трусики женские украина

На головну

 Сучасна кредитна система - Гроші та кредит

 Міністерство освіти

 Російської Федерації

 Вологодський державний

 технічний університет

 Курсова робота

 по ДИСЦИПЛІНИ "ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ОБІГ

 І КРЕДИТ "

 ПО ТЕМІ

 "Сучасній кредитній системі.

 Роль центральної БАНКУ І

 БАНКУ У кредитній системі. "

 Виконав:

 Лазарєв М.Д.

 студент групи ЗМЕ-54

 шифр 957301124

 Вологда

 2000

Зміст:

Стор.

 Введення

2

 1. Структура сучасної кредитної системи

3

 2. Кредитна система Російської Федерації і її розвиток в період переходу до ринку

5

 3. Центральний Банк, його функції та операції

 11

 4. Комерційний банк як ланка банківської системи

 19

 Висновок

 Список використаної літератури

 29

 30

Введення

У сучасній ринковій економіці часто виникає суперечність, які виражається в наступному. У ряду фірм, компаній, індивідуальних підприємців і просто населення виникає проблема в отриманні грошових коштів для здійснення своєї діяльності або задоволення потреб. Це виражається в наступному: розширення виробництва, закуп обладнання, технологій, придбання житлових приміщень, автомобілів тощо. А у інших же підприємців, компаній фірм, в теж час є в достатній кількості вільні кошти, у вигляді амортизаційних відрахувань, тимчасово вільних грошових коштів і т.п. Це виникле протиріччя усуває кредитна система.

Кредитна система-сукупність кредитно-фінансових організацій, установ, що створюють, акумулюють і надають грошові кошти на умовах платності, терміновості і поворотності.

Метою курсової роботи є ознайомлення з поняттям кредитної структури. Для виконання поставленої мети необхідно виконати ряд завдань:

· Розкрити структуру кредитної системи, особливостями розвитку її в країнах з розвиненою економікою, а також у країнах з перехідною економікою, на прикладі Росії.

· Розглянути функції і операції, що виконуються центральному банком

· Розкрити основні функції комерційних банків.

Розкриття цього питання, допоможе в цілому, сформувати думку з цього питання, зрозуміти особливості кредитних систем різних країн і т.п. Крім цього, отримані знання допоможуть в подальшій роботі з економічного профілю.

1. Структура сучасної кредитної системи

Кредитна система з точки зору інституціональної, являє собою комплекс валютно-фінансових установ, активно використовуються державою з метою регулювання економіки. Кредитна система опосередковує весь механізм суспільного відтворення і служить потужним фактором концентрації виробництва і централізації капіталу, сприяє швидкої мобілізації вільних грошових коштів та їх використання в економіці країни.

Сучасна кредитна система західних країн сформувалася під впливом концентрації і централізації банківського капіталу, яка призвела до виникнення банків-гігантів; спеціалізація кредитно-фінансових установ і ускладнення функціональної структури кредитної системи, злиття або зрощування банківських і промислових монополій і утворення фінансового капіталу; інтерраціоналізація банківської справи, поява транснаціональних банків і фінансових груп. / 9 /

У сучасній кредитній системі виділяються 3 основних ланки:

Центральний банк, який виділився з комерційних банків ще в 18-19 ст. на ранніх стадіях капіталізму. Центральному банку держава представило виключне право емісії банкнот. Деякі з Центральних банків були відразу засновані як державні інститути (Німецький федеральний банк, Резервний банк Австралії), інші були націоналізовані після Другої світової війни (Банк Франції, Англії, Японії, Канади, Нідерландів). Деякі Центральні Банки досі існують на основі змішаної державно-приватної власності (Федеральна Резервна Система США).

Функції Центральних банків:

емісії банкнот;

охорона державних золотовалютних резервів;

зберігання резервного фонду інших кредитних установ;

грошово-кредитне регулювання економіки;

кредитування комерційних банків і здійснення касового обслуговування державних установ;

проведення розрахунків і перевідних операцій;

контроль за діяльністю кредитних установ.

Комерційні банки - головні центри кредитної системи. Сучасні комерційні банки - це кредитно-фінансові установи універсального характеру. Він не тільки приймає внески населення, підприємств, видає кредити, а й виконує фінансове обслуговування клієнтів.

Операції комерційного банку підрозділяють на пасивні (залучення коштів) і активні (розміщення коштів). Банки крім того можуть бути посередниками операцій (за дорученням клієнта на комісійній основі) і довірчими операціями (управління майном, цінними паперами).

Кредитна система США включає в себе 14000 комерційних банків, які ведуть гостру конкурентну боротьбу. Результатом концентрації та централізації банківського капіталу став високий рівень монополізації, виникнення банків - гігантів. Група банків з активами понад 50 млн. Доларів володіє майже 74% всіх банківських активів, хоча вона складає всього 4,4% загального числа всіх комерційних банків США. Серед них виділяються: «Сітокорп» з активами 230 млрд $, «Чейз Манхеттен корпорейшн» -106 млрд $ «Бенк оф Америка» - 97 млрд $ і «Дж. П. Морган енд компані «-88 млрд $. У середині 80-их років в 50 найбільших банках США було зосереджено 35% активів і 32% депозитів усіх банків.

Понад 35% комерційних банків США - банки з активами від 10 до 100 млн доларів. Існування великої кількості комерційних банків обумовлено економічною доцільністю, потребами фінансового обслуговування клієнтів, особливостями законодавчого регулювання банківської системи. Законодавчі органи багатьох штатів використовували надані ним повноваження в питаннях реєстрації нових банків і передбачили заборону банкам інших штатів відкривати в них свої філії.

Але вже зараз могутність найбільших банків визначається не тільки концентрацією активів і депозитів в їх руках, але й тим, що вони в замаскованій формі включають дрібні і середні банки в сферу свого впливу. Це відбувається через систему корреспондентних зв'язків, через створення холдингів, що володіють контрольними пакетами акції банків. З 1969 року по 1986 рік холдинги збільшили свою частку в банківських активах з 11,1 до 91,1%.

Особливе місце в сучасній ринковій економіці займають спеціалізовані кредитно-фінансові інститути (пенсійні фонди, страхові компанії, взаємні фонди, інвестиційні банки, іпотечні банки, ощадні асоціації тощо). Акумулюючи величезні грошові ресурси, ці інститути активно беруть участь у процесах накопичення та ефективного розміщення капіталу. Сумарні активи всіх цих спеціалізованих кредитно-фінансових установ США майже вдвічі перевищують активи комерційних банків. / 1,9 /

У кредитній системі Західної Європи отримали широкий розвиток банківський і страховий сектори і меншою мірою - спеціалізований у вигляді інвестиційних та фінансових компаній, трастових компаній і т.п. Тут сформувалася широка мережа напівдержавних чи державних кредитних інститутів, включаючи комерційні та державні банки, страхові компанії та ін. (Франція, Італія, Іспанія, Скандинавія).

Кредитна система Західної Європи наближається до кредитної системі США, проте кожна країна має свої особливості. Так, у Німеччині банківський сектор базується в основному на комерційних, ощадних та іпотечних банках. Причому на відміну від інших країн інститут іпотечних банків дуже розвинений і займає велику питому вагу в кредитній системі та на ринку судних капіталів Німеччини.

Для Франції характерний поділ банківського ланки на депозитарні (комерційні банки), ділові банки, що виконують функції інвестиційних, і ощадні банки.

Відставання в розвитку секторів спеціалізованих інститутів Західної Європи у порівнянні з США, Англією, Канадою пояснюється рядом причин: національними традиціями розвитку кредитних систем, більш низьким рівнем доходів населення, меншою розвиненістю ринку цінних паперів, організацією державного регулювання кредитної системи.

Кредитні системи країн, що розвиваються в цілому, за рідкісним винятком, розвинені слабко (в основному це кредитні системи в країнах, що розвиваються Африки, структури яких орієнтовані на кредитні системи колишніх країн метрополій - Англії, Франції, Португалії). У більшості цих країн існує двох'ярусна система, представлена ??національним центральним банком і системою комерційних банків. На більш високому рівні знаходяться кредитні системи країн Азії, Латинської Америки. Країни Азіатсько-тихоокеанського регіону, кредитні системи яких досить розвинені, так як мають триярусну структуру і наближаються за своїм рівнем до кредитних систем Західної Європи. / 9 /

Таким чином, в даний час кредитні системи світу має, головним чином, триярусну структуру, яка допомагає функціонувати економіці країн. У зв'язку з вступом Росії в ході економічних реформ у всесвітній ринок, необхідно з'ясувати яка ж структура кредитної системи в Російській Федерації, як вона функціонує в даний час. Для цього розглянемо це питання в наступному розділі.

2. Кредитна система Російської Федерації і її розвиток в період переходу до ринку

Створення сучасної кредитної системи Російської Федерації передував тривалий історичний період, який визначався соціально-економічними умовами розвитку нашої країни.

Історія кредитної системи пройшла кілька етапів формування. До 1917 р наша кредитна система розвивалася за капіталістичним законам, які відображали відповідну соціально-економічну формацію. За структурою, функціями та операціями вона наближалася до моделі кредитної системи провідних капіталістичних країн того часу. У Російській імперії існувала триярусна кредитна система, що складалася з таких ланок.

Структура кредитної системи Російської імперії до 1917 р

- Державний банк

- Банківський сектор, представлений в основному комерційними і ощадними банками

- Спеціалізована кредитні інститути (страхові компанії, кредитні товариства та ін.)

На відміну від західних країн в Росії були розвинені в основному два яруси: Державний банк і приватний банківський сектор. Третій ярус був розвинений порівняно слабко, що пояснювалося низьким рівнем розвитку ринків капіталів і цінних паперів. У той час в Росії практично не було установ, що спеціалізуються на операціях з цінними паперами, а їх ринок був представлений всього трьома фондовими біржами. Тому акумуляційному-мобілізаційні функції на ринку капіталів виконували в основному комерційні банки.

