трусики женские украина

На головну

 Основні напрямки вдосконалення критеріїв оцінки кредитоспроможності підприємств - Фінансові науки

Введення

В даний час ситуація на російському банківському ринку така, що основний дохід від розміщення коштів комерційні банки отримують при кредитування реального сектора економіки, так як інші інструменти фінансового ринку після серпневої кризи 1998 року недостатньо розвинені (ринки цінних паперів, міжбанківських кредитів, валютний спекулятивний ринок) . У той же час, при кредитуванні реального сектора банки стикаються з низкою проблем.

Основним видом банківського кредитування в даний час є короткострокове кредитування. Враховуючи ситуацію на вітчизняному ринку, зокрема, невисокі темпи структурних перетворень в економіці, низьку ліквідність, недостатню достовірність звітності багатьох вітчизняних підприємств, слабку прозорість більшості з них, відсутність законодавчої основи захисту прав кредиторів і стабільної довгострокової ресурсної бази банки звужують спектр короткострокового кредитування до 3 -6 місяців.

Сьогодні можна говорити практично про відсутність інвестиційної діяльності комерційних банків. Низька прибутковість і ліквідність, великий ступінь ризику довгострокових кредитів роблять невигідним їх надання для комерційних банків. Вітчизняні банки практично не кредитують нове будівництво, реконструкцію, стартовий капітал підприємств.

Активність комерційних банків на ринку кредитів стримує те, що при існуючому різноманітті різних моделей оцінки кредитоспроможності підприємств визначення кредитоспроможності позичальників представляє, тим не менш, досить складну проблему, особливо на довгострокову перспективу.

Критерії визначення кредитоспроможності підприємств - позичальників в різних країнах мають свої особливості, але найважливішими з них є: репутація позичальника, фінансовий стан, забезпечення. Відсутність офіційно публікованих кредитних рейтингів підприємств позбавляє вітчизняні банки інформації про ділову редутами позичальника та його кредитної історії. Фінансова звітність російських підприємств складається для цілей оподаткування та не націлена на інвестора. Не мається порівняльної бази галузевих фінансових показників, па основі якої кредитор міг би дати порівняльну оцінку фінансового стану позичальника. Забезпечення по кредиту, пропоноване підприємствами - позичальниками, як правило, не відповідає вимогам кредитора щодо достатності та ліквідності. Разом з цим, недостатній рівень менеджменту російських підприємства, непрозорість їх фінансових інформаційних потоків призводить до переоцінки ролі забезпечення при наданні кредиту.

В країні не існує загальновизнаних підходів до оцінки кредитоспроможності позичальників - кожен комерційний банк виробляє свою унікальну методику оцінки. При аналізі кредитоспроможності позичальника комерційні банки використовують сучасні програми аналізу фінансового стану підприємств, створюють свою інформаційну базу, що містить відомості про кредитну історію клієнтів, їх ділової репутації, стан рахунків і т.д. Однак результати цього аналізу можуть дати кредитору лише оцінку загальної тенденції розвитку потенційного позичальника, засновану на динаміці фінансових коефіцієнтів.

Основою прийняття рішення про видачу кредиту, як правила, є суб'єктивна оцінка позичальника менеджерами банку та аналіз кількісних показників кредитоспроможності клієнта, часто «заднім» числом. До уваги приймаються рух коштів за рахунками клієнтів, кредитна історія в цьому банку і наявність достатнього, ліквідного забезпечення. Цим вимогам задовольняють, насамперед, акціонери і постійні клієнти банку.

Завдання поліпшення функціонування кредитного механізму висувають необхідність використання економічних методів управління кредитом, орієнтованих на дотримання економічних меж кредиту. Це дозволить запобігти невиправдані кредитні вкладення, забезпечити своєчасне і повне повернення позик, знизити ризик неплатежу.

Більше всіх в інформації про кредитоспроможність підприємств і організацій потребують банки: їх прибутковість і ліквідність багато в чому залежать від фінансового стану клієнтів. Зниження ризику при здійсненні позичкових операцій можливо досягти на основі комплексного вивчення кредитоспроможності клієнтів банку, що одночасно дозволить організувати кредитування з урахуванням меж використання кредиту.

У зв'язку з тим, що підприємства значно різняться за характером своєї виробничої і фінансової діяльності, створити єдині універсальні і вичерпні методичні вказівки з вивчення кредитоспроможності і розрахунку відповідних показників не представляється можливим. Це підтверджується практикою нашої країни. У сучасній міжнародній практиці також відсутні тверді правила на цей рахунок, так як врахувати все численні специфічні особливості клієнтів практично неможливо. Важливість і актуальність проблеми оцінки кредитоспроможності та інвестиційної привабливості підприємства зумовили вибір теми.

