий прибуток складається з прибутку:

- Від реалізації товарної продукції;

- Від реалізації іншої продукції;

- Від внереалізованних діяльності.

У завдання аналізу входить:

- Визначення ступеня виконання плану по прибутку;

- Визначення відхилень від плану і чинників вплинули на це відхилення;

- Розтин резервів збільшення прибутку;

- Розробка заходів щодо використання виявлених ресурсів.

Джерелами аналізу є:

- Бізнес-план;

- Форма № 2 "Звіт про прибутки і збитки";

- Дані оперативного та бухгалтерського обліку.

Аналіз виконання плану по прибутку проводиться по кожному розділу балансового прибутку. Але особлива увага звертається на аналіз виконання плану по реалізації продукції.

Пр = Ро - Сп, де

Ро - обсяг реалізації продукції,

Сп - повна собівартість продукції.

Пр = 6750 - 25398 - 1814 = -20 462 (тис.руб)

Розміри прибутку і можливість її зростання перебувають у складній залежності від цілого ряду чинників, найважливіші з яких наступні:

- Обсяг реалізації;

- Структура вартості реалізованої продукції;

- Величина інших доходів і витрат, що входять до складу прибутку;

- Рівень оподаткування прибутку.

За рахунок чистого прибутку може відбуватися утворення резервних фондів, здійснюватися відрахування на благодійні цілі, сплачуються відсотки по позиках банку, отриманим на заповнення нестачі оборотних коштів, на придбання оборотних коштів та інших засобів. З чистого прибутку сплачуються штрафи та витрати по відшкодуванню збитку, що підлягають відповідно до чинного законодавства внесенню до бюджету різних рівнів. У нашому варіанті підприємство покривало збиток, що утворився в результаті витрат, зумовлених неякісним виконанням робіт підрядними організаціями для подальшої виплати іншим організаціям, що усуває встановлені дефекти, з чистого прибутку протягом всього аналізованого періоду.

З проведеного аналізу стало зрозуміло, що для поліпшення фінансового становища підприємству необхідний власний капітал, а відповідно і більший прибуток.

Аналіз факторів, що впливають на прибуток від реалізації продукції.

На прибуток, одержуваний від реалізації продукції, впливають такі чинники:

- Виконання плану по реалізації продукції: на скільки відсотків буде виконаний план по реалізації, на стільки ж відсотків буде виконаний план по прибутку за рахунок цього фактора;

- Зниження виробничої собівартості: вплив цього фактора визначається як різниця між фактичною собівартістю та планової, перерахованої на фактичний обсяг і асортимент продукції;

- Зміна комерційних витрат: впливу фактора визначається як різниця між фактичною суми комерційних витрат і планової, скоригованого на відсоток виконання плану по реалізації продукції;

- Зміна оптових цін: вплив визначається як різниця між фактичним випуском продукції по новим і старим цінами;

- Якість продукції: DТп = DРо = Внв.отч. х Ц1 (Ксотч х Кспл),

де Ро - обсяг реалізованої продукції;

Внв.отч. - Випуск продукції в натуральному вираженні;

Ц1 - ціна першого сорту;

Кс - коефіцієнт сортності.

- Зрушення в асортименті: вплив фактора визначається як різниця між відхиленням у виконанні плану по прибутку і впливом всіх попередніх факторів.

Таблиця 1

 Показники

 Одиниця виміру

 План

 Звіт

 1.Проізводственная собівартість Тис.руб. 20673 25398

 2.Управленческіе витрати Тис.руб. 1984 1814

 3.Виручка від реалізації продукції Тис.руб. 6526 6750

1. Визначаємо повну собівартість продукції (послуг) за планом і звітом:

Сп пл = п.1 + п.2

Сп пл = 20673 + 1984 = 22657 (тис.руб.)

Сп отч = п.1 + п. 2

Сп отч = 25398 + 1814 = 27212 (тис.руб.)

2. Визначаємо прибуток від реалізації продукції (послуг):

Пр = Ро - Сп

Пр пл = 6526 - 22657 = -16131 (тис.руб.)

Пр отч = 6750 - 27212 = -20462 (тис.руб.)

3. Визначаємо відхилення по прибутку:

Пр = -20462 - (-16131) = -4331 (тис.руб.)

4. Визначаємо відсоток відхилення по прибутку:

-20462

Пр = -16131 х 100 = 126,85 (%)

План по прибутків не довиконати на 4331 тис.руб., Що становить 126,85%.

5. Визначаємо фактори впливають на відхилення прибутку:

6750

6526 х 100 = 103 (%)

6. Визначаємо вплив виручки від реалізації на прибуток:

-16131 Х 30

100 = -4839,3 (тис.руб.)

7. Визначаємо вплив виробничої собівартості:

20673 х 103

25398 - 100 = 4104,81 (тис.руб.)

8. Визначаємо вплив управлінських витрат на прибуток:

1814 х 103

1984 - 100 = 155,58 (тис.руб.)

9. Узагальнюємо вплив трьох чинників:

-4839,3 + 4104,81 + 155,58 = -578,91 (тис.руб.)

10.Определяем вплив зрушень в асортименті:

-578,91 - (-4331) = 3752,09 (тис.руб.)

В результаті зрушень в асортименті прибуток зменшився

на 3752,09 тис.руб.

Таким чином, з розрахунків видно, що на збільшення прибутку вплинуло тільки зниження управлінських витрат. Протягом року управлінські витрати підприємства скоротилися за рахунок скорочення управлінського персоналу.

Аналіз рентабельності.

Рентабельність - це показник прибутковості. Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від його рентабельності.

