Головна
Банківська справа  |  БЖД  |  Біографії  |  Біологія  |  Біохімія  |  Ботаніка та с/г  |  Будівництво  |  Військова кафедра  |  Географія  |  Геологія  |  Екологія  |  Економіка  |  Етика  |  Журналістика  |  Історія техніки  |  Історія  |  Комунікації  |  Кулінарія  |  Культурологія  |  Література  |  Маркетинг  |  Математика  |  Медицина  |  Менеджмент  |  Мистецтво  |  Моделювання  |  Музика  |  Наука і техніка  |  Педагогіка  |  Підприємництво  |  Політекономія  |  Промисловість  |  Психологія, педагогіка  |  Психологія  |  Радіоелектроніка  |  Реклама  |  Релігія  |  Різне  |  Сексологія  |  Соціологія  |  Спорт  |  Технологія  |  Транспорт  |  Фізика  |  Філософія  |  Фінанси  |  Фінансові науки  |  Хімія

Валютний курс і його роль в економіці - Різне

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ Донбаський гірничо-металургійний інститут

 Кафедра фінанси і облік

Контрольна робота

по курсу:

«Гроші та кредит»

 Виконав: ст. гр. ЕП-00-2з

Кисіль В.В.Проверіл:

Чабаненко І. Л.

 Шифр: 201646

Алчевськ 2001

Зміст.

 Валютний курс і його роль в економіці. - 2

 - 14

 - 17

 Операції комерційних банків. - 6

 Задача. - 14

 Література. - 17

Валютний курс і його роль в економіці

Міжнародні економічні операції пов'язані з обміном національних валют. Цей обмін відбувається за певним співвідношенням.

Співвідношення між грошовими одиницями різних країн, тобто ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошовій одиниці іншої країни (або в міжнародній грошовій одиниці), називається валютним курсом.

Валютний курс визначає пропорції обміну грошових одиниць.

Валютні курси формуються в повсякденному обороті в процесі зіставлення валют на валютному ринку через механізм попиту та пропозиції. Що ж лежить в основі формування валютного курсу. Аналогічно тому, як ціна товару складається на основі його вартості, ціна грошової одиниці формується на основі її купівельної спроможності. Вартісний основою валютного курсу є паритет купівельної спроможності (ПКС), тобто співвідношення валют за їх купівельної спроможності.

Подібно до того, як ціна товару прагне до його вартості, але не збігається з нею, валютний курс постійно відхиляється від своєї вартісної основи. В умовах золотого стандарту при вільному розміні банкнот на золото і свободі золотого обігу між країнами валютний курс незначно відхилявся від ППС завдяки дії механізму золотих точок. Оскільки ціни товарів виражалися в золоті, то ППС, по суті, визначався монетним паритетом - співвідношенням вагового вмісту золота в грошових одиницях (монетах) різних країн. Наприклад, якщо монетний паритет 1 ф. ст. дорівнював 5 дол., це означало, що на 1 ф. ст. в Англії можна було купити приблизно стільки ж товарів, скільки на 5 дол. у США.

Валютний курс не міг відхилитися від монетного паритету більше, ніж на величину витрат з пересилання золота з країни в країну. Ніхто не став би купувати іноземну валюту за курсом, істотно завищеним порівняно з монетним паритетом, а обміняв би національну валюту на золото, переслав би золото за кордон і там обміняв би його на іноземну валюту. В умовах паперово-грошового обігу валютні курси можуть істотно відхилятися від ППС. У багатьох країнах, що розвиваються, і країнах з перехідною економікою курс національної валюти в 2-4 рази нижче паритету.

Підвищення процентних ставок по депозитах і (або) прибутковості цінних паперів в будь-якій валюті викличе зростання попит на цю валюту і приведе до її подорожчання. Щодо 6олее високі процентні ставки і дохідність цінних паперів даній країні (за відсутності обмежень на рух капіталу) призведуть, по-перше, до припливу в цю країну іноземного капіталу і відповідно - до збільшення пропозиції іноземної валюти, її здешевленню і подорожчання національної валюти. По-друге, приносять більш високий дохід депозити і цінні папери в національній валюті будуть сприяти переливу національних грошових коштів з валютного ринку, зменшенню попиту на іноземну валюту, зниження курсу іноземної та підвищенню курсу національної валюти.

Активне сальдо платіжного балансу супроводжується збільшенням пропозиції іноземної валюти, наприклад, з боку національних експортерів товарів, зниженням її курсу і зростанням курсу національної валюти.