У перші місяці після революції 1917 р була проведена націоналізація всіх кредитних інститутів (банків та страхових компаній), на базі Держбанку був створений Народний банк. Розпочата на початку 1918 р громадянська війна по суті ліквідувала кредитну систему, тому що в умовах відсутності товарно-грошових відносин кредит втратив своє значення. Це підтверджує факт злиття Народного банку з Наркомфіну (міністерство фінансів). Єдиним джерелом доходів у країні стала емісія так званих грошових знаків, що сприяло натуралізації господарських відносин і обмежувало сферу товарно-грошових відносин. На початку 20-х років нова економічна політика зумовила відновлення кредитної системи, але в досить усеченнйо формі. Був створений Держбанк, стали функціонувати акціонерні та кооперативні комерційні банки. До 1925 р була відновлена ??кредитна система, структура якої виглядала наступним чином. / 9 /

Структура кредитної системи СРСР в 1925 р

- Державний банк

Банківський сектор:

- Акціонерні банки (Промбанк, Електробанк, Внешторгбанк, південно-східної банк, Далекосхідний банк, Середньоазіатський банк);

- Кооперативні банки (Всеуобанк, Українбанку);

- Комунальні банки (Цекобанк і місцеві комунальні банки);

- Центральний сельхозбанк, республіканські сельхозбанкі Спеціалізовані і кредитно-фінансові установи:

? товариства сільськогосподарського кредиту;

? товариства взаємного кредиту:

? ощадні каси

Структура кредитної системи була представлена ??трьома ярусами і висловлювала нові соціально-економічні відносини, що склалися в країні до початку 30-х років. Особливість нової кредитної системи полягала в тому, що більша частина її ланок була державною власністю, потім йшли кооперативна і сама незначна - капіталістична (в основному з товариствами взаємного кредиту). При цьому кредитна система була представлена ??головним чином галузевими і спеціалізованими банками і товариствами з кредитування. У новій структурі кредитної системи були відсутні страхові компанії та установи, що займалися операціями з цінними паперами. Це пояснювалося створенням державної страхової компанії та її виведенням з кредитної системи, а також дуже обмеженим ринком цінних паперів у вигляді обороту акцій між різними державними організаціями-акціонерами. Таким чином, акумуляція і мобілізація грошових ресурсів практично здійснювалася банками в рамках державної власності. / 9 /

У наступні роки кредитна система зазнала подальші зміни під впливом кредитної реформи 30-х років, коли були ліквідовані всі види власності, крім державної. Кредитна система була перетворена на одноярусну, або однозвенную систему, висловлюючи соціально-економічні потреби того часу, пов'язані із здійсненням планів індустріалізації і колективізації. Кредитна система почала функціонувати в рамках командно-адміністративної системи управління економікою і була представлена ??лише трьома банками, ощадними касами і двома страховими організаціями.

Структура кредитної системи СРСР

· Державний банк

· Стройбанк

· Банк для зовнішньої торгівлі

· Система ощадних банків

· Держстрах і Ингосстрах

В результаті такої реорганізації Державний банк, крім емісійної і розрахунково-касової діяльності, взяв на себе надання короткострокових кредитів промисловості, транспорту, зв'язку та інших галузей господарства, а також довгострокових кредитів сільському господарству.

Другий банк країни - Будбанку зосередив свою діяльність на наданні довгострокових кредитів та фінансування капіталовкладень в різних галузях господарства, кроєм сільського господарства.

Банк для зовнішньої торгівлі займався кредитуванням зовнішньої торгівлі, міжнародними розрахунками, а також операціями з іноземною валютою, золотом і дорогоцінними металами. Система ощадних кас обслуговувала широкі верстви населення шляхом залучення грошових заощаджень, оплати послуг та реалізації виграшних державних позик.

Держстрах монополізував страхові операції юридичних та фізичних осіб усередині країни, Ингосстрах здійснював операції з іноземної страхування (страхування майна іноземців, радянського майна за кордоном, експортно-імпортні вантажі, транспортні засоби).

Всі акумульовані кошти зазначених організацій створювали так званий позичковий фонд країни, який у подальшому розподілявся і перерозподіляється у вигляді кредитів в різний сфери господарства.

Тривалий командно-адміністративний функціонування кредитної системи показало її слабку ефективність, особливо в умовах загострення фінансово-економічних проблем в країні до початку 80-х років. Кредит по суті перестав грати роль активного інструменту впливу на науково-технічне оновлення економіки. Більша частина кредитів виконувала роль другого бюджету, так як кредити не поверталися підприємствами. У результаті багато кредити списувалися або йшов процес перекредитування підприємств. Особливо це відносилося до великої кількості планово-збиткових підприємств і сільському господарству. Відсоток за кредит залишався на досить низькому рівні, що ні стимулювало до взаємної ефективності ні банки, ні підприємства. Все це порушувало головну сутність кредиту-плату за кредит і його повернення.

Тому в середині 80-х років у зв'язку з реорганізацією управління економікою була проведена банківська реформа, яка виразилася у створенні великих галузевих спеціалізованих банків.

Структура кредитної системи СРСР в середині 80-х років

· Державний банк (Держбанк СРСР)

· Промислово-будівельний банк (Промстройбанк)

· Агропромисловий банк (Агропромбанк СРСР)

· Банк житлово-комунального господарства і соціального розвитку (Жилсоцбанк СРСР)

· Банк трудових заощаджень і кредитування населення (Ощадний банк СРСР)

· Банк зовнішньоекономічної діяльності СРСР

Особливість цієї реорганізації полягала в тому, що галузевим спеціалізованим банкам надавалося право як короткострокового, так і довгострокового кредитування. Значні кредитні ресурси з Держбанку були віддані спеціалізованим банкам. Державний банк зберіг за собою емісійну, розрахункову, контролюючу, функції, а також кредитування невиробничої сфери. Система ощадних кас була перетворена в єдиний Ощадний банк з численними філіями та відділеннями.

Основне завдання реорганізації банківської системи зводилася до проведення прогресивної кредитної політики, підвищенню ефективності всієї кредитної системи. Однак, як показала подальша практика, така реорганізація носила більше негативний, що не желе позитивний характер, оскільки монополія трьох банків (Держбанку, Будбанку, Зовнішекономбанку) по суті була замінена монополією новостворених, реорганізованих, спеціалізованих банків.

Центральна, одноярусна структура банківської системи закріплювала сферу впливу банків за відомчим принципом. Підприємства, як колись, закріплювалися за банками і не мали права вибору в отриманні кредитних ресурсів. Різко зросли витрати звернення банків у зв'язку із збільшенням банківського апарату, зростанням його заробітної плати і організованих витрат.

Держбанк займався тільки розподілом ресурсів на верхньому рівні, не маючи можливості впливати на виконання кредитних планів. Кожен банк реалізував самостійні кредитні плани, використовуючи адміністративні методи управління. Так, розподіляли свої ресурси на вертикалі між своїми установами, не звертаючи уваги на вигідність приміщення коштів, і здійснювали просте фінансове обслуговування та субсидування підприємств.

Монопольне становище спецбанков і централізоване закріплення ресурсів не дозволяло вести торгівлю грошима або створювати грошові ринки. Крім того, банки почали вводити штучні побори з підприємств і населення за звичайні банківські послуги. У результаті цього кредитні та грошові ресурси продовжували виконувати пасивну роль і не могли раціонально впливати на хід економічного розвитку.

Як відповідь на негативні наслідки банківської реформи в 1988-1989 рр. стали створюватися комерційні та кооперативні банки в основному на базі грошових накопичень різних галузей промисловості. Протягом першого періоду 1988-1989 рр. було створено близько 150 комерційних і кооперативних банків. Почала вимальовуватися нова двоярусна структура банківської системи: Держбанк і спеціалізовані банки - перший ярус, комерційні та кооперативні банки - другий ярус.

У середині 1990 у зв'язку з оголошенням урядом програми переходу до ринку стало очевидним, що банківська система потребує подальшої реорганізації. Зокрема, в урядовій програмі відзначалася необхідність створення ефективної двох'ярусної банківської системи, що складається з Державного банку і комерційних банків, в які повинні бути перетворені також створені 1987 спеціалізовані банки.

Поряд з цією програмою виконавчі та законодавчі органи країни розглядали альтернативну програму переходу до ринку - «500 днів», пропонувала створити триярусну банківську систему, яка крім Держбанку та комерційних банків доповнювалася мережею спеціалізованих кредитно-фінансових установ в особі страхових компаній, земельних банків, інвестиційних фондів , кредитних товариств, пенсійних фондів, брокерських та лізингових компаній. Програма «500 днів» розширювала кількість майбутніх суб'єктів ринку капіталу за рахунок перспективного створення спеціалізованих кредитних установ, однак по суті неправильно підміняла поняття «кредитна система» поняттям «банківська система». Перше поняття ширше, ніж друге, яке обмежується тільки банками. Крім того, у програмі залишалося поняття «позичкового фонду», тоді як в умовах ринку необхідна його заміна на «ринок капіталу». Наприкінці 1990 Верховною Радою СРСР був прийнятий закон «Закон про Держбанку і банківську діяльність», який остаточно встановлював двоярусну банківську систему у вигляді Центрального банку (Держбанку), Ощадного банку та комерційних банків. Згідно з цим законом комерційні банки отримали самостійний статус у сфері залучення вкладів та кредитної політики, а також при визначенні відсоткових ставок. Крім того, їм були дані права здійснювати валютні операції на основі ліцензій, виданих Центральним банком. / 9 /

Закон 1990 змінив функціональну діяльність Держбанку: крім емісійної, розрахункової функції, він став контролювати діяльність комерційних банків шляхом встановлення для них обов'язкових норм резервів та зберігання їх на рахунках Центрального банку. Прийняття закону 1990 сприяло створенню широкої мережі комерційних банків у всіх регіонах країни.