Метою цієї дипломної роботи є пошук основних напрямів удосконалення критеріїв оцінки кредитоспроможності підприємств.

Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

- Обгрунтування кредитоспроможності як об'єкта аналізу, розкриття поняття, факторів, що впливають на кредитоспроможність, показники, і критерії оцінки;

- Вивчення методики оцінки кредитоспроможності підприємства, а саме особливостей методик, застосовуваних російськими банками, зарубіжними банками;

- Проведення оцінки кредитоспроможності підприємства ТОВ «Петрос»;

- Визначення основних напрямів удосконалення критеріїв оцінки кредитоспроможності підприємств в РФ.

Предметом дипломної роботи виступає кредитоспроможність позичальника.

Об'єктом дипломної роботи є ТОВ «Петрос».

Структурно дипломна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків і пропозицій та списку використаної літератури.

Перша глава містить теоретичні аспекти аналізу кредитоспроможності підприємства: розкривається трактування поняття кредитоспроможності і розглядається система показників оцінки кредитоспроможності позичальника.

Друга глава включає в себе практичний матеріал для проведення аналізу кредитоспроможності підприємства ТОВ «Петрос».

У третьому розділі розглядаються основні напрями вдосконалення оцінки кредитоспроможності підприємства кредитною організацією.

При написанні роботи використовувалася економічна література вітчизняних та зарубіжних авторів, розкриває принципи і методику дослідження кредитоспроможності позичальників кредитних установ США, Франції та Росії, фінансова звітність ТОВ «Петрос», яке функціонує відповідно до статуту та інших установчих документів, для аналізу кредитоспроможності ТОВ «Петрос »використана методика акціонерно-кредитного Банку ВАТ« Девон - кредит ».

1. Теоретичні аспекти аналізу кредитоспроможності підприємства

Трактування поняття кредитоспроможності підприємства

Поняття кредитоспроможності позичальника комерційного банку відіграє центральну роль у кредитних відносинах і є характерним для ринкової економіки.

Інформація про кредитоспроможність має важливе значення як для кредитора, так і для позичальника. Для першого вона означає зменшення ризику втрат через імовірність виникнення фінансових труднощів у підприємства, для другого - знання своєї платоспроможності і довготривалої фінансової стійкості для прийняття тактичних і стратегічних рішень щодо забезпечення подальшого розвитку підприємства.

Кредитоспроможність підприємства формується в результаті його економічної діяльності і показує, наскільки правильним є управління фінансовими ресурсами, наскільки раціонально поєднання власних і позикових джерел, наскільки ефективно використовується власний капітал і яка віддача від виробничої діяльності.

Кредитоспроможність відображає взаємовідносини підприємства з партнерами, кредиторами, бюджетом, акціонерами та ін. У кінцевому рахунку, вона в значній мірі визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві.

Кредитоспроможність підприємства трактується вітчизняними фахівцями або як здатність позичальника отримати кредит і повернути його з відсотками в повному обсязі у встановлений термін, або як здатність своєчасно і повністю погасити кредит з належними відсотками. Зокрема, М.І. Баканов, А.Д. Шеремет зазначають: «Кредитоспроможність - такий стан фінансового становища підприємства, яке дозволяє отримати кредит і своєчасно його повернути. При оцінці кредитоспроможності беруться до уваги кредитна історія і репутація позичальника, наявність і склад його майна, стан економічної і ринкової кон'юнктури, стійкість фінансового стану та інші показники діяльності підприємства »(39, С.152).

Інші автори вважають, що «кредитоспроможність - це здатність у встановлені терміни і повністю розраховуватися з кредитодавцем (банками та ін.) За отриманими короткостроковими і довгостроковими позиками» (30, с.231). Є.С. Стоянова та ін. Наголошують, що «висока кредитоспроможність - гідна здатність відшкодування кредитів із відсотками й іншими фінансовими витратами» (34, с.254). Визначення кредитоспроможності позичальника необхідно для оцінки кредитного ризику, що представляє собою небезпека несплати позичальником основного боргу і відсотків, належних кредитору (34, С.256).

