трусики женские украина

На головну

 Податок на прибуток та аналіз виробничо-фінансової діяльності організації - Фінансові науки

ЗМІСТ

Введення

ЧАСТИНА 1. Податок на прибуток організації

1.1 Економічна сутність податку на прибуток організації

1.2 Методи нарахування податку на прибуток

1.3 Значення податку на прибуток організації в сучасних умовах

ЧАСТИНА 2. Планування виробничо-фінансової діяльності організації

2.1 Оцінка фінансового стану організації як перший етап фінансового планування

2.2 Прогноз основних показників бізнес-плану створюваного підприємства

Висновок

Список використаної літератури

Введення

З 1 січня 2002 року набула чинності глава 25 Податкового кодексу Російської Федерації "Податок на прибуток організацій". Ця глава була прийнята Федеральним законом від 6 серпня 2001 N 110-ФЗ. Тобто спочатку 2002 платники податків при обчисленні податку на прибуток повинні керуватися не чинним перш Законом Російської Федерації від 27 грудня 1991 "Про податок на прибуток підприємств і організацій", а другою частиною Податкового кодексу Російської Федерації (НК РФ).

В системі податків РФ одним з найбільш значущих є податок на прибуток. Питання, пов'язані з цим податком мають велике значення для підприємств, так як сума його виплат зазвичай одна з найбільших.

Актуальність розгляду даної теми підтверджується і тим фактом, що податок на прибуток є однією з основних дохідних статей бюджетів більшості розвинених країн, а в бюджеті Російської Федерації займає друге місце після податку на додану вартість.

Метою цієї роботи є розгляд теоретичних аспектів податку на прибуток як економічної категорії та аналіз виробничо-фінансової діяльності організації та ознайомитися з існуючими дослідженнями.

Ефективне управління фінансовими ресурсами тісно пов'язане з якісним плануванням, яке повинне враховувати рівень фінансового стану підприємства. Звідси важливим напрямком у фінансовому плануванні є оптимальне формування структури капіталу, забезпечує високу фінансову стійкість, беззбитковість і високу вартість компанії. Наше завдання: провести ретроспективну оцінку фінансового стану організації на основі даних бухгалтерської звітності за звітний рік.

Податок на прибуток має двояке значення: фіскальне і що регулює. По-перше, податок є важливим доходом бюджету, по-друге, податок на прибуток відіграє роль економічного інструмента регулювання економіки. Держава, позбавлене власності, не може керувати виробничим процесом адміністративними методами. Спущені згори директивні вказівки, не підкріплені економічними стимулами, навряд чи будуть виконуватися приватними підприємствами, акціонерними товариствами, діяльність яких визначається в першу чергу вимогам ринку і законом вартості. У зв'язку з цим управління господарськими процесами можливе лише економічними методами, і, насамперед, набором елементів оподаткування прибутку: ставками, розрахунком об'єкта оподаткування, пільгами і санкціями. Змінюючи обкладання прибутку юридичних осіб цими методами, держава здатна чинити серйозний тиск на динаміку виробництва: стимулювати його розвиток або стримувати рух вперед.

ЧАСТИНА 1. Податок на прибуток організації

1.1 Економічна сутність податку на прибуток організації

Податок на прибуток організації є одним з видів прямих податків. Він відноситься до федеральних податків. «Основним нормативним актом, що забезпечує правове регулювання сплати податку на прибуток організації, з січня 2002 року є частина друга Податкового Кодексу РФ (розділ 8« Федеральні податки »глава 25« Податок на прибуток організації »). Федеральним Законом від 06.06.2005 р № 58-ФЗ були внесені істотні зміни у частину другу Податкового Кодексу РФ, де більша частина змін торкнулася порядку обчислення та сплати податку на прибуток організацій ».

Так як цей податок належить до федеральним, то його законодавче та нормативне регулювання здійснюється федеральними органами законодавчої і виконавчої влади. Але окремі питання податку віднесені до компетенції законодавчих і виконавчих органів влади суб'єктів РФ.

Податок на прибуток являє собою форму вилучення частини чистого доходу, створеного продуктивною працею, і вступає у федеральний бюджет і в бюджети суб'єктів РФ.

Платниками податків податку на прибуток є російські організації та іноземні організації, що здійснюють свою діяльність у РФ через постійні представництва або одержують доходи від джерел в РФ.

Після визначення собівартості і коригування витрат для цілей оподаткування визначається прибуток, що є об'єктом оподаткування. Це прибуток від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг, основних фондів (включаючи земельні ділянки), іншого майна підприємства і доходів від позареалізаційних операцій, зменшених на суму витрат по цих операціях. Об'єкт оподаткування повинен мати вартісну, кількісну чи фізичну характеристики. З ним законодавство про податки і збори пов'язує виникнення обов'язки зі сплати податку. Податкові ставки, що застосовуються при обчисленні податку на прибуток, встановлені статтею 284 Податкового Кодексу РФ.

«Основна ставка з 1 січня 2009 року - 20%, при цьому сума податку, обчислена за податковою ставкою у розмірі 2%, зараховується до федерального бюджету, а в розмірі 18% - до бюджетів суб'єктів Російської Федерації». [3] У відношенні окремих видів доходів податковим законодавством встановлені спеціальні податкові ставки.

Податкові ставки на доходи іноземних організацій, не пов'язані з діяльністю у Російській Федерації через постійне представництво, встановлюються у розмірі 20% - з усіх доходів, крім доходів від використання, утримання або здавання в оренду суден, літаків або інших рухомих транспортних засобів або контейнерів у зв'язку із здійсненням міжнародних перевезень (для таких доходів встановлена ??ставка у розмірі 10%), а також крім доходів за дивідендами і за операціями з окремими видами боргових зобов'язань. Податкові ставки, що застосовуються до податкової базі, яка визначається за доходами, отриманими у вигляді дивідендів та визначається за операціями з окремими видами боргових зобов'язань, можуть бути встановлені в розмірі 0%, 9%, 15%. Сума податку, обчислена за даними податкових ставок, підлягає зарахуванню до федерального бюджету. Ставка для сільськогосподарських товаровиробників, не перейшли на систему оподаткування для сільськогосподарських товаровиробників (єдиний сільськогосподарський податок), на період 2004-2012 років встановлена ??в розмірі 0%, на період з 2013-2015 років встановлена ??в розмірі 18%, при цьому, від 18% - 3% зараховується до федерального бюджету, а 15% до бюджетів суб'єктів Російської Федерації. «Податкова ставка податку, що підлягає зарахуванню до бюджетів суб'єктів Російської Федерації, законами суб'єктів Російської Федерації може бути знижена для окремих категорій платників податків. При цьому зазначена податкова ставка не може бути нижчою 13,5% ». [2]

Податковий період - це період часу, по закінченні якого визначається податкова база і обчислюється підлягає сплаті сума податку. Для всіх платників податків податковий період з податку на прибуток організацій встановлюється як календарний рік. Звітними періодами є перший квартал, півріччя і дев'ять місяців календарного року. Звітними періодами для платників податків, обчислюється щомісяця авансові платежі виходячи з фактично одержаного прибутку, визнаються місяць, два місяці, три місяці і т. Д. До кінця календарного року. Режим сплати авансових платежів виходячи з фактичного прибутку визначається платником податків і закріплюється в обліковій політиці на черговий податковий період.

Платники податків - організації обчислюють податкову базу за підсумками кожного податкового періоду на основі даних податкового обліку.

Податковий облік - система узагальнення інформації для визначення податкової бази по податку на основі даних первинних документів, згрупованих відповідно до порядку, передбаченого Податковим Кодексом РФ. Якщо в регістрах бухгалтерського обліку міститься недостатньо інформації для визначення податкової бази, платник податків має право самостійно доповнювати застосовувані регістри бухгалтерського обліку додатковими реквізитами, формуючи тим самим регістри податкового обліку, або вести самостійні регістри податкового обліку. Податковий облік здійснюється з метою формування повної та достовірної інформації про порядок обліку для цілей оподаткування господарських операцій, здійснених платником податку протягом звітного (податкового) періоду, а також забезпечення інформацією внутрішніх і зовнішніх користувачів для контролю над правильністю обчислення, повнотою і своєчасністю обчислення та сплати до бюджету податку. Система податкового обліку організується платником податку самостійно, виходячи з принципу послідовності застосування норм і правил податкового обліку, тобто застосовується послідовно від одного податкового періоду до іншого. Порядок ведення податкового обліку встановлюється платником податків в обліковій політиці для цілей оподаткування, затверджуваною відповідним наказом (розпорядженням) керівника. Податкові та інші органи не вправі встановлювати для платників податків обов'язкові форми документів податкового обліку. Зміна порядку обліку окремих господарських операцій та (або) об'єктів з метою оподаткування здійснюється платником податку в разі зміни законодавства про податки і збори або застосовуваних методів обліку. Рішення про внесення змін до облікової політики для цілей оподаткування при зміні застосовуваних методів обліку приймається з початку нового податкового періоду, а при зміні законодавства про податки і збори не раніше ніж з моменту вступу в силу змін норм зазначеного законодавства. Якщо платник податків почав здійснювати нові види діяльності, він також зобов'язаний визначити та відобразити в обліковій політиці принципи і порядок відображення для цілей оподаткування цих видів діяльності.