Структура кредитної системи Російської Федерації на кінець 1992

Центральний банк РФ:

Банківська система:

· Комерційні банки

· Ощадний банк РФ

Спеціалізовані небанківські кредитні інститути:

· Страхові компанії

· Інвестиційні фонди

· Інші

Нинішня структура кредитної системи РФ наближається до моделі кредитної системи промислово розвинених країн. Але справа в тому, що найбільш слабкою ланкою нової кредитної системи є третій ярус. Він представлений в основному страховими компаніями, а для розвитку інших типів спеціалізованих кредитних інститутів потрібно повноцінне функціонування ринку капіталів і його другого елементу - ринку цінних паперів. Створення останнього можливо в умовах щодо широкої приватизації державної власності. Саме це має стимулювати розвиток третього ярусу кредитної системи.

Нова банківська система поки розвивається складно і суперечливо. До початку 1992 в РФ діяло 1414 комерційних банків, з них 767 створені на базі колишніх спеціалізованих банків та 646 знов утворені. Сумарний складовою фонд склав 76100 млн. Руб. Проте основним недоліком нової банківської системи є велика кількість дрібних банків - 1037, або 73% від загального числа банків, зі статутним фондом від 5 до 25 млн. Руб, в той час як банків зі статутним фондом понад 200 млн. Руб. налічувалося 24, або 2% їх загальної кількості.

Тому дрібні комерційні банки не могли ефектно організувати обслуговування клієнтів і гарантувати збереження їхніх вкладів. Крім того, характерними негативними сторонами всієї банківської системи є нестача кваліфікованих кадрів; слабка матеріально-технічна база; відсутність конкуренції; недоступність послуг для ряду клієнтів через висого рівня відсотка. 1993-1994 роки характеризувалися подальшим зростанням числа комерційних банків та інших кредитно-фінансових інститутів, що було зумовлено розширенням масштабів приватизації, розвитком ринку цінних паперів, подальшим просуванням ринкових реформ.

До кінця 1994 р в Росії діяло близько 2400 комерційних банків, більше 2 тис. Страхових компаній, велике колічесіво інвестиційних фондів (компаній), одночасно стали створюватися іпотечні банки, недержавні пенсійні фонди, фінансово-будівельні компанії, приватні ощадні банки і ряд інших кредитних установ.

В даний час структура кредитної системи Росії значно відрізняється від 1991 - 1992 рр.

Структура кредитної системи Російської Федерації.

Центральний банк

Банківська система:

· Комерційні банки

· Ощадні банки

· Іпотечні банки

Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути

· Страхові компанії

· Інвестиційні фонди

· Пенсійні фонди

· Фінансово-будівельні компанії

· Інші

Нова структура кредитної системи стала більшою мірою відбивати потреби ринкового господарства і все більше пристосовуватися до процесу нових економічних реформ.

У той же час процес становлення кредитної системи виявив певні недоліки. Вони висловилися в порушеннях у всіх ланках: продовжують утворюватися й існувати дрібні установи (банки, страхові компанії, інвестиційні фонди), які через слабку фінансової бази не можуть справлятися з потребами клієнтів; комерційні банки та інші установи в основному проводять короткострокові кредитні операції, недостатньо інвестуючи свої кошти в промисловість та інші галузі.

Багато новостворені кредитно-фінансові інститути, страхові компанії та інвестиційні фонди займаються невластивою їм діяльністю: залучають вклади населення, виконуючи функції комерційних і ощадних банків. Ряд інвестиційних фондів, фінансових компаній і банків побудували свою діяльність не на справжньої комерційній основі, а за принципом піраміди, що викликало хвилю банкрутств у 1993-1994 р.р., а також фінансова криза 1998 року помітно скоротив число організацій кредитної системи Росії. Завдяки цьому процесу, в з кредитної системи РФ зникли більшість дрібних кредитних організацій, які не змогли встояти перед кризою банківської системи, тим самим зміцнивши банківську систему країни (створення банківських пулів, асоціацій тощо.) ./ 9 /

3. Центральний Банк, його функції та операції

Як було сказано раніше, перший ярус кредитної системи будь-якої країни, займає центральний банк. Для розкриття цієї теми і детального ознайомлення з цим питанням, розглянемо його на прикладі функціонування Центрального Банку Російської Федерації.

У банківській системі Росії ЦБ РФ (ЦБР) визначений як головний банк країни і кредитор останньої інстанції. Він знаходиться в державній власності і на нього покладені функції загального регулювання діяльності кожного комерційного банку в рамках єдиної грошово - кредитної системи країни. Центральний банк покликаний приводити їхню діяльність у відповідність із загальною економічною стратегією і виступає ключовим агентом державної грошово-кредитної політики, при цьому з боку ЦБР використовуються в першу чергу економічні методи управління і лише в окремих випадках адміністративні.

Принципи організації та діяльності Центрального банку РФ (Банку Росії), його статус, завдання, функції, повноваження визначаються Конституцією Російської Федерації, Законом про Центральному Банку та іншими федеральними законами. Банк Росії утворює єдину централізовану систему з вертикальною структурою управління. У систему Банку Росії входять центральний апарат, територіальні установи, розрахунково-касові центри, обчислювальні центри, польові установи, навчальні заклади та інші підприємства, установи та організації, в тому числі підрозділу безпеки і Російське об'єднання інкасації, необхідні для здійснення діяльності банку. / 1,2,8,7 / Органи управління Банком Росії

Вищим органом Банку Росії є Рада директорів - колегіальний орган, що визначає основні напрямки діяльності Банку Росії та здійснює керівництво та управління Банком Росії.

Рада директорів виконує такі функції:

1) у взаємодії з Урядом РФ розробляє і забезпечує виконання основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики;

2) затверджує річний звіт Банку Росії і представляє його Державній Думі;

3) розглядає і затверджує кошторис витрат Банку Росії на черговий рік, а також зроблені витрати, не передбачені в кошторисі;

4) визначає структуру Банку Росії;

5) приймає рішення:

про створення та ліквідацію установ і організацій Банку Росії;

про встановлення обов'язкових нормативів для кредитних організацій;

про величину резервних вимог;

про зміну процентних ставок Банку Росії;

про визначення лімітів операцій на відкритому ринку;

про участь у міжнародних організаціях;

про участь в капіталах організацій, що забезпечують діяльність Банку Росії, його установ, організацій та службовців;

про купівлю та продаж нерухомості для забезпечення діяльності Банку Росії, його установ, організацій та службовців;

про застосування прямих кількісних обмежень;

про випуск і вилучення банкнот і монети з обігу, про загальний обсяг випуску готівкових грошей;

про порядок формування резервів кредитними організаціями;

6) затверджує внутрішню структуру Банку Росії;

7) визначає умови допуску іноземного капіталу в банківську систему Російської Федерації відповідно до федеральними законами;

Основними цілями діяльності Банку Росії є:

захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземних валют;

розвиток і зміцнення банківської системи Російської Федерації;

забезпечення ефективного і безперебійного функціонування системи розрахунків.

Основними завданнями ЦБР є регулювання грошового обігу, проведення єдиної грошово - кредитної політики, захист інтересів вкладників, банків, нагляд за діяльністю комерційних банків та інших кредитних установ, здійснення операцій із зовнішньоекономічної діяльності.

Отримання прибутку не є метою діяльності Банку Россіі.Банк Росії виконує такі функції:

1) у взаємодії з Урядом Російської Федерації розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику, спрямовану на захист і забезпечення стійкості рубля;

2) монопольно здійснює емісію готівки і організовує їх обіг;

3) є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування;

4) встановлює правила здійснення розрахунків в РФ;

5) встановлює правила проведення банківських операцій, бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи;

6) здійснює державну реєстрацію кредитних організацій; видає і відкликає ліцензії кредитних організацій і організацій, що займаються їх аудитом;

7) здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій;

8) реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами;

9) здійснює самостійно або за дорученням Уряду Російської Федерації всі види банківських операцій, необхідних для виконання основних завдань Банку Росії;

10) здійснює валютне регулювання, включаючи операції з купівлі та продажу іноземної валюти; визначає порядок здійснення розрахунків з іноземними державами;

11) організовує і здійснює валютний контроль як безпосередньо, так і через уповноважені банки відповідно до законодавства Російської Федерації;

12) бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу Російської Федерації й організовує складання платіжного балансу Російської Федерації;

13) з метою здійснення зазначених функцій проводить аналіз і прогнозування стану економіки Російської Федерації в цілому і по регіонах, перш за все грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин; публікує відповідні матеріали і статистичні дані; / 7,8 /

Для реалізації покладених на нього функцій ЦБР бере участь у розробці економічної політики Уряду Російської Федерації.

Банк Росії консультує Міністерство фінансів РФ з питань графіка випуску державних цінних паперів і погашення державного боргу з урахуванням їх впливу на стан банківської системи і пріоритетів єдиної державної грошово-кредитної політики.

Розглянемо функції, які традиційно виконує будь ЦБ: здійснення монопольної емісії банкнот; проведення грошово-кредитного регулювання, валютної політики; рефінансування кредитно-банківських інститутів; регулювання діяльності кредитних інститутів, тобто здійснення банківського нагляду; функція фінансового агента правітельства.Еміссія банкнот.

За Банком Росії як представником держави законодавчо закріплено здійснення емісія готівки, організація їх обігу та вилучення з обігу на території Російської Федерації.

