трусики женские украина

На головну

 Банківський сертифікат - Банківська справа

ЗМІСТ

ВСТУП

1. Теоретичні основи банківського сертифіката

1.1 Поняття і особливості банківського сертифіката

1.2 Вимоги, що пред'являються до оформлення сертифікатів

1.3 Умови випуску та обігу сертифікатів

2. Банківський сертифікат

2.1 Переваги банківського сертифіката перед депозитом

2.2 Огляд російського ринку банківських сертифікатів

3. Проблематика використання банківських сертифікатів

3.1 Недоліки ощадних сертифікатів та шляхи їх усунення

3.2 Проблема непривабливості депозитного сертифіката

ВИСНОВОК

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

ВСТУП

Банки використовують різні способи отримання доходу, у тому числі: кредитування під заставу цінних паперів і купівлю цінних паперів за власний рахунок; купівлю і продаж цінних паперів на ринку за дорученням і за рахунок клієнтів; зберігання і управління цінними паперами клієнтів. У зв'язку з цим представляють інтерес депозитні і ощадні сертифікати, емітентами яких виступають комерційні банки.

Банківські сертифікати є письмовими свідченнями банку-емітента в прийомі грошових коштів від бенефіціара, що засвідчують право його або правонаступника на отримання після закінчення певного терміну внесеної в банк суми і належних йому за це відсотків. Гроші, отримані завдяки емісії сертифікатів, є легкокерованими пасивами банку, при використанні яких він варіює суми, терміни і процентні ставки. Умови емісії, обігу та виплати грошей за депозитними та ощадними сертифікатами мають багато спільного, але в межах загального володіють деякими особливостями. Різниця полягає в тому, що депозитний сертифікат видається юридичним особам, а ощадний - фізичним.

Умови випуску та обігу сертифікатів банки зобов'язані зареєструвати в ЦБ. Тільки зареєстровані сертифікати він може розміщувати серед клієнтів. Так як ощадний (депозитний) сертифікат, є цінним папером, то сам бланк сертифіката має всі необхідні ступені захисту і виготовляється в спеціалізованих друкарнях, що мають відповідні ліцензії.

Метою роботи є вивчення сутності банківського сертифіката, його особливостей, огляд пропозиції російськими банками даної цінних паперів, розробка шляхів підвищення привабливості використання банківських сертифікатів.

Відповідно до мети були поставлені такі завдання:

1) Дати теоретичне обгрунтування банківським сертифікатами, визначити законодавчі вимоги до них;

2) Проаналізувати динаміку випуску сертифікатів, зробити огляд первинного ринку банківських сертифікатів;

3) Окреслити проблеми сертифіката як цінного паперу і запропонувати шляхи їх вирішення.

Предметом дослідження є банківський сертифікат як цінний папір і відповідно як «продукт» російського ринку цінних паперів.

При написанні роботи були використані такі методи, як порівняння, узагальнення, аналіз, синтез даних, аналогія, метод графічного побудови та ін.

1. Теоретичні основи банківського сертифіката

1.1. Поняття та особливості банківського сертифіката

Банківським сертифікатом визнається цінний папір, що засвідчує факт внесення в банк - емітент грошових коштів в якості внеску і право вкладника отримати, після закінчення встановленого строку, суму вкладу та відсотків по ньому в будь-якій установі даного банку. Банківський сертифікат є цінним папером, оскільки встановлює правовідносини між банком і вкладником, містить обов'язкові реквізити, перелік яких міститься в нормативних документах ЦБР, дає можливість передавати випливають із сертифіката права іншій особі (бланк сертифіката повинен містити опис умов і порядку поступки прав вимог за нього) . Держателем ощадного сертифіката може бути тільки громадянин. Депозитний сертифікат - цінний папір, аналогічна ощадному сертифікату, проте його держателем може бути тільки юридична особа.

Ощадний сертифікат може бути виданий тільки громадянину РФ чи іншої держави, котрий використовує карбованець як офіційною грошовою одиниці. Депозитний сертифікат може бути виданий тільки організації, яка є юридичною особою, зареєстрованою на території РФ або на території іншої держави, котрий використовує карбованець як офіційною грошовою одиниці. Сертифікати не підлягають вивезенню на територію держави - "нерублевой зони", не можуть служити платіжним засобом за продані товари. Грошові розрахунки з купівлі-продажу депозитних сертифікатів, виплати сум за ними здійснюються в безготівковому порядку, а ощадних сертифікатів - як у безготівковому порядку, так і готівкою.