Дані податкового обліку повинні відображати порядок формування суми доходів і витрат, порядок визначення частки витрат, що враховуються для цілей оподаткування в поточному податковому (звітному) періоді, суму залишку витрат (збитків), що підлягає віднесенню на витрати в наступних податкових періодах, порядок формування сум створюваних резервів , а також суму заборгованості по розрахунках з бюджетом по податку.

Підтвердженням даних податкового обліку є:

1) первинні облікові документи (включаючи довідку бухгалтера);

2) аналітичні регістри податкового обліку;

3) розрахунок податкової бази.

Форми аналітичних регістрів податкового обліку для визначення податкової бази, що є документами для податкового обліку, в обов'язковому порядку повинні містити такі реквізити: найменування регістру, період (дату) складання, вимірювачі операції в натуральному (якщо це можливо) і в грошовому вираженні, найменування господарських операцій , підпис (розшифрування підпису) особи, відповідальної за складання зазначених регістрів.

Зміст даних податкового обліку (в тому числі даних первинних документів) є податковою таємницею. «Особи, які отримали доступ до інформації, що міститься в даних податкового обліку, зобов'язані зберігати податкову таємницю. За її розголошення вони несуть відповідальність, встановлену чинним законодавством ».

При визначенні податкової бази прибуток, що підлягає оподаткуванню, визначається наростаючим підсумком з початку податкового періоду. «Якщо у звітному (податковому) періоді платником податку отримано збиток - негативна різниця між доходами і витратами, що враховуються з метою оподаткування, у цьому звітному (податковому) періоді податкова база визнається рівною нулю».

Платники податків, які зазнали збиток у попередньому податковому періоді, має право зменшити податкову базу поточного податкового періоду на всю суму отриманого ними збитку або на частину цієї суми (перенести збиток на майбутнє). Також платник податків має право здійснювати перенесення збитку на майбутнє протягом десяти років, наступних за тим податковим періодом, у якому отримано цей збиток. Якщо збитки були більш ніж в одному податковому періоді, перенесення таких збитків на майбутнє виробляється в тій черговості, в якій вони понесені. Платник податків зобов'язаний зберігати документи, що підтверджують обсяг понесеного збитку протягом усього терміну, коли він зменшує податкову базу поточного податкового періоду на суми раніше отриманих збитків. Розрахунок податкової бази за звітний (податковий) період складається платником податку самостійно. Розрахунок податкової бази повинен містити такі дані:

- Період, за який визначається податкова база (з початку податкового періоду наростаючим підсумком);

- Суму доходів від реалізації, отриманих у звітному (податковому) періоді;

- Суму витрат, вироблених в звітному (податком) періоді, які зменшують суму доходів від реалізації;

- Прибуток (збиток) від реалізації;

- Суму позареалізаційних доходів;

- Суму позареалізаційних витрат;

- Прибуток (збиток) від позареалізаційних операцій;

- Разом податкова база за звітний (податковий) період;

- Сума збитку, що переноситься з минулих податкових періодів та зменшує податкову базу;

- Разом податкова база за звітний (податковий) період за вирахуванням відповідної суми збитку.

Платники податків обчислюють податкову базу за підсумками кожного звітного (податкового) періоду на підставі даних податкового обліку, якщо порядок угруповання та обліку об'єктів господарських операцій для цілей оподаткування відрізняється від порядку їх угруповання і відображення в бухгалтерському обліку.

1.2 Методи нарахування податку на прибуток

Глава 25 встановлює два методи, відповідно до яких дохід може бути визнаний отриманим, а витрата виробленим. Це метод нарахування і касовий метод.

Порядок визнання доходів при методі нарахування встановлено статтею 271 Податкового кодексу РФ, а витрат - статтею 272 Податкового кодексу РФ. Введення методу нарахування - найбільш неприємне нововведення для платників податків. Воно не стосується лише тих, у кого сума виручки від реалізації продукції, робіт, послуг без урахування ПДВ та податку з продажів у середньому за попередні чотири квартали не перевищила одного мільйона рублів.

Всі інші платники податків з 1 січня 2002 року включають доходи в податкову базу по податку на прибуток у тому звітному (податковому) періоді, в якому доходи мали місце, незалежно від фактичного надходження грошових коштів.

З метою оподаткування датою отримання доходів від реалізації товарів вважається день їх відвантаження.

Якщо реалізація товару (продукції) проводиться за договором комісії, то платник податку-комітент визначає суму виручки на дату реалізації, зазначену в повідомленні комісіонера про продаж належного комітентові майна.

Стаття 271 Податкового кодексу РФ встановлює диференційовані дати включення в податкову базу різних видів позареалізаційних доходів.

Нова редакція глави 25 Податкового кодексу РФ, введена Федеральним законом від 29 травня 2002 N 57-ФЗ, вносить істотні уточнення і доповнення в дати визнання окремих видів позареалізаційних доходів.

Порядок визнання доходів при методі нарахування. При використанні цього методу доходи визнаються у тому звітному (податковому) періоді, в якому вони мали місце, незалежно від фактичного надходження грошових коштів, іншого майна (робіт, послуг) і (або) майнових прав в їх оплату.

Згідно змінам, внесеним Федеральним законом від 31.12.2002 р № 191-ФЗ з 1 січня 2003 року, по виробництвам з тривалим (більше одного податкового періоду) технологічним циклом в разі, якщо умовами укладених договорів не передбачена поетапна здача робіт (послуг) , дохід від реалізації зазначених робіт (послуг) розподіляється платником податку самостійно відповідно до принципу формування витрат по зазначених робіт (послуг). При цьому згідно з положеннями ст.316 принципи і методи розподілу доходу від реалізації повинні бути затверджені організацією в обліковій політиці для цілей оподаткування. [1]

При реалізації товарів, робіт, послуг за договором комісії (агентським договором) платником податку-комітентом (принципалом) доходи в іноземній валюті перераховуються в рублі за офіційним курсом Центрального банку Російської Федерації на дату надання звіту комісіонера (агента).

Для позареалізаційних доходів датою отримання доходу визнається:

за доходами у вигляді безоплатно отриманого майна, робіт, послуг та з інших аналогічних доходам - ??дата підписання сторонами акту прийому-передачі майна (приймання-здачі робіт, послуг);

за доходами у вигляді дивідендів від пайової участі в діяльності інших організацій, для визначення доходів у вигляді безоплатно отриманих грошових коштів та з інших аналогічних доходам - ??дата надходження грошових коштів на розрахунковий рахунок (у касу) платника податків;

за доходами, отриманими від здачі майна в оренду, за доходами у вигляді ліцензійних платежів (включаючи роялті) за користування об'єктами інтелектуальної власності, інших аналогічних доходів - дата здійснення розрахунків відповідно до умов укладених договорів або пред'явлення платнику податків документів, які є підставою для проведення розрахунків, або останній день звітного (податкового) періоду;

за доходами у вигляді штрафів, пені або інших санкцій за порушення договірних чи боргових зобов'язань, а також у вигляді сум відшкодування збитків - дата визнання боржником або дата набрання законної сили рішення суду;

за доходами від довірчого управління майном, за доходами у вигляді сум відновлених резервів та іншим аналогічним доходам - ??останній день звітного (податкового) періоду;

за доходами минулих років - дата виявлення доходу (отримання і (або) виявлення документів, що підтверджують наявність доходу);

за доходами у вигляді позитивної курсової різниці по майну та вимогам (зобов'язанням), вартість яких виражена в іноземній валюті, і позитивної переоцінки вартості дорогоцінних металів - дата переходу права власності на іноземну валюту і дорогоцінні метали при здійсненні операцій з іноземною валютою і дорогоцінними металами, а також останній день поточного місяця;

за доходами у вигляді отриманих матеріалів або іншого майна при ліквідації виведеного з експлуатації амортизується майна - дата складання акта ліквідації амортизується майна, оформленого відповідно до вимог бухгалтерського обліку;

за доходами від продажу (купівлі) іноземної валюти - дата переходу права власності на іноземну валюту;

за договорами позики (іншим борговим зобов'язанням, включаючи цінні папери), термін дії яких припадає більш ніж на один звітний період - кінець відповідного звітного періоду. При цьому у разі припинення дії договору (погашення боргового зобов'язання) до закінчення звітного періоду дохід визнається отриманим і включається до складу відповідних доходів на дату припинення дії договору;

сумарній різниці у платника податків-продавця - на дату погашення дебіторської заборгованості за реалізовані товари, роботи, послуги, майнові права; у разі попередньої оплати - на дату реалізації товарів, робіт, послуг, майнових прав;

сумарній різниці у платника податків-покупця - на дату погашення кредиторської заборгованості за придбані товари, роботи, послуги, майно, майнові чи інші права; у разі попередньої оплати - на дату придбання товару, робіт, послуг, майна, майнових чи інших прав.