На валютний курс впливає ступінь використання валюти на світових ринках. Зокрема, переважне використання долара США в міжнародних розрахунках і на міжнародному ринку капіталів викликає постійний попит на нього підтримує його курс навіть в умовах падіння його купівельної спроможності або пасивного сальдо платіжного балансу США.

Крім зазначених факторів, на валютний курс можуть впливати різні політичні, спекулятивні, психологічні чинники.

Рівень валютного курсу суттєво впливає на зовнішню торгівлю, конкурентоспроможність національної продукції на світовому ринку, рух капіталів, стан грошового обігу і весь відтворювальний процес.

Зниження курсу національної валюти, як зазначалося, може бути викликано інфляцією. Але воно саме виступає важливим чинником зростання цін і падіння купівельної спроможності грошей по відношенню до товарів і послуг. Справа в тому, що національний імпортер компенсує втрати від зниження курсу національної валюти, підвищуючи ціни на імпортні товари на внутрішньому ринку. Зростання цін на імпортні товари призводить до загального зростання цін в країні.

Важливе економічне значення валютного курсу зумовлює необхідність його державного регулювання.

Основні методи регулювання валютного курсу:

- Валютна інтервенція (купівля-продаж іноземної валюти на національну);

- Операції центрального банку на відкритому ринку (купівля-продаж цінних паперів);

- Зміна центральним банком рівня процентних ставок та (або) норм обов'язкових резервів.

Встановлення валютного курсу, визначення пропорцій обміну валют називається валютним котируванням.

На валютному ринку діють два методи валютної котирування: прямий і непрямий (зворотний). У більшості країн застосовується пряме котирування, при якій курс одиниці іноземної валюти виражається в національній. При непрямої котируванні курс одиниці національної валюти виражається в певній кількості іноземної валюти.

В операціях на міжбанківських валютних ринках переважає котирування національних валют до долара США, що пояснюється його роллю міжнародного платіжного і резервного засобу. Для торгово-промислової клієнтури котирування зазвичай базується на крос курсі. Крос-курс - це співвідношення двох валют, яке випливає з їх курсів по відношенню до третьої валюти (зазвичай долара США).

Банки котирують курси продавця і покупця. Курс продавця - це курс, за яким банк готовий продавати котирувану валюту, а за курсом покупця банк готовий її купити. При прямій котирування курс продавця завжди вище, ніж курс покупця. Різниця між ними становить прибуток банку.

Способи визначення офіційного валютного курсу різняться по країнах залежно від характеру валютної системи і режиму валютного курсу. У країнах, де діє режим фіксованого валютного курсу, котирування визначається чисто адміністративним шляхом. Центральний банк встановлює (незалежно від попиту та пропозиції на валюту) курс національної валюти по відношенню до валюти якої-небудь однієї країни, або по відношенню відразу декільком валютам. При цьому центральний банк може встановлювати різні валютні курси за окремими операціями (множинність валютних курсів).

При режимі "валютного коридору" офіційний валютний курс встановлюється в рамках "валютного коридору", або на рівні біржового або шляхом щоденних котирувань, так званої "ковзної фіксації"

У деяких країнах з нерозвиненим валютним ринком, де основний оборот валютних операцій проходить через валютну біржу, офіційний курс встановлюється на рівні біржового.

У країнах з вільним валютним ринком, де діє режим "плаваючих" курсів, що складаються в залежності від попиту та пропозиції на іноземну валюту, центральні банки встановлюють офіційний курс на рівні міжбанківського. У деяких промислово розвинених країнах зберігається традиція встановлення офіційного курсу на рівні біржового. Міжбанківську котирування встановлюють великі комерційні банки - основні оператори валютного ринку, що підтримують один з одним постійні відносини. Їх називають маркет-мейкери (робітники ринку). Інші банки - маркет-юзери (користувачі ринку) звертаються за котируванням до маркет-мейкерів. Міжбанківські валютні котирування встановлюються маркет-мейкерами шляхом послідовного зіставлення попиту і пропозиції по кожній валюті.

На міжбанківські курси орієнтуються всі інші учасники валютного ринку, він є основою встановлення курсів для банківських клієнтів. Біржовий курс носить в основному довідковий характер.Операціі комерційних банків

Комерційні банки можуть здійснювати комплекс різноманітних операцій. Розглянемо більш докладно характер скоєних комерційними банками операцій. Основні з них такі:

- Залучення вкладів (депозитів) і надання кредитів за угодою з позичальниками;

- Ведення рахунків клієнтів і банків-кореспондентів;

- Здійснення розрахунків за дорученням клієнтів і банків-кореспондентів;

- Фінансування капітальних вкладень за дорученням власників або розпорядників інвестованих коштів, а також за рахунок власних коштів;

