На головну

 Структура і функції центральних банків. Приклад розвинених країн - Економіка

кафедра "Банківський менеджмент"

курсовий проект

по темі:

"Структура і функції центральних банків. Приклад розвинених країн. "

виконав: Лаврищев А. П. ____________

перевірив:

Зміст

1. Введення ............................................................................................................................ 3

2. Статус, форми організації та функції центральних банків ...... .................................... 3

2.1. Статус центральних банків ........................... ... .......... ... .. ... .. ... .. ............................. .... 3

2.2. Форми організації центральних банків. ... ................................ ............... ....... ....... 7

2.3. Функції центральних банків ....... ... ....................................... .............. ............... .. 18

3. Організація грошового обігу ... ............................................ .......................... ....... 21

3.1. Грошово-кредитна емісія ... ... .......................................... ................................. ....... 21

3.2. Якісна і кількісна

характеристики сукупного грошового обороту ........................................... ......... . 22

3.3. Регулювання грошового обороту ............................................... ...................... .......... 24

4. Грошово кредитне регулювання ............................................. .......................... ......... .. 25

4.1. Регулювання офіційної облікової ставки .............................................. ..... ......... .. 26

4.2. Мінімальні резервні вимоги ............................................... ................ ......... .. 28

4.3. Операції на відкритому ринку .............................................. ................... ...... ..... ... ........ 31

5. Рефінансування кредитно-банківських інститутів ........................................ ... .. ...... .. 33

5.1. Облікові кредити ............................................................................... ....... 34

5.2. Ломбардні кредити .............................................................................. ... 36

5.3. Короткострокові (коригуючі) і середньострокові кредити ................... ... .. ... ... 36

6. Виконання функції фінансового агента уряду .................................. ....... ... .. 38

6.1. Кредитування держави ................................................ ................................. ... .. ...... 38

6.2. Касове виконання бюджету ............................................... ............................ ....... ... 39

7. Проведення валютної політики ............................................. ............................. ......... ... 40

8. Регулювання банківської діяльності та контроль .......................................... ... ...... .. 41

8.1. Організація банківського нагляду в США і Великобританії ........................ ...... .. ... 41

9. Висновок ....................................................................................................................... 43

10. Список літератури .......................................................................................................... 47

1. Введення.

Ефективне функціонування банківської системи - необхідна умова розвитку ринкових відносин в Росії, що об'єктивно визначає ключову роль центрального банку в регулюванні банківської діяльності. Пошук дієвих форм і методів грошово-кредитного регулювання економіки передбачає вивчення та узагальнення накопиченого в цій області досвіду країн з ринковою економікою. Здійснювана в цих країнах грошово-кредитна політика є однією зі складових економічної політики і дозволяє поєднувати макроекономічне вплив з швидкою коригуванням регулюючих заходів, надаючи їм оператівнуюРоссііРРоРРРРРвлууалуHHHHHH і гнучку підтримку. У зв'язку з цим великий інтерес викликають різні аспекти діяльності центральних банків, які є основними провідниками офіційної грошово - кредитної політики. Звідси випливає актуальність розгляду зарубіжних центральних банків як приклади успішного функціонування банківської системи. По суті справи, дворівнева банківська система почала своє існування в Росії в 1991 році. Тоді як в зарубіжних розвинених країнах розвиток банківських систем налічує десятки, а в деяких і сотні років. Приклади успішної діяльності дуже корисні для розгляду в умовах російської дійсності. Метою цієї роботи є з'ясування причин криз 1995, 1998 років. І з'ясування необхідності реформування російської банківської системи і центрального банку зокрема.

2. Статус, форми організації та функції центральних банків.

Центральні банки в їх сучасному вигляді існують порівняно недавно. На ранніх стадіях розвитку капіталізму чітке розмежування між центральними (емісійними) і комерційними банками було відсутнє. Комерційні банки активно вдавалися до випуску банкнот для нагромадження капіталу. У міру розвитку кредитної системи відбувався процес централізації банківської емісії в небагатьох великих комерційних банках. Підсумком цього процесу стало закріплення за одним банком монопольного права на випуск банкнот. Спочатку такий банк називався емісійним чи національним, а в подальшому - центральним, що відповідало його чільному становищем в кредитній системі.

Перший національний банк - шведський "Риксбанк" - був створений в 1668 р на межі переходу від феодалізму до капіталізму; в 1694 р був заснований Банк Англії. Однак вони не володіли виключним правом на емісію грошових знаків і їх функції відрізнялись від функцій сучасних центральних банків - наприклад, Банк Англії спочатку повинен був фінансувати торгівлю і промисловість, а Банк Нідерландів - внутрішню і зовнішню торгівлю. Центральні банки в їх сучасному вигляді виникли в XIX столітті. В даний час практично у всіх країнах світу є центральні банки, проте, між ними є істотні відмінності, зумовлені особливостями політичного та фінансово-економічного розвитку країн базування.

2.1. Статус центральних банків.