Розрізняють рентабельність:

- Рентабельність капіталу - визначається відношенням балансового (валового, чистого) прибутку до середньої готової вартості власного капіталу;

- Рентабельність виробничих фондів - визначається відношенням валового прибутку (чистої) до середньорічної вартості основних виробничих фондів і нормованих оборотних коштів: Пч ___

Рпр.ф = Оф + Ос х 100

1499779____

Рпр.ф = 1499738 + 205 Х 100 = 99,99 (%)

- Рентабельність всього майна: Пч ______

Рпр.ф = Оф + Ос + Дс х 100

(%) - Щоб висловити у відсотках

1499779_______

Рпр.ф = 1499738 + 205 + 1643 Х 100 = 99,88 (%)

- Рентабельність продажів (обороту) - визначається відношенням прибутку від реалізації продукції (Пр), робіт, послуг або чистого прибутку до суми виручки (Врп): _Пр_

Рпрод. = Врп х 100 (%)

-20462

Рпрод. = 6750 Х 100 = -303,14 (%)

- Рентабельність продукції - визначається відношенням прибутку від реалізації даної продукції до повної її собівартості:

_Пр

Рпр. = Сп х 100 (%)

-20462

Рпр. = 25398 Х ??100 = -80,57 (%)

- Рентабельність фінансових вкладень - визначається відношенням доходів, отриманих з цінних паперах і від пайової участі в статутний капітал інших підприємств (стор. 80 в Ф. №2) до середньої вартості фінансових вкладень (стор. 140 + 250 Ф.№1) і помножене на 100.

РФВ = 0 (%)

Сутність, завдання і джерела аналізу фінансового стану підприємства.

Аналіз фінансового стану - це глибоке дослідження фінансових відносин і руху фінансових ресурсів у єдиному виробничо-торговельному процесі.

Завдання аналізу:

1. Оцінка прибутковості підприємства, рентабельності і впливають на них факторів.

2. Виявлення фінансової стійкості.

3. Вивчення ефективності використання фінансових ресурсів.

4. Оцінка використання капіталу.

5. Вивчення кредитоспроможності підприємства.

6. Встановлення рівня самофінансування і валютної самоокупності.

Джерела:

1. Форма № 1 (бухгалтерський баланс)

2. Форма № 2 (звіт про прибуток і збитки)

3. Додаток № 5 до балансу

4. Журнали-ордери (4,6,8,10)

5. Дані оперативного та бухгалтерського обліку

Аналіз наявності і забезпеченість підприємства власними оборотними засобами (ВОК).

При цьому аналізі необхідно визначити, які абсолютні показники відображають сутність стійкості фінансового стану.

Для оцінки фінансового стану підприємства необхідно провести аналіз, який дозволяє виявити, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти.

Узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів і витрат, який визначається у вигляді різниці величини джерел засобів, величини запасів і витрат:

ЗЗ = ряд. 210 + р. 220

ЗЗ на нач.г. = 53 + 0 = 53 (тис.руб.)

ЗЗ на кон.г. = 205 + 0 = 205 (тис.руб.)

Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовуються кілька показників, які відображають різні види джерел:

1. Наявність власних оборотних коштів:

СОС = ряд. 490 - ряд. 190 - ряд. 290

СОС на нач.г. = 1501287 - 1501256 - 11132 = -11101 (тис.руб.)

СОС на кон.г. = 1500014 - 1499779 - 16072 = -15837 (тис.руб.)

2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат чи функціонуючий капітал:

Кф = ряд. 490 + р. 590 - стор. 190

Кф на нач.г. = 1501287 + 0 - 1501256 = 31 (тис.руб.)

Кф на кон.г. = 1500014 + 0 - 1499779 = 235 (тис.руб.)

3. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат:

Ві = ряд. 490 + р. 590 + р. 610 - стор. 190

Ві на нач.г. = 1501287 + 0 + 0 - 1501256 = 31 (тис.руб.)

Ві на кон.г. = 1500014 + 0 + 0 - 1499779 = 235 (тис.руб.)

Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показника забезпеченості запасів і витрат джерелами формування:

1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:

± D ВОК = ВОК - ЗЗ

± D СОС на нач.г. = -11101 - 53 = -11 154 (тис.руб.)

± D СОС на кон.г. = -15837 - 205 = -16 042 (тис.руб.)

2. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат:

± D Кф = Кф - ЗЗ

± D Кф на нач.г. = 31 - 53 = -22 (тис.руб.)

± D Кф на кон.г. = 235 - 205 = 30 (тис.руб.)

3. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування:

± D ЗЗ = Ві - ЗЗ

± D 33 на нач.г. = 31 - 53 = -22 (тис.руб.)

± D 33 на кон.г. = 235 - 205 = 30 (тис.руб.)

На підставі показників забезпеченості здійснюється класифікація фінансових ситуацій, яких існує 4е види:

1. Абсолютна стійкість фінансового стану - це ситуація зустрічається вкрай рідко і буває тоді, коли підприємство забезпечене всіма джерелами запасів і витрат, тобто оборотними коштами, власними обіговими коштами і загальною величиною джерел з урахуванням короткострокових кредитів і позик:

Коб = (1; 1; 1) ± D СОС; + D Кф; + D Ві

2. Нормальна стійкість фінансового стану підприємства - коли підприємство не забезпечене оборотними коштами:

Коб = (0; 1; 1) -D СОС; + D Кф; + D Ві

3. Нестійкий фінансовий стан підприємства - ситуація, коли підприємство не забезпечене оборотними і власними оборотними засобами:

Коб = (0; 0; 1) -D СОС; -D Кф; + D Ві

4. Кризовий стан підприємства:

Коб = (0; 0; 0) -D СОС; -D Кф; -D Ві

У кризовій ситуації фінансова стійкість може бути поліпшена шляхом обгрунтованого зниження рівня запасів і витрат.

± D ВОК = -16042 - (-11154) = -4888 (тис.руб.)

± D Кф = 30 - (-22) = 52 (тис.руб.)

± D Ві = 30 - (-22) = 52 (тис.руб.)

Ситуація аналізованого підприємства, судячи з показниками власних оборотних коштів, є нормальною.

Аналіз оборотності майна (ділової активності) підприємства.

У завдання аналізу входять:

- Визначення ступеня оборотності оборотних коштів;

- Визначення причин уповільнення оборотності і винуватців;

- Розкриття резервів, здатних до оборотності;

- Розробка і проведення заходів щодо використання виявлених резервів.

