На головну

 Природа економічної кризи в Росії (кінець 80-90 рр.) - Економіка

Мордовський державний університет імені М.П. Огарьова

економічний факультет

спеціальність "Статистика"

Курсова робота

Природа економічної кризи в Росії в 80-90-і роки

Виконала студентка I курсу 112 гр.

Бігільдеева А.К

Перевірив Говрякова М.М.

Оцінка ______________________

Саранськ 2002

зміст

С.

Введення 3

1. інфляційних наслідків КРИЗИ В РОСІЇ 5

1.1. Визначення інфляції, її причини 5

1.2. Причини російської кризи кінця 80-90 років 6

1.3. Специфічні джерела інфляції в Російській економіці 7

1.4. Причини початковій "хвилі" інфляції 14

2. Інвестиції як метод виходу з кризи 19

2.1. Сутність і форми інвестицій 19

2.2. Роль іноземного капіталу у формуванні світової ринкової економіки

та економіки Росії 203. Роль підприємств з іноземними інвестиціями в економіці Росії 23

3.1. Регіональний аспект залучення іноземних інвестицій 23

3.2. Інвестиції в Республіці Мордовія 29

Висновок 41СПІСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 45

додаток 1 47

додаток 2 48

додаток 3 49

Введення

В кінці 80 років російська економіка переживала глибоку кризу, що позначається у всіх сферах життя росіян і, в першу чергу, на соціальній сфері, що в свою чергу викликає соціальну напруженість у суспільстві. Уряд усіма силами намагалося подолати цю кризу, проте досить безуспішно.

Дефіцит бюджету не дозволяв уряду впоратися з кризою самотужки, тому воно змушене залучати й інші засоби, крім бюджету. Допомогти державі у подоланні економічної кризи покликані інвестиції, призначені для підняття та розвитку виробництва, збільшення його потужностей, технологічного рівня. Про інвестиції сказано вже чимало, проте до недавнього часу в нашій країні політична ситуація складалася не кращим чином, політична нестабільність стримувала потоки інвестицій, готових ринути нового, а значить прибутковий, ринок.

Перехід нашої економіки на ринкові відносини різко підвищив значення грошей. Проблеми грошового господарства стають основними і в практичних заходах по реконструкції народного господарства, і в теоретичних дослідженнях. Тому, незважаючи на жваве обговорення зазначених питань на сторінках економічної преси, актуальність їх не зменшується. Висока вартість аналізу інфляційних процесів, велике число діючих чинників ускладнюють вироблення правильної грошової політики.

Як показує досвід нашої, а також інших країн, перехід на ринкові відносини супроводжується швидким зростанням цін, підсиленням дії інфляційних чинників. Дуже важливо правильно оцінити, чи є самий перехід на ринкові відносини причиною заглиблення інфляції чи при цих відносинах накопичений раніше інфляційний потенціал одержує свій реальний вислів.

Очевидно, що в умовах ринкових відносин можливості штучного стримування інфляції різко скорочуються. Разом з тим непослідовність в прийнятті рішень по переходу до ринку, непродуманість деяких кроків посилюють існуючі труднощі, підсилюють інфляційні процеси. Дослідження цих та інших проблем, порушених у цій роботі робить її як можна більш актуальної (хоча б тому, що проблема економічної кризи актуальна і на даний момент).

Метою роботи є вивчення природи економічної кризи в Росії в кінці 80 - початку 90 років.

Об'єктом дослідження є економічна криза досліджуваного періоду, предметом дослідження - підприємства Росії і Республіки Мордовія.

Основні завдання дослідження:

- Оцінити інфляційні наслідки кризи в Росії і можливі шляхи ліквідації їх наслідків;

- Розглянути інвестиції як метод виходу з кризи;

- Показати роль підприємств з іноземними інвестиціями в економіці Росії і Республіки Мордовія.

Методи дослідження: аналіз методичних праць з теми дослідження; порівняльно-описовий, класифікаційний.

Отримані результати: розглянута природа економічної кризи в Росії в кінці 80 - початку 90 років.

Область застосування: на підприємствах, у навчальних закладах при поглибленому вивченні економічної теорії.

Курсова робота складається з вступу, основної частини, висновків, списку використаних джерел та додатків.

1. інфляційних наслідків КРИЗИ В РОСІЇ

1.2. Визначення інфляції, її причини

Перевищення кількості грошових одиниць, що знаходяться в обігу, над сумою товарних цін і поява внаслідок цього грошей, не забезпечених товарами, означає інфляцію. Вона призводить до зростання цін на товари (явному чи прихованому). Тому індекс цін - один з головних і найбільш наочних показників наявності чи відсутності інфляції, її глибини. Інфляція може бути викликана різними чинниками. Це і випуск зайвої кількості грошових одиниць, і відставання виробництва товарів від зростання платоспроможного попиту, і надходження на ринок товарів, що не користуються попитом.

Інфляція - це переповнення фінансових каналів паперовими грошима, що призводить до їх знецінювання. [19, с. 43]

Інфляція - це грошове явище, але вона не обмежується знецінюванням грошей. Вона проникає у всі сфери економічного життя і починає руйнувати ці сфери. Від неї страждає держава, виробництво, фінансовий ринок, але більше за все страждають люди. Під час інфляції:

1. Знецінювання грошей по відношенню до золота;

2. Знецінювання грошей по відношенню до товару;

3. Знецінювання грошей по відношенню до іноземної валюти.

Інфляція - це підвищення загального рівня цін. Це звичайно не означає, що підвищуються обов'язково всі ціни, навіть у періоди досить швидкого зростання інфляції деякі ціни можуть залишатися відносно стабільними, а інші падати. Одне із головних хворих місць - це те, що ціни мають тенденцію підніматися дуже нерівномірно. Одні підскакують, інші піднімаються більш помірними темпами, а треті зовсім не підіймаються.

Причину інфляції треба шукати в трьох видах монополій:

1. Державна монополія на емісію грошей;

2. Профспілкова монополія;

3. Монополія великих фірм на визначення ціни і власних витрат.

Ці три види монополій пов'язані між собою і кожна з них може порушувати баланс попиту і пропозиції. [13, с. 10-11]

Причини інфляції можуть лежати і поза державою, їх потрібно шукати в світовій торгівлі теж.

Традиційно зміни в рівні цін пояснюються надлишковим сукупним попитом. Економіка може спробувати витрачати більше, ніж вона здатна виробляти. Виробничий сектор не в змозі відповісти на цей надлишковий попит збільшенням реального обсягу продукції, тому що всі наявні ресурси вже повністю використані. Тому цей надлишковий попит призводить до завищених цін на постійний реальний обсяг продукції і викликає інфляцію попиту. Суть інфляції попиту інколи пояснюють однією фразою. "Занадто багато грошей полює за надто малою кількістю товарів". [13, с. 12]

1.2.Прічіни російської кризи кінця 80-90 років

У процесі економічної трансформації в Росії в 90-і роки всі основні інституційні та системні реформи, пов'язані з переходом від командної економіки до ринкової, проводилися повільно, непослідовно, а іноді навіть зверталися назад. Це відноситься, наприклад, до темпів лібералізації цін, політики обмінного курсу і торгівлі (як внутрішньої, так і зовнішньої), реформам законодавства, створенню сучасної податкової системи, раціоналізації соціальних витрат, введенню ефективної процедури банкрутства та ліквідації збиткових галузей і видів діяльності. Не вдалося серйозно демонополізувати і роздрібнити галузеві структури, успадковані від колишньої командної системи. Приватизація головним чином з використанням ваучерних схем майже повністю контролювалася працівниками і управлінським персоналом підприємств ("інсайд ёрамі"), що дозволило вижити і продовжити свою управлінську діяльність більшості "червоних директорів". Росія результативно початку грошову стадію приватизації. Однак це не допомогло створити дійсно конкурентоспроможний приватний сектор, який працює відповідно до принципів ринкової економіки через недостатню відкритість і "прозорості" приватизаційного процесу, що призвело до утворення величезних конгломератів, що належать вузькому прошарку фінансової олігархії, фактично контролює російську економіку і політичне життя. [13, с. 14-15]

Те ж відноситься до комерційним банкам та іншим фінансовим установам. Зовні їх розвиток виглядало дуже привабливо, але насправді російські банки не дотримувалися елементарних критеріїв надійності і були висококоррумпірованнимі, більше нагадуючи азіатські, ніж західні, банки.

1.3. Специфічні джерела інфляції в Російській економіці

Визнаючи дію в Росії ряду традиційних механізмів інфляції, ми б хотіли зосередитися на розгляді її специфічних джерел. Почнемо з короткого перерахування особливих умов, в яких були розпочаті реформи.

У централізованій економіці з кінця 80-х років значно посилився розвиток «пригніченою» інфляції. Поштовх цьому дало часткове ослаблення регламентації формування та використання підприємствами свого прибутку. В результаті їх доходи стали рости за рахунок скорочення доходів бюджету. Особливо великий перерозподіл відбулося в 1991 році в результаті боротьби за контроль над економікою між російськими і союзними органами влади. Верховна рада і уряд Росії надавали тоді широкі податкові пільги підприємствам, що переходили під їх юрисдикцію, в результаті чого різко збільшився дефіцит союзного бюджету. [13, с. 16-17]

Посилювалася незбалансованість споживчого ринку. Співвідношення між витратами населення (без урахування заощаджень) і його поточними доходами впала з 87,4 у 1990 році до 79,2 відсотка у 1991 році. Початковий поштовх інфляції був даний одноразової лібералізацією цін з початку 1992 року, коли не мають ринкового досвіду підприємства в перший же місяць підвищили ціни в середньому в 5 разів. Оскільки зростання заробітної плати при цьому майже вдвічі відставав від зростання споживчих цін, а загальна грошова маса підвищувалася ще повільніше, різке падіння попиту стало однією з головних причин скорочення виробництва.

Незадовго до початку економічних реформ почалося зниження обсягів видобутку в нафтогазовому секторі, який в значній мірі компенсував неефективність інших секторів. Якщо в 1985 році видобуток нафти становив 542 млн тонн, то в 1991 році вона впала на 15 відсотків (до 462 мільйонів тонн). В кінці 1991 року відбувся розпад СРСР, що супроводжувався порушенням багатьох виробничих зв'язків. Протягом кількох наступних років полягали міжурядові угоди про взаємні поставки найважливіших видів продукції, проте вони охоплювали лише невелику частину кооперації, що розвивалася в Радянському Союзі безвідносно до республіканського поділу. Незадовго до того припинив свою діяльність Рада економічної взаємодопомоги, в рамках якого перш відбувалася значна інтеграція ринків соціалістичних країн. Перераховані обставини внесли додатковий внесок у скорочення виробництва. Наступну спад у свою чергу став одним з генераторів інфляції.