Центральні банки є юридичними особами, що мають особливий статус, відмітна ознака якого - відособленість майна банку від майна держави. Хоча формально це майно знаходиться, як правило, у державній власності, центральний банк наділений правом розпоряджатися ним як власник. Цим центральний банк відрізняється від державного банку, майно якого контролюється державою.

Правовий статус центральних банків розвинених країн закріплений у правових актах: законах про центральні банки та їх статутах, законах про банківську та кредитну діяльність, у валютному законодавстві. Як правило, основним правовим актом, що регулює діяльність центрального банку, є Закон про центральний банк, в якому визначаються його організаційно правовий статус, функції, процедура призначення вищого керівного складу, взаємини з державою і національною банківською системою. Цей закон встановлює повноваження центрального банку як емісійного інституту країни.

Центральний банк поєднує в собі окремі риси комерційного банківської установи та державного відомства, розташовуючи деякими владними повноваженнями у сфері регулювання кредитної системи.

Центральний банк зазвичай створюється у формі акціонерного товариства. Як правило, його капітал належить державі (Франція, Великобританія, Німеччина, Нідерланди та Іспанія). Якщо держава володіє лише частиною капіталу (Бельгія, Японія) або акціонерами центрального банку є комерційні банки (наприклад, в США) та інші фінансові установи (Італія), держава, тим не менш, відіграє провідну роль у формуванні органів управління центрального банку.

Зміст і форма взаємозв'язків центральних банків з органами державної влади істотно розрізняються в розвинених країнах. Взаємодії такого роду можуть бути умовно представлені у вигляді двох моделей:

- ЦБ виступає агентом міністерства фінансів і провідником його грошово-кредитної політики;

- ЦБ незалежний від уряду, що забезпечує йому самостійність у проведенні грошово-кредитної політики без тиску з боку урядових органів.

Проте насправді ці моделі в чистому вигляді не діють. У більшості країн функціонує проміжна модель, в рамках якої використовуються принципи взаємодії виконавчої влади з центральним банком та певний ступінь його незалежності.

У законодавстві лише 5 країн - США, Німеччини, Швейцарії, Швеції та Голландії - передбачено пряме підпорядкування центральних банків парламентам. У більшості держав центральні банки підзвітні казначейству або міністерству фінансів.

У Великобританії, Франції, Італії, Японії та деяких інших розвинених країнах міністерства фінансів уповноважені давати інструкції центральним банкам, однак на практиці такі випадки досить рідкісні. Як правило, консенсус досягається на засіданнях уряду, спілок підприємців і банкірів і знаходить відображення в підписанні представниками міністерства фінансів та центрального банку спільних заяв.

При розбіжностях міністерства фінансів та центрального банку можливий тільки адміністративний шлях їх вирішення у формі резолюції парламенту або рішення уряду. У країнах, в яких центральні банки безпосередньо підпорядковані парламентам, за допомогою проведення законодавчих процедур можливе прийняття рішень, що зобов'язують виконавчі органи сприяти центральним банкам у досягненні тієї чи іншої мети грошово-кредитної політики.

Законодавством ряду країн передбачена звітність центральних банків перед парламентами. Так, Федеральна резервна система США являє Конгресу США звіт про свою діяльність 2 рази на рік, а центральні банки Німеччини і Японії направляють звіти до парламентів своїх країн щорічно.

Незалежність центральних банків від виконавчої влади. Виконання юридично покладеної на центробанк головної мети його діяльності - забезпечення стабільності цін - передбачає наявність певної міри його незалежності від виконавчої влади. Причому незалежність центрального банку від уряду увазі дві її форми: політичну та економічну.

Політична незалежність - це автономія (самостійність) центрального банку при встановленні цільових орієнтирів грошової маси; економічна незалежність - самостійність центрального банку є визначення порядку призначення членів його керівного органу або керуючого (президента), схвалення прийнятого банком рішення з боку уряду і (або) парламенту. Економічна незалежність виражається в тому, що центральний банк не зобов'язаний автоматично видавати кошти уряду для фінансування державних витрат і надавати йому перевагу в наданні кредитів. Крім того, для економічної незалежності центрального банку має значення характер здійснюваного ним контролю за кредитною системою: застосування адміністративних (прямих) неринкових способів контролю, що припускає втручання уряду в ухваленні рішень банком, ущемляє автономію останнього. Звичайно, на практиці досить важко визначити ступінь політичної незалежності даного центрального банку. Однак за допомогою деяких об'єктивних показників незалежності, таких, наприклад, як наявність формальних організаційних зв'язків між центральним банком і урядом (правил, які зобов'язують центральний банк підтримувати фіскальну політику), можна спробувати це зробити. Результати одного з проведених досліджень ступеня незалежності центральних банків з використанням цих показників свідчать про наявність сильної взаємозв'язку між політичною незалежністю центрального банку і низьким рівнем інфляції.