- Касове обслуговування клієнтів і банків-кореспондентів;

- Випуск платіжних документів та інших цінних;

- Купівля, продаж і зберігання платіжних документів та інших цінних паперів та інші операції з ними;

- Видача поручительств, гарантій та інших зобов'язань за третіх осіб, які передбачають їх виконання у грошовій формі;

- Купівля у організацій і громадян та продаж їм іноземної валюти;

- Залучення і розміщення дорогоцінних металів на рахунки і у внески та інші операції з цими цінностями відповідно до міжнародної банківської практики;

- Довірчі операції (залучення і розміщення коштів, управління цінними паперами та ін.) За дорученням клієнтів;

- Лізингові операції;

- Надання консультаційних послуг, пов'язаних з банківською діяльністю;

Слід мати на увазі, що відносини між банками і клієнтами носять договірний характер. Клієнти в даний час самостійно обирають банки для кредитно-розрахункового і касового обслуговування, можуть обслуговуватися за всіма видами банківських операцій в одному або декількох банках.

На договірних засадах комерційні банки також можуть залучати і розміщувати один у одного кошти у формі депозитів, кредитів і здійснювати інші взаємні операції, передбачені їх статутами. Комерційні банки самостійно вибирають банк для зберігання коштів і здійснення операцій і відкривають у ньому кореспондентський рахунок. При відкритті кореспондентського рахунку укладається договір про кореспондентські відносини.

Існують певні особливості організації кредитування і фінансування комерційними банками. Їх кредитні відносини з підприємствами, організаціями, кооперативами повинні сприяти зміцненню господарського розрахунку, платіжної дисципліни і грошового обігу, розвитку підприємливості, розширенню банківських послуг. Банки всіляко стимулюють кредитом ініціативу підприємств, організацій і кооперативів в підвищенні технічного рівня виробництва, в нарощуванні випуску нових високоефективних видів продукції, наданні різноманітних послуг населенню, виробництві товарів для населення і на експорт.

Приватизація та роздержавлення власності. Незважаючи на відсутність певних законодавчих актів щодо цього, даний процес уже розпочато і здійснюється паралельно як в області особистого підприємництва - підприємств служби побуту та торгівлі, так і в сфері промислових гігантів, наприклад, автозаводів.

Для викупу (акціонування) основних і оборотних фондів підприємств колективи, сторонні організації і приватні особи не завжди мають достатньо коштів. Який же вихід з даної ситуації? Мабуть, найбільш ефективний шлях - запозичення відсутніх коштів в комерційних банках, які також повинні бути зацікавлені в наданні таких кредитів, оскільки гарантується своєчасне їх погашення та отримання значних відсотків. Адже колективи на таких підприємствах не можуть працювати собі в збиток. Банки, як нам видається, могли б сприяти прискоренню процесу приватизації шляхом вкладення власного капіталу, забезпечуючи свою зацікавленість отриманням високих дивідендів. При цьому банку, але головним чином самим підприємствам, які вирішили здійснити приватизацію, необхідно мати гарантії економічної вигоди від проведення даних заходів. Тому перш ніж проводити приватизацію, слід всебічно і поглиблено розрахувати ефективність подібних заходів.

Пасивні операції

За допомогою пасивних операцій банки формують свої ресурси. Суть їх полягає в залученні різних видів вкладів, отриманні кредитів від інших банків, емісії власних цінних паперів, а також проведенні інших операцій, в результаті яких збільшуються банківські ресурси.

Історично пасивні операції грали первинну роль по відношенню до активів, так як для здійснення активних операцій необхідною умовою є достатність ресурсів.

До пасивних операцій відносять:

- Приймання вкладів (депозитів);

- Відкриття та ведення рахунків клієнтів, у тому числі банків-кореспондентів;

- Випуск власних цінних паперів (облігацій, векселів, депозитних і ощадних сертифікатів);

- Отримання міжбанківських кредитів, у тому числі централізованих кредитних ресурсів;

- Євро-валютні кредити.

Особливу форму банківських ресурсів представляють власні кошти (капітал) банку. У складі власних коштів банку виділяють: статутний, резервний та інші спеціальні фонди, а також нерозподілений протягом року прибуток.

Основним елементом власного капіталу банку є статутний фонд. Залежно від форми організації банку по-різному формується його статутний фонд. Якщо банк створюється як акціонерне товариство, то його статутний фонд утворюється за рахунок коштів акціонерів, які надійшли від реалізації акцій. Банк, що є товариством з обмеженою відповідальністю, формує статутний фонд за рахунок пайових внесків учасників. Незалежно від організаційно-правової форми банку його статутний фонд повністю формується за рахунок внесків учасників (юридичних і фізичних осіб) і служить забезпеченням їх зобов'язань.