Найважливіше значення для формування наступних інфляційних процесів мав характер російської економіки, що склався до початку реформ. Одну з головних її особливостей можна назвати «неринковою» структурою виробництва. Під цим ми розуміємо диспропорційність, віддаленість стартового розподілу ресурсів від конкурентного рівноваги. У ринковій економіці постійно йдуть процеси ліквідації нерентабельних фірм і виникнення нових, поширення технічних нововведенні на всю галузь і т.д. За рахунок цього розкид в нормах рентабельності підприємств однієї галузі залишається обмеженим. Виняток становлять видобувні галузі та сільське господарство, де відмінності в рентабельності визначаються природними умовами і розглядаються економістами як диференціальна рента. [14, с. 3-5]

В адміністративній системі колосальна диференціація характеризувала і підприємства обробної промисловості. Так, рентабельність підприємств електротехнічної промисловості СРСР у середині 80-х років охоплювала діапазон від 50 до 230%. Подібне положення досягалося за рахунок централізованого перерозподілу фінансових ресурсів. Не менше значення мало і розподіл матеріальних ресурсів відповідно до «пріоритетністю» секторів економіки. В результаті сучасне обладнання, найбільш якісний метал і кращі кадри керівників прямували у військово-промисловий комплекс і важку промисловість на шкоду легкої, харчової, сільському господарству. У плановому господарстві співіснування підприємств і секторів з різко различающейся ефективністю забезпечувалося широкою системою «неринкових» механізмів, що включала ціни, що не враховують попит і пропозиція, різні види дотацій, підтримку «планово-збиткових» підприємств і т.д. В умовах переходу до ринкової економіки, яка передбачає вирівнювання цін, міжгалузева і внутрішньогалузева диференціація ефективності виробництва виявляється потужним фактором, що вимушує збиткові і низькоефективних підприємства зберігати високі темпи зростання цін на свою продукцію (галузеві ціни формуються на рівні граничних витрат).

Інше важливе джерело інфляції ми бачимо у вихідних диспропорції внутрішніх і світових цін. Сформовані в рамках адміністративної системи ціни мали суттєві перекоси: енергія і сировина були порівняно дешевими, а продукція обробної промисловості і сільського господарства - дорогими. У першу чергу це було обумовлено низькою загальною ефективністю нашої обробної промисловості при вимірюванні витрат і випуску у світових цінах. До цього додавалася описана вище цілеспрямована політика «дискримінації» непріоритетних галузей, погіршується відставанням споживчого сектора. [14, с. 6-8]

Рис. 1.

Відносяться до 1987 року оцінки Держкомстату РФ співвідношень внутрішніх і зовнішньоторговельних цін дають в цілому подібну картину при порівнянні і по колу експортованих, і по колу імпортованих товарів (див. Рис.1). При цьому важливі не абсолютні значення (обмінний курс рубля досить помітно відрізнявся від його купівельної спроможності), а їх відмінності по секторах.

Така ситуація могла існувати насамперед завдяки тому, що зовнішня торгівля була жорстко централізована. Причому рішення в дуже невеликій мірі враховували економічну ефективність, виміряну в діючих цінах: у розрахунках з виробниками застосовувався спектр спеціальних обмінних курсів, диференційованих по галузях і по групах продукції. У підсумку Радянський Союз мав порівняно низьку інтегрованість у світову економіку. Експорт та імпорт охоплювали досить вузький і незмінний коло продукції (поставки переважно нафти, газу, лісу, військової техніки та закупівлі зерна, обладнання, товарів легкої промисловості). [14, с. 9-10]

"Відкриття" економіки в ході економічних реформ, введення часткової конвертованості рубля неминуче повинні були привести (і привели) до зближення спочатку дуже далеких одна від одної систем цін, що також стало одним з головних джерел інфляції. Перехід до ринкового визначенню обмінного курсу привів до його неадекватного стрибка на початку 1992 року і зробив все внутрішні ціни в доларовому вираженні на порядок меншими світового рівня. Так, середня ціна нафти на російському ринку склала в 1992 році лише 11 доларів за тонну, газу - 3 долари за тисячу кубометрів. Внаслідок цього вся економіка відчувала інфляційний тиск з боку цін експортованих товарів.

Як уже зазначалося, важливу роль у підтримці інфляції зіграв також стався за роки реформ глибокий спад виробництва. У першому кварталі 1996 року обсяг промислового виробництва склав 49% у порівнянні з аналогічним періодом 1991 року. Частина цього спаду пояснюється такими згадуваними "зовнішніми" причинами, як дезінтеграція єдиного ринку колишнього СРСР і розпад РЕВ, проте інша - тісно пов'язана з проведеними реформами і стабілізаційної політикою. Значна частина спаду, на наш погляд, обумовлена ??швидким "відкриттям" економіки, в результаті чого багато підприємств легкої та харчової промисловості, побутової електроніки і т.д. виявилися потіснені на вітчизняному ринку. [15, с. 3]

Взаємозв'язок спаду та інфляції розвивається за кількома спіралям. По-перше, в процесі скорочення виробництва значно зростають витрати на одиницю продукції, оскільки істотну їх частку становлять "фіксовані витрати". Зокрема, спад не супроводжувався адекватним скороченням чисельності зайнятих.

Таким чином, зменшення обсягів виробництва створює витратне тиск на ціни. Другу "спіраль" взаємного посилення складають обсяг виробництва і витрати держбюджету. В рамках стабілізаційних програм уряд змушений йти на зменшення своїх витрат, скорочуючи тим самим кінцевий попит. Це тягне за собою додаткове зменшення випуску і, отже, подальше зниження надходження податків.

Боротьба з інфляцією шляхом стиснення грошової маси (по відношенню до виробленому продукту) веде до браку грошових, а отже, і матеріальних оборотних коштів, що, як правило, призводить до скорочення виробництва. Аналіз даних за 1992-1995 роки свідчить, що зменшення реальної величини грошової маси на 10% пов'язано з додатковим зниженням промислового виробництва на 1%.

При цьому дефіцит кредитно-грошових коштів у сфері матеріального виробництва має дві складові. Одна обумовлена ??зміною сумарного пропозиції грошей, тобто може розглядатися як побічний результат проведення жорсткої монетарної політики; Інший аспект тієї ж проблеми - перетікання коштів зі сфери матеріального виробництва у фінансово-посередницький сектор (в першу чергу в банківську систему). Причиною служить одна з найбільш руйнівних диспропорцій у структурі російської економіки після початку реформ: розрив в ефективності капіталу в матеріальному виробництві та у сфері фінансових та посередницьких послуг. Згідно з даними про прибуток і капіталі 100 найбільших банків ставлення їх сумарного прибутку за 1994 рік до сумарного капіталу на середину року становить 71%. У той же час середня рентабельність до виробничих фондів (переоціненим з урахуванням індексу оптових цін) у промисловості дорівнювала приблизно 15%. [9, с. 28-29]

Традиційне уявлення про оптимизирующем впливі ринкових механізмів на структуру виробництва засноване на передумові про вільному перетоку ресурсів з депресивних галузей в більш ефективні. Що стосується трудових ресурсів, то їх територіальна мобільність в Росії була завжди різко обмежена через дефіциту житла і відсутності його ринку, великих відстаней між промисловими центрами. Про пере- токах капіталу безглуздо говорити в умовах, коли обсяг виробничих капітальних вкладень знизився в 4 рази в порівнянні з перед- реформеного роками. Невизначеність, непередбачуваність навіть близького майбутнього (зокрема, через високу інфляцію), неврегульованість прав власності і т.д. з'явилися гальмом для вітчизняних і зарубіжних інвестицій, а отже, і для перебудови виробничої структури. В результаті дисбаланс попиту і пропозиції дозволявся тільки одним способом: зниженням пропозиції.

Двосторонній зв'язок між темпами інфляції та обсягом виробництва ілюструє динаміка цих показників у 1995 і початку 1996 років. Ослаблення інфляції збіглося за часом з періодом ослаблення промислового спаду - можна припустити, що тут є і деяка причинний зв'язок. Разом з тим жорсткість монетарної політики в 1995 році призвело в жовтні-листопаді до локального ко?юнктурному спаду. Розглянемо сформувалися в результаті дії описаних факторів галузеві пропорції (рис. 2, 3).

Наведені дані свідчать, що співвідношення цін істотно наблизилися до співвідношень цін на світових ринках. Звертає на себе увагу той факт, що близьку залежність мають і індекси спаду. Очевидно, ці показники змінювалися в тісній залежності. Перерозподіл доданої вартості, яке відбувалося в рамках інфляції, визначалося переважно "силою" сторін у переговорах про ціни поставок. Тут грали роль такі фактори:

1. Співвідношення між внутрішньою і світовою ціною. Сировинні галузі, що мають сприятливі співвідношення цих цін, отримали можливість експортувати свою продукцію за цінами, що значно перевищують внутрішні. Це не тільки посилило їхні переговорні позиції, а й призвело до того, що до недавнього часу вони нерідко взагалі не були зацікавлені в збереженні покупця на внутрішньому ринку (яка б ціна не була погоджена, експортні поставки все одно були вигідніше). Якщо сировинні галузі мали можливість вивозити свою продукцію, то виробники споживчих товарів, навпаки, були змушені боротися (і не надто успішно) з конкуренцією іноземних фірм на внутрішньому ринку.

Рис.2, 3.

2. Монопольна структура російської економіки. Середній розмір промислового підприємства в нашій країні в 10 разів вище, ніж в США. Якщо гам середня чисельність працюючих на одному підприємстві становить 80 осіб, то в Росії - 800. Згідно з опитуванням підприємств [AK1], проведеним в 1992 шву, 2/3 з них вважали, що можуть знайти альтернативні джерела максимум для 10 відсотків одержуваних ними поставок. При цьому більшість керівників вважали свій вплив на ціни постачальників слабким (лише 4% назвали його значним і ще 13% - помірним). Зауважимо, що ступінь монополізації, грубо характеризується розмірами підприємств, помітно розрізнялася по галузях: вона була максимальною в галузях важкої промисловості (де середньогалузева чисельність перевищувала 1,6 тисячі осіб) та мінімальної в галузях споживчого сектору та сільському господарстві (0,6 тисячі чоловік і менше). Аналіз середніх розмірів підприємств за галузями роблять цілком обгрунтованою гіпотезу, що великі розміри підприємств в галузі - фактор, що сприяє підтриманню високого рівня відносних цін. [9, с. 30-32]

Відзначимо, що в індустріально розвинених країнах найважливіше нормалізує вплив на стабілізацію цін і формування їх структури надають (особливо в останні десятиліття) асоціації підприємств і великі корпорації, пов'язані між собою довгостроковими угодами. Функції такої організаційної системи багато в чому схожі з роллю, що виконується в СРСР апаратом міністерств і відомств. В даний час процес утворення в Росії фінансово-промислових груп і великих корпорацій тільки почався. Відсутність юридично оформлених міжгалузевих корпорацій - ще одна важлива причина, яка утрудняє формування узгодженої раціональної системи цін.

Дані про міжгалузевих цінових пропорціях повністю зрозумілі наведеними факторами. Кілька випадає на перший погляд із загальної тенденції лише харчова промисловість. Однак її порівняно високий рівень цін може бути пояснений тим, що підприємства цієї галузі є, як правило, "локальними монополістами", що дозволяє їм диктувати ціни виробникам сільськогосподарської сировини.