Результати досліджень подібного роду дозволяють вважати, що незалежність центрального банку в цілому визначається наступними факторами:

- Незалежність від урядових органів. Ця умова є обов'язковою. Якщо центральний банк зобов'язаний виконувати вказівки урядових органів, то він не зможе підтримувати стабільність цін, оскільки буде відчувати тиск з боку уряду;

- Особиста незалежність членів органів управління центрального банку. Незалежність органів управління центрального банку буде забезпечуватися в тому випадку, якщо вони призначаються на достатньо тривалий термін. У разі їх повторного призначення виникає небезпека зменшення ступеня їх особистої незалежності;

- Юридичний статус банку, який визначається, зокрема, можливостями внесення змін до статуту (закон) центрального банку. Чим складніше внести зміни до статуту, тим надійніше забезпечується незалежність центрального банку.

Важливим фактором, що визначає можливості центробанку підтримувати стабільність цін, є сформовані взаємини з державними органами влади які підвищують ступінь довіри останніх до дій центрального банку і сприяють досягненню ним головної мети - забезпечення стабільності цін. Таким чином, виконання даного завдання може сприяти періодично надається парламенту звітність центрального банку про свою діяльність.

Ступінь незалежності центрального банку від виконавчої влади в різних країнах неоднакова. Вважається, що найбільшою незалежністю у проведенні грошово-кредитної політики володіє центральний банк Німеччини Бундесбанк, чия незалежність передбачена в законі про Бундесбанку (1957 р). При реалізації поставлених перед ним завдань Бундесбанк зобов'язаний підтримувати економічну політику уряду, проте не залежить від його вказівок. Бундесбанк зобов'язаний виступати в якості радника уряду з найважливіших питань грошово-кредитної політики і надавати йому необхідну інформацію. У той же час члени уряду мають право брати участь у роботі Центральної ради Бундесбанку - його колективного керівного органу. Вони не мають права голосу, однак можуть пропонувати питання для обговорення на Раді і вносити пропозиції; на їх вимогу рішення Ради може бути відкладено на 2 тижні. Президент Бундесбанку в разі необхідності може бути викликаний на засідання федерального уряду.

При прийнятті рішень з питань грошово-кредитної політики Бундесбанк володіє повною автономією, що можливо до тих пір, поки його дії не будуть йти врозріз з напрямками кредитно-фінансової політики уряду.

Досить високим ступенем незалежності від виконавчої влади своєму розпорядженні ФРС США - її рішення не підлягають ратифікації з боку президента чи урядових структур. Разом з тим ФРС несе відповідальність перед Конгресом США за проведену нею грошово-кредитну політику. Всі призначення в Раду керуючих ФРС, включаючи призначення голови і віце-голови з числа членів Ради, здійснюються президентом за згодою сенату. З урахуванням цього, а також з урахуванням координації проводиться ФРС та урядом політики дана система може бути охарактеризована як "незалежна всередині уряду".

Одним з найменш незалежних центральних банків є Банк Англії. Взаємовідносини між ним і державою регулюються Законом про Банку Англії (1946), на підставі якого Банк став державним. Відповідно до цього Закону Казначейство має право суттєво впливати на діяльність банку Англії. У сфері грошово-кредитної політики Банк Англії наділений тільки консультативної функцією. У завдання керівного органу - Правління Банку Англії - входить координація питань грошово-кредитної політики з міністерством фінансів (Казначейством), глава якого формально відповідальний за прийняття рішень у цій сфері та підзвітний парламенту. Таким чином, Банк Англії знаходиться під контролем Казначейства, яка уповноважена давати центральному банку рекомендації після попередніх консультацій з ним. У цьому полягає своєрідність взаємин Казначейства і центрального банку.

Подібно Банку Англії Банк Італії відчуває досить велику залежність від уряду при проведенні грошово-кредитної політики. Адміністративно він підпорядкований Казначейству і повинен слідувати рекомендаціям створеного при останньому Міжміністерського комітету по кредитах і заощаджень. Банк Італії виступає як урядовий консультант.

Таким чином, в країнах, для яких традиційно характерні централізм і сильна політична влада, центральний банк зазвичай юридично більш залежний від уряду.

У федеративних державах центробанк користується набагато більшою самостійністю. Крім того, у федеративних державах чітко простежується прагнення належним чином представити інтереси регіонів в керівних органах центрального банку.

Різна ступінь незалежності центральних банків Німеччини, США, Великобританії, Італії від урядів корелює з темпами інфляції в цих країнах. У дослідженні професора А. Алесіна (США) зазначено, що за 1973 - 1986 рр. найнижчі середньорічні темпи інфляції в групі з 17 держав відзначалися в Німеччині та США, а найвищі - в Італії та Великобританії.

Зрозуміло, в ідеалі центральний банк повинен бути достатньо незалежним і впливовим установою, яка, з одного боку, здійснює грошово-кредитне регулювання на основі закріплених законом його повноважень, а з іншого боку, здійснює грошово-кредитне регулювання на основі закріплених законом його повноважень, а з іншого боку, забезпечує надійність і стабільне функціонування кредитно-банківської системи. Однак у реальних умовах незалежність багатьох центральних банків

Повний текст реферату
© 8ref.com - українські реферати
8ref.com