трусики женские украина

На головну

 Розвиток іпотечного кредитування в Росії - Гроші та кредит

Південно-сахалінський інститут економіки, права та інформатики Економічний факультет Кафедра «Фінанси і облік» Група БО-32

На тему:

«Розвиток іпотечного кредитування в Росії»

СтуденткіНаучний керівник Підпис до захисту Зав.кафедрой ____________ «____» ______________ 2000р. Південно-Сахалінськ 2000р.

Зміст.

Стр.Введение.......................................................................................3

Частина 1. Оформлення механізму іпотечного кредитування в Росії .... ...... .4

1.1. Історія іпотеки в Росії ............. .......................................... ..4

1.2. Сутність і поняття іпотечного кредитування. Передумови для початку реалізації системи іпотечного житлового кредитування і її основні учасники ................................................................... ......... .... 6

1.3. Особливості іпотеки різних видів нерухомого майна ...... .9

Частина 2. Реалізація московської іпотечної програми в Інвестсбербанке.13

2.1. Инвестсбербанк в іпотечній програмі Уряду м Москви ... 13

2.2. Основні умови іпотечного кредитування і вимоги до заёмщику..............................................................................................15

2.3. Взаємодія банку і позичальника. Платежі при іпотечному кредитовании..........................................................................................19

Частина 3. Проблеми та шляхи вдосконалення правового механізму іпотечного кредитування ................ ......................................................... 26

Заключение..................................................................................29

Список літератури ............................................................ ... ......... .30

Приложение.................................................................................31

Введення.

Ринок житла в нашій країні виявився не забезпечений відповідними кредитно-фінансовими механізмами, які підтримали б платоспроможний попит населення і зробили б можливим придбання житла населенням в масовому порядку. Якщо раніше практично єдиною можливістю поліпшити житлові умови було отримання державного житла, то сьогодні ця проблема в основному вирішується населенням через придбання або будівництво житла за рахунок власних заощаджень. Обмеженість бюджетних ресурсів зосередила увагу держави на вирішенні житлових проблем окремих груп населення. Основна ж частина населення виявилася не в змозі поліпшити свої житлові умови через відсутність необхідних заощаджень і можливості їх накопичення.

Створення системи довгострокового кредитування громадян на цілі придбання житла дозволить збільшити їх платоспроможний попит і зробити придбання житла доступним для основної частини населення. Воно забезпечує взаємозв'язок між грошовими ресурсами населення, банками, фінансово-будівельними компаніями і підприємствами будіндустрії, спрямовуючи фінансові кошти в реальний сектор економіки.

В даний час іпотека є відносно новим поняттям, незважаючи на те, що Росія вже мала досить великий досвід застосування іпотечного кредитування до початку XX століття. Тому більшість людей не мають навіть загального уявлення про іпотечний. У зв'язку з цим, метою даної роботи є розкриття сутності іпотечного кредитування житла, а також інших видів нерухомого майна; вивчення історії становлення іпотеки в Росії; докладний розгляд механізму функціонування іпотечного кредитування в рамках реалізації московської іпотечної програми в Інвестсбербанка; а також вдосконалення законодавчої та правової бази іпотечного кредитування.

Частина 1. Оформлення механізму іпотечного кредитування в Росії. 1.1. Історія іпотеки в Росії.

Іпотека в сучасних умовах є відносно новим поняттям, хоча економічна історія Росії має чималий досвід іпотечного кредитування.

Іпотечне кредитування було першим на Русі видом кредитування і отримало назву «заклад».

У XIII-XIV ст. заклад виник одночасно з правом приватної власності на землю, але довгий час існував фактично без законодавчого оформлення. Нормативне оформлення іпотека отримує набагато пізніше.

Відмінність російської іпотеки від зарубіжної було закладено в самому державному устрої. Широким розвитком інституту іпотеки землі феодальне держава допомагала своєму основному класу - поміщикам.

У 1754 р були створені державні кредитні установи: Санкт-Петербурзькі та Московські контори Державного банку для дворянства при Сенаті і Сенатській Конторі, для купців - в Петербурзькому порту при коммерцколлегіі. Банки кредитували дворянство і купецтво під заставу маєтків. У 1786 р вони були реорганізовані в Державний Позиковий банк.

З 1 січня 1835 в Росії був введений Звід Громадянських Законів (автор М.М.Сперанский), де заставне право піддавалося детальному регламентування. Застава існував в наступних видах:

O з державою (казенна іпотека);

O між приватними особами (приватна іпотека);

O за позиками в кредитних установах (банківська іпотека).

У 1842 р в Санкт-Петербурзі та Москві почали відкриватися перші ощадні каси. У 1849 р були прийняті рішення про реорганізацію кредитних установ у зв'язку з підготовкою реформи щодо скасування кріпосного права в Росії. Ліквідовувалися всі існуючі державні кредитні установи, розроблявся Проект по влаштуванню земських банків.

В цей же час в Росії почали утворюватися приватні кредитні організації. Так, в 1861 р була утворена перша приватна організація довгострокового кредиту - Санкт-Петербурзьке міське кредитне товариство.

У 1869 р був утворений перший приватний іпотечний банк на засадах кругової відповідальності позичальників, а в 1871р. в м.Харкові - перший акціонерний земельний банк, який видавав кредити під заставу міської та сільської нерухомості.

У зв'язку з важким становищем селян (вони отримали не кращі землі) в 1882 році був утворений Селянський поземельний банк для видачі позик селянам при купівлі землі. Позики видавалися на 24,5 і 34,5 року. Загальна сума позик обмежувалася 5 млн. Руб. в рік. Позики видавалися в обсязі 70% від покупної ціни і обходилися селянам в 7,5 - 8,5% на рік [1].

У 1885 р відкривається Дворянський (чисто іпотечний) банк для допомоги дворянам на засадах благодійного кредиту (всього під 5% річних) - на 48 років 8 місяців і на 36 років. При цьому додатково стягувалася плата за банківські послуги і страховий відсоток.

На рубежі століть виникають позиково-ощадні та кредитні товариства, сільські, волосні і станичні громадські позиково-ощадні каси і земські каси, які отримують величезну допомогу від держави. Потім відбувається об'єднання кредитних товариств в кредитні спілки.

До 1914 р Росія далеко просунулася вперед в області іпотечного кредиту. Існувала розвинена кредитно-банківська система довгострокового кредитування, яка мала хорошу законодавче забезпечення і була блискуче організована. Кредитно-банківська система включала: державні, регіональні, міські, місцеві, громадські та приватні кредитні інститути. У неї входили:

- Дворянський земельний банк;

- Селянський поземельний банк;

- Міські кредитні товариства та міські громадські банки;

- Земські банки;

- Товариства взаємного поземельного кредиту;

- Позиково-ощадні товариства;

- Кредиту товариства ін.