1.4. Причини початковій "хвилі" інфляції

B 1991-1995 роках Росія виявилася охопленої високою інфляцією. Щорічні темпи приросту цін протягом п'яти років поспіль перевищували 100%.

Соціально-економічні наслідки інфляції очевидні. Знецінюються результати праці, знищуються заощадження фізичних та юридичних осіб. Висока інфляція руйнує грошову систему, підсилює відтік фінансових ресурсів в торгово-посередницькі операції, прискорює втеча капіталу, сприяє витісненню національної валюти у внутрішньому обігу іноземної, підриває можливості сталого фінансування державного бюджету. Це ефективний засіб перерозподілу національного багатства від найбідніших верств населення до найбільш багатим підсилює соціальну диференціацію суспільства. Підривається соціально-політична стабільність в країні, розвиваються популістські, авторитарні, диктаторські тенденції. Протягом останніх років висока інфляція залишалася для Росії економічною проблемою номер один. [10, с. 11-12]

Як створюється, прискорюється і приборкується інфляція? Основним її джерелом виступає грошова маса в обігу, створювана Центральним банком. На першій стадії ЦБ збільшує свої активи шляхом надання кредитів уряду, комерційним банкам, зарубіжним країнам і окремим підприємствам (якщо таке передбачено національним законодавством), а також в результаті збільшення золотовалютних резервів. Зростання активів Центрального банку одночасно призводить до відповідного зростанню його пасивів, тобто до створення грошової бази. Остання складається з готівки в обігу, а також обов'язкових і необов'язкових («зайвих») резервів комерційних банків у ЦБ.

Друга стадія створення грошей настає тоді, коли комерційні банки, спираючись на свої резерви в ЦБ (обов'язкові та добровільні), збільшують кредитування клієнтів. Залишки грошей на рахунках клієнтів комерційних банків в сукупності з готівкою в обігу складають грошову масу. Відношення між грошовою масою і грошовою базою, що показує, яку кількість грошей створюється в результаті «розростання» грошової бази, називається грошовим мультиплікатором.

Таким чином, кількість грошей в обігу зумовлюється кредитною емісією ЦБ. Збільшення його активів - за якого б напрямку воно не відбувалося - неминуче приводить до зростання грошової бази, що завдяки ефекту мультиплікатора приводить до збільшення грошової маси, яка і впливає на підвищення темпів інфляції. Центральний банк - це єдина установа в країні, якому дозволено «створювати гроші». Тому будь-яке його збільшення активів носить інфляційний характер. [10, с. 17]

На відміну від цього кредити комерційних банків нових грошей не створюють, і тому їх природа не інфляційна. Тим не менш, збільшення грошового мультиплікатора в результаті кредитної діяльності комерційних банків сприяє прискоренню інфляції. Якщо ж кредитна експансія комерційних банків при стабільному рівні денем- ної бази перевершує якийсь рівень прийнятних ризиків, то її наслідком може стати крах банків, що проводять найбільш ризиковану політику. В результаті банківських банкрутств клієнти втрачають свої кошти на банківських рахунках, розміри грошової маси скорочуються, обсяг сукупного грошового попиту зменшується, ціни падають. Система повертається у свій первісний стан.

Іншим найважливішим фактором, постійно впливав на темпи інфляції, виступала швидкість грошового обігу. За останні роки динаміка цього показника кілька разів змінювалася, що свідчило про серйозні зміни в російському грошовому механізмі.

У першій половині 1992 його значення росло, у серпні - листопаді того ж року - падало. З грудня 1992 року по квітень 1994 швидкість обігу грошей в російській економіці знову стабільно зростала, збільшившись за півтора року майже вдвічі - з 5,4 до 10,6 рази. Після короткого періоду зменшення до 8,8 рази в травні-серпні 1994 року протягом наступного року вона стійко росла, піднявшись до вересня 1995 на 35 відсотків - до 1 1,8 раза. Однак явне наближення фінансової стабілізації восени 1995 року сприяло різкому скороченню швидкості грошового обігу: за жовтень 1995 року - березень 1996 вона впала на 25%.

У результаті взаємодії обох найважливіших чинників інфляції - динаміки грошової маси і швидкості її обігу - середньомісячні темпи інфляції послідовно знижувалися. Якщо в 1992 році вони досягали 31,2 відсотка, то в 1993 році - 20,6, у 1994-му - 10,0, в 1995-му - 7,2, а в першій половині 1996 вони впали до 2,5 відсотка., а в таблиці вказані щотижневі темпи інфляції за період з 27 лютого по 9 квітня 1997 року. [10, с. 34-36] Таблиця 1

Щотижневі темпи інфляції (%)

 БЕРЕЗЕНЬ КВІТЕНЬ

 27.02-5.03 6.-12.03 13.-19.03 20.-26.03 27.03-2.04 3.-9.04

 0,3% 0,4% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2%

Таким чином, за останні п'ять років стався послідовний перехід російського уряду і Центрального банку від вельми м'якої грошово-кредитної політики до помірної і, нарешті, до досить стриманою. Закономірним результатом цього стало послідовне уповільнення темпів інфляції.

На встановлення реального рівня інфляції вплинули й такі психологічні чинники, як інфляційні і девальваційні очікування і політична нестабільність.

По-перше, заходи, здійснювані для подолання кризи в Росії і на Україні, були різними. Росія вирішила оголосити дефолт на ринку ГКО-ОФЗ і мораторій на виконання комерційними банками своїх зовнішніх зобов'язань. Незабаром після цього вона ввела "плаваючий" курс рубля. Українська влада вибрали шлях адміністративного контролю обмінного курсу. Крім того, вони змогли реструктуризувати більшу частину державного боргу ". Якраз на початку кризи Рада директорів МВФ затвердила програму розширеного кредитування для України. Росія ж, навпаки, фактично втратила доступ до виділеного в липні кредитом МВФ.

По-друге, Росія пережила не тільки девальваційний, а й банківська криза, якого на Україні поки вдалося уникнути. Хаотичні заходи, вжиті в Росії для подолання кризи, ще більше посилили паніку і "втеча" від рубля.

По-третє, політичний хаос в Росії додатково дестабілізує ситуацію. Відставка орієнтованого на ринкові реформи уряду С. Кирієнко і призначення на ключові керівні пости в уряді і ЦБР протеже комуністів ясно сигналізували про те, що нова влада замість проведення непопулярних, але необхідних реформ.

Всі вищезазначені чинники значно вплинули на внутрішній попит на гроші через вилучення депозитів, заміщення національних валют доларом США, а також сприяли тимчасового збільшення попиту на деякі товари, головним чином тривалого користування.

Найважливішими причинами російської кризи є бюджетна незбалансованість і затримка із здійсненням мікроекономічних та інституційних реформ, що призвело до борговій пастці, платіжному і банківському криз, звернуло назад Дезінфляційна тенденцію і підштовхнуло економіку до нового витка спаду виробництва. того ж воно ще більше ускладнило бюджетну ситуацію, оскільки значна частина державного боргу Деном-лося раніше в іноземній валюті. Була також порушена нетривка стабільність системи комерційних банків. [10, с. 38]

Таким чином, девальвація не відновила автоматично макроекономічне рівновагу, а ініціювала дуже небезпечну психологічну спіраль самоускоряющіхся ринкової паніки. Досвід деяких країн з хронічно високим рівнем інфляції, низьким рівнем монетизації і слабким фінансовим сектором (наприклад, латиноамериканських) демонструє, що така спіраль дуже швидко може привести до гіперінфляції. Щоб уникнути такого катастрофічного розвитку подій, необхідно проведення кардинальної бюджетно-податкової реформи і жорсткою грошової політики.

2. Інвестиції як метод виходу з кризи

2.1. Сутність і форми інвестицій

Інвестиції - це вкладений капітал, як грошовий, так і реальний. Вони здійснюються у вигляді грошових коштів, банківських вкладів, паїв, акцій та інших цінних паперів, вкладень у рухоме і нерухоме майно, інтелектуальну власність, майнові права та інші цінності. Подібне визначення інвестицій можна назвати бухгалтерським, тому що він охоплює вкладення в усі види активів (коштів) підприємства.

"Інвестиції у відтворення основних фондів і пов'язані з цим зміни оборотного капіталу називаються капітальними вкладеннями. У Росії в обсяг капітальних вкладень включаються витрати на нове будівництво, реконструкцію, розширення і технічне переозброєння діючих промислових, сільськогосподарських, транспортних, торговельних та інших підприємств, витрати на житлове і культурно-побутове будівництво. До капітальних вкладень відносяться витрати на будівельні роботи всіх видів; витрати з монтажу обладнання, на придбання обладнання, що вимагає і не потребує монтажу, передбаченого в кошторисах на будівництво; на придбання виробничого інструменту і господарського інвентарю, які включаються до кошторису на будівництво; на придбання машин та обладнання, що не входять до кошторису на будівництво; на інші капітальні роботи і витрати. Витрати на капітальний ремонт в капіталовкладення не включаються.

Капітальні вкладення як частина інвестицій можуть бути названі інвестиціями в економічному сенсі, оскільки пов'язані з відтворенням реального капіталу ". [1, с. 37]

Розглянемо форми іноземних інвестицій, які пов'язані з безпосереднім залученням іноземного капіталу (створення спільних підприємств, залучення капіталу російськими компаніями на ринку цінних паперів, створення на території Росії підприємств, що повністю належать іноземним власникам, залучення капіталу на основі концесій та угод про розподіл продукції), залишаючи осторонь такі форми, як отримання закордонних кредитів, отримання обладнання на основі лізингу і т.п. Інвестиції тоді можна розділити на три категорії:

- Прямі, при яких іноземний інвестор отримує контроль над підприємством на території Росії або бере активну участь в управлінні ним;

- Портфельні, при яких іноземний інвестор в не бере активно в управлінні підприємством, задовольняючись отриманням дивідендів (у більшості випадків такі інвестиції здійснюються вільно обертаються на ринку цінних паперів). До розряду портфельних відносяться також вкладення зарубіжних інвесторів на ринку державних і муніципальних цінних паперів.

- До інших інвестицій відносяться вклади в банки, товарні кредити і т.п. Їх виключення з аналізу викликано насамперед різнорідністю групи, а також складністю отримання достовірної статистичної інформації про багатьох з них.

Кордон між першими двома видами інвестицій досить умовна (зазвичай передбачається, що вкладення на рівні 10-20 і більше відсотків акціонерного (статутного) капіталу підприємства є прямими, менш 10-20 відсотків - портфельними), однак, так як цілі, переслідувані прямими і портфельними інвесторами трохи різняться (що буде показано нижче), такі розподіл видається цілком доцільним. Виділення інших інвестицій пов'язано зі специфікою вкладення (не в статутний капітал). [6, с. 4]

2.2. Роль іноземного капіталу у формуванні світової ринкової економіки та економіки Росії

Серед важливих факторів розвитку ринкових відносин у Росії істотне місце займає залучення іноземного капіталу. В умовах адміністративно-командної економіки країна була повністю відокремлена від потоків руху капіталу. Тим часом у країнах Заходу міжнародна міграція капіталу призвела до поглиблення інтернаціоналізації господарського життя. Найбільш яскраво це проявилося у взаємному русі капіталу між промислово розвиненими країнами.