-

Джерелами є:

- Бізнес-план;

- Форма № 1 "Бухгалтерський баланс"

- Форма № 2 "Звіт про прибутки і збитки".

Існують наступні показники оборотності майна:

1. Загальні показники, що характеризують оборотність всього майна.

2. Частина показники, що характеризують оборотність окремих видів майна (власний капітал, матеріальні запаси, дебіторська і кредиторська заборгованості).

3. Показники економічної заборгованості прискорення і уповільнення оборотності майна та його складових частин.

Показники визначаються за такими формулами:

1. Коефіцієнт оборотності майна:

_Ро_

До об.ім. = Сим

Сім на н.р + Сим на К.Г.

Сім = 2, де

Ро - обсяг реалізації;

Сім - середні залишки майна підприємства або його складових частин.

1520087 + 1523038

Сім = 2 = 1521562,5 (тис.руб.)

6750___

До об.ім. = 1521562,5 Х 100 = 0,44 (%)

2. Коефіцієнт закріплення майна та його складових частин:

_1_ Сим

Кз = Коб = Ро, де

Кз - показує на скільки копійок потрібно мати майна або його складових частин, щоб виробити продукцію на 1 рубль.

1521562,5

Кз = 6750 Х 100 = 22541,66 (%)

3. Коефіцієнт тривалості одного обороту (у днях) оборотності майна або його складових частин:

_Т_ Т х Сим

Д = Коб = Ро, де

Т - число днів у звітному періоді;

Коб - коефіцієнт оборотності;

Д - показує, скільки днів триває 1 оборот майна або його складових частин.

360 х 1521562,5

Д = 6750 = 81150 (дн.)

Розрахунок загального та часткового показників оборотності майна наведено в таблиці 2.

Таблиця 2

 Показники

 На початок року

 На кінець року

 Середні залишки

 Розрахунок показників оборотності

 мости (дн.)

 Оборотності

 тість за попередній період

 1.Виручка від реалізації продукції 6526 6750 ----- ----- -----

 2.Стоімость майна 1520087 1523038 1521562,5 81150 -----

 3.Собственний капітал 1501287 1500014 1500650,5 80034,7 -----

 4.Оборотний капітал 11132 16072 13602 725,44 -----

 5.Дебеторская заборгованість 4454 7871 6162,5 328,7 401,3

 6.Кредіторская заборгованість 15580 19206 17393 927,6 -----

Показники економічної ефективності від прискорення або уповільнення оборотності майна або його складових частин, можна визначити множенням показника одноденного обороту на різницю в днях між базовою і фактичної оборотності:

Ро х У

З висв = Т, де

Ро - обсяг реалізації;

Т - число днів у звітному періоді;

У - прискорення.

У = 328,7 - 401,3 = -72,6 (дн.)

6750 х 72,6

З висв = 360 = 1361,25 (тис.руб.)

Ро х 3

З доп.затрат = Т

6750 х 3

З доп.затрат = 360 = 56,3

За проведеним аналізом до розрахунку показників оборотності

майна підприємства зменшилась на 72,6 днів, тобто з

401,3 днів до 328,7 днів. Отже можна отримувати один і той

же обсяг виробництва з меншими витратами обігових коштів.

Аналіз складу і структури майна.

Аналіз зміни у складі майна підприємства починають з визначення співвідношення статей активу балансу, їх питомої ваги в загальному підсумку (валюті) балансу, а так само суми відхилень у структурі основних статей балансу в порівнянні з попереднім періодом.

При аналізі визначають коефіцієнт мобільності підприємства, який дорівнює відношенню вартості оборотних активів до вартості всього майна.

На підприємстві цей показник склав:

11132_

До моб.ім на п.р. = 1520087 = 0,007

16072_

До моб.ім на К.Г. = 1523038 = 0,010

Мобільні оборотні кошти визначаються розподілом найбільш мобільної їх частини до вартості оборотних активів.

На підприємстві цей показник склав:

0 + 1673

До моб.об.ср-в на п.р. = 11132 = 0,15

0 + 1643

До моб.об.ср-в на К.Г. = 16072 = 0,10

Фінансовий стан підприємства значною мірою обумовлюється його виробничою діяльністю. Тому при аналізі слід дати оцінку його виробничого потенціалу, для характеристики якого використовують такі показники:

1. Наявність динаміки і питома вага виробничих активів у загальній вартості майна:

Стор.190 + 211 + 212 + 213 + 214: стор.300 х 100

На п.р. = 1501256 + 48 + 0 + 0 + 0: 1520087 х 100 = 98,76

На К.Г. = 1499779 + 203 + 0 + 0 + 0: 1523038 х 100 = 98,49

2. Наявність динаміки і питома вага основних засобів у загальній вартості майна:

стор.120

стор.300 Х 100

1501238

На п.р. = 1520087 х 100 = 98,76

1499738

На К.Г. = 1523038 х 100 = 98,47

На підприємстві вартість виробничих активів склала:

З пр.акт.на п.р. = 15580 + 48 + 0 = 15628 (тис.руб.)

З пр.акт.на К.Г. = 19206 + 203 + 0 = 19409 (тис.руб.)

Питома вага вартості виробничих активів свідчить про динаміку розвитку виробничих можливостей:

15580 + 48

Уд.вес на п.р. = 1520087 х 100 = 1,03 (%)

19206 + 203

Уд.вес на К.Г. = 1523038 х 100 = 1,27 (%)

Зменшення питомої ваги виробничих активів у загальній вартості активів підприємства відображає зниження його виробничих можливостей.

Для спрощення аналізу необхідно згрупувати однорідні за своїм складом елементи балансових статей.