Доходи, виражені в іноземній валюті, перераховуються в рублі за офіційним курсом, встановленим Центральним банком Російської Федерації на дату визнання відповідного доходу.

Зобов'язання і вимоги, виражені в іноземній валюті, майно у вигляді валютних цінностей перераховуються в рублі за офіційним курсом, встановленим Центральним банком Російської Федерації на дату переходу права власності за операціями з зазначеним майном, припинення (виконання) зобов'язань і вимог та (або) на останній день звітного (податкового) періоду в залежності від того, що сталося раніше.

Порядок визнання витрат при методі нарахування. При методі нарахування витрати, прийняті для цілей оподаткування, визнаються в тому звітному (податковому) періоді, в якому ці витрати виникають виходячи з умов угоди, незалежно від часу фактичної виплати коштів і (або) іншої форми їх оплати. Слід пам'ятати, що витрати визначаються з урахуванням положень статей 318 - 320 НК РФ.

У разі якщо умовами договору передбачено отримання доходів протягом більш ніж одного звітного періоду і не передбачена поетапна здача робіт, послуг, витрати розподіляються платником податку самостійно з урахуванням принципу рівномірності визнання доходів і витрат.

При методі нарахування датою здійснення матеріальних витрат зізнається:

дата передачі у виробництво сировини і матеріалів - у частині сировини і матеріалів, що припадають на вироблені товари (роботи, послуги);

дата підписання акта приймання-передачі послуг, робіт - для послуг (робіт) виробничого характеру;

щомісяця - витрати на оплату праці, амортизація;

дата нарахування податків (зборів) - для витрат у вигляді сум податків (авансових платежів по податках), зборів та інших обов'язкових платежів;

дата нарахування - для витрат у вигляді сум відрахувань в резерви, визнані витратою відповідно до НК РФ;

дата затвердження авансового звіту - для витрат на відрядження, утримання службового транспорту, представницькі витрати та інші подібні витрати;

дата переходу права власності на іноземну валюту і дорогоцінні метали - при здійсненні операцій з іноземною валютою і дорогоцінними металами;

останній день поточного місяця - по видатках у вигляді від'ємної курсової різниці по майну та вимогам (зобов'язанням), вартість яких виражена в іноземній валюті, і негативною переоцінки вартості дорогоцінних металів;

дата реалізації або іншого вибуття цінних паперів - по витратах, пов'язаних з придбанням цінних паперів, включаючи їх вартість;

дата визнання боржником або дата набрання законної сили рішення суду - по видатках у вигляді сум штрафів, пені та (або) інших санкцій за порушення договірних чи боргових зобов'язань, а також у вигляді сум відшкодування збитків (шкоди);

дата переходу права власності на іноземну валюту - для витрат від продажу (купівлі) іноземної валюти;

кінець відповідного звітного періоду - за договорами позики та іншим аналогічним договорами (іншим борговим зобов'язанням, включаючи цінні папери), термін дії яких припадає більш ніж на один звітний період;

дата погашення дебіторської заборгованості за реалізовані товари, роботи, послуги, майнові права - при визначенні витрати у вигляді сумовий різниці у платника податків-продавця;

дату реалізації товарів, робіт, послуг, майнових прав - при визначенні витрати у вигляді сумовий різниці у платника податків-продавця в разі попередньої оплати;

дата погашення кредиторської заборгованості за придбані товари, роботи, послуги, майнові права - при визначенні витрати у вигляді сумовий різниці у платника податків-покупця;

дата придбання товарів, робіт, послуг, майна, майнових чи інших прав - при визначенні витрати у вигляді сумовий різниці у платника податків-покупця у разі попередньої оплати.

Податковий кодекс Російської Федерації (ст.273) дає право платникам податків (крім банків) визначати оподатковувані доходи за касовим методом. Однак використовувати цей спосіб можна лише за умови, що в середньому за попередні чотири квартали сума виручки від реалізації товарів (робіт, послуг) без податку на додану вартість та податку з продажу не перевищила 1 мільйона рублів за кожний квартал. Законодавець тут не пояснює методику обчислення розміру виручки від реалізації за квартал, граничний розмір якої не повинен перевищувати одного мільйона рублів. Але можна припустити, що вона буде визначатися як середня арифметична сума, розрахована за чотири попередні квартали.

При касовому методі датою отримання доходів з метою оподаткування визнається день надходження грошей на рахунок у банку або в касу або день надходження іншого майна або майнових прав, а також погашення заборгованості перед організацією іншим способом.

Витратами організації при касовому методі вважаються витрати після їх фактичної оплати. При цьому під оплатою розуміється припинення зустрічного зобов'язання платника податків по придбаних ним товарів, робіт і послуг перед їх продавцем. Глава 25 Податкового кодексу РФ визначає наступні дати визнання витрат з метою оподаткування за окремими видами витрат.

Якщо протягом податкового періоду виручка від реалізації товарів (робіт, послуг) перевищить граничний розмір, то організація зобов'язана перейти на метод нарахування для визнання доходів і витрат з метою оподаткування. Перейти на цей метод платник податків повинен з початку того податкового періоду, коли відбулося таке перевищення.

Застосовувати цей метод можуть лише ті організації, у яких середній розмір виручки за попередні чотири квартали не перевищує 1 млн руб. за кожен квартал (п.1 ст.273 НК РФ). Більше того, цей же ліміт виручки повинен зберігатися і протягом усього періоду застосування касового методу. В іншому випадку платнику податків доведеться перейти на метод нарахування, причому перейти з початку року (п.4 ст.273 НК РФ). При цьому ні за яких умов не можна перейти на касовий метод банкам і учасникам договору довірчого управління майном або договору простого товариства (абз.2 п.4 ст.273 НК РФ). Перехід на метод нарахування можливий з початку року, жодних заяв до податкової інспекції при цьому здавати не потрібно - досить відбити цей факт в обліковій політиці (ст.313 НК РФ).

1.3 Значення податку на прибуток організації в сучасних умовах

Як вже раніше було викладено, податок на прибуток організацій - це федеральний податок, ставка якого встановлена ??в розмірі 20%, однак у федеральний бюджет надходить лише 2%, а решта 18% надходять до бюджетів суб'єктів РФ. Але роль податку на прибуток у формуванні дохідної частини бюджету (як федерального так і суб'єктів РФ) в Росії досить істотна, обсяги надходження коштів від цього податку дуже великі.

У перші роки економічних реформ саме цей податок був основним у доходах федерального бюджету, його питома вага в загальній сумі доходів перевищував 50%. У наступні роки його частка поступово знижувалася, і це було економічно закономірно, так як він відбивав відбуваються в економіці Росії процеси. Зараз він забезпечує близько 6% всіх доходів федерального бюджету.

В останні кілька років структура податкових надходжень до консолідованого бюджету РФ змінювалася на користь податку на прибуток. Найважливішим чинником зростання надходжень від податку на прибуток, безумовно, було поліпшення результатів фінансово-господарської діяльності організацій, що виразилося в зростанні сальдований фінансовий результат і в зниженні кількості збиткових підприємств.

Виконання платниками податків правил податкового законодавства з податку на прибуток є досить складним і громіздким.

Наприклад, крім податкового періоду, коли платник податків здає річну податкову декларацію та відповідну звітність, передбачену законодавством, він здає ще податкові декларації по кожному звітному періоду і розрахунки, пов'язані з місячними авансовими платежами. У майбутньому передбачається значно спростити становище платників податків, встановивши звітний період з податку, рівним податковому періоду, тобто календарний рік. Чи не передбачається, звичайно, скасування авансових платежів, необхідних для забезпечення рівномірності надходження коштів у федеральний і регіональний бюджети, але їх розрахунок буде базуватися на підставі фінансового результату попереднього року без щомісячного і щоквартального визначення податкової бази. Однак, такий механізм вимагає розробки окремих положень, зокрема пов'язаних з розрахунком авансових платежів з податку у організацій, які отримали у попередньому податковому періоді збиток або мають збиток у поточному податковому періоді.

У федеральному законі «Основні напрями податкової політики РФ на 2010 рік і на плановий період 2011 і 2012 років» описані напрямки реформування податку на прибуток організації в період з 2010 по 2012 роки. У реформуванні податку на прибуток організації пропонується в найближчі роки переглянути підходи до класифікації основних засобів на групи і визначення норм амортизації для цих груп. Також у поточному 2010 пропонується вирішити питання нормативного регулювання віднесення процентів за борговими зобов'язаннями на витрати, що враховуються при формуванні податкової бази по податку на прибуток організацій. В даний час ці правила є недостатньо ефективними - з одного боку, вони не запобігають ухилення від оподаткування шляхом неправомірного віднесення відсотків на витрати, з іншого боку, - є трудомісткими і обтяжливими для сумлінних платників податків.

Для підвищення ефективності законодавства про податки і збори в цій області передбачається внесення наступних змін.