Зростання вивозу капіталу з одних промислово розвинених країн в інші відображає поглиблення міжнародного поділу праці та інтернаціоналізацію виробництва. Сучасне виробництво під тиском науково-технічної революції ставати все більш складним.

Зростає кількість видів і підвидів виробництв, і їх розвиток виявляється економічно недоцільним в рамках окремих країн. Посилюється розвиток міжнародної спеціалізації та кооперації виробництв. Виробництво кінцевого продукту розчленовується на окремі ділянки виробництва, які виявляються в різних країнах. [6, с. 8-10]

Слідуючи за розвитком виробництва, капітал також інтернаціоналізується. Перелив капіталу з однієї країни в іншу відображає прагнення компаній зосереджувати у своїх руках окремі етапи виробництва продукту, що опинилися в різних країнах. Компанії промислово розвинених країн, особливо великі, стають все більш транснаціональними, виходячи за національні кордони. Освіта великих транснаціональних компаній, у яких є підприємства, розташовані в різних країнах, веде до прискорення міжнародної спеціалізації і кооперації, так як в одного власника підприємства є можливість більш стійко розвивати виробничі зв'язки. Таким чином, взаємне рух капіталу, утворення його на базі транснаціональних компаній виступають найважливішим фактором поглиблення економічної взаємозалежності країн у світовому господарстві.

Слід підкреслити, що друга половина 80-х років характеризується значним збільшенням темпів зростання іноземних інвестицій з промислово розвинених країн. Так, у 1986-1990 роках середнє щорічне збільшення капіталовкладень з чотирьох найбільших країн-інвесторів (Японії, США, ФРН і Великобританії) склало 20,8%, в той час як в 1982-1986 роках - 10%. У 1990-1991 роках загальний обсяг вивезення капіталу склав 419 млрд. Дол., У тому числі з Японії - 78,8 млрд., З США - 58800000000., З Німеччини - 44,4 млрд., З Великобританії - 35 , 3 млрд. У 1990 році загальний обсяг іноземних інвестицій чотирьох найбільших країн-інвесторів перевищив 1101 млрд. дол. [6, с. 13-14]

Ці дані говорять про величезні масштаби, які прийняло рух капіталу в сучасному світі, при цьому вивозиться капітал направляється насамперед у промислово розвинені країни. З більш ніж 200 млрд. Дол. Щорічних світових прямих інвестицій близько 70% вкладається в економіку країн Японії та США, а решта - головним чином в економіку країн, що розвиваються.

Серед останніх у 80-ті роки зросла частка азіатських країн (понад 60%), у тому числі нових індустріальних країн, АСЕАН і КНР.

На колишні соціалістичні країни Центральної та Східної Європи в кінці 1993 року припадало 18,3 млрд. Дол. Прямих іноземних інвестицій, з них 5,5 млрд. Становили вкладення в Угорщину, 2,5 млрд. - До Чеської і Словацької Республіки. За оцінками зарубіжних експертів, в Російську Федерацію було вкладено близько 3 млрд. Дол. В1992 році країни Центральної та Східної Європи змогли залучити лише 2,4% світового обсягу прямих іноземних інвестицій, у той час як на Азію довелося 20,9%. [6, с. 16-17]

Для Росії, яка встала на шлях інтеграції у світове господарство та переходу до відкритої економіки, в стратегічному плані вкрай необхідна участь в процесах міграції капіталу і як імпортера, і як експортера капіталу. І тоді буде більш активно залучена в інтернаціоналізацію виробництва.

3. Роль підприємств з іноземними інвестиціями в економіці Росії

3.1. Регіональний аспект залучення іноземних інвестицій

 Економіка Російської Федерації знаходиться в стані економічної кризи, відчуваючи гострий дефіцит накопичень. Частково проблема може бути вирішена за допомогою залучення іноземного капіталу. У даній главі розглядаються обсяг, структура і проблеми залучення іноземного капіталу в економіку Росії на прикладі підприємств з іноземними інвестиціями, значення яких в економіці Російської Федерації зростає. Так, за даними Держкомстату, за підсумками 1994 року в Росії було зареєстровано 13 300 підприємств з іноземними інвестиціями, в тому числі кількість діючих підприємств з іноземними інвестиціями склало 9887, або 74,3% від загального числа зареєстрованих підприємств з іноземними інвестиціями. Статутний фонд цих підприємств досяг на 1 січня 1995 2,3 трлн. руб. При цьому частка іноземних партнерів у їх статутному фонді склала 58,7%, а російських - 41,3%. У 1994 році число зайнятих на підприємствах з іноземними інвестиціями дорівнювало 331 тис. Чоловік. Обсяг виробництва продукції (робіт і послуг) досяг більше 12900000000000. руб. [26, с. 47]

Створюваний механізм організації зовнішньоекономічної діяльності як частини цілісної системи організації та управління народногосподарським комплексом Росії покликаний розширити господарську самостійність всіх учасників зовнішньоекономічних зв'язків. Підвищення ролі регіональних органів в господарську діяльність передбачає їх участь у зовнішньоекономічній діяльності як найважливішої ланки, регулюючого, координуючого і стимулюючого зовнішньоекономічну діяльність на підвідомчій території. До теперішнього часу мало уваги приділялося цієї функції регіональних органів, що стало однією з причин негативних тенденцій у зовнішньоекономічній сфері, в тому числі слабкого розвитку спільного підприємництва, низького рівня використання складних форм науково-технічного співробітництва із зарубіжними партнерами.

У сучасних умовах, коли народне господарство країни переорієнтовується на ринкову економіку, докорінно змінюються вимоги і до методів регулювання зовнішньоекономічної діяльності на рівні країв, областей і колишніх автономних утворень.

Світовий досвід свідчить, що навіть в умовах раз кручений ринкової економіки органи управління змушені брати на себе багато господарські функції, в першу чергу пов'язані зі створенням інвестиційного капіталу. Так чи інакше їм доводиться займатися інфраструктурою, мобілізацією ресурсів, визначенням пріоритетів господарського розвитку, забезпеченням пропорцій і взаємозв'язків в економіці, відстоювати свої інтереси у світовому господарстві. Регулювання на регіональному рівні сприяє досягненню балансу взаємних інтересів, т о є забезпечує ефективний розподіл доходів і ресурсів в інтересах усіх учасників господарської діяльності. Тому не випадково останнім часом різко загострилася проблема ув'язування методів державного регулювання з формується механізмом господарювання на рівні суб'єктів Федерації. Суб'єкти Федерації виступають за підвищення їх ролі в організаційно-правовому оформленні регіонального ринкового механізму, в розробці та проведенні програми приватизації на підвідомчій території, у визначенні механізму стимулювання розвитку території через фонд майна, інвестиційні фонди і холдингові компанії, у встановленні системи пільг в оподаткуванні, плати за сировину і матеріали, комунальні послуги, оренду приміщень і територій, що забезпечує стимулювання і регулювання діяльності підприємств з іноземними інвестиціями в найбільш важливих для соціального та економічного розвитку регіону галузях. [23, с. 16]

Але у всіх законодавчих актах роль суб'єктів Федерації в залученні іноземних інвестицій досить чітко не визначена. Нескінченна перебудова в уряді і в інших центральних органах практично звела нанівець всі спроби координації та регулювання у сфері залучення іноземних інвестицій в російську економіку н а федеральному рівні. Все збільшується число законодавчих і нормативних актів, особливо виконавчої влади, призвело до майже повної ліквідації всіх пільг, даних іноземним інвесторам раніше прийнятим законодавством.

В результаті іноземне підприємництво так і не стало чинником прискорення соціально-економічного розвитку Росії та окремих її регіонів. Враховуючи все зростаючий дефіцит фінансових і матеріальних ресурсів в умовах величезної потреби в них, структурну перебудову економіки і необхідність оновлення більшої частини виробничих фондів у всіх галузях економіки, ігнорування такого джерела інвестицій не виправдано. Розрахунок на закордонні кредити не замінить прямих вкладень капіталу, оскільки, по-перше, вкрай складно отримати ці кредити, по-друге, їх явно недостатньо для покриття потреби в інвестиціях, по-третє, через що склалася в країні обстановки немає впевненості, що ці кредити будуть спрямовані на вирішення дійсно першочергових проблем: враховуючи централізований порядок їх використання, не можна бути впевненим, що будуть враховані потреби окремих регіонів. [18, с. 31]

Крім нестабільної політичної обстановки, економічного спаду і відсутності гарантій для підприємницької діяльності, іноземних інвесторів стримують слабке розвиток інфраструктури, відсутність досвіду роботи в умовах ринкової економіки у російських керівників і багато інших причин, які характерні для всіх регіонів країни. Але ці загальні для країни в цілому проблеми мають і регіональні особливості. Так, якщо розвиток інфраструктури в Москві, Санкт-Петербурзі та інших великих містах наближається до міжнародного рівня, то в більшості інших регіонів цей рівень украй низький. Істотні відмінності в умовах підготовки й компетентності кадрів, інформаційному забезпеченні, структурі виробництва та ін. Не можуть не позначитися на рівні розвитку спільної підприємницької діяльності в окремих регіонах.

Саме тому на початковому етапі розвитку спільного підприємництва найбільш характерною була концентрація СП у великих промислових центрах Росії - Москві та Санкт-Петербурзі, а також у регіонах, в експортному потенціалі яких переважають сировинні ресурси і / або розташованих поблизу кордону, а також мають вихід до моря (Приморський і Хабаровський краї, Мурманська, Саратовська, Сахалінська і Самарська області, а також республіки Карелія і Татарстан). Вельми характерний було зростання числа СП, розташованих в районі Далекого Сходу, який стимулювався найбільш сприятливим режимом оподаткування в рамках Росії. У міру зростання чисельності СП відбувалося і їх деякий розосередження по території Росії: якщо в 1990 році СП були створені тільки в 47 регіонах, то в 1991 році - в 67, а до теперішнього часу вони є практично повсюдно.

В даний час в регіональному розміщенні іноземних інвестицій відбуваються суттєві зрушення. Найбільший обсяг іноземних інвестицій як і раніше припадає на Москву (30,2% від загального обсягу прямих іноземних інвестицій). Однак у зв'язку зі збільшенням іноземних вкладень у видобувні галузі істотно зросли вкладення в Північний район Россі і (Республіку Комі і Архангельську область), на який припадає 22,4%, і Західно-Сибірський район (Тюменська область і Ханти-Мансійський округ) - 14 , 7%. З інших районів Росії відносно високий рівень вкладень в Далекосхідному регіоні та Санкт-Петербурзі. З вкладень в Волго-В'ятський район основна частина припадає на Республіку Марій Ел (211400000. Дол.), З вкладень в Поволзький район істотна частка припадає на Татарстан (85,5 млн. Дол.). Поки вкрай низький рівень вкладень в Центрально-чорноземний район, незначні вкладення на Уралі, у Східному Сибіру і на Північному Кавказі. Правда, в 1994 році відносно великі вкладення були зроблені в Іркутській області і Краснодарському краї. Наводяться дані по регіонах Росії (див. Додаток 2).