На 1917 р існував: 21 земельний банк, Державний Селянський поземельний банк, Дворянський банк, Особливий відділ державного Дворянського банку і 18 приватних банків.

На жаль, на цьому бурхливий розвиток іпотечного кредитування в Росії закінчилося. Після революції приватна власність була ліквідована, і іпотечні банки припинили своє існування. Лише 70 з гаком років опісля іпотека в Росії знову почала возрождаться.1.2. Сутність і поняття іпотечного кредитування. Передумови для початку реалізації системи іпотечного житлового кредитування і її основні учасники.

Широке використання кредиту є необхідною умовою нормального функціонування економіки будь-якої держави і неможливо без серйозного забезпечення інтересів кредитора. Найбільш ефективно ці інтереси можуть бути захищені за допомогою використання сторонами застави нерухомості (іпотеки), оскільки:

u нерухомість порівняно мало схильна до ризику загибелі або раптового зникнення, а її наявність легко перевіряється;

u нерухомість володіє ускладненою оборотоспособностью (пов'язаної з необхідністю реєстрації угод з нею в державних органах), що дозволяє кредитору легко проконтролювати або взагалі заборонити її відчуження;

u вартість нерухомості має тенденцію до постійного зростання, що дає кредитору гарантії повного погашення заборгованості;

u висока вартість нерухомості і ризик її втрати є потужним стимулом, що спонукає боржника у точному і своєчасному виконанню своїх зобов'язань.

Іпотека - це надання позики під заставу нерухомості.

До нерухомого майна, яке є предметом іпотечного зобов'язання, належать земельні ділянки, ділянки надр, відокремлені водні об'єкти, ліси, багаторічні насадження, будівлі, споруди і все, що міцно пов'язане із землею, тобто об'єкти, переміщення яких без невідповідного збитку їх призначенню неможливе. [2]

У заставу не приймаються особливо охоронювані земельні ділянки, муніципальне і державне майно, а також майно, щодо якого факт приватизації визнаний недійсним.

Але найбільший інтерес представляє іпотечне кредитування житла, тому житло в ринковій економіці - найбільш представницький індикатор зростання, що відображає динаміку розвитку різних секторів економіки і впевненість населення у своєму майбутньому, в майбутньому країни в цілому.

В даний час в країні створені всі передумови, як на федеральному, так і регіональному рівнях для початку реалізації системи іпотечного житлового кредитування:

? приватизовано 55% житла, що становить близько 1 мільярда квадратних метрів житлового фонду загальною вартістю не менше 300 мільярдів доларів, і створює основу несформованого вторинного ринку житла;

? прийняті Федеральний закон "Про державну реєстрацію прав на нерухоме майно та угод з ним" і Федеральний закон "Про іпотеку (заставу нерухомості)", закладають правову базу для функціонування системи іпотечного кредитування;

? Федеральною комісією з ринку цінних паперів за участю Держбуду Росії розпочато роботу по розробці стандартів емісії довгострокових іпотечних цінних паперів;

? законодавчо оформлена діяльність всіх професійних суб'єктів іпотечного ринку (оціночних, ріелторських, страхових компаній). [3]

При іпотечному кредитуванні позики надаються на тривалий термін, який розтягує погашення кредиту в часі, зменшуючи, таким чином, розмір щомісячних виплат. При цьому куплене житло служить у якості забезпечення позики (застави) і у випадку несплати позики власність вилучається банком і продається, щоб повністю розплатитися за кредит.

Основні учасники іпотечного кредитування:

- Позичальники - фізичні та юридичні особи, що звернулися за отриманням іпотечного кредиту, кваліфіковані кредитором як надійні і платоспроможні і, на підставі цього, що отримали іпотечний кредит, добровільно надають вже наявне у них власності та / або купується на кошти кредиту житло в заставу і здатні внести авансові платежі при придбанні житла;

- Кредитори - банки та інші фінансові кредитні установи, що надають іпотечні кредити позичальникам на підставі оцінки їх кредитоспроможності та здійснюють подальше обслуговування даних іпотечних кредитів;

- Продавці житла - фізичні та юридичні особи, що продають власне житло або житло, що належить іншим фізичним та юридичним особам за їх дорученням;

- Ріелторські організації - ліцензовані продавці житла, які здійснюють продаж житла за дорученням інших учасників ринку, з власних житлових фондів, а також беруть участь в організації та проведенні торгів з реалізації житла, на яке накладено стягнення;

- Страхові компанії - ліцензовані страхові компанії, що здійснюють страхування заставленого житла, страхування життя і працездатності позичальника і страхування цивільно-правової відповідальності учасників іпотечного ринку;

- Оціночні агентства - ліцензовані страхові компанії, що здійснюють незалежну професійну оцінку житлових приміщень, що є предметом застави при іпотеці;

- Оператори вторинного іпотечного ринку - юридичні особи, які здійснюють викуп іпотечних кредитів у первинних кредиторів і випускають на їх підставі цінні папери;

- Інвестори - юридичні та фізичні особи, які набувають цінні папери операторів вторинного іпотечного ринку (в основному інституційні інвестори - пенсійні фонду, страхові компанії);

- Уряд - регулює первинний і вторинний іпотечні ринки, надає поручительства інвесторам з цінних паперів, бере участь в управлінні операторів вторинного іпотечного ринку.

Первинний ринок визначається взаємодією позичальника і банку, а його інструментами є власне іпотечні кредити. Ланцюжок банк - посередник - інвестор складає зміст вторинного іпотечного ринку, інструментами якого є цінні папери, забезпечені іпотечними кредітамі.1.3. Особливості іпотеки різних видів нерухомого майна.

Іпотечне кредитування в сфері промисловості.

Багато підприємств відчувають гостру нестачу обігових коштів, зокрема вільних грошових коштів, без яких неможливі реконструкція і модернізація виробництва, придбання сировини, матеріалів, підвищення рівня конкурентоспроможності продукції.

Застава підприємства в сучасній російській практиці зустрічається досить рідко. Це пояснюється, насамперед, відсутністю ефективного механізму оцінки такого майна, складнощами в його реалізації, тривалістю і високою вартістю витрат на оформлення договору, великою кількістю необхідних документів та ін. Для позичальника в цьому випадку необхідні консультації досвідчених юристів, так як ризик втрати всього майнового комплексу підприємства дуже великий.

Зазвичай в майновий комплекс підприємства при його заставі включаються всі матеріальні та нематеріальні активи, у тому числі: будівлі, споруди, обладнання, інвентар, сировина, готова продукція, права вимоги, виняткові права і т. П.