«Надання позичок банками, на думку В.І. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, обумовлює вивчення кредитоспроможності, тобто вивчення факторів, які можуть спричинити за собою їх непогашення. Цілі і завдання аналізу кредитоспроможності полягають у визначенні здатності позичальника своєчасно і в повному обсязі погасити заборгованість по позиці; ступеня ризику, який банк готовий взяти на себе, розміру кредиту, який може бути наданий в даних обставинах і, нарешті, умов його надання »(32, С.46). Далі дані автори уточнюють: «Кредитоспроможність - це наявність у позичальника передумов, можливостей отримати кредит і повернути його в строк» ??(32, С.47).

О.І. Лаврушин зазначає, що «кредитоспроможність клієнта комерційного банку - здатність позичальника повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями (основним боргом і відсотками). Кредитоспроможність позичальника на відміну від його платоспроможності не фіксує неплатежі за минулий період або на якусь дату, а прогнозує здатність до погашення боргу на найближчу перспективу ». Оцінка кредитоспроможності великих і середніх підприємств ґрунтується «на фактичних даних балансу, звіту про прибуток, кредитній заявці, інформації про історію клієнта і його менеджерах. В якості способів оцінки кредитоспроможності використовується система фінансових коефіцієнтів, аналіз грошового потоку, ділового ризику та менеджменту »(20, С. 235).

Не викликає сумніву визначення кредитоспроможності підприємства як здатності повністю і в строк розрахуватися за своїми зобов'язаннями з кредиторами. Однак, на нашу думку, доцільно трактувати кредитоспроможність в більш широкому сенсі, тобто визначати її в той же час як здатність підприємства отримати кредит.

Більшість вітчизняних авторів справедливо вважають, що кредитоспроможність позичальників оцінюється за системою певних показників. Наприклад, М.І. Баканов, А.Д. Шеремет зазначають: «До числа таких показників відносяться: ліквідність, платоспроможність, фінансова стійкість і ділова активність. В залежності від значення розглянутих показників позичальник може бути віднесений до одного з наступних класів: кредитоспроможністю підприємства (що має високий рівень ліквідності); підприємство, що має достатній ступінь надійності; некредитоспроможних підприємство (що має неліквідний баланс). При проведенні аналізу кредитоспроможності проводиться аналіз ТЕО на отримання кредиту, а також аналіз фінансових потоків позичальника ». В.І. Колесников, Л.П. Кроливецкой вважають, що «приємним банками методи оцінки кредитоспроможності позичальників різні, але всі вони містять певну систему фінансових коефіцієнтів, включаючи такі як: 1) коефіцієнт абсолютної ліквідності; 2) проміжний коефіцієнт покриття; 3) загальний коефіцієнт покриття; 4) коефіцієнт незалежності та інші показники (ділової активності, рентабельності, фінансової стійкості).

Питання оптимального набору показників, що відображають тенденцію фінансового стану підприємства, вирішуються кожним комерційним банком самостійно. Оцінка кредитоспроможності може бути зведена до єдиного показника - рейтингу позичальника, який визначається в балах. Сума балів розраховується шляхом множення класності будь-якого показника кредитоспроможності і його частки в сукупності показників ».

О. І. Лаврушин: «Клас кредитоспроможності клієнта визначається на базі основних і додаткових показників. Основні показники, обрані банком, повинні бути незмінні відносно тривалий час; ці показники і їх нормативні рівні фіксуються в документі про кредитну політику банку (коефіцієнти ліквідності, характеристика грошового потоку клієнта). Набір додаткових показників може переглядатися залежно від ситуації, що склалася (оцінка ділового ризику, менеджмент, тривалість простроченої заборгованості банку) ». І далі: «Клас кредитоспроможності за рівнем основних показників може визначатися за бальною шкалою. Для розрахунку балів використовується клас показника, який визначається шляхом зіставлення фактичного значення з нормативом, а також значимість (рейтинг) показника. Загальна оцінка кредитоспроможності дається в балах, які являють собою суму творів рейтингу кожного показника на клас кредитоспроможності »(20, С. 237).

Ми згодні з точкою зору тих фахівців (А.Д. Шеремет, О.І. Лаврушин), які включають в систему показників кредитоспроможності підприємства як кількісні (фінансові коефіцієнти), так і якісні показники (кредитна історія, менеджмент, становище на ринку і т . д.).

Кредитоспроможність, як правило, пов'язують з ліквідністю і платоспроможністю підприємства. «Ліквідність означає здатність підприємства швидко погашати свою заборгованість. Вона визначається співвідношенням величини заборгованості і ліквідних активів. Оцінка платоспроможності проводиться на основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто часу, необхідного для перетворення їх в грошову форму. Платоспроможність є більш конкретним поняттям, ніж ліквідність, і означає здатність підприємства розрахуватися за зобов'язаннями, термін погашення яких вже настав. Ліквідність відбиває не тільки поточний стан активів, але і перспективу їх зміни ». Ліквідність визначається значенням коефіцієнтів ліквідності, фінансова стійкість - коефіцієнтами незалежності і забезпеченості власними оборотними коштами, ділова активність - оборотністю коштів і запасів.