Розміщення спільних підприємств, а також обсягів іноземних інвестицій зумовило неравнозначное участь СП в обсязі виробничої діяльності.

У першому півріччі 1992 року і за дев'ять місяців 1994 спільними підприємствами, розміщеними в десяти регіонах, було вироблено близько 75% обсягу виробництва продукції СП Росії. У їх число як в 1992 році, так і в 1994 році увійшли Москва (у першому півріччі 1992 - 40,3%, за дев'ять місяців 1994 - 31,7% від загального виробництва), Тюменська область (відповідно 11, 1 і 15,7%), Краснодарський край (1,7 і 3,2%), Пермська (5 і 1,9%) і Іркутська (1,7 і 2,2%) області. За підсумками дев'яти місяців 1994 року в першу десятку увійшли також Санкт-Петербург (9,7%), Республіка Татарстан (3,2%), Томська область (2,7%), Республіка Комі (2,3%) і Приморський край (2,3%). Близько 1% продукції було вироблено СП Сахалінської, Мурманської і Кемеровській областей. Республіки Карелії і Хабаровського краю. [22, с. 530]

Відсутність пільгового режиму щодо стимулювання іноземних підприємців вкладати свої капітали в регіони і окремі галузі, у прискореному розвитку яких зацікавлена ??російська сторона, призводить до того, що при інвестуванні коштів зарубіжні партнери враховують лише свої інтереси.

Розміщення обсягів іноземних інвестицій по регіонах зумовлено значним інтересом іноземних підприємців до сировинних галузях, насамперед паливно-енергетичного комплексу, що відбивається на регіональному розміщенні іноземних інвестицій.

Структуру експорту СП також важко назвати прогресивною. В основному вона відображає потреби західних країн в сировині, а також в продукції виробництв, шкідливих в екологічному відношенні. У 1993 році нафта та продукти її переробки в загальному обсязі експорту СП склали близько 42%, лісоматеріали - 8,2, добрива - 4,4, риба морожена -3,4%.

Ця продукція крім значного попиту на неї на світовому ринку має досить високу експортну ефективність за рахунок зберігається розриву цін на світовому і внутрішньому ринках. У структурі імпорту СП переважне місце також займають товари, що мають високу імпортну ефективність. У той же час сучасне обладнання і новітні технології становлять досить незначний відсоток.

Найбільш активну роль в експортно-імпортних операціях в 1994 році грали найбільші в Росії міста - Москва і Московська область (52% від загального обсягу експорту СП), Санкт-Петербург (6,8%), а також регіони з сировинною орієнтацією (Тюменська область - 13,1%, Томська область - 2,4, Республіка Комі - 2,8, Республіка Татарстан - 2,0%). Отличительно особливістю, що відбиває регіональну специфіку діяльності СП у великих промислових центрах Росії, є негативне сальдо їх зовнішньоекономічної діяльності, а в регіон ах, які експортують сировину і морепродукти, вони мають, як правило, значне перевищення експорту над імпортом. Існуюче територіальне розміщення СП в Росії свідчить про те, що інтереси зарубіжних інвесторів не збігаються із зусиллями російської політики у сфері залучення іноземних інвестицій. [17, с. 19-21]

Все це обумовлює необхідність корінного пере- огляду ставлення до проблем залучення іноземних інвестицій, в першу чергу, значного підвищення ролі суб'єктів Федерації в регулюванні залучення іноземного капіталу з урахуванням завдань соціально-економічного розвитку регіону.

З урахуванням потреб РФ в інвестиціях до регіонів пріоритетного стимулювання слід віднести краю, області і республіки:

· У структурі народного господарства яких значну частку становили оборонні галузі, що підлягають згортанню або різкого перепрофілюванню згідно з програмою конверсії (Уральський, Центральний і Волго-В'ятський економічні райони);

· В яких зосереджені базові галузі народного господарства, потребують значної модернізації (Північний, Західно-Сибірський і Східно-Сибірський економічні райони. Далекий Схід, Урал, Татарстан);

· Зі значним падінням сільськогосподарського виробництва, руйнуванням традиційних систем розселення і, як наслідок, постійним відтоком працездатного населення (окремі райони Нечорнозем'я);

· З екстремальними природно-господарськими умовами, постачання населення яких здійснюється головним чином за рахунок централізованих поставок з інших регіонів Росії;

· Знаходяться в зоні екологічного лиха (деякі райони Уралу, Нижнього Поволжя, Кузбас);

· Постраждалі від міжнаціональних зіткнень або приймають основні потоки біженців і переселенців (Північний Кавказ).

В даний час крайові і обласні органи влади мають мало реальних ринкових важелів впливу на підприємницьку діяльність. Існуюча система податків позбавляє місцеві органи можливості досить повно фінансувати створення висококласної інфраструктури. Не вирішено питання про право суб'єктів Федерації на розпорядження землею та надрами. Без вирішення цих кардинальних питань, як і ряду інших, заходи з регулювання спільного підприємництва на рівні суб'єктів Федерації будуть носити вкрай обмежений характер. У той же час при таких істотних відмінностях в умовах відтворення, як у Росії, встановлення однакового режиму діяльності підприємств з іноземними інвестиціями ставить в нерівні умови різні регіони, що стримує іноземних інвесторів при вкладенні капіталу в багатьох регіонах країни.

В даний час крайові і обласні органи влади мають мало реальних ринкових важелів впливу на підприємницьку діяльність. Існуюча система податків позбавляє місцеві органи можливості досить повно фінансувати створення висококласної інфраструктури. Не вирішено питання про право суб'єктів Федерації на розпорядження землею та надрами. Без вирішення цих кардинальних питань, як і ряду інших, заходи з регулювання спільного підприємництва на рівні суб'єктів Федерації будуть носити вкрай обмежений характер. У той же час при таких істотних відмінностях в умовах відтворення, як у Росії, встановлення однакового режиму діяльності підприємств з іноземними інвестиціями ставить в нерівні умови різні регіони, що стримує іноземних інвесторів при вкладенні капіталу в багатьох регіонах країни. [28, с. 3-4]

3.2. Інвестиції в Республіці Мордовія

З січня 1990 року в Мордовію почав надходити іноземний капітал. В даний час на території республіки зареєстровані 18 підприємств з іноземними інвестиціями. Необхідність залучення в республіку іноземного капіталу визначають стоять перед Мордовія завдання структурної перебудови господарського комплексу, становлення і розвитку фондового ринку при наявному дефіциті фінансових ресурсів.

Активізація зовнішньоекономічної політики Мордовії визначається і координується прийнятим Державним Збори законом "Про іноземні інвестиції в Республіці Мордовія". Він гарантує і регулює податкові пільги для організацій, що здійснюють інвестиційні проекти за участю іноземного капіталу, шляхом надання позик, кредитів, майна та майнових прав. Одночасно дія закону поширюється на вітчизняних юридичних і фізичних осіб, які беруть участь у реалізації інвестиційних проектів з часткою іноземного капіталу. Податкові пільги - зниження податкових ставок на прибуток, майно і земельний податок - дозволяє активізувати залучення вітчизняного та іноземного капіталу в економіку республіки. [24, с. 36]

Прийняття закону "Про іноземні інвестиції в Республіці Мордовія" вже дає відчутні результати. Зовнішньоторговельний оборот республіки з країнами ближнього і далекого зарубіжжя, за попередньою оцінкою, за 1997 рік досяг 47 млн ??доларів США. (Див. Додаток 1)

Сьогодні зовнішньоторговельну діяльність здійснюють близько 70 підприємств і організацій республіки різних форма власності. Їх торговельні партнери перебувають в 48 країнах. Найбільший обсяг зовнішньої торгівлі припадає на АТ "Лисма", АТ "Резинотехника", АТ "Сарансккабель", АТ "Біохімік", АТ "Електровипрямітель". (Див. Додаток 3)

В рамках реалізації домовленостей, досягнутих у ході візиту урядової делегації Республіки Мордовія до Італійської Республіки, підготовлені проекти угод про співпрацю між урядом Республіки Мордовія і областями Ломбардія і Лаціо. Вжито заходів по включенню проектів п'яти підприємств республіки на загальну суму понад 27,5 млн доларів США в італійську і німецьку кредитні лінії.

Розроблено "Інвестиційний паспорт Республіки Мордовія", що включає в себе перелік проектів з їх характеристиками, обсягами інвестицій і термінами окупності. [22, с. 539]

Результатом такої політики є зацікавленість зарубіжних інвесторів у реалізації проектів підприємств республіки. Акціонерним товариством "Сарансккабель" і швейцарсько-фінською компанією "Нокіа-Майллефер" підготовлені контракти на постачання і монтаж технологічного обладнання для виробництва кабелів на суму понад 10 млн доларів США. Фінансування буде здійснюватися під гарантії уряду Росії за швейцарською кредитної лінії. Англо-американською фірмою "Массей Фергюсон" за сприяння уряду РМ підписано угоду про створення СП "Фергюсон-Сарекс" з виробництва тракторів на базі АТ "Сарекс" з річним випуском 25 тис. Штук із залученням інших підприємств республіки. Ведуться переговори з німецькою фірмою "Карл Ценнер" щодо створення спільного підприємства з випуску водолічильників на базі ВАТ "Саранський приладобудівний завод", вивчається пропозиція німецької фірми "Фрітц Вернер" про створення на площах АТ "Вісмут" виробництва мобільних телефонів за технологією фірми "Сіменс" .

Помітно активізувалася робота по залученню кредитних ресурсів вітчизняних комерційних банків, і в першу чергу таких, як "Російський кредит", "Відродження", "Інкомбанк" та інших. Так, за участю КБ Російський кредит "та міжнародної фінансової корпорації" Мерілл Лінч "опрацьовується питання розміщення єврооблігацій Республіки Мордовії на світових фондових біржах. Розвивається співпраця з діловими колами Фінляндії та Близького Сходу. [25, с. 17-18]

На території Мордовії зареєстровано 24 спільних, іноземних підприємства та філії. Вони створені за участю інвесторів з Індії, Австрії, Узбекистану, Німеччини, Туреччини, Угорщини, Молдавії, України, Польщі, Південної Кореї, Великобританії, США, Сянгана (Гонконгу), Ліхтенштейну. Сума статутного капіталу за зареєстрованими спільним та іноземним підприємствам на 1 липня 1997 року склала 924 300 000 рублів, при цьому частка зарубіжних партнерів у статутному капіталі досягла 55,6%.

Урядом Республіки Мордовія була створена і зареєстрована у Великобританії як британська фірма з обмеженою відповідальністю інвестиційна компанія "Моросса Лтд.". Її мета - залучення іноземного капіталу в республіку для фінансової стабілізації економіки, створення реальних умов для розвитку народного господарства, а значить і створення нових робочих місць, і вирішення соціальних проблем. Засновниками "Моросса Лтд." є урядові організації Республіки Мордовія.