По-перше, необхідно змінити чинні правила, що обмежують віднесення відсотків на витрати, встановлені пунктом 1 статті 269 Податкового Кодексу РФ. Зокрема, в рамках регулювання трансфертного ціноутворення необхідно розробити правила визначення "ринкового" рівня процентної ставки для їх використання при визначенні допустимого рівня віднесення відсотків у взаєминах між взаємозалежними особами, а також між особами, угоди між якими будуть визнаватися контрольованими. За умови внесення таких змін необхідно виключити зі статті 269 Податкового Кодексу РФ вимога про перевірку порівнянності умов боргових зобов'язань для прийняття рішення про віднесення відсотків на витрати в податкових цілях, залишивши лише обмеження на граничний рівень прийнятих відсотків.

Питання про визначення ринкового рівня відсотків за кредитами, позиками, векселями та іншими операціями, доходи по яких не відносяться до доходів від реалізації товарів (робіт, послуг), необхідно вирішувати у зв'язку з тим, що до доходів від таких операцій в даний час незастосовні положення статті 40 Податкового Кодексу РФ, т.к. ці правила відносяться тільки до цін реалізації товарів (робіт, послуг). В рамках вдосконалення норм законодавства про контроль за трансферним ціноутворенням в податкових цілях слід поширити правила визначення ринкової ціни з необхідною специфікою і на фінансові операції, що здійснюються між взаємозалежними особами.

По-друге, з урахуванням внесення змін до законодавства, спрямованих на протидію мінімізації оподаткування за допомогою трансфертного ціноутворення, слід змінити підходи до протидії практиці "недостатньої капіталізації". Під практикою "недостатньою" або "тонкої" капіталізації розуміється заміщення фінансування дочірніх організацій через участь у капіталі, що передбачає розподіл одержуваного прибутку за допомогою неоподатковуваних дивідендів, фінансуванням за допомогою надання позикових коштів і наступному розподілі прибутку через сплату відносяться на витрати відсотків.

Обмеження на віднесення відсотків за позиками, наданими взаємозалежними особами, з точки зору протидії "недостатньої капіталізації" слід уточнити з урахуванням нових правил визначення взаємної залежності осіб. Також передбачається поширити передбачені в даний час правила, засновані на розрахунку фінансового важеля, на взаємини як з іноземними, так і з російськими особами.

Можливим варіантом також може бути більш простий підхід, заснований на застосуванні правила, згідно з яким витрати по виплаті відсотків обмежуються фіксованою часткою оподатковуваного доходу в межах дійсного розміру зазначених витрат. При цьому під витратами з виплати відсотків розуміються витрати з виплати чистих відсотків, тобто перевищення сум витрат по сплаті відсотків, здійснених у податковому періоді, над доходами у вигляді відсотків, отриманих у податковому періоді. Цей підхід можливо застосовувати без визначення взаємної залежності осіб як умови для обмеження щодо прийняття відсотків до витрат.

Також планується удосконалити механізм обліку для цілей оподаткування витрат організацій на освоєння природних ресурсів. Передбачається внести в законодавство про податки і збори зміни, спрямовані на уточнення порядків:

- Визнання витрат, пов'язаних з участю в конкурсі, за результатами якого не укладено ліцензійну угоду на користування надрами;

- Ведення податкового обліку витрат на освоєння природних ресурсів;

- Віднесення на витрати разових платежів за користування надрами.

Ще представляється необхідним створити умови для справедливої ??оцінки цінних паперів, не обертаються на організованих ринках, для цілей оподаткування податком на прибуток організацій. Слід відмовитися від визначення ринкової ціни цінних паперів за ціною аналогічних паперів, оскільки застосування критерію аналогичности на ринку цінних паперів неможливо (в силу унікальності кожного цінного паперу) і створює високі ризики визнання такої ціни необгрунтованою. Необхідно розглянути питання про можливість застосування методики, встановленої федеральним органом виконавчої влади у сфері фінансових ринків, для визначення ринкової вартості цінних паперів.

Передбачається відмовитися в податковому обліку від переоцінки отриманих та виданих авансів і задатків, виражених в іноземній валюті. У цьому випадку доходи, витрати, а також вартість товарів (робіт, послуг), майнових прав, сплачених у порядку попередньої оплати в іноземній валюті, при застосуванні методу нарахування будуть визначатися за курсом Центрального Банку Російської Федерації, чинному на дату перерахування суми авансу (в частині, що припадає на аванс або завдаток). Адже відмінності передбачених податковим та бухгалтерським обліком порядків переоцінки сум авансів і задатків, виражених в іноземній валюті, призводять до того, що організації, що здійснюють операції в іноземній валюті на умовах попередньої оплати, фактично, зобов'язані вести два обліки, в яких майно, зобов'язання і вимоги мають різну вартісну оцінку і порядок переоцінки.

Процес вдосконалення податкового законодавства безперервний і він буде тривати й далі в тих напрямках, недосконалість яких буде проявлятися в процесі використання чинного порядку оподаткування прибутку.

податок прибуток аналіз фінансова діяльність

ЧАСТИНА 2. Планування виробничо-фінансової діяльності організації

2.1 Оцінка фінансового стану організації як перший етап фінансового планування

Провести ретроспективну оцінку фінансового стану організації на основі даних бухгалтерської звітності за звітний рік.

Дані бухгалтерської звітності організації

 Код Агрегований бухгалтерський баланс, тис.р.

 190 1137

 210590

 216 30

 220 10

 240 79

 250 20

 260 95

 290800

 300 1937

 410 1500

 490 1680

 610 81

 620155

 621 62

 624

 625 19

 630

 640 8

 650 13

 690257

 700 1937

 Агрегований звіт про прибутки і збитки, тис.р.

 V 2604

 Cvar 1630

 Cconst 460

 Pit 524

 Pn 150

 Додаткові дані

 pm 10

 Д 3

 kg 3

pm- ринкова ціна звичайних акцій; Д - дивіденд на одну акцію; kg- економічне зростання компанії; V - виручка від продажів; Cvar- прямі (змінні) витрати; Cm- матеріальні витрати; Cconst- умовно-постійні витрати; Pit- прибуток до виплати відсотків і податків; Pn- чистий прибуток.

Оцінка вартості організації. Дати висновок про можливість ліквідації організації на основі порівняння VfіVl

Ліквідаційна вартість організації визначається за формулою Уїлкокса, яка прийнята в практиці розвинених західних країн. Під ліквідаційною вартістю в даному випадку приймають вартість активів, що залишилися після задоволення вимог кредиторів по балансу. В ліквідаційну вартість включаємо грошову готівку, цінні папери в портфелі, запаси, дебіторську заборгованість, 70% витрат майбутніх періодів, 50% вартості інших активів і виключають заборгованість.

Поточна ринкова вартість (Vf) знаходиться шляхом ділення операційного прибутку підприємства без податку на прибуток та інших обов'язкових відрахувань (POI) на середньозважену вартість капіталу (WACC). Вартість капіталу (WACC) відбиває сформований в організації мінімум повернення на вкладений у її діяльність капітал і розраховується за формулою середньої арифметичної зваженої, виходячи зі структури капіталу (джерел) та вартості кожного елемента.

Для розрахунку середньозваженої вартості капіталу необхідно знати вартість п'яти основних джерел капіталу: банківські позики і позики, облігаційні позики, привілейовані акції, звичайні акції, нерозподілений прибуток:

WACC = ? kj · dj

де kj- вартість j-го джерела коштів;

dj- питома вага j-го джерела коштів у загальній їх сумі.

Чим менше показник WACC, тим краще для організації, так як вище її поточна ринкова вартість і у організації більше шансів для отримання кредиту, залучення інвесторів і т.д. (Підвищується її інвестиційна привабливість).

Ринкова вартість компанії, розрахована дохідним методом, заснована на зіставленні майбутніх доходів з поточними витратами з урахуванням факторів часу і ризику. В оцінці використовується грошовий потік для власного капіталу, а ставка дисконтування визначається за методом підсумовування (безризикова ставка плюс ризик вкладення в дану компанію).

Vl = стор.250 + стр.260 + (стор.210 - стр.216) + стр.230 + стр.240 + 0,7 * стр.216 + 0,5 * (інші активи) - (стр.690 - стор.640 - стр.650)

Vl = 20 + 95 + (590-30) + 0 + 79 + 0.7 * 30 + 0.5 * (1137 + 10) - (257-8-13) = 1112.5 тис.руб.

Vf = POI / WACC

де POI - операційний прибуток до вирахування відсотків і податків

Таблиця 1. Структура джерел капіталу компанії в звітному періоді

 Джерело фінансових ресурсів Балансова вартість, т. Р. Частка джерела в загальному обсязі капіталу dj Вартість джерела kj

 Акціонерний капітал 1500 0,8518 33,0

 Накопичена прибуток 180 0,1022 30,03

 Короткостроковий кредит 81 0.0460 9,12

Вартість джерела акціонерний капітал визначається за формулою:

де- перший очікуваний дивіденд,

- Ринкова ціна акції на момент оцінки,

- Заявлений темп приросту дивіденду.

= 3/10 + 0,03 = 33.0%.