Зобов'язання, що забезпечується іпотекою підприємства, повинно по сумі становити не менше половини вартості майнового комплексу підприємства з терміном виконання не менше одного року після укладення відповідного договору. Банк при оформленні договору про іпотеку підприємства зазвичай приділяє значну увагу оцінці не тільки власне майна підприємства, але і його заборгованостей (особливо перед бюджетом). Це пов'язано з тим, що покупець, який набуває на публічних торгах підприємство, одночасно набуває також і всі обов'язки власника підприємства. При заставі окремих виробничих об'єктів діючого підприємства обов'язкове всебічна оцінка можливостей їх реалізації у відриві від єдиного господарського комплексу. Для розгляду можливості надання кредиту під заставу підприємства банку потрібно, насамперед, техніко-економічне обґрунтування використання та повернення кредиту. У заявку на отримання іпотечного кредиту під заставу підприємства також входять бухгалтерський баланс підприємства, графік надходження доходів та обов'язкових платежів та інші документи на вимогу кредитора. Кредитний підрозділ банку звертає особливу увагу на невідповідності у фінансовому плані доходів і витрат підприємства на період кредитування, порівнює з аналогічними планами за попередні періоди, перевіряє наявність необхідної виробничо-технічної бази для виконання цього плану (наприклад, виробничих і складських площ, устаткування, трудових ресурсів і т. п.).

Вартість предмета застави при іпотеці може визначатися кількома способами:

v на основі балансової вартості майнового комплексу.

У залогодателей юридичних осіб майно відображається за залишковою вартістю на балансі організації. З урахуванням того, що основні фонди підприємства піддаються періодичної переоцінки для приведення їх вартості у відповідність з ринковою ціною на момент переоцінки, можна припустити, що залишкова вартість досить реально відображає ціну основних фондів предмета застави.

v грунтується на висновку незалежної оцінної компанії, яка повинна мати ліцензію оцінювача. Безсумнівно, така оцінка є більш достовірною, оскільки здійснюється професійними оцінювачами на основі перевірених спеціальних методик оцінки майна. Основний недолік цього способу полягає в тому, що така оцінка відбувається без урахування можливих змін у ринковій вартості заставленого майна, хоча і відображає реальну вартість майна на момент оцінки. Крім того, витрати на оцінку покладаються на позичальника, а вони досить значні.

v оцінка вартості майна здійснюється самим банком. При цьому обов'язково береться до уваги фактичне і перспективний стан кон'юнктури ринку за видами майна, довідкові дані про рівень цін. Перевагою такої оцінки є її безплатність для позичальника, проте, вона досить трудомістка для банку.

Якщо позичальник не виконав в строк своїх зобов'язань за договором, стягнення звертається на предмет застави на користь банку. Звичайно банк не має права на самостійну реалізацію предмета застави на відкритих торгах. Для цього передбачена спеціальна процедура, яка проводиться за певний відсоток від виручки предмета застави на торгах.

При заставі нерухомості звернення стягнення на предмет застави проводиться або за рішенням суду, або на підставі угоди сторін, посвідченого нотаріально. Виняток з цього правила становить заставу підприємства або нерухомості, має особливу історичну чи культурну цінність.

Реалізація нерухомості на торгах (або аукціоні) починається з встановлення початкової ціни нерухомості за угодою між сторонами (або за рішенням суду). Якщо ж торги не відбулися, банк має право укласти угоду з заставодавцем про придбання майна за його початковою ціною. У такому випадку іпотека припиняється.

Якщо угода про продаж банку предмета застави не відбулося, призначаються повторні торги, де ціна майна знижується на 15%. У випадку, коли нерухомість не була ніким придбана і на повторних торгах, банк має право покупки цього майна за ціною на 25% нижче початкової. Іпотека вважається припиненою, якщо заставодавець не скористався цим правом протягом місяця з моменту закінчення повторних торгів. [4]

Особливості іпотеки земельних ділянок, будівель і споруд.

Якщо заставу будинків, будівель здійснюється одночасно із заставою земельної ділянки, то заставу земельної ділянки, якщо інше не передбачено договором про іпотеку, не вимагає застави будівель (споруд), розташованих або будуються на закладеному земельній ділянці. [5]

Але іпотека будівель (споруд) допускається з одночасною іпотекою земельної ділянки, на якій воно розташоване, або частини цієї земельної ділянки, достатнього для функціонального забезпечення закладається будівлі (споруди). [6]

Слід зазначити, що заставу квартир, розташованих у багатоквартирних будинках, може здійснюватися без застави земельної ділянки, на якій розташований будинок або іншу будову.

Частина 2. РЕАЛІЗАЦІЯ Московське іпотечне ПРОГРАМИ В Інвестсбербанка.

2.1. Инвестсбербанк в іпотечній програмі Уряду Москви.

У 2000 р Інвестсбербанка видавав іпотечні кредити за трьома різними схемами:

· По Московській іпотечній програмі (МІП) - за рахунок коштів Московського уряду або Московського іпотечного агентства - на рефінансування виданих Банком іпотечних кредитів (в межах виділених Банку лімітів);

· По «американської» іпотечній програмі (СВП) житлового кредитування населення відповідно до Угоди, укладеної з інвестиційним фондом "США - Росія", - на надані їм кошти (у формі довгострокового кредиту);

· За власною програмою іпотечного кредитування (СІП) - на комерційній основі - за рахунок власних кредитних ресурсів Інвестсбербанка, що залучаються на відкритому ринку.

Кредити за МІП і СВП є пільговими (зі зниженою процентною ставкою), оскільки Банку кошти для їх видачі надаються цільовим чином і на пільгових умовах, але надання цих кредитів обумовлено низкою жорстких вимог до Позичальникам (в т.ч. по офіційному підтвердженню рівня доходів) .

Кредити по СИП є комерційними (з ринковою відсотковою ставкою), але до Позичальника пред'являються більш м'які вимоги. АИП також має більш жорсткі вимоги по страхуванню. МІП орієнтована тільки на москвичів, а СИП і АИП - на будь-яких Позичальників, незалежно від громадянства. Основні параметри цих програм, що визначають їх переваги та недоліки для Позичальника, представлені в Додатку 1.

Московська іпотечна програма (МІП) розроблена Урядом Москви спільно з Міжнародною групою експертів Гарвардського університету. Концепція МІП відповідає класичної дворівневої схемою іпотечного кредитування і передбачає наявність первинного та вторинного іпотечних ринків.

На первинному іпотечному ринку уповноважені Урядом Москви банки видають іпотечні кредити на покупку житла безпосередньо фізичним особам-позичальникам.