Резервний фонд призначений для покриття можливих збитків банку по проведеним їм операціям. Величина його встановлюється у відсотках до статутного фонду. Джерелом формування резервного фонду є відрахування від прибутку.

Банки формують і інші спеціальні фонди: "Знос основних засобів", "Знос малоцінних і швидкозношуваних предметів", утворені шляхом амортизаційних відрахувань, а також фонди економічного стимулювання, створювані з прибутку. До спеціальних фондів банку належать і кошти, отримані ними від переоцінки основних фондів.

Сучасна структура ресурсної бази комерційних банків, як правило, характеризується незначною часткою власних коштів. У країнах з розвиненими ринковими відносинами частка власних коштів у складі ресурсів визначається 15-20%, що дозволяє забезпечувати достатню стабільність банків і їх стійкість. Основну частину ресурсів банків формують залучені кошти, які покривають від 80 до 90% всієї потреби в грошових коштах для здійснення активних банківських операцій. Комерційний банк має можливість залучати кошти підприємств, організацій, установ, населення та інших банків.

Вклад (депозит) - це грошові кошти (в готівковій або безготівковій формі, у національній або іноземній валюті), передані в банк їх власником для зберігання на певних умовах. Операції, пов'язані з залученням грошових коштів у вклади, називаються депозитними.

Строкові вклади - це грошові кошти, що зараховуються на Депозитні рахунки на строго обумовлений термін з виплатою відсотка. Ставка плати за ними залежить від розміру та терміну вкладу.

Різновидом термінового вкладу є депозитні сертифікати, розраховані на точно зафіксований час залучення средств.Актівние операції

Розміщення мобілізованих ресурсів банку з метою отримання доходу і забезпечення ліквідності визначає зміст його активних операцій.

Активні операції банків можна розділити на чотири групи:

- Обліково-позичкові, в результаті яких формується кредитний портфель банку;

- Інвестиційні, створюють основу для формування інвестиційного портфеля;

- Касові та розрахункові, що є одним з видів послуг, що надаються банком своїм клієнтам;

- Інші.

Обліково-позичкові операції. Позикові операції складають основу діяльності банку в розміщенні його ресурсної бази. Вони приносять банкам значну частину їхніх доходів.

Ефективність позикових операцій банку визначається його кредитною політикою. Кредитна політика формує основні напрямки позичок. Кредитні вкладення повинні бути для банку надійні і рентабельні. Ступінь кредитного ризику визначається можливо допустимим максимальним розміром ризику на одного позичальника. Завдання банку полягає в досягненні оптимального поєднання ризиковості та прибутковості своїх позичкових операцій.

Основні напрями кредитної політики: вибір можливих клієнтів-позичальників і наданих видів позичок, оптимальна організація кредитування. При кредитуванні не слід порушувати так зване "золоте банківське правило", згідно з яким строки видаваних позик не повинні перевищувати термінів наявних у банків ресурсів.

Операції банків з цінними паперами. Іншою важливою активною операцією комерційних банків є їх інвестиційна діяльність, у процесі якої банки виступають в якості інвестора, вкладаючи ресурси в цінні папери або набуваючи права з господарської спільної діяльності. Такими цінними паперами можуть бути прості та привілейовані акції, облігації, державні боргові зобов'язання, векселі і т.д. Операції з фондовими паперами включають операції з цінними паперами, які котируються на біржі.

Здійснюючи інвестиції в цінні папір, банки керуються насамперед метою отримання доходу.

На прибутковість інвестиційної діяльності банків впливають такі чинники: стан економіки; структура; кредит фінансової системи; ступінь розвитку ринку цінних паперів; розробленість нормативно-законодавчої бази, що регулює випуск та обіг цінних паперів; наявність високо-ліквідних цінних паперів, професіоналізм учасників фондового ринку; структура портфеля цінних паперів, яка в свою чергу залежить від змін дивідендів по акціях, відсотків за облігаціями, векселями.

Прибутковість цінних паперів залежить від терміну їх погашення. Чим менше термін погашення цінного паперу, тим стабільніше її ринкова ціна. Чим тривалішою термін, тим частіше буде змінюватися (коливатися) вартість цінного паперу. Ось чому для комерційних банків більш кращі вкладення в короткострокові цінні папери, ніж у довгострокові.

Банківським інвестиціям властиві такі фактори ризику: кредитний, ринковий, процентний.

Кредитний ризик може бути викликаний змінами фінансових можливостей емітента цінних паперів щодо виконання своїх зобов'язань.