Ціна джерела «накопичена прибуток» визначається за формулою:

,

де n - ставка ПДФО з дивідендів;

Br - комісія брокера.

= 33,0 * (1 - 0,09) = 30,03%

Вартість банківського кредиту повинна розглядатися з урахуванням податку на прибуток, так як відсотки по кредиту зменшують базу оподаткування. Тому вартість джерела коштів () менше, ніж сплачуваний банку відсоток.

,

де- процентна ставка по кредиту;

- Ставка податку на прибуток.

= 11,4 * (1 - 0,2) = 9,12.

Для розрахунку ціни джерела «Банківський кредит» ставка по кредиту була обчислена розрахунковим шляхом.

WACC = 0,8518 * 33,0 + 0,1022 * 30,03 + 0,0460 * 9,12 = 31,6%.

POI = Pit - T

де Pit - операційний прибуток; Т - податок на прибуток.

POI = 524-37,5 = 486.5

Vf = 486,5 / 0,316 = 1539,56 т. Р.

1539,56> 1112,5, тобто

Vf> Vl

Таблиця 2. Оцінки вартості організації

 Показник Величина показника, млн. Р.

 Звіт Прогноз

 Ліквідаційна вартість організації 1112,5 1145,9

 Поточна ринкова вартість організації 1539,56 1585,7

Оцінка ліквідності та платоспроможності організації

Фінансовий стан організації з позиції короткострокової перспективи оцінюється показниками ліквідності та платоспроможності, в найбільш загальному вигляді показують, чи може вона своєчасно і в повному обсязі провести розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями перед контрагентами.

Під ліквідністю якого-небудь активу розуміють його здатність трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного виду активів. У такому розумінні будь-які активи, які можна перетворити на гроші, є ліквідними.

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку та відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Одним з найбільш важливих абсолютних показників, що характеризують ліквідність і платоспроможність організації, є робочий капітал (WC, синонім: власні оборотні кошти), що характеризує величину власних оборотних коштів. Це та частина власного капіталу, яка є джерелом покриття поточних активів з оборотністю менше року, і характеризує свободу маневру і фінансову стійкість організації (в широкому сенсі) з позицій короткострокової перспективи, його зростання за інших рівних умов - тенденція позитивна.

WC є розрахунковим показником, що залежать як від структури активів, так і від структури джерел коштів, і має особливо важливе значення для підприємств, що займаються крім виробничої діяльності комерційною діяльністю та іншими посередницькими операціями. За інших рівних умов цей показник, як правило, збільшується із зростанням обсягу виробничої діяльності. Основним і постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток.

В даний час найбільшого поширення має наступний алгоритм:

WC = CA - CL,

Де CA - оборотні активи (по рядках балансу: стр.290);

CL - короткострокові пасиви (зобов'язання).

За рядками балансу:

Стр.290 - (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) ф.1

WC = 800- (81 + 155 + 0 + 0) = 564

Коефіцієнт поточної ліквідності дає загальну оцінку ліквідності організації, показуючи, скільки рублів оборотних коштів (поточних активів) припадає на один рубль короткострокової заборгованості (поточних зобов'язань):

k1 = Поточні активи / Поточні пасиви

За рядками балансу:

Стр.290 / стр.690

k1 = 800/257 = 3,11

Коефіцієнт критичної ліквідності (синонім: коефіцієнт швидкої ліквідності) за своїм смисловим призначенням аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності; однак обчислюється він по більш вузькому колу оборотних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна їх частина - виробничі запаси:

k2 = (Грошові кошти + Короткострокові фінансові

вкладення + Дебіторська заборгованість) / Поточні пасиви

За рядками бухгалтерського балансу:

(Стр.240 + стор.250 + стр.260) / (стр.690 - стор.640 - стр.650).

k2 = (79 + 20 + 95) / (257-8-13) = 0,82

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства. Він показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно за рахунок наявних грошових коштів:

k3 = Грошові кошти / Поточні пасиви

по рядках бухгалтерського балансу:

стр.260 / (стр.690 - стор.640 - стр.650)

k3 = 95 / (257-8-13) = 0,40

Коефіцієнт забезпеченості поточної діяльності робочим капіталом (власними оборотними коштами) показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних коштів підприємства:

kWC = WC / CA

kWC = 564/800 = 0,71

Частка робочого капіталу (власних оборотних коштів) у покритті запасів. Даний коефіцієнт являє собою окремий випадок попереднього показника, коли в знаменнику дробу наводиться вартість частини оборотних активів - запасів і витрат (стор.210 балансу):

WCS = WC / S

WCS = 564/590 = 0,96

Маневреність робочого капіталу (власних оборотних коштів) характеризує ту частину власних оборотних коштів, що знаходиться у формі грошових коштів, тобто коштів, що мають абсолютну ліквідність:

KMWC = Грошові кошти / Робочий капітал

KMWC = 95/564 = 0,17

Коефіцієнт покриття запасів (kGSC) характеризує ступінь покриття запасів нормальними джерелами, до яких крім WC відносять позички банків під товарні запаси, кредиторську заборгованість за поставлені сировину і матеріали та ін. Для визнання підприємства фінансово стійким цей показник повинен бути більше 1.

kGSC = Джерела капіталу / запаси і витрати

За рядками (стр.490 + стр.590 - стор. 190 - стр.230 + стр.610 + стр.621 + стр.622) / (стор.210 + стр.220)

kGSC = (1680 + 0-1137-0 + 81 + 62 + 0) / (590 + 10) = 1,14

Таблиця 3. Показники оцінки ліквідності та платоспроможності організації на кінець року

 Показник Звіт Прогноз

 Робочий капітал, млн. Р. (WC) 564 580,9

 Коефіцієнт поточної ліквідності (k1) 3,11 3,20

 Коефіцієнт критичної ліквідності (k2) 0,82 0,84

 Коефіцієнт абсолютної ліквідності (k3) 0,40 0,41

 Коефіцієнт забезпеченості поточної діяльності робочим капіталом (kWC) 0,71 0,73

 Коефіцієнт маневреності робочого капіталу (kмWC) 0,17 0,18

 Частка робочого капіталу у покритті запасів (WCs) 0,96 1

 Коефіцієнт покриття запасів (kGSC) 1,14 1,17

Оцінка фінансової стійкості організації

Фінансова стійкість організації характеризується показниками: частка власного капіталу в загальній сумі довгострокових пасивів, під якими розуміється власний і позиковий капітал; коефіцієнт забезпеченості відсотків за кредитами і позиками отриманими; коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує частку власності власників організації в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність:

keq = E / FR

по рядках бухгалтерського балансу: (стр.490 + 640 + 650) / стр.700,

де FR - загальна сума джерел коштів (довгострокових і короткострокових), тобто підсумок балансу.

keq = (1680 + 8 + 13) / 1937 = 0,89

Коефіцієнт фінансової залежності є зворотним по відношенню до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Зростання його в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні організації. Якщо його значення знижується до 1 або (100%), це означає, що власники повністю фінансують свою організацію.

FD = FR / E

а по рядках бухгалтерського балансу:

стр.700 / (стр.490 + стор.640 + стр.650).

FD = 1937 / (1680 + 8 + 13) = 1,14

Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів (ktde):

ktde = (LTD + CL) / E

по рядках бухгалтерського балансу:

(Стр.590 + стр.690 - стор.640 - стр.650) / (стр.490 + стор.640 + стр.650).

ktde = (0 + 257-8-13) / (1680 + 8 + 13) = 0,14

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу знаходиться в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно маневрувати капіталом.

kme = WC / E

kme = 564/1680 = 0.34

Рівень фінансового левериджу вважається однією з основних характеристик фінансової стійкості підприємства. Відомі різні алгоритми його розрахунку; найбільш широко застосовується для оцінок плече фінансового важеля, т.к цей показник фінансового левериджу враховується в факторних моделях рентабельності капіталу:

FL = LTD / E

а по рядках бухгалтерського балансу:

стр.590 / (стр.490 + стор.640 + стр.650).

Економічна інтерпретація показника очевидна: скільки рублів позикового капіталу припадає на один рубль власних коштів. Чим вище значення даного показника фінансового левериджу, тим вище ризик, асоційований з даною компанією, і нижче її резервний позиковий потенціал.

Проте в сучасній російській економічній практиці даний показник фінансового левериджу є виродженим в силу того, що у більшості російських організацій відсутні довгострокові позикові кошти. Тому до чисельника дробу ми додамо короткострокові кредити і позики:

FL = (Довгострокові зобов'язання + Короткострокові позики) / Власний капітал

по рядках бухгалтерського балансу:

(Стр.590 + стр.610) / (стр.490 + стор.640 + стр.650).