Звичайно, головне завдання фірми - пошук інвесторів, але не секрет, що багато з них не йдуть поки працювати в російську економіку через недостатню фінансової та правового захисту своїх інтересів у Росії. "Моросса Лтд." Такий захист західним партнерам гарантує від імені уряду Мордовії.

Варто сказати і про те, що "Моросса Лтд." - Член Торгово-промислової палати Великобританії, уповноважений представник корпорації "Англо Американ Груп" в Росії, підтримує тісні ділові відносини з такими всесвітньо відомими фінансовими компаніями, як "Англо-Американ Венчурз", "Мерілл Лінч інтернешнл", з Європейським банком реконструкції та розвитку , банком "Кредітоншталь", "Нешнл Вестмінстер Банк", "Барклайс банк" та іншими. Це дозволяє фірмі мати незалежні і постійні джерела фінансування, а значить оперативно і ефективно вирішувати питання інвестування та кредитування.

Основними напрямками роботи "Моросса Лтд." є:

· Підготовка та надання сприяння виходу західних фірм на ринок Мордовії та інших суб'єктів Російської Федерації;

· Структуризація проектів для залучення західних і російських інвесторів і партнерів;

· Підбір та надання інвестиційних проектів потенційним західним і російським партнерам, включаючи можливих постачальників устаткування, а також операторів і покупців готової продукції;

· Пошук організацій, здатних забезпечити фінансування різних проектів, включаючи західні державні агентства з надання експертних кредитів, комерційні банки, лізингові компанії, спеціалізовані міжнародні банки, приватних інвесторів, і робота з ними;

· Сприяння у підготовці техніко-економічних обгрунтувань за західними стандартами, що включає в себе комп'ютерне моделювання, розробку схем страхування від можливих ризиків, а також документації для кредиторів;

· Сприяння у виборі оптимальної правової та комерційної структури інвестиційного проекту;

· Отримання всіх ліцензій і дозволів необхідних для здійснення проекту;

· Підготовка гарантій фінансової та правового захисту інтересів західних інвесторів в Росії, а також по ряду інших напрямків. [28, с. 20-21]

Компанією "Моросса Лтд." Підготовлені і представлені в різні фінансові структури бізнес-плани 8 республіканських підприємств на загальну суму 164 500 000 доларів США. Серед них проекти АТ "Лисма", "Ламзурь", "Електровипрямітель", "Мордовцемент", "Связьинформ", "Саранський приладобудівний завод", "Центролит", "Рузхиммаш", ДП "Саранський аеропорт" та інші. Будучи членом Торгово-промислової палати Великобританії, "Моросса Лтд." Забезпечила поставку в республіку нізапліна (засоби для консервування харчових продуктів), а також брала участь у розробці контракту на поставку до Мордовії медикаментів.

Одним з найважливіших подій 1997 в житті промислової Мордовії стало об'єднання світлотехнічних підприємств республіки під "крилом" найбільшого виробника джерел світла в країні Саранського АТ "Лисма". Незабаром після об'єднання на фондових ринках республіки акції "Лисма" подорожчали рівно вдвічі - з 50 тисяч (у колишніх цінах) до 100 тисяч за цінний папір номіналом 1000 рублів, і фінансисти АТ висловили впевненість у тому, що протягом 1998 року ринкова вартість акції досягне мільйонної позначки. "Лисма" як і раніше найбільше світлотехнічне підприємство країни, яке виробляє 67% джерел світла в Росії. [22, с. 540]

Об'єднання вирішує і завдання розвитку виробництва. Підготовлено кілька бізнес-планів, їх яких найбільш великими є чотири проекти. Перший з них - освоєння власного виробництва вольфрамової і молибденовой нитки для ламп розжарювання. Той матеріал, який використовується в даний час, досить низької якості, і поставляється він з Узбекистану. Свій, до того ж, буде значно дешевше. Другий проект - налагодження виробництва скляних колб для ламп за новою технологією. Її застосування дозволить значно знизити собівартість готових виробів і вивільнить значні площі під нове виробництво.

Продовжуючи курс на все більш повне самозабезпечення, АТ "Лисма" розпочало будівництво великої картонажної фабрики з випуску гофротари як для власних потреб, так і для потреб інших підприємств. Обсяг майбутнього виробництва - 55 мільйонів квадратних метрів картону в рік. Кошторисна вартість проекту - 22,4 мільярда рублів (у колишніх цінах). Ще одне починання пов'язано з виробництвом пляшок. Підписано договір з корпорацією "Росалко" на поставку в лізинг терміном на 48 місяців устаткування з виробництва склопосуду - європляшки з рельєфною печаткою на склі. Загальна вартість проекту - 100 мільярдів рублів (у колишніх цінах), 35 з яких "бере" на себе "Лисма".

АТ "Сарансккабель - одне з небагатьох російських підприємств, які відносно стійко витримали катаклізми економічних реформ. Ще у вісімдесяті роки, оголосивши" заслін шлюбу ", Саранська кабельники домоглися того, що всі 100% основної продукції були атестовані Знаком Якості. Тоді ж активно впроваджувалися безвідходні технології. А з 1988 року колектив почав працювати на повному госпрозрахунку і самоокупності. Висока конкурентоспроможність заводських виробів, технічний рівень виробництва і фінансова самостійність дали підприємству можливість з упевненістю ввійти в ринкову економіку. У важких економічних умовах АТ "Сарансккабель" не тільки втрималося "на плаву ", але і зробило ставку на розширення виробництва, освоєння принципово нового виду продукції - волоконно-оптичного кабелю зв'язку. Існує міжурядова домовленість про виділення коштів у сумі 10 мільйонів швейцарських франків за швейцарсько-російської кредитної лінії. На заводі підготовлений корпус, де буде монтуватися обладнання . Його виготовляє швейцарсько-фінська фірма "Нокіа-Майллефер", з якою "Сарансккабель" встановив добрі партнерські відносини. З волоконно-оптичним кабелем на заводі пов'язують головні надії вже на наступне століття. Сьогоднішній асортимент продукції також користується попитом і в країні, і за кордоном. [25, с. 23-24]

Саранський екскаваторний завод, нині АТ "Сарекс", досяг свого піку до початку 90-х років, коли з усієї території колишнього Радянського Союзу покупці приїжджали в Саранськ, щоб придбати екскаваторної та іншої дорожньо-ремонтну техніку. Однак 95-й став "чорним" роком. Труднощі підприємства були зав'язані на той момент не на економіці, не на технології, а тільки на політиці. Керівництво підприємства вирішило, що переламати негативні тенденції - в їх силах. Впевненість підтримувало і те, що з десятка підприємств відповідного профілю, які були в Союзі, фактично збереглися тільки АТ "Сарекс" і, можливо, ще два заводи. Інші або зупиняли виробництво, або банкрутували, або міняли номенклатуру продукції, що випускається .. За підтримки глави Республіки Мордовія Миколи Івановича Меркушкина управлінцям заводу вдалося укласти низку угод з англо-американською корпорацією "Массей Фергюсон". "Сарекс і цей тракторний гігант мають намір створити спільне виробництво з випуску машин класу" Білорусь "(до 10 тис. Одиниць на рік). До половини всіх комплектуючих буде вироблятися на Саранском підприємстві. Ці та інші програми - доля найближчого майбутнього. Але і сьогодні завод може запропонувати покупцям зразки високопродуктивної, надійної та економічної техніки.

Відкрите акціонерне товариство "Рузхиммаш" - провідний російський виробник залізничних цистерн, технологічного обладнання для нафтової, нафтопереробної, газової та інших галузей промисловості. Завод, який працює 36 років, має в своєму розпорядженні висококваліфікованим виробничим персоналом (близько 4 тисяч чоловік), здатним виконати будь-які технологічні вимоги замовника.

Розвиток в останні роки тісної співпраці з провідними фірмами США дозволило поліпшити якість виробів, піднявши його до вимог міжнародних стандартів; завдяки сертифікації за "Міжнародному стандарту ASME значно розширилося коло споживачів за кордоном. Серед клієнтів заводу відомі фірми Америки, Великобританії, Швейцарії, Ізраїлю, Китаю та інші.

У 1993 році продукція "Рузхіммаш" удостоєна Призу комерційного престижу, в 1994 році - Призу за якість в Мадриді, а також престижної нагороди "Факел Бермінгама". [25, с. 27]

Технологічні можливості підприємства, сучасне високоефективне обладнання, кваліфіковані кадри і накопичений досвід гарантують високу якість виробів з вуглецевої, низьколегованої, корозійностійкої сталей, титану і біметалу.

Якість продукції, низькі ціни та стислі терміни виконання замовлень, різні форми оплати залучають клієнтів і розширюють коло замовників. Конструкторський відділ постійно працює над створенням нових видів вагонів-цистерн.

"Рузхиммаш" - перспективне підприємство, що прагне до замкнутого виробничого циклу. Всі деталі та вузли складного обладнання, включаючи залізничні платформи під цистерни, будуть виготовлятися на місці. Це в свою чергу вимагає чималих коштів. Гарантією повернення багаторазово помножених інвестицій є зростаючий попит на продукцію АТ "Рузхиммаш".

Відкрите акціонерне товариство "Біохімік" є одним з найбільших промислових підприємств Мордовії і одним з найважливіших виробників антибіотиків і кровозамінників в Росії, перебуваючи в першій шістці лідерів з виробництва медикаментів.

Урядом Мордовії розроблена республіканська програма, в якій чітко визначена сума інвестицій "Біохімікові" до 2000 року в розмірі 417,6 мільярда рублів (у колишніх цінах) на освоєння ще не існуючої в Росії та ближньому зарубіжжі технології отримання проміжного продукту при виготовленні ліків. Крім того, за угодою про торговельно-економічне, науково-технічне і культурне співробітництво між Москвою і Мордовією уряд столиці має намір виділити 15 млрд рублів (у колишніх цінах) для організації нового виробництва з випуску капсульних ліків. Істотно, що цей кредит підприємство буде повертати не грошима, а своєю продукцією. Таким чином, вирішуються відразу три завдання: отримання інвестицій, вихід на нову продукцію і гарантований ринок збуту.

Висококваліфіковані кадри, величезний виробничий досвід дозволяють ВАТ "Біохімік" підтримувати кращі традиції російської фармацевтичної промисловості та імідж надійного ділового партнера не тільки на внутрішньому ринку. Якість продукції підприємства отримало світове визнання. Підтвердженням цього є присудження йому міжнародних нагород і призів. Найбільш значні: Діамантова Зірка Якості та Алмазна зірка, присуджені "Біохімікові" Міжнародною комісією з якості продукції в Мехіко за підсумками роботи 1994 і 1995 років; приз "Золотий Глобус" (США) і міжнародний приз "Ертсмейкер" за успішний розвиток у важких економічних умовах і ряд інших.

Розвиток існуючого виробництва, освоєння нових видів медичної продукції дозволяє Саранським біохімікам впевнено почувати себе в нових економічних реаліях, виступати в ролі надійного ділового партнера.