Ринковий ризик буває обумовлений непередбаченими обставинами, що виникли на ринку цінних паперів або в економіці, при яких привабливість окремих видів цінних паперів в якості інвестицій буде втрачена, а їх продаж можливий лише з великою знижкою.

Інвестиційна діяльність комерційних банків, пов'язана з ризиками від їхніх активних операцій з цінними паперами, вимагає вироблення певної політики в цій сфері.

Основні фактори, що визначають цілі інвестиційної політики банку, - прибутковість і ліквідність, готовність банку жертвувати ліквідністю заради прибутку і навпаки, тобто йти на більший або менший ризик.

Задача. (Варіант 11)

Вибрати оптимальний варіант вкладення грошових коштів при наступних можливостях.

- Можна покласти наявну суму на депозитний рахунок у банку.

- Придбати акції надійної компанії.

- Використовувати кошти в комерційних операціях.

Визначити номінальний і реальний дохід для кожного виду вкладення через рік.

 Сума тис.грн, S% ставка, Р Акції Темп зростання інфляції

 Г П К М Дивіденди в тис. Грн. Зростання курсу

 27,75 50 25 15 3 16,65 20 4

1.Определяем номінальний дохід за рахунок нарахування відсотків на депозитний рахунок:

Г:

П:

К:

М:

2.Расчітаем реальний дохід:

, Де

Ри -% інфляції за аналізувати період:

Ри =, де

Рм - місячний рівень інфляції = 4%;

m - кількість місяців в даному періоді.

Г:

П:

К:

М:

Г:

П:

К:

М:

3.Рассчітаем номінальний дохід по акціях:

, Де

д - дивіденди; Рк - зростання курсу акцій.

Г:

П:

К:

М:

4.Рассчітаем реальних дохід по акціях:

Г:

П:

К:

М:

Література.

Гроші Кредит Банки під редакцією Е.Ф. Жукова Юніті М 2001
Розробка кадрової стратегії за сім кроків
Наводиться простий, але ефективний план розробки кадрової стратегії організації. У ньому використані широко відомі і нескладні стратегічні моделі, які допоможуть вам оцінити як вже наявні у вас, так і ваші потенційні людські ресурси. Марк Томас (Mark Thomas), керуючий партнер компанії Price

Доходи і видатки державного бюджету РФ
... .. Державний Університет Економічний факультет Курсова робота на тему: «Доходи і видатки державного бюджету РФ» Виконала: Пестовском Н.Е. «Фінанси і кредит» Перевірила: Зміст: стр. 1. Введення .. 3 2. Доходи державного бюджету. 9 3. Витрати державного бюджету. 12 4. Бюджетний дефіцит.

Досить загальна теорія управління (Расові доктрини в Росії: їх можливості і доцільність проходження їм в історичній перспективі)
Досить загальна теорія управління _ Постановочні матеріали навчального курсу факультету прикладної математики - процесів управління Санкт-Петербурзького державного університету (1997 - 2003 рр.) Санкт-Петербург 2003 Сторінка, зарезервована для вихідних друкарських даних © Опубліковані матеріали

Пошта Росії - історія
Пошти Росії до XVIII віку. До IX віку. З кам'яного віку починається історія обміну вістями. Тоді інформація передавалася димом багать, ударами в сигнальний барабан, звуками труб. Пізніше стали посилати гінців з усними повідомленнями. Такий вісник завчав "лист" зі слів відправника,

Гроші - суть, походження
Введення Гроші - це, мабуть, один з найбільш великих винаходів людської думки. У живій природі аналогій не знайдеться. Вся структура сучасної економіки приречена існуванням грошей. Гроші "народила" торгівля, а оскільки торгівля - одна з самих древніх занять людства, то в старовину

Дії караулів і підрозділів з конвоювання при подіях і надзвичайних обставинах
Зміст Введение ... .. 2 1. Порядок здійснення нагляду за засудженими ... 6 2. Дії при непокорі засуджених ... ... 9 3. Дії при захопленні засудженими заручників ... 13 4. Дії при скоєнні вбивства або умисному спричиненні тяжкої шкоди здоров'ю ... .. 15 5. Дії при втечі засудженого ...

Державний бюджет і його роль в макроекономічному рівновазі
Міністерство загальної та професійної освіти Російської Федерації Хабаровська державна академія Економіки і права Кафедра Економічної теорії Курсова робота Державний бюджет і його роль в макроекономічному рівновазі Виконав: Кім Вадим студент 2 курсу групи ФК-82 Перевірив: к. Е. н. Калгіна

© 2014-2022  8ref.com - українські реферати