Таблиця 3

 Актив

 На початок року

 На кінець року

 Відхилення ±

 Тис.руб

%

 Тис.руб

%

 Тис.руб

%

 1.Недвіжімое майно (стор.190) 1501256 98,76 1499779 98,47 -1477 -0,29

 2.Оборотние активи (стор.210) в тому числі: 53 0,003 205 0,013 +152 +0,01

 виробничі запаси (стор.211 + 212) 48 0,003 203 0,013 +155 +0,01

 витрати в НЗВ (стор.213) ----- ----- ----- ----- ----- -----

 готова продукція (стор.214) ----- ----- ----- ----- ----- -----

 товари відвантажені (стор.215) ----- ----- ----- ----- ----- -----

 витрати майбутніх періодів (стр.216) 5 0,0003 2 0,0001 -3 -0,0002

 3.НДС (стр.220) ----- ----- ----- ----- ----- -----

 4.Дебіторская заборгованість (стр.230 + 240) 4454 0,29 7871 0,52 +3417 +0,23

 5.Краткосрочние фінансові вкладення (стор.250) ----- ----- ----- ----- ----- -----

 6.Денежние засоби (стр.260) 1673 0,110 1643 0,108 -30 -0,002

 7.Прочіе оборотні активи (стор.270) 4952 0,33 6353 0,42 +1401 +0,09

 Баланс (стор.300):

 1520087

 100

 1523038

 100

 2951

 100

За даними таблиці 3 видно, що вартість нерухомості

майна на кінець аналізованого періоду зменшилася на

1477 тис.руб. Частка оборотних активів збільшилася на 152 тис.руб.

З таблиці видно збільшення дебіторської заборгованості в розмірі

3417 тис.руб. Частка грошових коштів у підсумку балансу зменшилася

на 30 тис.руб., що можна розцінювати як негативну тенденцію

з точки зору фінансового становища підприємства, так як це

Найбільш ліквідні активи. На кінець аналізованого періоду

спостерігається наявність інших оборотних коштів на суму 1401

тис.руб., що становить у валюті балансу 0,09% від загальної суми.

Аналіз джерел формування фінансових ресурсів підприємства.

Підприємство може набувати основні, оборотні кошти та нематеріальні активи за рахунок власних і позикових (залучених) джерел, тобто власного або позикового капіталу.

Джерелами утворення власних коштів є:

- Статутний капітал;

- Відрахування від прибутку (в резервний фонд, фонди накопичення);

- Цільове фінансування і надходження;

- Орендні зобов'язання;

- Додатковий і резервний капітал.

Аналіз починають проводити з визначення співвідношення окремих статей балансу, їх питомої ваги в загальному підсумку (валюті) балансу, а також суми відхилень у структурі джерел формування фінансових ресурсів у порівнянні з попереднім періодом.

Для проведення даного аналізу становлять таблицю структури і динаміки розвитку джерел фінансових ресурсів.

Таблиця 4

 Статті пасиву балансу

 На початок року

 На кінець року

 Абсолютна

%

 1.Всего коштів підприємства, тис.руб. (Стр.700)

 в тому числі: 1520087 1523038 +2951 +0,19

 2.Собственние кошти, тис.руб. (Стр.490) 1501287 1500014 -1273 -0,08

 Те ж у% до майна; з них: 98,76 98,49 -0,27 -----

 2.1 Наявність власних оборотних коштів, тис.руб. (Стр.490-190) +31 +235 +204 +658,06

 Те ж у% до власних коштів (стр.490-190: 490х100) 0,002 0,015 +0,013 -----

 3. Позикові кошти (стр.590 + 690) 18800 23024 +4224 +22,47

 Те ж у% до майна; з них: 1,24 1,51 +0,27 -----

 3.1 Довгострокові позики (стр.590) ----- ----- ----- -----

 Те ж у% до позикових коштів (стр.590: 590 + 690х100) ----- ----- ----- -----

 3.2 Короткострокові кредити і позики (стр.610) ----- ----- ----- -----

 Те ж у% (стр.610: 590 + 690х100) ----- ----- ----- -----

 3.3 Кредиторська заборгованість (стр.620) 15580 19206 +3626 +23,27

 Те ж у% до позикових коштів (стр.620: 590 + 690х100) 82,87 83,41 +0,54 -----

Дані таблиці 4 показують, що загальне збільшення джерел

склало 2951 тис.руб. або 0,19% відхилення. Це зростання отримано

за рахунок збільшення кредиторської заборгованості на 3626 тис.руб.

При цьому в звітному періоді відбулося зменшення власних

коштів на 1273 тис.руб., що склало 0,08% у загальному обсязі

коштів підприємства. Позикові кошти збільшилися на

4224 тис.руб. Власні оборотні кошти збільшилися на

204 тис.руб.

Аналіз фінансової стійкості.

Фінансово - стійким є таке підприємство, яке за рахунок власних коштів покриває кошти, вкладені в активи (основні засоби, нематеріальні активи, оборотні кошти) і не допускає невиправданої дебіторської та кредиторської заборгованості і розплачується в термін за своїми зобов'язаннями.

Якщо на підприємстві є запас власних коштів, то це характеризує запас стійкості, за тієї умови, що його власні кошти перевищують позикові.

Фінансова стійкість характеризується показниками:

1. Коефіцієнт власності (незалежності)

Соб.ср-ва (стр.490) _______

Кс = Общ.веліч.ср-в пр-ку (стр.700)

Особливе значення цей показник має для інвесторів і кредиторів. Середній його показник дорівнює 0,7.

Якщо Кс нижче цього значення, то фінансова стійкість ставиться під сумнів.

1501287

Кс на п.р. = 1520087 = 0,9

1500014

Кс на К.Г. = 1523038 = 0,9

2. Коефіцієнт позикових коштів:

Заем.ср-ва (стр.590 + 690) ____

Кзс = Загальна веліч.ср-в пр-ку (стр.700)

0 + 18800

Кзс на п.р. = 1520087 = 0,01

0 + 23024

Кзс на К.Г. = 1523038 = 0,01

3. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів або коефіцієнт структури капіталу:

Заем.ср-ва (стр.590 + 690)

Кск = власної. ср-ва (стр.490)

Кск показує скільки позикових коштів припадає на 1 крб. власності. За критичний показник приймають 1 (50х50), а якщо показник менше 1, то фінансова стійкість ставиться під сумнів.