Основним оператором вторинного іпотечного ринку є Московське іпотечне агентство (МІА), яка викуповує в уповноважених банків заставні зобов'язання на нерухомість, а потім, під їх забезпечення і гарантії Уряду Москви, буде випускати і продавати на внутрішньому та міжнародних ринках цінні папери з метою припливу коштів для рефінансування іпотечної програми.

По Московській іпотечній програмі Урядом Москви поки уповноважені працювати 4 банки: Банк Москви, Московський банк Ощадбанку РФ, Мосстройекономбанк, Инвестсбербанк, який був включений в число банків, уповноважених Урядом Москви для видачі іпотечних сертифікатів та кредитів позичальникам в рамках Московської іпотечної програми розпорядженням № 915 РМ Мера м Москви від 7 вересня 1998

Для здійснення роботи з видачі іпотечних кредитів в Інвестсбербанка створено все необхідне: розроблені та впроваджені відповідні технології, відпрацьовано нормативно-правове забезпечення, створені документационная база, інформаційний супровід, механізми з експертизи видаваних кредитів і супроводу їх державної реєстрації.

K теперішнього часу близько 1000 потенційних позичальників оформили заяви на надання іпотечних кредитів. Кредитний комітет Інвестсбербанка виніс більше 200 позитивних рішень про можливість кредитування. Инвестсбербанк уклав 95 кредитних договорів на суму понад 1,5 млн. Дол. США. При цьому 32 московські родини вже вселилися в нові квартири, куплені за рахунок отриманих кредитів. [7] 2.2. Основні умови іпотечного кредитування і вимоги до позичальника

Основні умови іпотечного кредитування:

u Кредит видається під заставу квартири, що купується у власність позичальника (інвестиційний договір, договір переуступки права вимоги або інші права на квартиру в споруджуваному будинку - в заставу не приймаються).

u Іпотечні кредити видаються в доларах США на термін до 10 років під фіксовану процентну ставку 10% річних, на суму, що не перевищує 70% вартості квартири.

u Позичальник повинен внести на банківський рахунок первинний грошовий внесок у розмірі не менше 30% від вартості квартири, що купується.

u Погашення кредиту проводиться щомісяця (рівними частками по 1/120 частини від суми кредиту протягом усього строку користування кредитом). Позичальникові надається право дострокового погашення кредиту. У цьому випадку деякі місячні платежі будуть збільшені, а сума виплат за відсотками зменшиться.

u Виплата відсотків проводиться щомісячно, відсотки нараховуються на залишок непогашеної суми кредиту з урахуванням терміну фактичного користування. Сума місячного платежу по відсотках постійно зменшується.

u Процедура передачі квартири в заставу відбувається одночасно з укладенням договору купівлі-продажу квартири. Після цього позичальник є власником квартири і може проживати в ній разом з членами сім'ї, врахованими при оформленні застави.

Податкові пільги.

Позичальник іпотечного кредиту має право на податкові пільги: він звільняється від сплати прибуткового податку в межах суми, витраченої на покупку житла (включаючи виплати відсотків по кредиту), але не більшою, ніж 5 тис. Мінімальних розмірів оплати праці (МРОТ), встановлених законом. Іншими словами, прибутковий податок виплачується позичальником тільки з частини його доходів, що перевищує 5 тис. МРОТ.

Зазначені пільги надаються на три роки. Отримана при цьому економія порівнянна з сумами виплат відсотків по кредиту

Вимоги до позичальника і купується житлу.

По-перше, Московська іпотечна програма має обмеження: вона призначена тільки для фізичних осіб з московською пропискою (реєстрацією).

По-друге, перш, ніж отримати кредит, потрібно пройти в Банку співбесіду, в ході якого оцінюється платоспроможність потенційного позичальника, при цьому важливу роль грають: зарплата, професія, рівень освіти, стан здоров'я, стаж роботи, склад сім'ї, наявний бізнес.

Крім того, необхідно виконання наступних обов'язкових вимог:

O наявність у позичальника вільних грошових коштів для початкового внеску (не менше 30% вартості квартири);

O наявність офіційного підтвердження джерел та рівня доходів позичальника;

O витрати на погашення кредиту і виплату відсотків не повинні перевищувати 30% сукупного доходу позичальника або його сім'ї;

O набувати і оформляти в заставу можна будь житло, розташоване в межах адміністративних меж м Москви, у тому числі будь-які квартири (як нові, так і продаються на вторинному ринку), а також окремі будинки або котеджі;

O вартість 1 кв. м. загальної площі житла, що купується не повинна перевищувати 1000 дол. США.

Додаткові фактори, що впливають на видачу кредиту.

При прийнятті рішення про видачу позичальникові іпотечного кредиту Банком враховуються такі позитивні фактори:

? наявність власних активів позичальника (земельні ділянки, будинки, квартири, гаражі, автомашини, цінні папери тощо);

? наявність активів найближчих родичів, як з боку самого позичальника, так і з боку чоловіка (дружини), за умови оформлення їх поручительств (гарантій);

? наявність поручительств від платоспроможних організацій;

? документи, що підтверджують освітній рівень (про основне освіту, про підвищення кваліфікації, додатковій освіті та ін.);

? позитивна кредитна історія (наявність документів, що підтверджують факти своєчасного виконання позичальником своїх попередніх кредитних зобов'язань).

При прийнятті рішення про видачу іпотечного кредиту Банк не приймає до уваги ступінь потреби в житлі потенційного позичальника.

Ризики та відповідальність позичальника.

При покупці квартири за рахунок іпотечного кредиту ризики для позичальника можуть бути викликані двома обставинами:

1) неплатоспроможністю банку і

2) неплатоспроможністю позичальника.

1). Ризик, пов'язаний з неплатоспроможністю банку, теоретично існує тільки в короткий період від внесення початкового внеску до моменту покупки квартири. Але цей ризик зведений до мінімуму, так як банки, які стали уповноваженими банками Уряду Москви, відрізняються високою стійкістю і надійністю, оскільки вони пройшли ретельну перевірку і жорсткий відбір.

Після отримання кредиту і покупки квартири позичальник стає власником квартири. Тому неплатоспроможність банку в цей час не представляє ризику для позичальника, так як не банк винен гроші, а позичальник. У цьому випадку, при подальшому погашенні кредиту позичальник матиме справу з Московським Іпотечною Агентством (МІА) або іншим уповноваженим банком (замість початкового банку).

У будь-якому випадку власник іпотечного сертифіката, а потім і квартири, не постраждає. Збереження внесених грошей і виконання початкових зобов'язань гарантує Уряд Москви.

2). Якщо позичальник і його сім'я стають неплатоспроможними і перестають щомісячно виплачувати борг і відсотки по ньому, то, звичайно, їм доведеться, відповідно до прийнятих зобов'язань, звільнити закладене житло у встановлені кредитним договором строки.