У 1992 році після утворення акціонерного товариства кондитерська фабрика Мордовії "Харчовик" отримала нову назву "Ламзурь". Зараз тут випускається весь груповий перелік кондитерських виробів, за винятком плиткового шоколаду, - всього близько 250 найменувань. Щорічна продуктивність - до 14 тонн. Асортимент розширюється постійно. Так, тільки за перші 6 місяців 1997 комбінатом було освоєно 24 нових видів продукції. На сьогоднішній день чисельність акціонерного товариства становить порядку 900 чоловік. На фабриці йде постійний пошук дизайнерських розробок, високохудожнього оформлення, застосування сучасних пакувальних матеріалів.

На виставці "Російський фермер-97" в С.-Петербурзі "Ламзурь була нагороджена дипломом 1-го ступеня за розробку нових видів кондитерських виробів і шоколадних цукерок. У Москві на експозиції" Російські продукти харчування-97 "Саранська кондитери були також удостоєні диплома 1 -й ступеня за карамель "Ламзурь". Є й міжнародна нагорода - "Факел Бирмингама" за економічне виживання, - отримана в 1995 році.

Багато розробок "Ламзурь" не мають аналогів в Росії. Не випадково її продукція користується попитом у Тюмені, Ханти-Мансійську, Омську, Казані, Пензі, Ульяновську, Оренбурзі, Самарі, Нижньому Новгороді, Петербурзі, Москві, багатьох інших містах і селах країни.

У найближчі роки виробнича програма передбачає значне розширення асортименту за рахунок введення в експлуатацію високопродуктивної італійської лінії. Планується також налагодити випуск "сухих сніданків" і крекеру, для чого передбачається створити спільне підприємство, в якому нашим партнером виступить московський завод "Крекер". Напевно, все це стане непоганим доробком для подальшого розвитку ВАТ "Ламзурь". [25, с. 37-38]

Виграти жорстоку конкуренцію на алкогольному ринку можна тільки з новітніми технологіями та високоякісним продуктом. Це на АТ "Мордовспірт" розуміють всі - від робітника до генерального директора і працюють відповідно. Шість невеликих спиртзаводів, що входять до складу АТ "Мордовспірт", виробляють вихідна сировина: 3,0 млн декалітрів на рік спирту вищої очистки, "Екстра" і "Люкс". З нього на лікеро-горілчаному заводі "Саранський" виготовляють понад п'ять десятків найменувань високоякісної алкогольної продукції. Причому дві третини сортів розроблені в останні роки. Всі ці напої виробляються за новітніми технологіями і на сучасному обладнанні. В останні роки завдяки ініціативі генерального директора та допомоги концерну "Росалко" на Саранском лікеро-горілчаному заводі заробили два німецькі автоматичні лінії з розливу горілки продуктивністю 6000 пляшок на годину. І три автомати німецької фірми "Кронес" з оформлення горілчаних виробів з нанесенням акцизної марки. Вартість обладнання - 2 млрд рублів. Зараз в Росії всього 9 таких ліній. Перші були встановлені в Саранську.

АТ "Лисма", як уже згадувалося вище, планує розпочати власний випуск евробутилок - унікальних, прессовидувние методом. Замість звичних етикеток прямо на скло буде напилюється багатобарвне покриття. Це великий проект "Росалко" вартістю 20 млн доларів. Але в першу чергу ці пляшки підуть в АТ "Мордовспірт". І тоді мордовських горілку важко буде підробити. А то вже є інформація про появу в магазинах деяких регіонів підробок. Це свідчить про всенародне визнання мордовської алкогольної продукції. Отримала він визнання і фахівців. Наприклад, "Мордовська особлива" відзначена дипломом Нижегородської ярмарку-96. Незалежні експерти оцінили її в 9,75 бала, в той час як знаменитий "Pierre Smirnoff" отримав від 9,5 до 9,6 бала.

А на Всеросійському огляді-конкурсі фірмових горілок в квітні 1997 року в Москві мордовські спиртовики отримали відразу три золоті медалі: за "Мордовську особливу", "Ерьзя" і "Саранську". Шість Почесних дипломів за високу якість і унікальне оформлення отримали мордовські спиртовики на міжнародній виставці "Осінній ярмарок вин-96 (Санкт-Петербург). Крім того, АТ" Мордовспірт "нагороджено Дипломом Всеросійського виставкового центру та галузевим знаком Прогресу за технічне переозброєння підприємства, розробку та виробництво високоякісних лікеро-горілчаних виробів.

Мордовська горілка успішно конкурує як на загальноукраїнському, так і на регіональних ринках. Тільки по міжрегіональним договорами в поточному році АТ "Мордовспірт" відвантажено продукції на 180 млрд рублів, з тому числі на 52 млрд до Удмуртії, на 32 млрд в Астраханську область, на 26 млрд в Свердловську і в інші. Не випадково на підприємствах акціонерного товариства розміщено замовлення на виробництво горілки "Довгань". Між корпорацією "Довгань" і АТ "Мордовспірт" укладено контракт на 150 тисяч декалітрів, у тому числі "Слов'янська", "Мінна", "Ялівцева", "Апельсинова", "Кавова". І на кожній пляшці, крім довганевской етикетки, стоятиме товарний знак АТ "Мордовспірт" - вироблено в Мордовії. [25, с. 39-43]

Важко не погодитися з тим, що електроенергетика є стрижнем економіки будь-якої держави. Однак ситуація в даній галузі економіки Росії наближається до катастрофи: 40% з усіх працюючих у країні енергетичних потужностей сьогодні вже вичерпали свій фізичний ресурс. Чимало проблем у цій галузі та в Мордовії. Особливу організаційну та фінансову підтримку з боку уряду Республіки Мордовія проект Мордовської ГРЕС отримує в останні два роки.

До реалізації проекту Мордовської ГРЕС, крім РАО "ЄЕС Росії", проектних і науково-дослідних інститутів нашої країни була підключена енергетична корпорація Великобританії "ПАУЕР-ДЖЕН", яка надає технологічну підтримку з екологічної частини проекту, з підготовки пакету-заявки в Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР), а також по інших напрямках.

Агропромисловий комплекс - найбільший сектор народного господарства республіки, від стану справ в якому багато в чому залежить економічна і соціальна обстановка на її території. Одним з основних завдань розвитку агропромислового комплексу Республіки Мордовія на 1996-2000 роки є пріоритетний напрямок інвестицій в нарощування виробничого потенціалу переробної промисловості, реконструкцію і технічне переозброєння підприємств, переорієнтація в інвестиційній політиці на поєднання великотоварних сучасних підприємств з підприємствами середньої потужності, а також будівництво переробних цехів в окремих сільських районах республіки для використання сировини, що не потребує глибокої переробки.

Проектом "Виробництво екологічно чистих овочів" передбачається:

· Реконструкція цеху по виробництву консервів в ТОО "Тепличне".

· Будівництво цеху з виробництва плодоовочевих консервів в радгоспі "Мордовський" Ардатовского району.

· Реконструкція кондитерського цеху на овочесушильний держпідприємстві "Темніковскпй".

Джерелами фінансування цих об'єктів будуть власні кошти, республіканський і муніципальний бюджети, кредити на конкурсній основі та інші джерела. А значить, перш за все, - це широке поле діяльності для інвесторів. [3, с. 12-15]

"Островом процвітання" в Мордовії журналісти назвали Саранську пивоварну компанію. Зараз воно увійшло до складу російсько-джерсийской фірми "САН груп офкомпаніз", заснованої в Англії і має представництва в Нью-Йорку, Лондоні та Москві. Утворилося спільне підприємство, в якому об'єдналися, поряд з Саранськ, ще чотири російських пивоварних заводів з Пермі, Курська, Єкатеринбурга і Іванова. Мордовський "Пивовар" став АТ закритого типу "Саранська пивоварна компанія". Ця група російських виробників виготовляє солод, різні види пива і безалкогольних напоїв. Саранский пивзавод увійшов в компанію САН в 1993 році. Його проектна потужність складає 7,2 млн тонн пива і 20 тис. Тонн солоду на рік. САН справила значні капіталовкладення в розвиток і модернізацію виробництва. Це дозволило збільшити обсяги виробництва, поліпшити якість і збільшити терміни придатності продукції. Результат: на останній виставці "Пивоіндустрія-97" в Москві Саранську пиво "Товстун" завоювало три золоті медалі. [3, с. 19]

Основною конкурентною перевагою мордовських підприємств є наявність вільних виробничих площ, незакінчених об'єктів з високою будівельною готовністю, а також висококваліфікованої і відносно дешевої робочої сили. Тому найбільш кращим є залучення іноземних інвестицій для розгортання на території Республіки Мордовія виробництв на базі імпортного устаткування і комплектуючих з використанням передових технологій.

Висновок

Аналіз, проведений В.В. Поповим щодо стану російської економіки на початку 90-х років. дозволяє судити про те, що в цей період економіка Росії, як і інших країн СНД, опинилася в гіршому стані, ніж більшість країн Східної Європи та Балтії, не кажучи вже про Китай. Реформи Росії пішли по "третього шляху", відмінного як від шокової терапії, так і від китайського поступового переходу. Миттєва (а не поступова) лібералізація цін, запровадження конвертованості національної валюти, спроби швидких структурних реформ (приватизація) і, звичайно, демократичний політичний режим - все це ріднить російські реформи з східноєвропейської та балтійської моделлю, тоді як збереження занижених цін на паливо та енергію, відкритого і прихованого субсидування багатьох підприємств і цілих галузей, низьке безробіття дозволяють проводити паралелі з Китаєм. [21, с. 3-15]

Витрати російського "третього шляху" виявилися дуже високими - падіння виробництва в Росії виявилося набагато вище, ніж у Китаї і в більшості країн Східної Європи і Балтії. У той час як у країнах Східної Європи, найбільш послідовно здійснювали радикальні реформи, падіння виробництва тривало 2-3 року і склало 25-30% в рік, в Росії, як показує аналіз, обсяг випуску в промисловості за 2 роки (с1992 по 1994) знизився на 70%. На 60% впав випуск продукції в машинобудуванні та металообробці. Найбільш сильний спад відбувся у легкій промисловості, де обсяг випуску знизився на 42%. В електроенергетиці випуск продукції в 1994 р в порівнянні з 1990 р склав 87%

А.С. Зелтиня також згоден з тим, що подолання негативних тенденцій в промисловому виробництві Росії і створення передумов для його зростання і необхідних змін у галузевій і технологічній структурі навряд чи можлива без розробки базується на цивілізованому партнерство держави і бізнесу, стратегії промислового розвитку країни та державної промислової політики як одного з інструментів реалізації такої стратегії. [11, с. 59-62]

Стратегія промислового розвитку країни, на його думку, передбачає визначення основних цілей в більш-менш довгостроковій перспективі основних перешкод на шляху реалізації цих цілей і засобів подолання цих перешкод і досягнення поставлених цілей.