Є.С. Стоянова та ін. Наголошують, що фінансова стійкість підприємства передбачає поєднання чотирьох сприятливих характеристик фінансово-господарського становища підприємства:

1. Висока платоспроможність, т. Е. Здатність справно розплачуватися за своїми зобов'язаннями.

2. Висока ліквідність балансу, т. Е. Достатній ступінь покриття позикових пасивів підприємства активами, що відповідають по термінах оборотності в гроші строками погашення зобов'язань.

3. Висока кредитоспроможність.

4. Висока рентабельність, т. Е. Значна прибутковість, що забезпечує необхідний розвиток підприємства, гарний рівень дивідендів і підтримка курсу акцій (34, С.257).

Інші автори не встановлюють чітких меж між ліквідністю і платоспроможністю. «Платоспроможність - здатність підприємства своєчасно і повністю виконувати свої платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших господарських операцій, пов'язаних з обігом грошових коштів. Розрізняють поточну (на певну дату) і перспективну платоспроможність, що виражає відношення ліквідних коштів до суми зобов'язань ». Або: «Платоспроможність - готовність підприємства погасити борги у разі одночасного пред'явлення вимоги про платежі з боку всіх кредиторів підприємства». «Платоспроможність - це покриття платіжними та іншими ліквідними засобами зобов'язань підприємства». Ми приєднуємося до точки зору авторів, які визначають ліквідність підприємства як достатній ступінь покриття зобов'язань активами, що відповідають по термінах оборотності в гроші строками погашення зобов'язань, а платоспроможність - як здатність підприємства розрахуватися за зобов'язаннями, термін погашення яких вже настав. Крім того, на наш погляд, невірно було б ототожнювати поняття кредитоспроможності з ліквідністю або платоспроможністю підприємства, оскільки кредитоспроможність є комплексною характеристикою підприємства-позичальника, заснованої на системі різних факторів.

Більшість зарубіжних фахівців визначають кредитоспроможність підприємства як здатність обслуговувати кредит, тобто повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями (основним боргом і відсотками) перед банком.

У практиці західних країн існує безліч систем оцінки кредитоспроможності. Ряд систем заснований на фінансових показниках, таких як показники ліквідності; показники оборотності; показники прибутковості; показники довгострокової платоспроможності і репутації фірми. Приміром, американським вченим Е. Рідом запропонована наступна система показників, яку використовують в США. У ній чотири групи коефіцієнтів, що визначають кредитоспроможність підприємства:

- Ліквідності;

- Оборотності;

Повний текст реферату

Авіація і космонавтика
Автоматизація та управління
Архітектура
Астрологія
Астрономія
Банківська справа
Безпека життєдіяльності
Біографії
Біологія
Біологія і хімія
Біржова справа
Ботаніка та сільське господарство
Валютні відносини
Ветеринарія
Військова кафедра
Географія
Геодезія
Геологія
Діловодство
Гроші та кредит
Природознавство
Журналістика
Зарубіжна література
Зоологія
Видавнича справа та поліграфія
Інвестиції
Інформатика
Історія
Історія техніки
Комунікації і зв'язок
Косметологія
Короткий зміст творів
Криміналістика
Кримінологія
Криптологія
Кулінарія
Культура і мистецтво
Культурологія
Логіка
Логістика
Маркетинг
Математика
Медицина, здоров'я
Медичні науки
Менеджмент
Металургія
Музика
Наука і техніка
Нарисна геометрія
Фільми онлайн
Педагогіка
Підприємництво
Промисловість, виробництво
Психологія
Психологія, педагогіка
Радіоелектроніка
Реклама
Релігія і міфологія
Риторика
Різне
Сексологія
Соціологія
Статистика
Страхування
Будівельні науки
Будівництво
Схемотехніка
Теорія організації
Теплотехніка
Технологія
Товарознавство
Транспорт
Туризм
Управління
Керуючі науки
Фізика
Фізкультура і спорт
Філософія
Фінансові науки
Фінанси
Фотографія
Хімія
Цифрові пристрої
Екологія
Економіка
Економіко-математичне моделювання
Економічна географія
Економічна теорія
Етика

8ref.com

© 8ref.com - українські реферати


енциклопедія  бефстроганов  рагу  оселедець  солянка