Квартира, з якої виселяють родину позичальника, продається на відкритих торгах. З отриманої від продажу суми покриваються зобов'язання позичальника перед кредитором (включаючи штрафи і пені за прострочення платежів за кредитним договором). З цієї ж суми покриваються всі витрати з продажу житла.

Залишок коштів повертається позичальнику і може бути використаний для купівлі іншого житла. Крім того, в Москві створюється спеціальний відселенський фонд, в якому родині позичальника при необхідності надається житло на правах найма.2.3. Взаємодія банку і позичальника. Платежі при іпотечному кредитуванні.

Схема іпотечного кредитування:

1. Позичальник заповнює заяву на видачу йому кредиту для придбання квартири і представляє його в Инвестсбербанк разом з усіма необхідними документами.

2. Співробітники Банку аналізують інформацію про позичальника, перевіряють його кредитоспроможність і при позитивному висновку виносять заяву позичальника на засідання Кредитного комітету.

3. Кредитний комітет запрошує позичальника на чергове засідання і приймає рішення про можливість видачі іпотечного кредиту, його розмір і розмірі початкового внеску. На розсуд Банку, таке рішення може бути прийняте у відсутності позичальника.

4. Позичальник відкриває в Банку "Іпотечний" рахунок і вносить на нього початковий внесок у розмірі, погодженому з Банком, але не менше 30% від вартості квартири. Цей внесок позичальник може в будь-який момент до видачі кредиту зняти з рахунку, що означатиме його відмова від заявки на кредит.

5. Банк видає позичальникові на руки Іпотечний сертифікат із зазначенням суми затвердженого Банком розміру кредиту.

6. Позичальник самостійно або за допомогою ріелторських компаній здійснює підбір квартири для придбання у власність.

7. Уповноважений оцінювач оцінює ринкову вартість обраної позичальником квартири. Банк співвідносить 70% її вартості з затвердженим розміром кредиту.

8. Після перевірки документів на придбану квартиру і при необхідності (на розсуд Банку) повторної перевірки платоспроможності позичальника Банк укладає з ним кредитний договір і перераховує кошти на спеціальний позичковий рахунок.

9. Позичальник, продавець житла і Банк укладають тристоронній договір купівлі-продажу квартири та іпотеки, який реєструють у встановленому законом порядку (проводиться нотаріальне посвідчення та державна реєстрація переходу прав власності та іпотеки).

10. Банк перераховує (або видає з особового рахунку в готівковій формі) продавцеві житла повну вартість квартири (тобто суму початкового внеску і кредиту). Можлива конвертація і отримання продавцем вартості квартири готівкою в доларах США.

11. Позичальник укладає договір страхування квартири на користь Банку.

12. Банк поступається Московському іпотечному агентству право вимоги за договорами кредитування та іпотеки.

13. Банк продовжує обслуговування позичальника протягом всього терміну дії кредитного договору, тобто у встановлені відповідним графіком терміни приймає від позичальника всі належні виплати за наданим кредитом і своєчасно перераховує їх на розрахунковий рахунок Московського іпотечного агентства.

14. Після повного виконання позичальником своїх зобов'язань по іпотеці (погашення боргу за кредитом та виплата відсотків) оформляється припинення застави квартири і всіх обмежень на розпорядження нею.

Документи, необхідні для розгляду питання про кредитування:

Охочі отримати кредит в рамках Московської іпотечної програми заповнює в Інвестсбербанка заяву і опитувальний лист на бланках, які видаються консультантом Банку. Крім того, надаються наступні документи:

? Паспорти (повні ксерокопії) позичальника і членів сім'ї.

? Свідоцтва про народження (ксерокопії) неповнолітніх членів сім'ї.

? Виписки з трудових книжок позичальника і членів його сім'ї, завірені за місцем роботи (за останні 5 років).

? Виписки з будинкової книги за місцем реєстрації позичальника і членів його сім'ї.

? Копії фінансово-особового рахунку за місцем реєстрації позичальника і членів його сім'ї.

? Довідки з місця роботи про доходи за останні 6 місяців із зазначенням займаних посад (для позичальника і членів його сім'ї).

? Копії документів, що підтверджують права на майно, вказане в опитувальному аркуші (квартиру, машину, дачу, заміський будинок, земельну ділянку, вклади, інші активи).

? Контракт з роботодавцем (якщо є).

? Документи, що підтверджують освіту.

Приклади розрахунків щомісячних платежів за кредитом і необхідного доходу позичальника.

Погашення кредиту відбувається щомісячно в розмірі не менше 1/120 його частини. Також щомісяця справляється плата (відсотки) за користування фактичною сумою залишку боргу (тобто неоплаченої частиною кредиту) з розрахунку 10% на рік.

Таким чином, сума щомісячного платежу буде зменшуватися, так як знижуються виплати за відсотками. Розглянемо конкретні приклади розрахунків, виходячи з суми кредиту в 10 000 дол. США з терміном погашення протягом 10 років (120 місяців).

Приклад 1. У стандартному випадку розрахунок сум щомісячних платежів з погашення кредиту (у доларах) наступний:

У 1-й місяць користування кредитом:

- Сума погашення кредиту = 10 000/120 = 83,3

- Відсоток за кредит = 10 000 х 10% / 12 = 83,3

- Сумарний платіж = 83,3 + 83,3 = 166,6

У 2-й місяць користування кредитом:

- Сума погашення кредиту = 10 000/120 = 83,3

- Відсоток за кредит = (10 000 - 83,3) х 10% / 12 = 82,6

- Сумарний платіж = 83,3 + 82,6 = 165,9 і т.д.

В останній місяць (в кінці 10-го року) сумарний платіж по кредиту складе:

- 83,3 + 83,3 х 10% / 12 = 83,99

Як бачимо, на початку терміну сумарні платежі з погашення та обслуговування зобов'язань перед кредитором найбільші. Потім величина основного боргу зменшується, отже, і розмір щомісячно нараховуються виплат за відсотками стає менше. Відповідно, зменшується розмір щомісячного платежу.

Приклад 2. Припустимо, що в першому місяць позичальник вніс 833 дол. США, як суму погашення кредиту, і плюс 83,3 дол. - Відсоток за перший місяць користування кредитом.

Тоді він може спеціально заявити (у письмовій формі), що він сплатив суми з погашення основного боргу за 9 наступних місяців. У цьому випадку мінімальний платіж у другому місяці визначається тільки виплатою відсотків за кредит. Він буде дорівнює сумарному платежу і становитиме: (10 000 - 833) * 10% / 12 = 76,4. Цю ж суму, як мінімальну, буде потрібно виплачувати у всіх місяцях з 3-го по 10-й (якщо ж така заява не зроблено, то він і в 2-му місяці повинен заплатити на погашення кредиту =

10 000/120 = 83,3).