_18800_

Кск на п.р. = 1501287 = 0,01

_23024_

Кск на К.Г. = 1500014 = 0,01

4. Коефіцієнт фінансової стійкості або коефіцієнт співвідношення власних коштів:

Собств.ср-ва (стр.490) ____

КФУ = Заем.ср-ва (стр.590 + 690)

Перевищення власних коштів показує, що підприємство володіє достатніми запасами фінансової стійкості і відносно незалежно від зовнішніх фінансових джерел.

1501287

КФУ на п.р. = 18800 = 79,8

1500014

КФУ на К.Г. = 23024 = 65,1

5. Коефіцієнт мобільності власних коштів (маневреність):

Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 - 190)

Км = Сума власних коштів (стор. 490)

Км дорівнює 0,2 ? 0,5, якщо Км вище цих показників, то оцінка дається позитивна.

1501287 + 0 - 1501256

Км на п.р. = 1501287 = 0,00

1500014 + 0 - 1499779

Км на К.Г. = 1500014 = 0,00

При аналізі розраховані коефіцієнти порівнюються з оптимальними (стандартними) значеннями даної галузі і з показниками високорентабельних підприємств.

Таблиця 5

 Найменування показника

 На початок року

 На кінець року

 Відхилення

±

 1. Коефіцієнт власності (незалежності) 0,9 0,9 0

 2. Коефіцієнт позикових коштів 0,01 0,01 0

 3. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (структура капіталу) 0,01 0,01 0

 4. Коефіцієнт фінансової стійкості (співвідношення власних і позикових коштів) 79,8 65,1 -14,7

 5. Коефіцієнт мобільності власних коштів (маневреність) 0,00 0,00 0

Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості.

Аналіз дебіторської (ДЗ) та кредиторської (КЗ) заборгованості проводиться шляхом порівнювання фактичних залишків на початок і кінець аналізованого періоду.

Зростання залишку заборгованості свідчить про погіршення фінансового стану підприємства.

Стан ДЗ і КЗ, їх розміри та якості роблять сильний вплив на фінансовий стан підприємства. Для поліпшення фінансового становища підприємства, необхідно:

1. Стежити за співвідношенням ДЗ і КЗ, значне підвищення ДЗ створює загрозу фінансовому стану підприємства і робить необхідним додатково залучати джерела фінансування.

2. Контролювати стан розрахунків за простроченими заборгованостями.

3. По можливості орієнтуватися на більшу кількість замовників з метою зменшення ризику не сплатив монопольних замовників.

Дебіторська заборгованість.

ДЗ - це заборгованість підприємству по платежах, тобто відволікання коштів з обороту підприємства і використання їх іншими підприємствами.

У процесі аналізу важливе значення має виявлення оборотності ДЗ за наступними показниками:

1. Оборотність ДЗ визначається відношенням виручки від реалізації продукції (стр.010, Ф. № 2) до середньої ДЗ:

_Ро__

ОДЗ = Ср.ДЗ

Середня ДЗ визначається як сума половини ДЗ на початок року і кінець року:

ДЗ п.р. + ДЗ К.Г.

Ср.ДЗ = 2

4454 + 7871

Ср.ДЗ = 2 = 6162,5 (тис.руб.)

_6750_

ОДЗ = 6162,5 = 1,1 (обороту)

2. Період погашення ДЗ визначається як відношення числа календарних днів звітного періоду на оборотність ДЗ:

Т_

Пдз = ОДЗ

360

Пдз = 1,1 = 327,3 (днів)

Чим більше період прострочення ДЗ, тим вище ризик її погашення.

3. Частка ДЗ в загальному обсязі поточних активів:

ДЗ стр.216 + 220 + 230 + 240

Ддз = Ат Х 100 = стор.210 Х 100

5 + 0 + 0 + 4454

Ддз на п.р. = 53 Х 100 = 8413,2 (%)

2 + 0 + 0 + 7871

Ддз на К.Г. = 205 Х 100 = 3840,5 (%)

4. Частка сумнівної заборгованості в складі ДЗ визначається як відношення сумнівної (неправильної) ДЗ і загальної суми ДЗ:

ДЗС стр.220 _________

Дсдз = ДЗ х 100 = стр.216 + 220 + 230 + 240 Х 100

0________

Дсдз на п.р. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0 (%)

0________

Дсдз на К.Г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0 (%)

Цей показник характеризує якість ДЗ. Тенденція до його зростання свідчить про зниження ліквідності, тенденція до зменшення - підвищенні ліквідності, виходячи з даних показників сумнівної заборгованості.

Дані проведеного аналізу показали, що частка ДЗ в загальному обсязі поточних активів зменшилася з 8413,2% до 3840,5%, тобто на 4572,7%, а частка сумнівної заборгованості в складі основної заборгованості - відсутня. Це свідчить про збільшення зростання ліквідності підприємства на кінець року.

Аналіз ДЗ необхідно доповнити аналізом КЗ, який проводиться аналогічно аналізу ДЗ.

Кредиторська заборгованість.

КЗ - це заборгованість самого підприємства по платежах іншим підприємствам і означає залучення в свій господарський оборот коштів інших підприємств.

У процесі аналізу необхідно виявити і проаналізувати динаміку невиправданої КЗ, до якої відноситься заборгованість постачальникам по неоплаченим вчасно розрахунковим документам. При аналізі вибираються зобов'язання, терміни погашення яких наступають у звітному періоді, так само прихована КЗ підприємства, яка виникає у випадках розрахунків на умовах передоплати.

Розрахунки показників оборотності КЗ:

_Ро__

1. Окз = Ср.КЗ

КЗ п.р. + КЗ К.Г.

Ср.КЗ = 2

15580 + 19206

Ср.КЗ = 2 = 17393 (тис.руб.)

6750_

Окз = 17393 = 0,4 (обороту)

_Т_

2. ПКЗ = Окз

360

ПКЗ = 0,4 = 900 (днів)

Великий період прострочення КЗ свідчить про високий ризик її погашення.