Сертифікати можуть бути іменними або на пред'явника. Вид сертифіката впливає на порядок його передачі однією особою іншій. Для передачі прав іншій особі, засвідчених сертифікатом на пред'явника, достатньо вручення сертифікату цій особі. Права, засвідчені іменним сертифікатом, передаються у порядку, встановленому для відступлення права вимоги (цесії). Уступка вимоги за іменним сертифікату оформлюється на зворотному боці такого сертифіката або на додаткових листах (додатках) до іменним сертифікату двосторонньою угодою особи, поступався свої права (цедента), та особи, що здобуває ці права (цесіонарія). Угода про уступку вимоги по депозитному сертифікату підписується з кожного боку двома особами, уповноваженими відповідною юридичною особою на здійснення таких операцій, та скріплюється печаткою юридичної особи. Кожен договір про відступлення нумерується цедентом. Договір про уступку вимоги по ощадному сертифікату підписується обома сторонами особисто.

Відновлення прав за втраченим сертифікатами на пред'явника здійснюється в судовому порядку. Відновлення прав за втраченим іменним сертифікатам здійснюється кредитною організацією, яка випустила їх в обіг. У разі втрати іменного сертифіката законний власник має право звернутися до кредитної організації, що видала сертифікат, з письмовою заявою про видачу дубліката. Якщо на заявлену вимогу законним держателем сертифіката отримано відмову, він має право оскаржити його в судовому порядку. Також сертифікати можуть бути строковими або до запитання. Термін обігу депозитних сертифікатів (з дати видачі сертифіката до дати, коли власник сертифіката отримує право запитання депозиту або вкладу за сертифікатом) обмежується одним роком. Термін обігу ощадних сертифікатів - трьома роками. Якщо термін отримання депозиту (вкладу за сертифікатом) закінчився, такий сертифікат вважається цінним папером до запитання. Це означає, що банк зобов'язаний виплатити вказану суму на першу вимогу власника.

Процентні ставки за сертифікатами встановлюються уповноваженим органом кредитної організації. Відсотки по спочатку встановленої при видачі сертифіката ставкою, належні власнику після закінчення терміну обігу (коли власник сертифіката отримує право запитання вкладу або депозиту за сертифікатом), виплачуються кредитною організацією незалежно від часу його покупки. У разі дострокового пред'явлення ощадного (депозитного) сертифіката до оплати кредитною організацією виплачується сума вкладу та проценти, встановлені за вкладами до запитання, якщо умовами сертифіката не визначений інший розмір процентів. Якщо термін отримання вкладу (депозиту) за сертифікатом прострочено, то кредитна організація несе зобов'язання оплатити зазначені в сертифікаті суми вкладу та відсотків на першу вимогу його власника. За період з дати вимоги сум за сертифікатом до дати фактичного пред'явлення сертифіката до оплати відсотки не виплачуються. Кредитна організація не може в односторонньому порядку змінити (зменшити або збільшити) обумовлену в сертифікаті ставку відсотків, встановлену при видачі сертифіката. Кредитна організація нараховує відсотки по ощадних (депозитних) сертифікатів на залишок заборгованості за основним боргом, врахований на відповідному особовому рахунку, на початок операційного дня. Нарахування відсотків за сертифікатом здійснюється кредитною організацією не рідше 1 разу на місяць і не пізніше останнього робочого дня звітного місяця. Виплата відсотків за сертифікатом здійснюється кредитною організацією одночасно з погашенням сертифікату при його пред'явленні.

На вимогу вкладника - фізичної особи банк зобов'язаний (а на прохання вкладника - юридичної особи банк має право, якщо інше не передбачено договором) до обумовленої дати повернути строковий вклад, оформлений відповідно ощадним або депозитним сертифікатом. При цьому виплачуються відсотки, встановлені банком за вкладами до запитання, якщо умовами сертифіката на цей випадок не визначений інший розмір процентів.