Але в 11 місяці знову необхідні виплати (в дол.):

· Сума погашення кредиту = 10 000/120 = 83,3

· Відсоток за кредит = 76,4

· Сумарний платіж = 83,3 + 76,4 = 159,7 і т.д.

Такий графік дострокових платежів дозволяє знизити суму платежів по відсотках за кредит.

Наведений Приклад 1 показує, що при сумі кредиту в 10 000 дол., Термін погашення 10 років і процентною ставкою 10% річних щомісячні платежі для погашення відсотків і частки кредиту не перевищують 166,6 дол. Так як щомісячні виплати по кредиту не повинні перевищувати 35 % суми загальних доходів сім'ї, то для отримання кредиту в 10 000 дол. необхідно мати сукупний сімейний дохід не менше 166,6 / 0,35 = 476 дол. на місяць.

Зі збільшенням величини кредиту пропорційно зростає щомісячний сумарний платіж, а відповідно до вимог до позичальника, повинен бути пропорційно вище і мінімально необхідний сукупний дохід сім'ї. Наприклад, при кредиті в 50 000 дол. Щомісячна сума виплат не перевищить 166,6 х 5 = 833 дол., А середньомісячний сукупний дохід сім'ї повинен бути не менше 476 х 5 = 2380 дол.

Залежність величини необхідного платежу за перший місяць і мінімально необхідного доходу сім'ї від суми кредиту відображена в Додатку 2.

Додаткові витрати позичальника:

· Оцінка квартири, що купується у незалежного оцінювача - близько 50-100 дол .;

· Нотаріальне посвідчення договору купівлі-продажу та іпотеки - 1,5% від суми вартості квартири за договором;

· Реєстрація договору купівлі-продажу та іпотеки в Комітеті муніципального житла - до 3000 руб .;

· Страхування квартири - 0,75% від її оцінної вартості;

· Експертиза документів на квартиру, що купується і підготовка її до оформлення в заставу - залежно від складності запропонованого варіанту;

· Послуги ріелторської фірми за підбір квартири - 5-7% від її вартості.

Инвестсбербанк уклав договір про співпрацю з рядом ріелторських фірм, послуги яких складуть в середньому 3-4% від вартості квартири.

Діяльність Інвестсбербанка показала, що в Москві дуже багато бажаючих отримати іпотечні кредити. Серед цих людей переважають підприємці, юристи, адвокати, нотаріуси, співробітники представництв західних фірм, аудитори, директори великих підприємств.

У березні 1999 року, після затвердження Московської міської думою бюджету, були виділені перші 9,5 млн. Руб. на фінансування іпотечної програми, і почався різкий підйом активності звернень громадян в Инвестсбербанк за іпотечними кредитами.

K теперішнього часу близько 1000 потенційних позичальників оформили заяви на надання іпотечних кредитів. Кредитний комітет Інвестсбербанка виніс більше 200 позитивних рішень про можливість кредитування. Инвестсбербанк уклав 95 кредитних договорів на суму понад 1,5 млн. Дол. США. При цьому 32 московські родини вже вселилися в нові квартири, куплені за рахунок отриманих кредитів.

Робота Інвестсбербанка постійно і широко висвітлюється в ЗМІ і знаходить схвалення московської громадськості.

Частина 3. Проблеми та шляхи вдосконалення правового механізму іпотечного кредитування.

В іпотечному кредитуванні існує ряд проблем, що стосуються правової сфери. Основні з них:

u відсутність достатнього законодавчого оформлення функціонування вторинного ринку іпотечного кредитування,

u відсутність узаконеної приватної власності на землю, що гальмує приплив інвестицій у цю сферу,

u недосконалий правовий механізм реалізації прав по іпотеці.

З метою вдосконалення останньої проблеми необхідно внести в федеральне законодавство та нормативні документи ряд доповнень і змін, що стосуються проблем:

· Уточнення порядку реалізації права користування закладеним житловим приміщенням,

· Звернення стягнення на закладене житлове приміщення, укладення угод з житловими приміщеннями, права на які мають неповнолітні громадяни,

· Створення механізмів соціального захисту громадян у разі звернення стягнення на закладене житлове приміщення.

Звернення стягнення на закладене житлове приміщення.

У Росії ризики надання довгострокових житлових іпотечних кредитів посилюються внаслідок проблем, пов'язаних з труднощами звернення стягнення на заставлене майно у разі неповернення кредиту і складнощами виселення заставодавця та членів його сім'ї. Однак вони можуть бути істотно знижені в результаті усунення суперечності між нормами права, закріпленими, з одного боку, у Федеральному законі "Про іпотеку (заставу нерухомості)", з іншого - в Цивільному кодексі Російської Федерації і в Житловому кодексі РРФСР, щодо наслідків невиконання позичальником зобов'язань за кредитним і іпотечного договорами.

Мова йде про права користування житловим приміщенням членами сім'ї власника, які проживають в належному йому житловому приміщенні, придбаному за допомогою кредиту і знаходиться в заставі.

Федеральним законом "Про іпотеку (заставу нерухомості)" передбачено, що після звернення стягнення на закладений житловий будинок або квартиру і реалізації цього майна заставодавець і проживають разом з ним члени його сім'ї зобов'язані на вимогу власника житлового будинку або квартири протягом місяця звільнити займане житлове приміщення за умови, якщо:

O житловий будинок або квартира були закладені за договором про іпотеку в забезпечення повернення кредиту, наданого на придбання або будівництво цього житлового будинку або квартири;

O проживають з заставодавцем члени його сім'ї дали до укладення договору про іпотеку, а якщо вони були вселити в закладений будинок або квартиру пізніше, - до їх вселення, нотаріально засвідчене зобов'язання звільнити закладений будинок (квартиру) у разі звернення на нього стягнення.

У той же час норма, передбачена статтею 292 Цивільного кодексу Російської Федерації, ставить серйозні перешкоди на шляху розвитку іпотечного житлового кредитування і житлового ринку в цілому.

Необхідно внести ряд поправок до зазначених законів в частині підстав і порядку звернення стягнення на заставлене майно, а також виселення з метою однозначного розуміння закріплених у Федеральному законі "Про іпотеку (заставу нерухомості)" норм.

Крім того, є необхідність в узагальненні Верховним Судом Російської Федерації питань, пов'язаних з особливостями розгляду судових справ щодо звернення стягнення на закладене житлове приміщення та виселення недобросовісних позичальників і членів їх сімей. В даний час немає однозначного підходу при розгляді такого роду судових справ.