3. Частка КЗ в загальному обсязі поточних пасивів:

КЗ стр.610 + 620

ДКЗ = Пт Х 100 = стр.690 Х 100

0 + 15580

ДКЗ на п.р. = 18800 Х 100 = 82,9 (%)

0 + 19206

ДКЗ на К.Г. = 23024 Х 100 = 83,4 (%)

Виходячи з даних показників, частка КЗ в загальному обсязі поточних пасивів в продовження аналізованого періоду збільшилася з 82,9% до 83,4%, тобто на 0,5%.

Порівняння стану ДЗ і КЗ дозволяє зробити висновок:

на підприємство переважає КЗ, низька швидкість оборотності КЗ в порівнянні з ДЗ веде до дефіциту платних засобів.

Аналіз платоспроможності підприємства.

Під платоспроможністю підприємства розуміють його готовність погасити короткострокову заборгованість своїми засобами. Платоспроможність підприємства характеризує ступінь захищеності кредиторів та інвесторів, які мають довгострокові вкладення в підприємство.

Аналіз платоспроможності проводиться шляхом зіставлення наявності та надходження коштів з платежами першої необхідності.

Платоспроможність виражається через коефіцієнт платоспроможності, який надає собою відношення наявних коштів до суми термінових платежів на певну дату або на майбутній період. Якщо КПЛ ? 1, то підприємство - платоспроможне, а якщо Кпл <1, то в процесі аналізу слід встановити причини нестачі платіжних засобів.

Аналіз проводиться за допомогою фінансових показників - коефіцієнтів, наведених нижче в таблиці.

Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність підприємства.

Таблиця 6

 Найменування показників

 Спосіб розрахунку

 Нормальне обмеження

 Пояснення

 1.Общий показник ліквідності

 А1 + 0,5А2 + 0,3А3

 a1 = П1 + 0,5П2 + 0,3П3 a1 ? 1 -----

 2.Коеффіціент абсолютної ліквідності

 ___ А1__

 a2 = П1 + П2 a2> 0,2?0,7 Показує яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів

 3.Коеффіціент критичної оцінки

 А1 + А2

 a3 = П1 + П2

 Допустиме

 »0,7 ? 0,8; бажано

 a3 ? 1,5 Показує яка частина короткострокових зобов'язань підприємства може бути погашена негайно за рахунок засобів на різних рахунках, а так само надходжень за розрахунками

 4.Коеффіціент поточної ліквідності

 А1 + А2 + А3

 a4 = П1 + П2

 Необхідне значення 1;

 оптимальне не менше 2 Показує яку частину поточних зобов'язань по кредиту і розрахунками можна погасити мобілізувавши всі оборотні кошти

 5.Коеффіціент маневреності функціонального капіталу

 А3__

 a5 = (А1 + А2 + А3) -

 ________

 - (П1 + П2) Зменшення показника в динаміці - позитивний факт Показує яка частина функціонуючого капіталу обездвижена у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості

 6.Доля оборотних коштів в активах

 _А1 + А2 + А3

 a6 = Б (стор.300) Залежить від галузевої приналежності підприємства -----

 7.Коеффіціент забезпеченості власними коштами

 ___ П4 + А4 ___

 a7 = А1 + А2 + А3 Не менш 0,1 Характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості

Значення коефіцієнтів на аналізованому підприємстві.

Таблиця 7

 Коефіцієнти платежеспособ

 ності

 На початок року

 На кінець року

 Відхилення ±

 1.Общий показник ліквідності

 1673 + 0,5х4454 + 0,3х (53 + 0 + 0)

 15580 + 0,5х3220 + 0,3х0

 a1 = 0,23

 1643 + 0,5х7871 + 0,3х205__

 19206 + 0,5х3797 + 0,3х21

 a1 = 0,27 +0,04

 2.Коеффіціент абсолютної ліквідності

 ____1673____

 15580 + 3220

 a2 = 0,09

 ____1643____

 19206 + 3797

 a2 = 0,07 -0,02

 3.Коеффіціент критичної оцінки

 1673 + 4454__

 15580 + 3220

 a3 = 0,33

 1643 + 7871__

 19206 + 3797

 a3 = 0,41 +0,08

 4.Коеффіціент поточної ліквідності

 1673 + 4454 + 0,3х (53 + 0 + 0)

 15580 + 3220

 a4 = 0,33

 1643 + 7871 + 0,3х (205 + 0 + 0)

 19206 + 3797

 a4 = 0,42 +0,09

 5.Коеффіціент маневреності функціонального капіталу

 ______53 + 0 + 0___________

 (1673 + 4454 + 53) - (15 580 + 3220)

 a5 = -0,004

 ________205 + 0 + 0_________

 (1643 + 7871 + 205) - (19206 + 3797)

 a5 = -0,015 -0,011

 6.Доля оборотних коштів в активах

 1673 + 4454 + 53

 1520087

 a6 = 0,004

 1643 + 7871 + 205

 1523038

 a6 = 0,006 +0,002

 7.Коеффіціент забезпеченості власними коштами

 1501287 - 1501256

 1673 + 4454 + 53

 a7 = 0,005

 1500014 - 1499779

 1643 + 7871 + 205

 a7 = 0,024 +0,019

Висновок: Аналіз загального показника ліквідності дозволяє зробити висновок про те, що на підприємстві за аналізований період рівень платоспроможності не відповідає нормативам і дуже малий, тому що є велика кредиторська заборгованість. Показники абсолютної ліквідності і критичної оцінки так само нижче нормативів, що говорить про недостатність ліквідних активів у підприємства для погашення короткострокових боргів. Коефіцієнти поточної ліквідності набагато нижче необхідного значення, що відображає нездатність підприємства погасити свої зобов'язання за кредитами і розрахунками. Позитивним фактором є зниження в динаміці розвитку коефіцієнта маневреності функціонуючого капіталу. Частка оборотних коштів на кінець аналізованого періоду в активах збільшилася. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами в ході аналізу показав - підприємство не забезпечене цими коштами, що необхідно для його фінансової стійкості.