Рада директорів приймає рішення про випуск в обіг нових банкнот і монети і про вилучення старих, стверджує номінали і зразки нових грошових знаків.

З метою організації готівкового грошового обігу на території Російської Федерації на Банк Росії покладаються такі функції:

прогнозування й організація виробництва, перевезення і зберігання банкнот і монети, створення їх резервних фондів;

встановлення правил зберігання, перевезення та інкасації готівки для кредитних організацій;

встановлення ознак платоспроможності грошових знаків і порядку заміни пошкоджених банкнот і монети, а також їх знищення;

визначення порядку ведення касових операцій.Проведеніе грошово-кредитної політики.

Грошово-кредитна політика ЦБ являє собою сукупність заходів, спрямованих на зміну грошової маси в обігу, обсягу кредитів, рівня процентних ставок та інших показників грошового обігу та ринку позикових капіталів. Її мета - регулювання економіки за допомогою впливу на стан сукупного грошового обороту, він включає в себе готівкову грошову масу в обігу і безготівкові гроші, що знаходяться на рахунках у банках.

Грошово-кредитна політика ЦБ спрямована або на стимулювання грошово-кредитної емісії - кредитна експансія (пожвавлення кон'юнктури в умовах падіння виробництва), або на обмеження грошово-кредитної емісії в періоди економічних підйомів - кредитна рестрикція.

ЦБ використовує при проведенні грошово-кредитної політики комплекс інструментів, які розрізняються:

за формою їх впливу (прямі і непрямі);

по об'єктах впливу (пропозиція грошей і попит на гроші);

за характером параметрів, що встановлюються в ході регулювання (кількісні та якісні).

Всі ці методи використовуються в єдиній системі.

Основними інструментами грошово-кредитної політики ЦБ є:

зміна норм обов'язкових резервів, розміщуваних комерційними банками в ЦБР;

регулювання офіційної облікової ставки;

проведення операцій з цінними паперами та іноземною валютою.

Визначення пріоритетності інструментів грошово-кредитної політики залежить від тих цілей, які вирішує ЦБ на тому чи іншому етапі розвитку країни.

Зміна норм обов'язкових резервів. Відповідно до інструкції №1 «Про порядок регулювання діяльності комерційних банків» та Вказівки про порядок формування централізованих фондів банківської системи Росії за рахунок внесків комерційних банків ЦБР утворює резервний фонд кредитної системи РФ, кошти якого формуються за рахунок резервування в ньому певної частки залучених комерційними банками коштів сторонніх організацій, які використовуються в якості кредитних ресурсів.

Фонд обов'язкових резервів - це обов'язкова норма вкладів комерційних банків у ЦБ, що встановлюється в законодавчому порядку і обумовлена ??як відсоток від загальної суми вкладів комерційних банків. Він створений для того, щоб при необхідності забезпечити можливість комерційним банкам своєчасно виконати перед клієнтами свої зобов'язання з повернення раніше залучених коштів за рахунок того, що частина цих коштів депонується і не використовується банками як кредитних ресурсів.

ЦБР, змінюючи норми обов'язкових резервів, впливає на кредитну політику комерційних банків і стан грошової маси в обігу. В результаті підвищення норми обов'язкових резервів ЦБ скорочує суми вільних грошових коштів, що знаходяться в розпорядженні комерційних банків і використовуються для розширення активних операцій; зменшення норми резервів дозволяє комерційним банкам у більш повній мірі використовувати сформовані їм кредитні ресурси, тобто збільшити кредитні вкладення в народне господарство. / 3,7,8 /

Регулювання офіційної облікової ставки ЦБ.

Облікова ставка використовується ЦБ в операціях з комерційними банками з обліку короткострокових державних облігацій, комерційних векселів та інших цінних паперів, що відповідають вимогам ЦБ і є оперативним інструментом державного впливу на ринок позикових капіталів (залежно від його стану може змінюватися протягом року).

Офіційна облікова ставка служить орієнтиром для ринкових процентних ставок; її зміна по наданим центробанком кредитам, збільшуючи або скорочуючи пропозицію кредитних ресурсів, регулює тим самим і попит на них.

Виходячи з облікової ставки визначаються ставки, стягнуті комерційними банками по своїх позиках, і розміри відсотків, виплачуваних вкладник за депозитами та іншими рахунками. Широке застосування зміни облікової ставки зумовлено простотою застосування. Підвищення (в антиінфляційних цілях) облікового відсотка, тобто політика «дорогих грошей» обмежує для комерційних банків можливість отримати позику в центробанку і одночасно збільшує ціну грошей, наданих у кредит комерційними банками. В результаті кредитні вкладення в економіку скорочуються і, отже, гальмується подальше зростання виробництва. А курс на зниження облікової ставки, політика «дешевих грошей«, навпаки, виступає фактором розгортання кредитних операцій і прискорення темпів економічного розвитку.

Оскільки практично всі банки в тій чи іншій мірі вдаються до кредитів ЦБ, вплив встановлюваних їм ставок поширюється на всю економіку. / 1,7,8 /

Операції на відкритому ринку, тобто купівля-продаж за заздалегідь встановленим курсом цінних паперів, у тому числі державних, формують борг країни. Це вважається найбільш гнучким методом регулювання кредитних вкладень і ліквідності комерційних банків.

Операції центробанку на відкритому ринку здійснюють прямий вплив на обсяг вільних ресурсів, наявних у комерційних банків, що стимулює або скорочення або розширення кредитних вкладень в економіку, одночасно впливаючи на ліквідність банків (відповідно зменшуючи або збільшуючи її). Цей вплив здійснюється за допомогою зміни центробанком ціни купівлі у комерційних банків або продажу їм цінних паперів.

При жорсткої рестрикційних політиці, спрямованій на відтік кредитних ресурсів з грошового ринку, центробанк зменшує ціну покупки, тим самим збільшуючи або зменшуючи її відхилення від ринкового курсу.

Операції на відкритому ринку різняться в залежності від:

умов угоди: купівля-продаж за готівку або купівля на строк з обов'язковим зворотним продажем - зворотні операції;

об'єктів угод: операції з державними чи приватними паперами;

терміновості угоди: короткострокові (до 3 міс.), довгострокові (до 1 року і більше) операції з цінними паперами;

сфери проведення операцій: тільки на банківському секторі ринку цінних паперів або і на небанківському секторі ринку;

способу встановлення ставок: визначаються або центральним банком або ринком.

При проведенні грошово-кредитної політики Банк Росії має право здійснювати такі операції з російськими та іноземними кредитними організаціями:

1) надавати кредити на строк не більше одного року під забезпечення цінними паперами та іншими активами, якщо інше не встановлено федеральним законом про федеральний бюджет;

2) купувати і продавати чеки, прості і переказні векселі, що мають, як правило, товарне походження, з термінами погашення не більше шести місяців;

3) купувати і продавати державні цінні папери на відкритому ринку;

4) купувати і продавати облігації, депозитні сертифікати та інші цінні папери з термінами погашення не більше одного року;

5) купувати і продавати іноземну валюту, а також платіжні документи та зобов'язання в іноземній валюті, виставлені російськими та іноземними кредитними організаціями;

6) купувати, зберігати, продавати дорогоцінні метали та інші види валютних цінностей;

7) проводити розрахункові, касові та депозитні операції, приймати на зберігання та в управління цінні папери та інші цінності;

8) видавати гарантії і поручительства;

9) здійснювати операції з фінансовими інструментами, використовуваними для управління фінансовими ризиками;

10) відкривати рахунки в російських та іноземних кредитних організаціях на території Російської Федерації та іноземних держав;

11) здійснювати інші банківські операції від свого імені, якщо це не заборонено законом.

Забезпеченням для кредитів Банку Росії можуть виступати: золото та інші дорогоцінні метали в різній формі; іноземна валюта; векселя в російській та іноземній валюті з термінами погашення до шести місяців; державні цінні папери. / 6 / Проведення валютної політики.

Банк Росії представляє інтереси Російської Федерації у взаєминах з центральними банками іноземних держав, а також у міжнародних банках та інших міжнародних валютно-фінансових організаціях.

ЦБ є провідником державної валютної політики, що включає в себе комплекс заходів, націлених на зміцнення зовнішньоекономічних позицій країни і здійснює цю функцію відповідно до Закону Російської Федерації «Про валютне регулювання та валютний контроль» і федеральними законами.

Від імені уряду ЦБ регулює резерви іноземної валюти і золота, є традиційним зберігачем державних золотовалютних резервів. Він здійснює регулювання міжнародних розрахунків, платіжних балансів, бере участь в операціях світового ринку позикових капіталів і золота. ЦБ, як правило, надає свою країну в міжнародних і регіональних валютно-кредитних організаціях.Рефінансірованіе комерційних банків.

Рефінансування комерційних банків, тобто надання їм запозичень у випадках, коли вони відчувають тимчасові фінансові труднощі. Мета рефінансування - вплив на стан грошово-кредитної сфери. Виконуючи функцію рефінансування, ЦБ виступає як банку банків.

Кредити рефінансування надаються лише стійким банкам, які відчувають тимчасові фінансові труднощі, і розрізняються залежно від: форми забезпечення (облікові та ломбардні кредити); методів надання (прямі кредити і кредити, що надаються на основі проведення аукціонів); термінів надання (середньострокові - на 3-4 міс. і короткострокові - на 1 день або кілька днів); цільового характеру (коригуючі кредити і подовжені сезонні кредити) .Регулірованіе діяльності кредитних інститутів.

Банк Росії є органом банківського регулювання та нагляду за діяльністю кредитних організацій.

Регулювання кредитних організацій - це система заходів, за допомогою яких держава через ЦБ забезпечує стабільне і безпечне функціонування банків, запобігає дестабілізуючі процеси в банківському секторі.