FL = (0 + 81) / (1680 + 8 + 13) = 0,05

Таблиця 4.Показателі фінансової стійкості організації на кінець року

 Показник Звіт Прогноз

 Коефіцієнт концентрації власного капіталу (keg) 0,89 0,92

 Коефіцієнт фінансової залежності (FD) 1,14 1,18

 Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів (ktde) 0,14 0,14

 Коефіцієнт маневреності власного капіталу (kme) 0,34 0,35

 Плече фінансового важеля (FL) 0,05 0,05

Оцінка рентабельності організації

Коефіцієнт ROA розраховується за таким алгоритмом:

ROA = (Pn + ATIC) / Ct

де Pn - чистий прибуток;

Ct - сукупний капітал (підсумок балансу по пасиву);

ATIC - відсотки до сплати в посленалоговая численні.

ROA = 150/1937 = 0.0774

Показник ROE дозволяє судити про те, який прибуток приносить кожен рубль інвестованого власниками капіталу. Цей показник становить інтерес для наявних і потенційних власників привілейованих і звичайних акцій. Коефіцієнт ROE розраховується за таким алгоритмом:

ROE = Pn / E,

де E - власний капітал.

ROE = 150/1680 = 0.0893

Під виробничим, або операційним, левериджем розуміється якась характеристика умовно-постійних витрат виробничого характеру в загальній сумі поточних витрат фірми як фактор колебімості її фінансового результату, в якості якого обраний показник операційного прибутку. Управління динамікою і значенням цього індикатора є елемент стратегії розвитку фірми, тобто операційний леверидж - це стратегічна характеристика її економічного потенціалу.

Даний показник розраховується за формулою:

BL = (V - Cvar) / Pit,

BL = (2604-1630) / 524 = 1,86

При оцінці показників рентабельності продажів зустрічаються різні варіанти, в залежності від того, який з показників прибутку покладений в основу розрахунків, однак найчастіше використовуються валовий прибуток, прибуток від продажів (операційний прибуток) або чистий прибуток. При цьому розраховуються коефіцієнти рентабельності по всій продукції в цілому і по окремих її видах. Питома чистий прибуток (синоніми: чиста рентабельність продажів, чиста маржа) - NPM.

NPM = Чистий прибуток / Виручка від продажів.

NPM = 150/2604 = 0,0576

Рентабельність основної діяльності - визначається як відношення прибутку до оподаткування до виручки від реалізації продукції.

RB = 524/2604 = 0.2012

У блоці оцінки рентабельності реалізована нескладна факторная жорстко детермінована модель фірми "Du Pont" для аналізу коефіцієнта економічного зростання компанії (kg). Цим показником можна користуватися при визначенні економічно доцільних темпів розвитку компанії. Коефіцієнт являє собою наступну взаємозв'язок:

kg = kr * · NPM * · ТАТ * kf,

де kg-коефіцієнт економічного зростання організації;

kr- коефіцієнт реінвестування, що характеризує дивідендну політику організації;

NPM - чиста рентабельність продажів;

ТАТ - ресурсоотдача;

kf- коефіцієнт фінансової залежності підприємства.

ТАТ = V / A

ТАТ = 2604/1937 = 1.3443

kg = 1 * 0,0576 * 1.3443 * 1,14 = 0.0883

Таблиця 5.Показателі рентабельності та ділової активності організації

 Показник Звіт Прогноз

 Рентабельність коштів в активах (ROA),% 7,74 7,97

 Рентабельність власного капіталу (ROE),% 8,39 8,64

 Сила впливу операційного важеля (BL) 1,86 1,92

 Чиста рентабельність продажів (NPM),% 5,76 5,93

 Рентабельність основної діяльності (RB),% 20,12 20,72

 Коефіцієнт економічного зростання компанії (kg),% 8,83 9,09

Рейтингова оцінка фінансового стану організації

Для інтегральної оцінки приймаємо показники: К1-Відносний запас фінансової міцності, К2- Співвідношення термінової і спокійною короткострокової заборгованості, К3- Поточний коефіцієнт, К4- Співвідношення темпів зміни виручки і сукупного капіталу, К5- Коефіцієнт реагування витрат.

Залежно від набраної кількості балів, виходячи з фактичних значень показників фінансового стану, організація може бути віднесена до певного класу. Співвідношення темпів зміни виручки і сукупного капіталу у звітному періоді вважати рівним 1. Клас присвоюється підприємству на основі даних табл. 1.

Таблиця 6. Угруповання організацій за критеріями оцінки фінансової стійкості

 Показник К Л А С С И

 I (кращий) II III IV V

 К1 0,5 = 28 балів За кожні 0,05 пункту погіршення показника знімати 3,5 бала

 К2 0,2 ??= 24 бали За кожні 0,1 пункту погіршення показника знімати 3 бали

 К3 1,5 = 20 бали За кожні 0,1 пункту погіршення показника знімати 2 бали

 К4 16 балів Твир. менше Тсов. кап. = 0 балів

 К5 12 бал. Більше 1 = 0 балів

 Разом 68 - 100 53 - 68 34 - 53 17 - 34 0 - 17

Аналізована організація може бути віднесена до певного класу в залежності від набраної кількості балів, виходячи з фактичних значень показників фінансового стану.

I клас - компанії вищого класу, що реалізують послуги з високим рівнем рентабельності, що є лідерами у своїй галузі, здатні протистояти впливу зовнішнього середовища, що мають низькі операційні ризики, здатні до стабільного розвитку;

II клас - хороші компанії, подібні з представниками I класу, але мають меншу ділову активність (менша співвідношення виручки і активів), вразливі до перепадів характеристик зовнішнього середовища, що мають елементи, здатні послабити компанію в майбутньому;

III клас - компанії середньої якості, що мають фактори всередині і поза, здатні їх послабити;

IV клас - компанії, якість яких нижче середнього, що мають нестабільний фінансовий стан. При погіршенні зовнішніх і внутрішніх факторів може відбутися різке їх ослаблення;

V клас - компанії нестабільного розвитку з поганими перспективами, які відчувають серйозні фінансові труднощі, без перспективи погашення боргу.

Наскільки далеко підприємство від точки беззбитковості показує запас фінансової міцності. Це різниця між фактичним обсягом випуску та обсягом випуску в точці беззбитковості.

Часто розраховують процентне відношення запасу фінансової міцності до фактичного обсягу. Ця величина показує на скільки відсотків може знизитися обсяг реалізації, щоб підприємству вдалося уникнути збитку.

Kmar = Pmar / V

де Pmar- прибуток маржинальна.

Kmar = 974/2604 = 0,374.

Потім визначаємо поріг рентабельності за такою формулою:

Scr = Cconst / Kmar

Scr = 460 / 0,374 = 1229,95

Запас фінансової міцності визначається за формулою:

F = (V-Scr) / V

F = (2604-1229,95) /2604=0.5277

Співвідношення термінової і спокійною кредиторської заборгованості дозволяє визначити обсяг першочергових платежів з погашення заборгованості.

За рядками балансу:

Kсоотн = (610 + 622 + 623 + 624) / (690 - 610 + 622 + 623 + 624)

Kсоотн = (81 + 0 + 0 + 0) / (257-81 + 0 + 0 + 0) = 0.4602

Таблиця 7. Зміна інтегральної оцінки фінансового стану організації

 Величина показника Рейтинг

 Відносний запас фінансової міцності 0,5277 28

 Співвідношення термінової і спокійною короткострокової заборгованості 0,4602 24

 Поточний коефіцієнт 3,11 20

 Співвідношення темпів зміни виручки і сукупного капіталу 16 січня

 Коефіцієнт реагування витрат 12 січень

 Разом, рейтинг - 100

Анализируемую компанію можна віднести до I класу фінансової стійкості

Оцінка ймовірності банкрутства організації

Оцінку ймовірності банкрутства провести, використовуючи комплексний індикатор фінансової стійкості Ковальова В.В., який включає в себе наступну комбінацію коефіцієнтів:

- Коефіцієнт оборотності запасів -N1 (виручка від продажів / середня вартість запасів), нормативне значення - 3;

- Коефіцієнт поточної ліквідності N2 (оборотні кошти / короткострокові пасиви), нормативне значення - 2;

- Коефіцієнт структури капіталу (леверидж) N3 (власний капітал / позикові кошти), нормативне значення - 1;

- Коефіцієнт рентабельності N4 (прибуток до оподаткування / підсумок балансу), нормативне значення - 0,3;

- Коефіцієнт ефективності N5 (прибуток до оподаткування / виручка від продажів), нормативне значення - 0,2;

N = 25R1 + 25R2 + 20 R3 + 20R4 + 10R5

Ri = Ni / Nnorm

25, 25, 20, 10 - питомі ваги впливу кожного фактора, перекладені експертами.

Якщо N дорівнює 100 і більше, фінансова ситуація на підприємстві може вважатися хорошою, якщо N менше 100, вона викликає занепокоєння.

N1 = 2604/590 = 4,41;

N2 = 3,11

N3 = 1680/257 = 6,54;

N4 = 524/1937 = 0,271;

N5 = 524/2604 = 0,201;

R1 = 4,41 / 3 = 1.47

R2 = 3,11 / 2 = 1,56;

R3 = 6,54 / 1 = 6,54;

R4 = 0,271 / 0,3 = 0,903;

R5 = 0,201 / 0,2 = 1,01;

N = 25 * 1,47 + 25 * 1,56 + 20 * 6,54 + 20 * 0,903 + 10 * 1,01 = 234.71.