Створення механізмів соціального захисту при виселення громадян з житлових приміщень у разі звернення стягнення на закладене житлове приміщення.

Необхідно внести зміни і доповнення до Житлового кодексу РРФСР, що враховують необхідність створення правового механізму забезпечення житлом позичальника і його сім'ї в разі звернення стягнення на закладене житлове приміщення.

З цією метою необхідно законодавчо закріпити в Житловому кодексі РРФСР (а в подальшому і в Житловому кодексі Російської Федерації) можливість створення спеціалізованого, що не підлягає приватизації житлового фонду - фонду тимчасового проживання, який буде використовуватися для переселення громадян у відповідних випадках.

Уточнення порядку укладання угод з житловими приміщеннями, права на які мають неповнолітні громадяни

Необхідно заповнити існуючий в даний час правовий вакуум з питань іпотеки житлових приміщень, права на які мають неповнолітні члени сім'ї власника.

Згідно з Цивільним кодексом Російської Федерації угоди з нерухомістю, права на яку мають неповнолітні члени сім'ї власника, здійснюються тільки за згодою органів опіки та піклування. Разом з тим на федеральному рівні не врегульовано, що саме може служити підставою для такої згоди.

Висновок.

Одним з основних завдань банків у ринковій економіці є перетворення заощаджень населення в інвестиції в реальний сектор економіки. Іпотека дозволяє мобілізувати значну частину заощаджень населення та коштів інвесторів і спрямувати їх у важливі галузі господарства, насамперед пов'язані з житловим будівництвом. Зарубіжний досвід і досвід російських регіонів, де розвивається іпотека, показує, що іпотечне кредитування володіє як мінімум чотириразовим мультиплікативним ефектом, тобто кожен рубль кредиту в кінцевому підсумку залучає в господарський оборот не менше чотирьох рублів коштів населення. Тому завдяки іпотеці можна задіяти величезні фінансові ресурси, які зберігаються на руках населення у вигляді готівкової іноземної валюти та обсяги яких порівняти з державним бюджетом країни. Одночасно іпотека буде сприяти відновленню довіри до державних і комерційним банкам, оскільки громадяни, кредити в банках, як правило, тримають в ньому свої депозитні та розрахункові рахунки. Іпотечне кредитування і є той механізм, який забезпечує взаємозв'язок між грошовими ресурсами населення, банками і підприємствами будіндустрії, спрямовуючи фінансові кошти в реальний сектор економіки.

Розвиток системи іпотечного житлового кредитування не може не надати позитивного впливу на розвиток будівельного комплексу країни та суміжних з ним галузей. Вливання великих сум позабюджетних коштів у придбання і будівництво житла здатне дати "друге" дихання будівельному комплексу країни. Бурхливе зростання будівництва недорогого житла може і повинен привести до розширення виробництва вітчизняних будматеріалів, розробці нових будівельних технологій, архітектурних проектів, розвитку багатьох суміжних галузей економіки країни.

У сучасних умовах, коли вживаються заходи по стабілізації економіки і реформування кредитно-фінансової сфери, формування системи іпотечного житлового кредитування стає одним із пріоритетних напрямків державної політики та розвитку суспільства.

Список літератури:

1. Закон РФ від 29.05.92г. № 2872-1 «Про заставу» (в частині, що не суперечить Цивільному Кодексу РФ);

2. Федеральний закон від 16.07.98г. № 102-ФЗ «Про іпотеку (заставі нерухомості)»;

3. Цивільний Кодекс Російської Федерації;

4. Постанова Уряду Москви від 11.08.98г. № 625 «Про концепцію розвитку іпотечного житлового кредитування в м.Москві»;

5. Басін А. «Іпотечне кредитування - найважливіший інструмент вирішення житлової проблеми в Росії» // Житлове право, 1999р., №2;

6. Богданов С. «Правові аспекти іпотечного кредитування» // Економічний розвиток Росії, 1997р., Т.4, №1;

7. Урчукова Ж. «Іпотечний кредит в Росії» // Аудитор, 1998р., №11;

8. Каламбет А.П., Меметова Д.О. «Застава нерухомості (іпотека) як спосіб забезпечення кредиту» // Гроші і кредит, 2000р., №9;

9. Каляніна Л. «А тепер іпотека: Московська програма житлового кредитування» // Експерт, 1998р., №30;

10. Кесельман Г.М. «Іпотечне кредитування житла: стан та перспективи» // Гроші і кредит, 2000р., №9;

11. Павлодский Є. «Застава нерухомого майна» // Господарство право, 2000р., №4;

12. Печатнікова С.М. «Основні напрями та перспективи створення механізму іпотечного кредитування в Росії» // Менеджмент в Росії і за кордоном, 2000р., №1;

13. Синько В., Черноусов Є. «Іпотека в сфері промисловості» // Економіст, 1998р., №2;

14. «Іпотечне кредитування житла: новітні законодавчі та нормативні акти» // Бібліотечка «Російської газети», 2000р., №8;

15. Офіційний сайт Інвестсбербанка в міжнародній мережі Internet

http://www.investsberbank.ru.

Додаток 1.

Таблиця 1. ОСНОВНІ ХАРАКТЕРИСТИКИ

Іпотечна програма Інвестсбербанка

 Характеристика кредиту Московська програма Програма фонду США - Росія

 Власна програма

 Банку

 Мета на покупку квартири в Москві на покупку квартири в Москві будь-які цілі

 Валюта дол. США дол. США дол. США або рублі

 Річний відсоток 10% 15%

 15-24% у дол. США

 або 33-43% в рублях

 (В залежності від термінів, суми та застави)

 Термін кредитування до 10 років до 10 років до 3,5 років

 Сума кредиту (від вартості застави) до 70% до 70% до 30-60% (залежно від застави)

 Тип застави квартира, що купується в Москві купується квартира в Москві житло або нежитлові приміщення в Москві або в ближньому Підмосков'ї

 Страхування

 предмета застави;

 втрати права власності;

 життя і працездатності Позичальника предмета застави предмета застави

Додаток 2.