Контроль за діяльністю банків проводиться з метою забезпечення стійкості окремих банків та передбачає цілісний і безперервний нагляд за здійсненням банком своєї діяльності відповідно до чинного законодавства.

Головна мета банківського регулювання і нагляду - підтримка стабільності банківської системи, захист інтересів вкладників і кредиторів. Банк Росії не втручається в оперативну діяльність кредитних організацій, за винятком випадків, передбачених федеральними законами.

При здійсненні функції нагляду і контролю за діяльністю комерційних банків Банк Росії:

- Встановлює обов'язкові для кредитних організацій правила проведення банківських операцій, ведення бухгалтерського обліку, складання та подання бухгалтерської та статистичної звітності.

- Реєструє кредитні організації в Книзі державної реєстрації кредитних організацій, видає кредитним організаціям ліцензії на здійснення банківських операцій та відкликає їх.

З метою забезпечення стійкості кредитних організацій Банк Росії може встановлювати їм обов'язкові нормативи:

1) мінімальний розмір статутного капіталу для новостворюваних кредитних організацій, мінімальний розмір власних коштів (капіталу) для діючих кредитних організацій;

2) граничний розмір не грошової частини статутного капіталу;

3) максимальний розмір ризику на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників;

4) максимальний розмір великих кредитних ризиків;

5) максимальний розмір ризику на одного кредитора (вкладника);

6) нормативи ліквідності кредитної організації;

7) нормативи достатності капіталу;

8) максимальний розмір залучених грошових вкладів (депозитів) населення;

9) розміри валютного, процентного та інших ризиків;

10) мінімальний розмір резервів, створюваних під високоризикові активи;

11) нормативи використання власних коштів банків для придбання часток (акцій) інших юридичних осіб;

12) максимальний розмір кредитів, гарантій та поручительств, наданих банком своїм учасникам (акціонерам).

Для здійснення своїх функцій у сфері банківського нагляду і регулювання ЦБ проводить перевірки кредитних організацій та їх філій, направляє їм обов'язкові для виконання приписи про усунення виявлених у їх діяльності порушень і застосовує передбачені законом санкції по відношенню до порушників. / 7,8,9 / Функція фінансового агента уряду.

Будучи за своїм статусом фінансовим агентом уряду, ЦБ здійснює операції з розміщення та погашення державного боргу, касового виконання бюджету, ведення поточних рахунків уряду, нагляду за зберіганням, випуском і вилученням з обігу монет і казначейських квитків, а також переведення валютних коштів при здійсненні розрахунків уряду з іншими країнами.

Важлива роль ЦБ у вирішенні таких проблем, як надання кредитів на покриття державних витрат і дефіциту державного бюджету, відповідає його функції кредитора держави. Основна форма державних запозичень, використовуваних на мети фінансування державних витрат та державного бюджету - державні позики.

Державні позики використовуються для покриття бюджетних дефіцитів держави за допомогою акумуляції тимчасово вільних грошових коштів фізичних і юридичних осіб, надаються на певний термін на умовах виплати доходу і оформлюються засвідчують борговими зобов'язаннями в паперовій або безпаперовій формі.

Виконуючи функцію фінансового агента уряду, ЦБ здійснює касове виконання бюджету - прийом, зберігання та видачу державних бюджетних коштів, ведення обліку та звітності. В основу касового виконання бюджету покладено принцип єдності каси, тобто всі мобілізовані державні доходи спрямовуються на єдиний рахунок міністерства фінансів в ЦБ, з якого черпаються кошти для здійснення державних витрат, таким чином ЦБ виступає касиром уряду.

Єдність каси надає міністерству фінансів можливість здійснювати постійний контроль за надходженням коштів на його рахунок і за рухом касової готівки; забезпечує централізацію державних бюджетних коштів та балансування доходів і витрат кожного з бюджетів (федерального, місцевого), що утворюють в сукупності бюджетну систему країни; дозволяє проводити операції по касовому виконанню бюджету на всій території країни. Здійснення касового виконання центральним банком дає можливість відокремити функції розпорядження бюджетними коштами та розпорядника кредитами, які виконують фінансові органи, від функції прийому, видачі, зберігання цих засобів, які входять до компетенції ЦБ. У результаті створюються необхідні умови для контролю за цільовим використанням бюджетних коштів. / 2,6,7,8 /

Банк Росії щорічно не пізніше 15 травня представляє Державній Думі річний звіт, затверджений Радою директорів.

Річний звіт Банку Росії включає:

1) звіт про діяльність Банку Росії, аналіз стану економіки РФ, в тому числі аналіз грошового обігу та кредиту, банківської системи, валютного положення і платіжного балансу РФ, а також перелік заходів щодо єдиної державної грошово-кредитної політики, проведених Банком Росії;

2) річний баланс, рахунок прибутків і збитків, розподіл прибутку;

3) порядок формування та напрями використання резервів і фондів Банку Росії;

4) аудиторський висновок за річним звітом Банку Росії.

Отже, Центральний Банк займає особливу роль в кредитній системі будь-якої країни, завдяки своїм функціям. Але щоб сформувати повне уявлення про кредитну систему, необхідно з'ясувати яку роль виконують у ній комерційні банки.

4. Комерційний Банк - основна ланка банківської системи

Банківська система сьогодні - одна з найважливіших і невід'ємних структур ринкової економіки. Розвиток банків і товарного виробництва і обігу історично йшов паралельно і тісно перепліталося. При цьому банки, виступаючи посередниками у перерозподілі капіталів, істотно підвищують загальну ефективність виробництва. / 5 /

Комерційні банки відносяться до особливої ??категорії ділових підприємств, що одержали назву фінансових посередників. Вони залучають капітали, заощадження населення та інші грошові кошти, що вивільняються в процесі господарської діяльності, і надають їх у тимчасове користування іншим економічним агентам, які потребують додаткового капіталу. Банки створюють на нові вимоги і зобов'язання, які стають товаром на грошовому ринку. Так, приймаючи вклади клієнтів, комерційний банк створює нове зобов'язання - депозит, а видаючи позику - нова вимога до позичальника. Цей процес створення нових зобов'язань складає сутність фінансового посередництва. Ця трансформація дозволяє подолати складності прямого контакту вкладників і позичальників, що виникають через розбіжність пропонованих і необхідних сум, їх термінів, прибутковості, і т.д.

Комерційні банки є багатофункціональними установами, що оперують у різних секторах ринку позичкового капіталу. Великі комерційні банки надають клієнтам повний спектр послуг, включаючи кредити, прийом депозитів розрахунків і т.д. Цим вони відмінні від спеціалізованих установ, які обмежені певними функціями. Комерційні банки традиційно відіграють роль базової ланки кредитної системи. Переплетення функцій різних видів кредитних установ і популярність універсального типу банку створює певні труднощі для визначення понять банк і банківська діяльність. Найчастіше головною ознакою банківської діяльності вважається прийом депозитів і видача кредитів. / 4,5,9 /

Комерційний банк здатний запропонувати клієнту до 200 видів різноманітних банківських продуктів і послуг. Широка диверсифікація операцій дозволяє банкам зберігати клієнтів і залишатися рентабельними навіть при надто несприятливій господарської ко?юнктуре. Слід враховувати, що далеко не всі банківські операції повсякденно присутні і використовуються в практиці конкретної банківської установи (наприклад, виконання міжнародних розрахунків чи трастові операції) Але є певний базовий набір, без якого банк не може існувати і нормально функціонувати. До таких конструюють діяльність банка відносять:

прийом депозитів;

здійснення грошових платежів і розрахунків;

видача кредитів.

Систематичне виконання зазначених функцій і створює той фундамент, на якому ґрунтується робота банку. І хоча виконання кожного виду операцій зосереджене в спеціальних відділах банку і здійснюється особливою командою співробітників, вони переплітаються між собою. Так, банки володіють унікальною здатністю створювати кошти платежу, які використовуються в господарстві для організації товарного обігу і розрахунків. Йдеться про відкриття і ведення чекових та інших рахунків, які є основою безготівкового обороту. Господарство не може існувати і розвиватися без добре налагодженої системи грошових розрахунків. Звідси велике значення банків, як організаторів цих розрахунків.

Створення платіжних засобів тісно пов'язане з депозитною функцією кредитування банківських клієнтів. Депозит може виникнути двома шляхами: в результаті внесення клієнтом готівки в банк або ж у процесі банківського кредитування. Ці операції по-різному відіб'ються на величині грошової маси в країні. Якщо клієнт вніс гроші до запитання, то вони перетворилися з наявних в безготівкові. Загальна сума грошей в господарстві не змінилася. Якщо ж гроші зараховані на депозит, то загальна кількість грошей в господарстві збільшилася, оскільки банк своєю операцією створив нові платіжні засоби. Зворотну дію - знищення відбувається при знятті клієнтом готівки з рахунку і при списанні грошей з депозиту для погашення кредитів. Здатність комерційних банків збільшувати і зменшувати депозити і грошову масу широко використовується центральним банком, який через систему обов'язкових резервів управляє динамікою кредіта.Вторая функціональна сфера діяльності банків:

· Посередництво в кредиті. Комерційні банки, як уже говорилося, виконують роль посередників між господарськими одиницями, що накопичують і потребують грошових коштах. Вони надають власникам вільних капіталів зручну форму зберігання грошей у вигляді різноманітних депозитів, що забезпечує збереження грошових коштів і задовольняє потребу клієнта в ліквідності. Для багатьох клієнтів така форма зберігання грошей більш краща, ніж вкладення в облігації або акції. Банківський кредит - теж вельми зручна і в багатьох випадках незамінна форма фінансових послуг, яка дозволяє гнучко враховувати потреби конкретного позичальника і прспосаблівать до них умови одержання позики (на відміну від ринку цінних паперів, де терміни і інші умови позики стандартизовані).