До найважливішим стратегічним цілям розвитку промисловості Росії А.С. Зелтиня відносить збереження та удосконалення основних елементів інфраструктури життєзабезпечення; підвищення якості життя (фізичне і психічне здоров'я нації, екологія, освіта та житло); підтримання достатнього рівня обороноздатності країни.

Основні перешкоди на шляху реалізації цих цілей полягають в розвитку глибокого і затяжного загальноекономічного та промислового кризи, не супроводжується позитивними зрушеннями в технологічній структурі промислового виробництва, відсутність критичної маси здатних до саморозвитку промислових фірм, дефіциті інвестиційних ресурсів.

Державна промислова політика Росії повинна бути орієнтована на подолання цих перешкод і носити ініціативний характер, спираючись на бачення бажаного образу її структури в більш-менш довгостроковій перспективі. Важливим напрямком державної промислової політики має стати пом'якшення негативних соціальних наслідків змін у структурі промислових виробництв.

Необхідно також активна діяльність щодо підвищення ефективності управління промисловими підприємствами, які залишаються у власності держави. Доповнюючи і узагальнюючи сказане вище, відзначимо, що комплекс заходів, що визначають суть і ефективність промислової політики в Росії повинен включати:

1) стратегічне цілепокладання;

2) мобілізацію інвестиційних ресурсів;

3) макроекономічну політику;

4) формування ефективної організаційної структури промисловості;

5) арсеналу конкретних інструментів. [4, с. 10-11]

Стратегічне цілепокладання включає, по-перше, визначення стратегічних пріоритетів промислової політики. Найважливішими критеріями тут повинні, думається, стати наявні конкурентні переваги на світовому ринку, втілені в першу чергу у високих технологіях. У цьому зв'язку фундаментальної метою промислової політики стає ефективна інтеграція в світогосподарські зв'язки; по-друге, - формування дієвої концепції реструктурування секторів промисловості, особливо віднесених до стратегічних пріоритетів (оборонна, аерокосмічна і автомобільна галузі, суднобудування; виробництво обладнання для фінансової сфери, освіти, охорони здоров'я, інформатики та для телекомунікацій; нові технології, матеріали та ліки; електроенергетика, інформаційно-телекомунікаційна та торгово-транспортна інфраструктура промисловості; тощо). Концепція повинна дати чіткі відповіді на питання: які сектори (і з використанням яких інструментів) держава збирається підтримувати, а які виробництва ліквідується; які моделі організації галузей будуть реалізовуватися (обмеження на вертикальну інтеграцію, межі допустимої горизонтальної диверсифікації і т.д.).

Мобілізація інвестиційних ресурсів передбачає, по-перше, реформування банківської системи, націлене на "зв'язування" надлишкових заощаджень і підвищення ефективності управління інвестиційним процесом. По-друге, - акумулювання бюджетних коштів, резервних фондів підприємств та коштів населення, гарантованих державою, на рахунках в уповноважених банках, що забезпечують їх використання для надання довгострокових інвестиційних кредитів або розміщують в державні облігації.

У разі успішного просування по зазначених пріоритетних напрямів будуть істотно зміцнена передумови зміни об'єктної спрямованості промислової політики. Мова йде про перспективу її переорієнтації на безпосереднє вирішення завдань науково-технічного прогресу, освоєння на конкурентоспроможному (за мірками світового ринку) рівні наукомістких виробництв, поетапної модернізації матеріально-технічної бази всього народного господарства.

Але до такого повороту необхідно готуватися, і в рамках цієї підготовки важливо розгорнути на державному рівні відповідні дослідження, включаючи розробку перспективного прогнозу основних ліній науково-технічного прогресу. Досвід широкомасштабної прогнозної діяльності у нас є: з 70-х років під керівництвом Президії АН СРСР і Державного комітету СРСР по науці і техніці розроблялася "Комплексна програма науково-технічного прогресу СРСР" на 20 років - по пятилетиям програмованого періоду (зокрема, в 1982 м - на 1986-2005 рр., а в 1988 р - на 1991-2010 рр.). У дослідженнях брали участь сотні академічних та відомчих інститутів, об'єднаних спільними цілями, програмою та методикою формування підсумкових матеріалів. Інститути природного та технічного профілю визначали найбільш значущі напрямки науково-технічного прогресу у відповідних областях, а інститути економічні створювали на базі цих даних прогностичну модель динаміки і структури народного господарства - з урахуванням зміни в різні періоди ресурсних можливостей, необхідності постійного забезпечення збалансованості економіки та досягнення високих показників народногосподарської ефективності, імперативності поліпшення якості життя населення країни і соціальної ситуації в цілому. [27, с. 12-14] Проведення аналогічного роду дослідницької роботи, нехай в менших масштабах, але з урахуванням принципово нових реальностей в господарської еволюції, допомогло б сформувати широку наукову базу державної промислової політики Росії на довгострокову перспектівуСПІСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Алексєєв А.В., Н.Н.Кузнецова. Дожити до підйому: ситуація в російській промисловості // ЕКО.-1998.-№5.-С.37.

2. Аукуціонек С.П.Опроси промислових підприємств // ЕКО.-1996.-№6.-С.10-12.

3. Булатов А.С "Економіка", вид. "Бек" М.-1997

4. Батчіковим С., Петровим Ю. у статті «Промислова політика в реформационном виборі Росії» // «РЕЖ» .- 1997.-№10.-С.10,11

5. Василевський З. "Інвестиційний рейтинг російських регіонів. 1996-1997 роки" // Експерт 1997 №47, 8 грудня.

6. Дробишева І. "Іноземні інвестори воліють 100% -контролю"., // Золотий ріг. 1998 24 лютого.

7. Дробишева І. "Сибір і ДВ:" Дайва-фонд "набирає темп"., // Золотий Ріг. 1998 24 березня.

8. Дробишева І. "Примор'я - Республіка Корея: Поки буде тільки торгувати"., // Золотий Ріг. 1998 7 квітня.

9. Журнал Маркетинг. № 2/1999.

10.Журнал Консультант. № 8, 9/1999.

11.Зелтинь А.С. Трансформація російської промисловості та напрями державної промислової політики // ЕКО. - 1999. - № 5. - С. 59-62.

12.Крецу Н., Коротченко А. "Інвестиційна діяльність в Приморському краї", // Проблеми Далекого Сходу 1998 № 1.

13.Куліков В. Уроки кризи та завдання економічної політики // Російський економічний журнал.-1998.-№9-10.-С.10-18;

14.Курьеров В.Г. Економіка Росії в 1995-1996 рр .: тенденції року (1995) // ЕКО.-1996.-№6.-С.3-10

15.Кушлін В. Проблеми реальної економіки на тлі фінансових криз // Економіст.-1999.-№3.-С.3

16.Ліпсіц І.В. "Економіка". Москва. "Віта-Пресс". - 1996р.

17.Логінов Е.А. Іноземні інвестиції та інвестиційні аспекти економічної безпеки Росії // Зовнішньоекономічний бюлетень 1998 № 4.

18.MATTHEW KAMINSKI "Прямі іноземні інвестиції", // Фінанси і кредит. № 5 (29), 7. 97 травня.

19.Основи економіки. Ростов-на-Дону, "Фенікс". - 1996р. під редакцією О.Ю. Мамедов.

20.Петрова І. "Підписаний ще один меморандум". // Золотий Ріг 1998 24 березня.

21.Попов В.В. Економіка Росії в 1992-1994 рр .: загальні тенденції // ЕКО.-1995 № 2.-С.3-15.

22.Россійскій статистичний щорічник: статистичний збірник // Держкомстат України.-Москва., 1997.-749с.

23. Свириденко В. "В очікуванні іноземних капіталовкладень", // Економіка життя 1998 № 13 березня.

24. Свиридонова Е. "Ліки для полохливого інвестора", // Економіка життя 1998 № 13 березня.

25.Смірнов В. "До задействованию позабюджетних джерел фінансування" // Російський економічний журнал.-1997 - №5-6.

26. "Іноземні інвестиції в Росії сучасний стан та перспективи" Москва "Міжнародні відносини" 1995, під ред. Фаминского І.П.

27.Фальцман В. Як розроблялася Комплексна програма Науково-технічного прогресу (зі спогадів учасника) // Російський економічний журнал. - 1994. - №11.

28.Філатов К. "Іноземні інвестиції в економіку Росії", // Статистичне огляд 1998 № 2.

29.Економіка Росії в 1996 р // ЕКО.-1997.-№5.-С.27-35

Додаток 1

Розподіл по галузях іноземних інвестицій на 01.01.97 р [7, с. 43]

 Галузі

 Питома вага інвестицій

 Фінанси, кредит, страхування та пенс. забезпечення 18,9%

 Паливна промисловість 12,9%

 Харчова промисловість 12,4%

 Загальна комерційна діяльність по функціонуванню ринку 13,7%

 Транспорт і зв'язок 5,2%

 Лісова, деревообробна і целюлозно-паперова промисловість. 5,3%

 Машинобудування і металообробка 6,2%

 Торгівля і громадське харчування 6,5%

 Інші галузі 18,9%

Додаток 2

Прямі іноземні капіталовкладення по регіонах Росії

(Наростаючим підсумком на 1 січня 1995, в тис. Дол.)

 Всього

 4250951,4

 Північний район 952109,2

 В тому числі Республіка Комі 490,266,2

 Архангельська область 440593,7

 Північно-західний район 228589,9

 в тому числі м Санкт-Петербург 224611,4

 Центральний район 1426712,5

 в тому числі м Москва 1283194,0

 Волго-В'ятський район 234534,7

 Центрально-Чорноземний район 17126,5

 Поволзький район 143341,9

 Північно-Кавказький район 85455,5

 Уральський район 82386,6

 Західно-Сибірський район 625409,1

 В тому числі Тюменська область 484817,2

 Ханти-Мансійський округ 244603,9

 Східно-Сибірський район 64886,6

 Далекосхідний регіон 374535,9

 Калінінградська область 15863,0

За матеріалами Російського статистичного щорічника

Додаток 3Інвестіціонная діяльність в Мордовії (на 1 січня 1992 р)

 Найменування підприємства Сума, тис. Дол. Частка зарубіжних партнерів у статутному капіталі,%

 АТ "Лисма" 1074397,1 18,9%

 АТ "Гумотехніка" 37389,8 12,9%

 АТ "Сарансккабель" 102348,0 12,4%

 АТ "Біохімік", 391843,9 13,7%

 АТ "Електровипрямітель" 202731,3 5,2%

 ВАТ "Ламзурь", 23393,0 5,3%

 "Мордовцемент" 23080,3 6,2%

 "Связьинформ" 326126,8 6,5%

 "Саранський приладобудівний завод" 25924,7 18,9%

 "Центролит" 20520,4 4,8

 "Рузхиммаш", 138570,9 5,2

 ДП "Саранський аеропорт" 221195,9 0,5

 АТ "Сарекс" 649152,0 7,7

 АТ "Мордовспірт" 9417,2 15,3

 ВАТ "Мордовенерго" 238352,5 3,6

 Всього Більш 924, 3 млн 56, 6

За матеріалами Російського статистичного щорічника

 [AK1]

© 8ref.com - українські реферати
8ref.com