Таблиця 2. залежності величини місячного платежу І мінімально необхідних ЩОМІСЯЧНОГО сукупного доходу сім'ї ВІД СУМИ КРЕДИТУ (долари США)

 Кредит Платіж 1-го місяця Мінімальний дохід Кредит Платіж 1-го місяця Мінімальний дохід Кредит Платіж 1-го місяця Мінімальний дохід

 5000 83,3 238 53000 882,98 2522,8 101000 1682,66 4807,6

 6000 99,96 285,6 54000 899,64 2570,4 102000 1699,32 4855,2

 7000 116,62 333,2 55000 916,3 2618 103000 1715,98 4902,8

 8000 133,28 380,8 56000 932,96 2665,6 104000 1732,64 4950,4

 9000 149,94 428,4 57000 949,62 2713,2 105000 1749,3 4998

 10000 166,6 476 58000 966,28 2760,8 106000 1765,96 5045,6

 11000 183,26 523,6 59000 982,94 2808,4 107000 1782,62 5093,2

 12000 199,92 571,2 60000 999,6 2856 108000 1799,28 5140,8

 13000 216,58 618,8 61000 1016,26 2903,6 109000 1815,94 5188,4

 14000 233,24 666,4 62000 1032,92 2951,2 110000 1832,6 5236

 15000 249,9 714 63000 1049,58 2998,8 111000 1849,26 5283,6

 16000 266,56 761,6 64000 1066,24 3046,4 112000 1865,92 5331,2

 17000 283,22 809,2 65000 1082,9 3094 113000 1882,58 5378,8

 18000 299,88 856,8 66000 1099,56 3141,6 114000 1899,24 5426,4

 19000 316,54 904,4 67000 1116,22 3189,2 115000 1915,9 5474

 20000 333,2 952 68000 1132,88 3236,8 116000 1932,56 5521,6

 21000 349,86 999,6 69000 1149,54 3284,4 117000 1949,22 5569,2

 22000 366,52 1047,2 70000 1166,2 3332 118000 1965,88 5616,8

 23000 383,18 1094,8 71000 1182,86 3379,6 119000 1982,54 5664,4

 24000 399,84 1142,4 72000 1199,52 3427,2 120000 1999,2 5712

 25000 416,5 1190 73000 1216,18 3474,8 121000 2015,86 5759,6

 26000 433,16 1237,6 74000 1232,84 3522,4 122000 2032,52 5807,2

 27000 449,82 1285,2 75000 1249,5 3570 123000 2049,18 5854,8

 28000 466,48 1332,8 76000 1266,16 3617,6 124000 2065,84 5902,4

 29000 483,14 1380,4 77000 1282,82 3665,2 125000 2082,5 5950

 30000 499,8 1428 78000 1299,48 3712,8 126000 2099,16 5997,6

 31000 516,46 1475,6 79000 1316,14 3760,4 127000 2115,82 6045,2

 32000 533,12 1523,2 80000 1332,8 3808 128000 2132,48 6092,8

 33000 549,78 1570,8 81000 1349,46 3855,6 129000 2149,14 6140,4

 34000 566,44 1618,4 82000 1366,12 3903,2 130000 2165,8 6188

 35000 583,1 1666 83000 1382,78 3950,8 131000 2182,46 6235,6

 36000 599,76 1713,6 84000 1399,44 3998,4 132000 2199,12 6283,2

 37000 616,42 1761,2 85000 1416,1 4046 133000 2215,78 6330,8

 38000 633,08 1808,8 86000 1432,76 4093,6 134000 2232,44 6378,4

 39000 649,74 1856,4 87000 1449,42 4141,2 135000 2249,1 6426

 40000 666,4 1904 88000 1466,08 4188,8 136000 2265,76 6473,6

 41000 683,06 1951,6 89000 1482,74 4236,4 137000 2282,42 6521,2

 42000 699,72 1999,2 90000 1499,4 4284 138000 2299,08 6568,8

 43000 716,38 2046,8 91000 1516,06 4331,6 139000 2315,74 6616,4

 44000 733,04 2094,4 92000 1532,72 4379,2 140000 2332,4 6664

 45000 749,7 2142 93000 1549,38 4426,8 141000 2349,06 6711,6

 46000 766,36 2189,6 94000 1566,04 4474,4 142000 2365,72 6759,2

 47000 783,02 2237,2 95000 1582,7 4522 143000 2382,38 6806,8

 48000 799,68 2284,8 96000 1599,36 4569,6 144000 2399,04 6854,4

 49000 816,34 2332,4 97000 1616,02 4617,2 145000 2415,7 6902

 50000 833 2380 98000 1632,68 4664,8 146000 2432,36 6949,6

 51000 849,66 2427,6 99000 1649,34 4712,4 147000 2449,02 6997,2

 52000 866,32 2475,2 100000 1666 4760 148000 2465,68 7044,8

[1] Урчукова Ж. «Іпотечний кредит в Росії» // Аудитор, 1998, №11, стор.29.

2Гражданскій Кодекс Російської Федерації, стаття 130.

3Басін Є.В. «Іпотечний-житлове кредитування - найважливіший інструмент вирішення житлової проблеми в Росії» // Житлове право, 1999, №2, стор. 6.

[4] Каламбет А.П., Меметова Д.О. «Застава нерухомості (іпотека) як спосіб забезпечення кредиту» // Гроші і кредит, 2000, № 9.

[5] Федеральний закон «Про іпотеку (заставі нерухомості)», ст. 64, ч.1, п.1.

6Федеральний закон «Про іпотеку (заставі нерухомості)», ст. 69, ч.1, 2.

[7] Офіційний сайт Інвестсбербанка в міжнародній мережі Internet http://www.investsberbank.ru

Авіація і космонавтика
Автоматизація та управління
Архітектура
Астрологія
Астрономія
Банківська справа
Безпека життєдіяльності
Біографії
Біологія
Біологія і хімія
Біржова справа
Ботаніка та сільське господарство
Валютні відносини
Ветеринарія
Військова кафедра
Географія
Геодезія
Геологія
Діловодство
Гроші та кредит
Природознавство
Журналістика
Зарубіжна література
Зоологія
Видавнича справа та поліграфія
Інвестиції
Інформатика
Історія
Історія техніки
Комунікації і зв'язок
Косметологія
Короткий зміст творів
Криміналістика
Кримінологія
Криптологія
Кулінарія
Культура і мистецтво
Культурологія
Логіка
Логістика
Маркетинг
Математика
Медицина, здоров'я
Медичні науки
Менеджмент
Металургія
Музика
Наука і техніка
Нарисна геометрія
Фільми онлайн
Педагогіка
Підприємництво
Промисловість, виробництво
Психологія
Психологія, педагогіка
Радіоелектроніка
Реклама
Релігія і міфологія
Риторика
Різне
Сексологія
Соціологія
Статистика
Страхування
Будівельні науки
Будівництво
Схемотехніка
Теорія організації
Теплотехніка
Технологія
Товарознавство
Транспорт
Туризм
Управління
Керуючі науки
Фізика
Фізкультура і спорт
Філософія
Фінансові науки
Фінанси
Фотографія
Хімія
Цифрові пристрої
Екологія
Економіка
Економіко-математичне моделювання
Економічна географія
Економічна теорія
Етика

8ref.com

© 8ref.com - українські реферати


енциклопедія  бефстроганов  рагу  оселедець  солянка