У нашій роботі розрахункові показники ліквідності показують, що як на початок, так і на кінець аналізованого періоду підприємство є неплатоспроможним в результаті високої кредиторської заборгованості та високої частки важкореалізованих активів.

Аналіз ліквідності підприємства.

Ліквідність - це таке співвідношення активів і пасивів, яке забезпечує своєчасне покриття короткострокових зобов'язань.

Ліквідність підприємства - це здатність швидко погашати свою заборгованість. Ліквідність підприємства позначає ліквідність його балансу, безумовну платоспроможність, дієздатність і передбачає постійне рівність між активами і зобов'язаннями, як по загальній сумі, так і за термінами надходження погашення.

Залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи групуються:

А1 - найбільш ліквідні активи, до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення в цінні папери.

А1 = стор.250 + 260

А1 на п.р. = 0 + 1673 = 1673 (тис.руб.)

А1 на К.Г. = 0 + 1643 = 1643 (тис.руб.)

А2 - швидко реалізованих активи (дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати).

А2 = стр.240

А2 на п.р. = 4454 (тис.руб.)

А2 на К.Г. = 7871 (тис.руб.)

А3 - повільно реалізованих активів (статті II розділу активу балансу за мінусом витрат майбутніх періодів і плюс довгострокові фінансові вкладення).

А3 = стор.210 + 220 + 230 + 270

А3 на п.р. = 53 + 0 + 0 + 4952 = 5005 (тис.руб.)

А3 на К.Г. = 205 + 0 + 0 + 6353 = 6558 (тис.руб.)

А4 - важкореалізовані активи (нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво).

А4 = стор.190

А4 на п.р. = 1501256 (тис.руб.)

А4 на К.Г. = 1499779 (тис.руб.)

Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:

П1 - найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість).

П1 = стр.620

П1 на п.р. = 15580 (тис.руб.)

П1 на К.Г. = 19206 (тис.руб.)

П2 - короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позикові кошти).

П2 = стр.610 + 660

П2 на п.р. = 0 + 3220 = 3220 (тис.руб.)

П2 на К.Г. = 0 + 3797 = 3797 (тис.руб.)

П3 - довгострокові пасиви (довгострокові кредити і позикові кошти).

П3 = стр.590 + 630 + 640 + 650 + 660

П3 на п.р. = 0 + 0 + 0 + 0 + 3220 = 3220 (тис.руб.)

П3 на К.Г. = 0 + 0 + 0 + 21 + 3797 = 3818 (тис.руб.)

П4 - постійні пасиви (статті IV розділу балансу).

П4 = ряд. 490

П4 на п.р. = 1501287 (тис.руб.)

П4 на К.Г. = 1500014 (тис.руб.)

Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву балансу.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо має місце такі співвідношення:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити наступні показники:

1. Поточну ліквідність, яка свідчить про платоспроможність (+) або неплатоспроможності (-) підприємства на найближчі проміжки часу:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

ТЛ на п.р. = (1673 + 4454) - (15580 + 3220) = -12673 (тис.руб.)

ТЛ на К.Г. = (1643 + 7871) - (19206 + 3797) = -13489 (тис.руб.)

2. Перспективна ліквідність - це прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів:

ПЛ = А3 - П3

ПЛ на п.р. = 5005 - 3220 = 1785 (тис.руб.)

ПЛ на К.Г. = 6558 - 3818 = 2740 (тис.руб.)

Аналіз показників ліквідності аналізованого підприємства показує його неплатоспроможність як на початок, так і на кінець аналізованого періоду.

Для аналізу ліквідності балансу складається таблиця.

Аналіз ліквідності підприємства.

Таблиця 8

 Актив

 На початок року

 На кінець року

 Пасив

 На початок року

 На кінець року

 Надлишки або недоліки

 На початок року

 На кінець року

 1.Наібо

 леї ліквідні активи А1 1673 1643

 1.Наібо

 леї термінові зобов'язання П1 15580 19206 -13907 -17563

 2.Бистро

 реалізовані активи А2 4454 7871

 2.Краткая

 термінові пасиви П2 3220 3797 +1234 +4074

 3.Медлен

 нореалізуемие активи А3 5005 6558

 3.Долго

 термінові пасиви П3 3220 3818 +1785 +2740

 4.Трудно

 реалізовані активи А4 1501256 1499779

 4.Постоянние пасиви П4 1501287 1500014 -31 -235

 Баланс

 1512388

 1515851

 Баланс

 1523307

 1526835

 -10919

 -10984

Розрахована ліквідність аналізованого підприємства не є абсолютною, оскільки при зіставленні груп активу і пасиву балансу не дотримувалося два необхідних співвідношення: сума найбільш ліквідних активів виявилася меншою від суми термінових зобов'язань як на початок, так і на кінець аналізованого періоду. Сума капіталу і резервів не покривала необоротні активи, на основі чого можна зробити висновок про нестійкому фінансовому становищі підприємства.

Аналіз кредитоспроможності.

У міжнародній практиці кредитоспроможність позичальників визначається за певними розділами показників, що характеризують їх спроможність і розраховуються за даними балансу.

До таких показників можуть належати:

- Ліквідність балансу;

- Питома вага власних коштів;

- Рентабельність виробництва та ін.

В залежності від значення розраховуються показників та галузевої належності підприємства, воно може бути віднесено до одного з наступних класів:

1. Клас кредитоспроможних підприємств;

2. Клас підприємств, що характеризуються достатньою мірою надійності;

3. Клас некредитоспроможних підприємств.

За проведеними раніше аналізам платоспроможності, ліквідності, забезпеченості підприємства власними оборотними коштами, можна зробити висновок:

Аналізоване підприємство відноситься до класу некредитоспроможних підприємств, так як платоспроможність на кінець року дуже мала, ліквідність показує про нестійкому фінансовому становищі підприємства.