Крім виконання базових функцій, банк пропонують клієнтам безліч інших фінансових послуг. Наприклад, банки здійснюють різного роду довірчі операції для корпорацій і приватних осіб, пов'язаних з передачею майна в управління банку на довірчій основі, придбанням для клієнтів цінних паперів, управлінні нерухомістю, виконання гарантійних функцій по облігаційних випусків.

Платіжний механізм - структура економіки, що здійснює «обмін речовин» у господарській системі. Методи платежу поділяються на готівкові і безготівкові. У великому обороті домінують безготівкові платежі і розрахунки а в сфері роздрібного товарообміну основна маса угод здійснюється готівкою, незважаючи на те, що в останні десятиліття активно впроваджуються форми безготівкового розрахунку. Існує велика різноманітність видів безготівкових розрахунків:

Перекладної вексель - це безумовний письмовий наказ, адресований однією особою (векселедавцем) іншій особі (платнику) і підписаний особою, яка видала вексель, про виплату на вимогу або на певну дату суми грошей третьому учаснику (бенефіціару), його наказу чи пред'явнику. Головне застосування векселя сьогодні - зовнішня торгівля, де вексель має ряд важливих достоїнств, виступаючи елементом кредитування і як засіб врегулювання боргів. Покупець, видавши вексель, одержує відстрочку платежу і може мобілізувати необхідну суму, реалізувавши куплений товар. З іншого боку, продавець, одержавши вексель в оплату за відвантажений товар, має можливість або зберігати його до закінчення терміну, або сплатити цим векселем своїм контрагентам за поставку товару, або продати вексель банку і отримати по ньому суму достроково за винятком певного відсотка.

банківська тратта - це переказний вексель, де векселедавцем і платникам виступає один і той же банк. Це дуже надійний документ розрахунків, що по ступені ліквідності рівнозначний наявній готівці. Часто такі тратти на прохання клієнта виписує відділення банку в провінції на його головну контору.

простий вексель - безумовне письмове зобов'язання однієї особи перед іншою виплатити обумовлену суми грошей на вимогу або на фіксовану дату його пред'явнику.

чек - це безумовний наказ клієнта банку, ведучому його поточний рахунок, сплатити певну суму пред'явнику че-ка, його наказу чи іншій зазначеній в чеку особі. Власник рахунка одержує чекову книжку і виписує чеки в межах залишку коштів на рахунку (або понад цей залишок, якщо мається договір про овердрафт) .Чекове звернення породжує взаємні претензії банків один до одного. Тому створюються клірингові, чи розрахункові, палати, що виробляють взаємні розрахунки вимог банків один до одного. Можливо кілька способів клірингу:

усередині одного банку;

через місцеві розрахункові палати;

через мережу банків-кореспондентів;

через розрахункову мережу центрального банку.

При використанні місцевого клірингу банки обмінюються чеками через розрахункову палату і роблять один остаточний платіж за підсумками балансу розрахунків за день, щоб покрити різницю між сумою чеків, пред'явленими до оплати іншим банкам, і сумою чеків, отриманих від інших банків і що підлягають оплаті клієнтами даного банку. Остаточний платіж виробляється також безготівковим шляхом - через центральний банк. Комп'ютерна революція зробила глибокий вплив на характер і технологію грошових розрахунків. Розвиток отримали дві системи автоматизованих розрахунків: «роздрібні» системи електронних розрахунків і міжбанківські системи перекладу засобів. У США в даний час є чотири системи роздрібних платежів:

автоматичні розрахункові палати. АРП виконують функції розрахункових палат, але паперові носії замінені магнітними, на яких вони мають формат, зручний для швидкісної обробки на ЕВМ.АРП особливо ефективні при здійсненні масових, регулярно повторюваних платежів.

банківські автомати. Банківські автомати встановлюються в приміщеннях готелів, супермаркетів, університетських будинків, вокзалів і т.д. Автомати нинішнього покоління дозволяють виконувати наступні операції:

зняття грошей з поточного або ощадного рахунку в банку;

одержання позики в межах відкритого ліміту;

депонування грошей на рахунку з одночасним отриманням депозитної квитанції;

отримання в будь-який момент про стан рахунку клієнта в банку;

переказ коштів з одного рахунку на інший;

обмін іноземних банкнот на місцеву валюту;

Банківські автомати представляють велику зручність для клієнтів банку, тому що знижують необхідність поїздок у банк для здійснення повсякденних операцій.

термінали в торгових точках. Поки не отримали розвитку і знаходяться в експериментальній стадії. Ідея полягає в тому, щоб здійснювати оплату повсякденних покупок у магазинах, кафе та ресторанах, бензоколонках і т.д.

банківське обслуговування вдома - ще один перспективний елемент розрахунків. Це комплекс послуг по наданню клієнтам банку фінансової інформації, а також здійсненню з їх ініціативи банківських угод з передачею інформації з телефонних ліній. Ця форма припускає наявність у клієнта персонального комп'ютера. / 5,8,9 /

Понад 90% всієї потреби в грошових коштах для здійснення активних операцій банк покриває за рахунок залучених коштів. Традиційно основну частину цих коштів складають депозити, тобто гроші, внесені в банк клієнтами - приватними особами та компаніями, що зберігаються на їх рахунках і використовувані відповідно до режимом рахунки та банківським законодавством.

У більшості країн класифікація депозитних рахунків заснована на врахуванні двох моментів: терміну депозиту до моменту вилучення і категорії вкладника.

Депозити до запитання - дають можливість власникам отримувати готівку за першою вимогою і здійснювати платежі за допомогою виписки чека. Основний недолік - відсутність сплати відсотків по рахунку. Внесок і вилучення грошей здійснюється як частинами, так і повністю в будь-який час без обмежень. Власник рахунку сплачує банку комісію за користування рахунком у вигляді твердої місячної ставки або за кожний виписаний чек.

На розрахунковому рахунку - депозитні рахунки, на які можна виписувати розрахункові тратти, аналогічні траттам. Основний принцип полягає в поєднанні ліквідності з отриманням доходу. Рахунки відкриваються тільки приватним особам і безприбутковим організаціям. Від власника не вимагається зберігання мінімального остатка.Срочние і ощадні рахунки

На цих рахунках зберігаються кошти, що приносять власникові процентний дохід та не призначені для розрахунків з третіми особами. Особливістю ощадних рахунків є те, що вони не мають фіксованого терміну і від власника не вимагається попереднього повідомлення про зняття коштів. Строковий вклад має чітко визначений термін, по ньому виплачується фіксований відсоток і, як правило, є обмеження по достроковому вилученню вкладу.

Депозитний сертифікат - документ про внесення в банк строкового вкладу з фіксованим терміном і ставкою відсотка. Це вид ліквідних інструментів грошового ринку. Купивши сертифікат, фірми і приватні особи можуть з вигодою інвестувати капітал, а в разі необхідності - перетворити його в готівку.

Недепозитних джерела залучення ресурсів

Основна мета цих операцій - поліпшення ліквідної позиції банку. До найбільш поширених форм залучення коштів відносяться:

Отримання позик на міжбанківському ринку. На цьому ринку продаються і купуються депозити, що зберігаються на резервному рахунку в центральному банку. Багато банків, що мають на резервному рахунку надлишкові кошти (у порівнянні з обов'язковим мінімумом) надають їх в позику (часто на один діловий день).

Угода про покупку цінних паперів з зворотним викупом. Угоди такого роду являють собою короткострокові позики під забезпечення цінними паперами, де право розпорядження забезпеченням переходить до кредитора. Умовою операції служить зобов'язання позичальника викупати цінні папери на строго встановлену дату і по заздалегідь визначеною ціною.

Облік векселів та отримання позик у центрального банку. Як правило, ці позички короткострокові. Призначення їх в заповненні нестачі ресурсів у комерційних банків, викликане сезонними чинниками і надзвичайними обставинами. Облік векселів і тратт полягає в достроковій оплаті їх за деякий ко-Міссион збір.

Випуск комерційних паперів. Комерційні папери - це короткострокові зобов'язання без забезпечення, що випускаються великими компаніями з високою кредитоспроможністю. Мета випуску - отримання обігових коштів для фінансування сезонних потреб в оборотному капіталі. Їх прибутковість вище, ніж по державним.

· Кредитні операції банків

У практиці банків проводиться розмежування між комерційними позичками і персональними кредитами. Цим категоріям відповідають різні види кредитних угод, що визначають умови надання позики, його погашення і т.д.

Кредити комерційним підприємствам можна розділити на дві групи:

позики для фінансування оборотного капіталу;

позики для фінансування основного капіталу.

Перша група зв'язана з недостачею в підприємства коштів для покупки елементів оборотного капіталу, необхідних для повсякденних операцій. Це в основному короткострокові кредити терміном до одного року. Друга група представлена ??середньо- і довгостроковими кредитами для покупки нерухомості, землі, устаткування і т.д.

До першої групи належать:

кредитна лінія - угода між банком і позичальником про максимальну суму кредиту, що останній зможе використовувати протягом обумовленого терміну і з певними умовами. Ця форма використовується для покриття сезонних впливів чи приросту дебіторської заборгованості. Часто забезпеченням кредитної лінії служать кредитуються банком запаси або неоплачені рахунки.

відновлювальна кредитна лінія надає банком, якщо позичальник випробує тривалу недостачу оборотних коштів для підтримки визначеного обсягу виробництва. Погасивши частину кредиту позичальник може отримати нову позику в межах встановленого ліміту та терміну дії договору.