Так як N більше 100, фінансова ситуація на підприємстві може вважатися хорошою.

ROE = 150 / (1680 + 8 + 13) = 8.818

Прогнозний період:

ROE = 154.5 / (1527 + 8 + 13) = 10,67

NPM = Чистий прибуток / Виручка від продажів.

NPM = 150/2604 = 0,0576

Прогнозний період:

NPM = 154,5 / 2682.12 = 0,0576

ТАТ = V / A

ТАТ = 2604/1937 = 1.344

Прогнозний період:

ТАТ = 2682,12 / 1680 = 1.597

FD = 1937 / (1680 + 8 + 13) = 1,14

Прогнозний період:

FD = 1680 / (1527 + 8 + 13) = 1,09

Таблиця 8.Фактори рентабельності власного капіталу організації

 Показник Значення показника

 Звіт Прогноз Відхилення за рахунок факторів

 Рентабельність власного капіталу (ROE) 8,82 10,67 +1,85

 Чиста рентабельність продажів (NPM),% 5,76 5,76 0

 Ресурсоотдачи (ТАТ) 1,34 1,59 +1,64

 Коефіцієнт фінансової залежності (FD) 1,14 1,09 -0,46

?ROE = ROE1- ROE0;

?ROE = 10,67-8,82 = 1.85;

?ROE (NPM) = ?NPM * TAT0 * FD0;

?ROE (NPM) = (5,76-5,76) * 1,34 * 1.14 = 0;

?ROE (TAT) = ?TAT * NPM1 * FD0;

?ROE (TAT) = (1,59-1,34) * 5,76 * 1.14 = 1.64;

?ROE (FD) = ?FD * NPM1 * TAT1;

?ROE (FD) = (1,09-1,14) * 5,76 * 1.59 = -0,46

2.2 Прогноз основних показників бізнес-плану створюваного підприємства

Створюється нове мале підприємство, яке буде реалізовувати продукцію для туристів. Необхідно спрогнозувати основні показники бізнес-плану.

Визначення оптимального обсягу закупівлі продукції. Підприємство буде реалізовувати два види продукції А і В, причому реалізація залежить від стану погоди. Закупівельна ціна одиниці продукції А - $ 3,5, ціна реалізації - $ 5; закупівельна ціна одиниці продукції В $ 6, а відпускна ціна - $ 9. На реалізацію витрачається $ 100. У гарну погоду реалізується 103 одиниць продукції А та 602 одиниць продукції В, в погану погоду - 402 одиниць продукції А та 122 одиниць продукції В. Використовуючи елементи теорії ігор визначити щоденний обсяг закупівлі кожного виду продукції з метою отримання оптимального прибутку.

Чисті стратегії підприємства:

S1- розрахунок на хорошу погоду;

S2- розрахунок на погану погоду

Чисті стратегії природи:

S3- хороша погода;

S4- погана погода.

Ціна гри - прибуток: Р = S - С, де Р - прибуток, S - виручка від продажів, С - витрати на закупівлю і реалізацію продукції.

СИТУАЦІЇ:

1. Підприємство - S1, природа - S3. У розрахунку на хорошу погоду Підприємство закупить 103 одиниць продукції А та 602 одиниць продукції В і реалізує всю цю продукцію.

С1 = 103 х $ 3,5 + 602 х $ 6,0 + $ 100 = $ 4072,5

S1 = 103 х $ 5,0 + 602 х $ 9,0 = $ 515 + $ 5418 = $ 5933

Р1 = $ 5933 - $ 4072,5 = $ 1860,5

2. Підприємство - S1, природа - S4. У розрахунку на хорошу погоду Підприємство закупить 103 одиниць продукції А та 602 одиниць продукції В але реалізує тільки 103 одиниць продукції А та 122 одиниць продукції В.

С2 = 103 х $ 3,5 + 602 х $ 6,0 + $ 100 = $ 4072.5

S2 = 103 х $ 5,0 + 122 х $ 9,0 = $ 1613

Р2 = $ 1613 - $ 4072,5 = - $ 2459,5 (збиток).

3. Підприємство - S2, природа - S3. У розрахунку на погану погоду Підприємство закупить 402 одиниць продукції А та 122 одиниць продукції В але реалізує тільки 103 одиниць продукції А та 122 одиниць продукції В.

С3 = 402 х $ 3,5 + 122 х $ 6,0 + $ 100 = $ 2239

S3 = 103х $ 5,0 + 122 х $ 9,0 = $ 1613

Р3 = $ 1613 - $ 2239 = - $ 626 (збиток).

4. Підприємство - S2, природа - S4.

У розрахунку на погану погоду Підприємство закупить 402 одиниць продукції А та 122 одиниць продукції В і реалізує всю закуплену продукцію.

С4 = 402 х $ 3,5 + 122 х $ 6,0 + $ 100 = $ 2239

S4 = 402 х $ 5,0 + 122 х $ 9,0 = $ 3108

Р4 = $ 3108 - $ 2239 = $ 869.

Таблиця 9. Платіжна матриця

 S3

 S4

 S1 $ 1860,5 - $ 2459,5

 S2 - $ 626 $ 869

На підставі платіжної матриці визначаємо оптимальну стратегію закупівлі товару, таку стратегію, коли при будь-якої стратегії природи Підприємство буде мати постійну середній прибуток.

X - частота застосування Підприємством стратегії S1;

(1 - X) - частота застосування Підприємством стратегії S2.

Складаємо рівняння:

1860,5X - 626 (1 -X) = - 2459,5X + 869 (1 - X)

1860,5X - 626 + 626X = - 2459,5X + 869 - 869X

1860,5X + 626X + 2459,5X + 869X = 626 + 869

5815X = 1495

X = 0,26, 1 -X = 0,74, звідси

(103 А + 602 В) х 0,26 + (402 А + 122 В) х 0,74 = 26,78 А + 156,52 В + 297,48 А + 90,28 В = 324,26 А + 246 , 8 В.

Висновок: Закуповуючи щодня 325 одиниць продукції А та 247 одиниці продукції В Підприємство при будь-якій погоді буде мати середню прибуток:

(325 х $ 5,0 + 247 х $ 9,0) - (325 х $ 3,5 + 247 х $ 6,0 + $ 100) = $ 1328,5

Прогнозування порога рентабельності і запасу фінансової міцності. Плануємо продаж одного з виробів по 3,7 $ за штуку, можемо купувати їх у оптовика по 2,3 $ за штуку. Оренда намети обійдеться в 720 $ в тиждень. За нижченаведеними даними визначити:

- Який поріг рентабельності?

- Яким стане поріг рентабельності, якщо орендна плата підвищиться на 50%?

- Яким буде поріг рентабельності, якщо вдасться збільшити ціну реалізації на 10%?

- Яким буде поріг рентабельності, якщо закупівельна ціна збільшиться на 13.3%?

- Скільки виробів повинно бути продано для отримання прибутку в сумі 490 $ в тиждень?

- Графічно зобразити прибуток при різних рівнях продажів. Знайти точку беззбитковості.

- Який запас фінансової міцності матиме бізнес при сумі прибутку 490 $. на тиждень?

Поріг рентабельності:

Qrent = $ 720: ($ 3,7 - $ 2,3) = 515штук, або Srent = $ 3,7 х 515 = $ 1905.5.

Яким стане поріг рентабельності, якщо орендна плата підвищиться на 50%?

Cconst = $ 720 х 1,5 = $ 1080

Qrent = $ 1080: ($ 3,7 - $ 2,3) = 772 штуки, або Srent = $ 3,7 х 772 = $ 2856.4

Збільшення Cconstподнімает поріг рентабельності.

Яким буде поріг рентабельності, якщо вдасться збільшити ціну реалізації на 10%?

$ 3,7 х 1,1 = $ 4,07

Qrent = $ 720: ($ 4,07 - $ 2,3) = 407 штук, або Srent = $ 4,07 х 407 = $ 1656.49.

Підвищення ціни знижує поріг рентабельності.

Яким буде поріг рентабельності, якщо закупівельна ціна збільшиться на 13.3%?

$ 2,3 х 1,133 = $ 2,61

Qrent = $ 720: ($ 3,7 - $ 2,61) = 661 штука, або Srent = $ 3,7 х 661 = $ 2445.7

Скільки виробів повинно бути продано для отримання прибутку в сумі 490 $ в тиждень?

Qprognos = ($ 720 + $ 490): ($ 3,7 - $ 2,3) = 865 штук

Sprognos = $ 3,7 х 865 = $ 3200.5.

Графічно зобразити прибуток при різних рівнях продажів. Знайти поріг рентабельності.

Який запас фінансової міцності матиме компанія при сумі прибутку 490 $. на тиждень?

Fа = 865 штук - 515 штук = 350 штук,

або $ 3,7 х 350 = $ 1295

F = ($ 1295: $ 3200.5) * 100 = 40,46%.