Прогноз банкрутства.

Одним з основних завдань ліквідності є оцінка ступеня близькості підприємства до банкрутства. Існують критерії формального і неформального характеру, за якими підприємство може бути визнано несамостійним (банкрутом).

Існує розрахунок індексу кредитоспроможності. Цей метод був запропонований в 1968 році відомим західним економістом Альтманом. Метод дозволяє в першому наближенні розділити господарюючі об'єкти на потенційних банкрутів і не банкрутів.

Індекс Альтмана являє собою функцію від деяких показників, що характеризують економічний потенціал підприємства і результати його роботи за минулий період в загальному вигляді показників, званий Z-рахунком Альтмана і має наступний вигляд:

Z-рахунок = 1,2хК1 + 1,4хК2 + 3,3хК3 + 0,6К4 + 1,0хК5, де

Показники К1; К2; К3; К4; К5 - розраховуються за такими алгаріфмам:

Стр.290

К1 = стор.300

_11132_

К1 на п.р. = 1520087 = 0,007

Стр.430 + 450 + 470

К2 = стор.300

0 + 0 + 0

К2 на п.р. = 1520087 = 0

Стор.50 (ф.2)

К3 = стор.300

-20462

К3 на п.р. = 1520087 = -0,01

______ Стр.410 ______

К4 = стр.620 + 640 + 660

________0_______

К4 на п.р. = 15580 + 0 + 3220 = 0

Стор.10 (ф.2)

К5 = стор.300

6750__

К5 на п.р. = 1520087 = 0,004

Ступінь імовірності банкрутства.

Таблиця 9

 Значення Z-рахунку

 Вірогідність банкрутства

 1,8 і менше Дуже висока

 Від 1,8 до 2,7 Висока

 Від 2,7 до 2,9 Існує можливість банкрутства

 3 і вище Дуже низька

Відповідно до критеріїв, включеними в таблицю ймовірність банкрутства аналізованого підприємства:

Z-рахунок = 1,2х0,007 + 1,4х0 + 3,3х (-0,01) + 0,6х0 + 1,0х0,004 =

= -0,02

Висновок:

Аналізованому підприємству загрожує банкрутство, оскільки показник

Z-рахунку дорівнює -0,02, ступінь банкрутства дуже висока.

Висновки та пропозиції.

За проведеними аналізами фінансового стану ДП ДЕЗ-11 МО "Чертаново - Північне" можна зробити висновки:

1. Підприємство знаходиться в кризовому стані, так як воно не забезпечено оборотними коштами, довгостроковими позиковими і власними джерелами. Позикові кошти по відношенню до власного капіталу становить великий відсоток.

2. Аналізуючи динаміку дебіторської та кредиторської заборгованості: на підприємстві є збільшення дебіторської заборгованості на кінець аналізованого періоду - це свідчить про зменшення зростання ліквідності. Частка кредиторської заборгованості на кінець періоду не змінилася. У підсумку на підприємстві переважає кредиторська заборгованість, низька швидкість її оборотності веде до дефіциту платіжних засобів.

Для поліпшення фінансового становища підприємства необхідно: стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості. Значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і робить необхідним залучення додаткових джерел фінансування.

3. Розраховані показники ліквідності дозволяють зробити висновок про те, що як на початок, так і на кінець аналізованого періоду підприємство можна визнати неплатоспроможним, за рахунок високої кредиторської заборгованості та великої частки важкореалізованих активів.

4. Аналіз прибутку показав, що в порівнянні з попереднім періодом підприємство отримало меншу прибуток за рахунок зрушень собівартості робіт (послуг).

Для запобігання та подолання кризової ситуації підприємству необхідно:

Позбавлятися від збиткової продукції, потрібно покращити управління активами. Важливо забезпечення швидкої оборотності капіталу. Одна з поширених причин, чому підприємство отримує малий прибуток полягає в тому, що занадто велика сума коштів у підприємства нерухома.

Для отримання позитивного ефекту на результати діяльності підприємства, потрібно прискорити оборотність за рахунок скорочення часу виробництва (послуг) та обігу.

Література:

1. Деркач Д.І. "Аналіз виробничо-господарської діяльності промислових підприємств" - М., "Статистика", 1975р.

2. "Аналіз фінансів підприємства в умовах ринку" - М., "Вища школа", 1997р.

Авіація і космонавтика
Автоматизація та управління
Архітектура
Астрологія
Астрономія
Банківська справа
Безпека життєдіяльності
Біографії
Біологія
Біологія і хімія
Біржова справа
Ботаніка та сільське господарство
Валютні відносини
Ветеринарія
Військова кафедра
Географія
Геодезія
Геологія
Діловодство
Гроші та кредит
Природознавство
Журналістика
Зарубіжна література
Зоологія
Видавнича справа та поліграфія
Інвестиції
Інформатика
Історія
Історія техніки
Комунікації і зв'язок
Косметологія
Короткий зміст творів
Криміналістика
Кримінологія
Криптологія
Кулінарія
Культура і мистецтво
Культурологія
Логіка
Логістика
Маркетинг
Математика
Медицина, здоров'я
Медичні науки
Менеджмент
Металургія
Музика
Наука і техніка
Нарисна геометрія
Фільми онлайн
Педагогіка
Підприємництво
Промисловість, виробництво
Психологія
Психологія, педагогіка
Радіоелектроніка
Реклама
Релігія і міфологія
Риторика
Різне
Сексологія
Соціологія
Статистика
Страхування
Будівельні науки
Будівництво
Схемотехніка
Теорія організації
Теплотехніка
Технологія
Товарознавство
Транспорт
Туризм
Управління
Керуючі науки
Фізика
Фізкультура і спорт
Філософія
Фінансові науки
Фінанси
Фотографія
Хімія
Цифрові пристрої
Екологія
Економіка
Економіко-математичне моделювання
Економічна географія
Економічна теорія
Етика

8ref.com

© 8ref.com - українські реферати


енциклопедія  бефстроганов  рагу  оселедець  солянка