позики на надзвичайні потреби. Видаються банком для фінансування разового екстраординарного збільшення потреби клієнта в оборотних коштах, пов'язаного з одержанням великого замовлення, висновку вигідної угоди й інших надзвичайних обставин.

перманентна позичка на поповнення оборотного капіталу. Кредити такого роду видаються на кілька років і мають на меті покрити тривалий дефіцит фінансових ресурсів позичальника. Погашення ведеться в розстрочку. Ці позички часто видають під початковий розвиток справи.

· До другої групи відносять:

термінові позики видаються на термін більше одного року в формі одиничного кредиту або серії послідовних позик і використовуються для придбання машин, обладнання, ремонту будинків, рефінансування боргів і т.д. Типовий термін - 5 років.

позики під заставу застосовуються для фінансування покупки будинків, землі. Вони розраховані на тривалий термін (більше 15 років).

будівельні позики видаються на період будівельного циклу (до 2-х років) Позичальник регулярно виплачує відсоток. Потім позика переоформляється в заставу і починається виплата основного боргу.

Що стосується позик індивідуальним позичальникам, то вони пов'язані з придбанням нерухомості, позики під заставу. Основна форма кредиту під нерухомість - повністю амортизується з фіксованим відсотком. Забезпеченням кредиту служить нерухомість, що купується; сума боргу погашається рівними сумами протягом усього терміну дії позики.

позики з погашенням на виплату застосовуються для покупки товарів тривалого користування. Часто позика не є повністю амортизується: вона припускає великий платіж наприкінці терміну і містить умову зворотного викупу. Тобто позичальник по своєму вибору може або погасити позику цілком, або передати товар банку по залишковій вартості в оплату неоплаченого боргу.

поновлювані позики. Позичальникові відкривається кредитна лінія з правом одержання кредиту протягом певного терміну. Умови погашення визначаються побажаннями позичальника. Відсоток нараховується на реально отриману суму.

існує також така розповсюджена форма кредиту, як ломбардний кредит. Він має на увазі заставу майна чи прав. При наданні ломбардного кредиту застава оцінюється не по повній вартості, а враховується, в залежності від виду рухомого майна, тільки частина його вартості. Така оцінка пов'язана з ризиками, що виникають при реалізації застави. Ломбардний кредит надається під заставу:

цінних паперів;

товарів;

дорогоцінних металів

фінансових вимог.

Вартість кредиту складається з відсотків і комісійних платежів.

Лізинг і факторинг

Ця форма застосовна до фінансування довгострокової оренди

дорогого устаткування. Згідно з договором про лізинг орендар одержує в довгострокове користування устаткування за умови внесення періодичних платежів власнику устаткування. Орендодавцями може бути промислові підприємства, що мають свої лізингові компанії, а також спеціалізовані лізингові компанії. Є різні види лізингу:

1.Оперативний лізинг. Потужні фірми-виробники можуть бути зацікавлені не в продажі своєї продукції, а в здачі її в оренду. Договір укладається, як правило на 3-5 років.

2.Лізинг нерухомості. Певні фірми створюють у співробітництві з банком великі об'єкти типу заводського цеху, що можуть використовуватися різним чином. Після закінчення терміну оренди, що складає 15-20 років, об'єкт продається орендарю.

3.Фінансовий лізинг. Цей вид має на увазі здачу в оренду таких товарів, як літаки, автомобілі, комп'ютери. Термін складає 2-6 років. У фінансовому лізингу служби технічного обслуговування і ремонту роздільні. Ставки по лізингу розраховуються виходячи з витрат виробництва, відсотків, податків.

Факторинг

Банк-фактор купує вимоги якої-небудь компанії і потім сам одержує платежі по них. При цьому мова йде, як правило, про короткострокові вимоги, що виникають з товарних поставок. В операції факторингу маються три учасники:

фактор, первісний кредитор і боржник, що одержує від клієнта товари з відстрочкою платежу. Фактор веде всю бухгалтерію, бере на себе обов'язки по попередженню боржника про платежі, виконує інкасацію вимог, а також несе весь ризик, пов'язаний з повним і своєчасним надходженням платежів. Витрати клієнта складаються з комісійних і факторского збору, що складається з відсотків за наданий аванс і при були авансової компанії.

Резерви

За законом банки зобов'язані зберігати резерв в певній пропорції до своїх зобов'язань по депозитах. Суми на резервному рахунку та касова готівка служать першим рубежем, що гарантує платоспроможність банку. Це первинний резерв банку. Однак цей резерв не забезпечує загальної потреби банку в ліквідних коштах. У разі непередбаченого відкликання депозитів банку знадобиться друга лінія резервів, щоб не відкликати позички або продавати цінні папери. До вторинних резервів відносять деякі види короткострокових активів. Це казначейські векселі, цінні папери, банківські акцепти. Резервна норма - одна з інструментів фіскальної політики держави.

Операції з цінними паперами

Інвестиційний портфель банку контролюється законом. Це означає, що держава встановлює норму відсотка, відповідно до якої визначена частина (до 90%) повинна складатися з цінних паперів держави, інша - часток підприємств. Первинне розміщення усіх видів цінних паперів уряду відбувається в порядку аукціонного продажу, де в першу чергу задовольняються заявки, що пропонують найвищу ціну (ставку) Вторинне звертання відбувається на позабіржовому ринку. Ринок створює група дилерських фірм, що ведуть активні операції по покупці і продажу державних зобов'язань. В умовах економічного спаду уряд через центральний банк намагається стимулювати господарську активність і купує у дилерів державні зобов'язання, збільшуючи їхні резервні рахунки. В умовах інфляційного буму держава продає дилерам свої зобов'язання і тим скорочує їхню ліквідність. Корпоративні облігації в набагато більшому ступені, ніж державні піддані ризику неплатежу. Банки купують тільки висококласні папери відповідно до оцінки кредитними агентствами зв'язаного з ними ризику.

Розрізняють два види інвестиційної політики банку: пасивна й агресивна. Пасивна стратегія характеризується рівномірним розподілом інвестицій між випусками різною терміновості. Ця політика банк розподіляє вкладення в короткострокові і довгострокові зобов'язання рівномірно, щоб забезпечити гарну прибутковість і ліквідність.

Агресивна стратегія. Цієї політики дотримуються великі банки, що мають великий портфель інвестиційних паперів і прагнучі до одержання максимального доходу від цього портфеля. Цей метод вимагає значних коштів, тому що він пов'язаний з великою активністю на ринку цінних паперів, при якій необхідно використовувати експертні оцінки і прогнози стану ринку цінних паперів і економіки в цілому. Так, якщо крива прибутковості знаходиться на відносно низькому рівні і буде за прогнозами підвищуватися, то це обіцяє зниження курсів твердовідсоткових паперів. Тому банк буде купувати короткострокові облігації, які в міру зростання процентних ставок будуть пред'являтися до викупу і реинвестироваться в більш дохідні активи (наприклад позики) ./ 5,6 /

Позабалансові операції

Ці операції не проходять по рахунках банку до певного моменту і не відбиваються в його балансі. У багатьох випадках банк тут виступає як агент, брокер, не витрачаючи власних коштів, а продаючи свою репутацію, надаючи гарантію і страховку від ризику. Договірні зобов'язання банку можна розділити на дві великі групи: договірні і умовні зобов'язання і комісійні послуги.

1.Договорние і умовні зобов'язання - ця обіцянка банка виробити в майбутньому якісь дії на прохання клієнта. Умовні зобов'язання зв'язані з наданням засобів у разі настання непередбаченої події. Банк приймає на себе зобов'язання і забезпечує клієнту захист від ризику.

Зобов'язання по торговельних угодах.

Типовий представник - комерційний акредитив. Банк, що відкриває акредитив, гарантує клієнту виплату третій стороні встановленої суми при виконанні певних умов. Комерційний акредитив

· Це умовне зобов'язання, тат як по ньому не може бути здійснений платіж без надання відповідних документів.

· Фінансові гарантії. Гарантія - обіцянка банку підкріпити діюче зобов'язання третьої сторони і виконати його, якщо сторона не зможе виконати його сама. Наявність гарантії полегшує отримання кредиту і, якщо вона надана солідним установою, може істотно знизити вартість цього кредиту для позичальника. Розглянемо два види фінансових гарантій: акредитиви стенд-бай і зобов'язання з видачі позик.

За акредитивом стенд-бай банк-емітент зобов'язується виплатити певну суму контракту бенефициару тільки в тому випадку, якщо клієнт сам не зможе це зробити. Акредитиви можуть застосовуватися для гарантування постачання в термін товарів, виконання угод з опціоном. Однак основна сфера застосування акредитивів - гарантування випуску боргових зобов'язань, що мають твердий термін погашення. Позика повинен бути погашений з коштів, отриманих від реалізації проекту. За відкриття акредитива банк стягує одноразову комісію. / 2,7 /

Зобов'язання за банківськими позиками. Мова йде про формальні (або неформальних), усних угодах банку і клієнта, в якому банк висловлює намір позичити клієнту певну суму грошей за узгодженою ставкою, зазвичай прив'язаною до ставки грошового ринку. За домовленість сплачується комісія і клієнт може скористатися кредитом в потрібний час в межах ліміту, обумовленого угодою. Крім комісійної винагороди банк може зажадати від клієнта зберігання компенсаційного залишку на поточному рахунку. Основна негативна сторона подібних угод полягає в прийнятті банком ризику по кредиту, коли позика буде реально отримана.

Зазначені вище форми пов'язані з істотним ризиком для банку. Особливо небезпечна ситуація може настати тоді, коли велике число позичальників водночас зажадають від банку видачі кредитів по укладеним договорам.