Прогнозування операційного ризику. За нижченаведеними даними визначити:

1. Скільки відсотків прибутку дає зміна виручки від реалізації продукції на 1%?

2. Скільки відсотків прибутку вдасться зберегти підприємству, якщо виручка від реалізації скоротиться на 25%?

3. Відсоток зниження виручки, при якому підприємство повністю позбавляється прибутку і знову стає на поріг рентабельності?

4. На скільки відсотків необхідно знизити постійні витрати, щоб при скороченні виручки на 25% і при колишньому значенні сили впливу операційного важеля підприємство зберегло 75% очікуваного прибутку

1. Сила впливу операційного важеля: BL2 = ($ 1600 - $ 1100): ($ 1600 - $ 1100 - $ 320) = 2,78

При зміні виручки від реалізації на 1% прибуток від реалізації зміниться на 2,78%.

2. Прибуток скоротиться на 25% х 2,78 = 69,5%, тобто вдасться зберегти тільки 30,5% очікуваного прибутку.

3. Рit = 0, тобто прибуток скоротиться на 100%. Це може статися при зниженні виручки на 100%: 2,78 = 35,97%.

4. BL2 = Pmar: Рitілі BL2 = (Cconst + Рit): Рit, або (Cconst + Рit) = Рitх BL2, звідси Cconst = Рitх BL2- Рit, звідси Cconst = Рit (BL2- 1)

Рit = $ 1600 - $ 1100 - $ 320 = $ 180

Очікувана операційний прибуток = $ 180 х 0,75 = $ 135

Cconst = (2,78 - 1) х $ 135 = $ 240,3

Таким чином, потрібно знизити Cconstна $ 320 - $ 240,3 = $ 79,7, або на $ 79,7: $ 320 = 0,25, або на 25%.

Висновок

Податок на прибуток організацій є тим податком, за допомогою якого держава може найбільш активно впливати на розвиток економіки. Він впливає на інвестиційні потоки і процес нарощування капіталу. Крім того, важко переоцінити роль даного податку як джерела доходу бюджету. У Росії податок на прибуток організацій є одним з основних доходообразующей податків.

Податковий облік - система узагальнення інформації для визначення податкової бази по податку на основі даних первинних документів, згрупованих відповідно до порядку, передбаченого Податковим Кодексом РФ. Якщо в регістрах бухгалтерського обліку міститься недостатньо інформації для визначення податкової бази, платник податків має право самостійно доповнювати застосовувані регістри бухгалтерського обліку додатковими реквізитами, формуючи тим самим регістри податкового обліку, або вести самостійні регістри податкового обліку. Податковий облік здійснюється з метою формування повної та достовірної інформації про порядок обліку для цілей оподаткування господарських операцій, здійснених платником податку протягом звітного (податкового) періоду, а також забезпечення інформацією внутрішніх і зовнішніх користувачів для контролю над правильністю обчислення, повнотою і своєчасністю обчислення та сплати до бюджету податку.

В останні кілька років структура податкових надходжень до консолідованого бюджету РФ змінювалася на користь податку на прибуток. Найважливішим чинником зростання надходжень від податку на прибуток, безумовно, було поліпшення результатів фінансово-господарської діяльності організацій, що виразилося в зростанні сальдований фінансовий результат і в зниженні кількості збиткових підприємств. Передбачається відмовитися в податковому обліку від переоцінки отриманих та виданих авансів і задатків, виражених в іноземній валюті. У цьому випадку доходи, витрати, а також вартість товарів (робіт, послуг), майнових прав, сплачених у порядку попередньої оплати в іноземній валюті, при застосуванні методу нарахування будуть визначатися за курсом Центрального Банку Російської Федерації, чинному на дату перерахування суми авансу (в частині, що припадає на аванс або завдаток). Адже відмінності передбачених податковим та бухгалтерським обліком порядків переоцінки сум авансів і задатків, виражених в іноземній валюті, призводять до того, що організації, що здійснюють операції в іноземній валюті на умовах попередньої оплати, фактично, зобов'язані вести два обліки, в яких майно, зобов'язання і вимоги мають різну вартісну оцінку і порядок переоцінки. Коефіцієнт фінансової залежності є зворотним по відношенню до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Зростання його в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні організації. Якщо його значення знижується до 1 або (100%), це означає, що власники повністю фінансують свою організацію, в нашому випадку коефіцієнт фінансової залежності = 1,14. Рівень фінансового левериджу вважається однією з основних характеристик фінансової стійкості підприємства, і в нашому випадку він дорівнює 0,05. Цей показник показує, скільки рублів позикового капіталу припадає на один рубль власних коштів. Чим вище значення даного показника фінансового левериджу, тим вище ризик, асоційований з даною компанією, і нижче її резервний позиковий потенціал.

Анализируемую компанію можна віднести до I класу фінансової стійкості (68-100 балів), компанії вищого класу, що реалізують послуги з високим рівнем рентабельності, що є лідерами у своїй галузі, здатні протистояти впливу зовнішнього середовища, що мають низькі операційні ризики, здатні до стабільного розвитку.

Список використаної літератури

1. Податковий Кодекс РФ

2. ФЗ від 25.05.2009 р «Основні напрями податкової політики РФ на 2010 рік і на плановий період 2011 і 2012 років»

3. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури. - М .: Фінанси і статистика, 2006. - 560 с.

4. Ковальов В.В., Ковальов Віт.В. Корпоративні фінанси та облік: поняття, алгоритми, показники: навч. посібник. - М .: Проспект, КНОРУС, 2010. - 768 с.

5. Анісімова Л. Податок на прибуток організацій: основні проблеми та напрями вдосконалення. М .: ІЕПП, 2008 - 254с.

6. Горшеніна Н.В. Податок на прибуток: відкриваємо сезон / Горшеніна Н.В. // Актуальна бухгалтерія. - 2008. - №3.

7. Акинин П.В. Податки і оподаткування: навчальний посібник. - М .: Ексмо, 2008. - 496 с.

8. Горячев С. Податок на прибуток: 6: 1 на користь платників податків / Горячев С. // Практична бухгалтерія. - 2008. - №10.

9. Григоренко Д.Ю. Обговорюємо складні питання обчислення податку на прибуток / Григоренко Д.Ю. // Російський податковий кур'єр. - 2009. - №20.

10. Дубцова Н. Податок на прибуток: ефект від зниження / Дубцова Н. // Розрахунок. - 2009. - №2.

11. Кисилевич Т.І. Практикум з податковими розрахунками: Учеб. посібник. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М .: «Фінанси і статистика», 2005. - С. 312.

12. Краснопьорова О.А. Нові правила обчислення податку на прибуток організацій (з урахуванням поправок в главу 25 НК РФ, прийнятих в 2008 р) / Краснопьорова О.А. // Громадянин і право. - 2009. - №1.

13. Майбуров І.А. Податки і оподаткування: підручник для студентів вузів, які навчаються за спеціальностями «Фінанси і Кредит», «Бухгалтерський облік, аналіз і аудит» / Майбуров І.А. та ін. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. -511с.

14. Невешкіна Є.В. Податок на прибуток організації, М.: 2009 - 528с.

15. Скрипниченко В.І. Податки і оподаткування, Спб.: »БІНФА» 2007 - 218с.

16. Фадєєв Д.Є. «Реформа податкового законодавства - достоїнства і недоліки», Податковий вісник, 2009

17. Інтернет-сайт www.nalog.ru

Авіація і космонавтика
Автоматизація та управління
Архітектура
Астрологія
Астрономія
Банківська справа
Безпека життєдіяльності
Біографії
Біологія
Біологія і хімія
Біржова справа
Ботаніка та сільське господарство
Валютні відносини
Ветеринарія
Військова кафедра
Географія
Геодезія
Геологія
Діловодство
Гроші та кредит
Природознавство
Журналістика
Зарубіжна література
Зоологія
Видавнича справа та поліграфія
Інвестиції
Інформатика
Історія
Історія техніки
Комунікації і зв'язок
Косметологія
Короткий зміст творів
Криміналістика
Кримінологія
Криптологія
Кулінарія
Культура і мистецтво
Культурологія
Логіка
Логістика
Маркетинг
Математика
Медицина, здоров'я
Медичні науки
Менеджмент
Металургія
Музика
Наука і техніка
Нарисна геометрія
Фільми онлайн
Педагогіка
Підприємництво
Промисловість, виробництво
Психологія
Психологія, педагогіка
Радіоелектроніка
Реклама
Релігія і міфологія
Риторика
Різне
Сексологія
Соціологія
Статистика
Страхування
Будівельні науки
Будівництво
Схемотехніка
Теорія організації
Теплотехніка
Технологія
Товарознавство
Транспорт
Туризм
Управління
Керуючі науки
Фізика
Фізкультура і спорт
Філософія
Фінансові науки
Фінанси
Фотографія
Хімія
Цифрові пристрої
Екологія
Економіка
Економіко-математичне моделювання
Економічна географія
Економічна теорія
Етика

8ref.com

© 8ref.com - українські реферати


енциклопедія  бефстроганов  рагу  оселедець  солянка