2.Секьюрітізація активів. Йдеться про продаж на ринку частини активів банку (головним чином зобов'язань клієнтів за виданими позиками) у формі цінних паперів, забезпечених цими активами і погашаються з коштів, що надходять від позичальників. Інша форма такого продажу - передача частини позичок, спочатку виданих банком іншим кредитним установам.

Сенс обох методів полягає в тому, щоб поліпшити ліквідність, знявши частина ризикових активів зі свого балансу. Дрібні неліквідні позички, ідентичні за характером, термінами і прибутковості, об'єднуються в один пакет, і на їх основі випускаються цінні папери, які продаються кінцевим інвесторам. Це дозволяє банку, по-перше, поліпшити ліквідність і знизити процентний і кредитний ризик, пов'язаний з цими активами, і, по-друге, отримувати додатковий дохід, продовжуючи обслуговувати позики, інкасувати проценти та платежі за основним боргом. Сек'юритизація представляє дуже складну процедуру, в якій задіяні різні фінансові та нефінансові учасники: банк-ініціатор кредитної угоди, трастове установа, інвестиційний банк, страхова компанія, іпотечний інвестор. / 2,4,8 /

Трастові операції

Багато банків приймають на себе функції довіреного обличчя і виконують у цій ролі різноманітні операції для своїх індивідуальних і корпоративних клієнтів. Наприклад, бізнесмен хоче, щоб його син щорічно одержував частину від капіталу, що знаходиться в його батька в банку, а по досягненні повноліття одержав весь капітал. Деякі комерційні банки не виконують ніяких інших функцій, крім трастової. Є три основні категорії трастових послуг для фізичних осіб:

1 - розпорядження майном після смерті власника; 2 - управління майном на довірчій основі і піклування;

3 - агентські функції;

1.Розпорядження після смерті на користь спадкоємців - найбільш поширений вид довірчих послуг. Повинна бути складений докладний опис майна, сплачені борги, а сума, що залишилася, розподілена між спадкоємцями згідно із законом.

2.Управленіе майном у формі тресту може мати різну правову основу: заповіт, спеціальна угода, розпорядження суду. Види трастів, що знаходяться в керуванні банків, дуже різноманітні:

Довічний траст засновується особою за домовленістю з банком. Наприклад, клієнт переказує гроші в довірче управління банку, доручаючи йому виплачувати дохід протягом його життя, а після смерті передати капітал дружині і дітям.

Страховий траст виникає, якщо клієнт призначає банк довіреною особою по страховому полісу і доручає йому виплачувати доходи своїй дружині після його смерті і передати суму поліса дітям після смерті дружини.

Корпоративний траст засновується у формі майна, що закладається в банку в забезпечення випуску облігацій компанії.

Траст на користь найманих службовців може мати форму пенсійного фонду чи плану участі в прибутках. У першому випадку підприємець вносить гроші за затвердженою схемою у фонд, що знаходиться в управлінні банком, для покупки ануїтетів або прямих виплат співробітникам по досягненні пенсійного віку. Якщо працівники вносять гроші у фонд, то він називається пенсійним трастом за участю, якщо немає - без участі. У другому випадку підприємець переводить частину прибутку в траст-фонд, відкритий у банку для последущего розподілу внесків і наступних доходів від фонду на користь працівників компанії по досягненні пенсійного віку чи на іншу дату.

3.Агентські функції відрізняються від трасту тим, що у разі трасту довірена особа одержує юридичне право на розпорядження власністю, а при агентських відносинах право залишається у принципала. Агентські функції полягають у наступному:

Зберігання цінностей у сейфі. Банк одержує, зберігає і видає цінності з доручення принципала без будь-яких ініціатив або активних функцій.

Збереження майна з активними функціями. Банк не просто зберігає цінності в сейфі, а купує і продає їх, одержує по них дохід, діючи відповідно до інструкцій принципала.

Управління. Банк виконує усі функції зберігача майна й активно керує власністю, наприклад аналізує стан портфеля цінних паперів, дає рекомендації і пропонує способи інвестування капіталу і т.д. Якщо у ведення банку здається реальна власність, банк може здавати її в оренду, експлуатувати відповідно до інструкцій принципала. / 2 /

· Банки виконують агентські функції для ділових фірм:

Агент по трансферту. Банк виконує для корпорації операції з передачі права власності на акції та іменні облігації від одного власника до іншого.

Реєстратор акцій. Банк веде облік випущених цінних паперів, щоб не допустити їх надмірної емісії, що карається законом.

Банк виконує роль депозитарію різноманітних цінностей під час фінансових реорганізацій

Банк бере на себе функції агента по виплаті дивідендів по акціях і відсотків (а також погашенню основного боргу) - по облігаціям компанії.

Траст-відділ банку надає численні послуги і

фінансові консультації індивідуальним розпорядникам, опікунам та адміністраторам, керуючим чужим майном на довірчій основі.

Таким чином, розглянуто питання про роль комерційних банків в кредитній системі. Комерційні банки виконують ті основні функції, без яких неможливе існування ринку, ринкової системи. Завдяки виконанню їх, реалізовується діяльність комерційних і некомерційних організацій, підприємців та населення. Інструментарій комбанки є «кровоносною системою» ринку, яка допомагає функціонувати економіці всіх країн світу.

Висновок

Таким чином, було розглянуто питання про сучасній кредитній системі як світу, так і окремої країни, як - Росія. У ході виконання роботи було з'ясовано, що за своєю структурою кредитна система підрозділяється на три яруси (ланки): центральний банк, банківський сектор, спеціалізовані кредитні організації. Ця структура характерна для розвинених країн світу з деякими відмінностями, характерними для кредитних систем Західної Європи.

Кредитна система Російської Федерації, в цілому, сформована за образом систем країн з розвиненою економікою. Становленню останньої передував тривалий шлях розвитку, розглянутий у другому розділі.

Особливу роль у кредитній системі займає центральний банк будь-якої країни. Для з'ясування його ролі в цій системі, в роботі була розкрита діяльність Центрального Банку Росії. Розглянуто функції та операції, які ЦБ здійснює у своїй діяльності.

Головною ланкою банківської системи є комерційний банк. У зв'язку з цим, докладним чином, була розкрита діяльність останніх в умовах ринкової економіки. Розглянуто основні операції, що виконуються комерційними банками на ринку: прийом депозитів, здійснення грошових розрахунків і платежів, видача кредитів, операції з цінними паперами, факторинг, лізинг і т.п.

Таким чином, формування поняття про кредитну систему, її рівнях, основних елементів повинно допомогти в подальшій роботі майбутніх фахівців у галузі економіки.

Список використаних джерел

1. Банківська справа. Довідковий посібник. Під ред. Бабичевій Ю.М., Москва, «Економіка», 1992 р

2. В.Г. Золотогоров Енциклопедичний словник з економіки. Мінськ: Полум'я, 1997

3. Ілларіонов О.М. Підводячи підсумки минулого року (про політику уряду і ЦБ РФ в 1995 році), Бізнес і банки. 1996 № 1.

4. Л.Г. Єфімова. Банківське право, Москва, «БЕК», 1994.

5. Усоскин В.М. Сучасний комерційний банк: керування й операції, М., «Вазар-Ферро», 1994.

6. Ю.М. Букато, В.Г. Львів. Банки та банківські операції в Росії, М., 1996.

7. Парамонова Т.В. Банк Росії: погляд у майбутнє, «Економіка і Життя» №9, 1995

8. Нормативні документи:

· Конституція Російської Федерації;

· Цивільний Кодекс Російської Федерації;

· Закон Російської Федерації «Про банки і банківську діяльність»;

· Федеральний закон «Про Центральному Банку Російської Федерації (Банку Росії);

· Закон Російської Федерації «Про валютне регулювання та валютний контроль»;

· Інструкція Банку Росії №1 від 1.10.1997. «Про порядок регулювання діяльності банків» (нова редакція Інструкції №1 від 30.01.96 «Про порядок регулювання діяльності кредитних організацій»).

8. Офіційний сервер Банку Росії в Інтернеті (http://www.cbr.ru/).

9. Загальна теорія грошей і кредиту »під ред. Жукова Е.Ф., М., «Банки і біржа», 1995

Авіація і космонавтика
Автоматизація та управління
Архітектура
Астрологія
Астрономія
Банківська справа
Безпека життєдіяльності
Біографії
Біологія
Біологія і хімія
Біржова справа
Ботаніка та сільське господарство
Валютні відносини
Ветеринарія
Військова кафедра
Географія
Геодезія
Геологія
Діловодство
Гроші та кредит
Природознавство
Журналістика
Зарубіжна література
Зоологія
Видавнича справа та поліграфія
Інвестиції
Інформатика
Історія
Історія техніки
Комунікації і зв'язок
Косметологія
Короткий зміст творів
Криміналістика
Кримінологія
Криптологія
Кулінарія
Культура і мистецтво
Культурологія
Логіка
Логістика
Маркетинг
Математика
Медицина, здоров'я
Медичні науки
Менеджмент
Металургія
Музика
Наука і техніка
Нарисна геометрія
Фільми онлайн
Педагогіка
Підприємництво
Промисловість, виробництво
Психологія
Психологія, педагогіка
Радіоелектроніка
Реклама
Релігія і міфологія
Риторика
Різне
Сексологія
Соціологія
Статистика
Страхування
Будівельні науки
Будівництво
Схемотехніка
Теорія організації
Теплотехніка
Технологія
Товарознавство
Транспорт
Туризм
Управління
Керуючі науки
Фізика
Фізкультура і спорт
Філософія
Фінансові науки
Фінанси
Фотографія
Хімія
Цифрові пристрої
Екологія
Економіка
Економіко-математичне моделювання
Економічна географія
Економічна теорія
Етика

8ref.com

© 8ref.com - українські реферати


енциклопедія  бефстроганов  рагу  оселедець  солянка