Цікаво, що перші сертифікати з'явилися в США, де отримали широке поширення. В якійсь мірі це обумовлюється їх різноманіттям. Виділяють такі типи депозитних сертифікатів:

1. Депозитні сертифікати до запитання. За ним не платять відсоток, і вони підлягають оплаті за пред'явленням; використовуються в основному як гарантія платежу, наприклад, як лотерейні виграші.

2. Депозитні сертифікати термінові. Приносять процентний дохід і мають терміни від 30 днів до декількох років. Номінал цих сертифікатів може бути різним: від менш ніж 1000 дол. (Індивідуальні сертифікати) до більш ніж 100 тис. Дол. (Інституціональні сертифікати). Сертифікати на дуже великі суми можуть звертатися і, індосирувані належним чином, можуть служити забезпеченням по позиках. Депозитні сертифікати з нульовою ставкою іноді використовуються для компенсаційних залишків по рахунках, т. К. За ним резервні вимоги менше.

3. Депозитні сертифікати з плаваючою ставкою були введені в 1973 р Їх процентна ставка прив'язана до ставки 90-денного сертифікату та коригується кожні 90 днів.

4. Депозитні сертифікати з плаваючим відсотком (були скасовані в 1981 г.). Їх процентна ставка була прив'язана до щотижневої аукціонний продаж шестимісячних казначейських векселів, і вони могли використовуватися в якості забезпечення по короткострокових позиках. Резервні вимоги поширюються на депозитні сертифікати до запитання і строкові в тих же розмірах, як по депозитах до запитання і строковими депозитами відповідно. За строковими сертифікатами існував, відповідно до Правила Q, «стеля» процентної ставки, однак в 1970 р, щоб стримати відтік депозитів, коли ринкові процентні ставки перевищили цей ліміт за сертифікатами гідністю 100 тис. Дол. або вище і терміном менше 90 днів, був скасований. У 1973 р були скасовані лімітовані ставки за всіма такими депозитними сертифікатами великого гідності. У 1986 р відповідно до програми, визначеної законом «Про дерегулювання депозитних установ та грошово-кредитному контролі» 1980, закінчився термін лімітування процентних ставок по всіх строкових і ощадних депозитах.

5. Депозитні сертифікати без штрафу. За таким сертифікатам інвестори можуть проводити вилучення коштів у будь-який час або через встановлені проміжки часу. Федеральний закон більше не вимагає, щоб фінанасовие інститути стягували плату за дострокові вилучення основної суми, але дозволяє їм утримувати від однієї до трьох місячних сум відсотка за сертифікатами строком один рік і менше і від трьох до шести місячних сум відсотка за сертифікатами, які мають тривалі терміни.

6. Депозитні сертифікати з підвищується ставкою. Ставка по ним підвищується кожного разу, коли вони пролонгируются протягом обумовленого періоду часу, наприклад, кожні шість місяців за трирічний період.

7. Депозитні сертифікати, індексовані за курсом акцій. Дохід за сертифікатами прив'язаний до фондового ринку. Варіант «бик» дозволяє інвестору робити ставку на підвищення ринкових курсів, а варіант «ведмідь» - на зниження ринкових курсів.

8. Депозитні сертифікати брокерські. Ці сертифікати видає біржовий брокер, а не банк або позикоощадних асоціація. Брокерські сертифікати продаються і купуються на вторинних ринках, що дає інвестору право на їх продаж до закінчення терміну без сплати штрафу.

9. Депозитні сертифікати, пов'язані зі спортивними заходами або виборами. Спортивні депозитні сертифікати продавалися на ринку асоціацій Skokie (Illinois) Federal Savings, яка одного разу випустила депозитний сертифікат Суперкубка, прив'язаний до досягнень команди `Чиказькі медведі` (` Chicago Bears`). Спортивні сертифікати також погоджувалися з індексом баскетбольних, футбольних, хокейних і бейсбольних команд, а також професійних команд і команд коледжів і середніх шкіл.

1.2. Вимоги, що пред'являються до оформлення сертифікатів

Депозитні та ощадні сертифікати - це цінні папери в документарній формі, що засвідчують право вимоги поступки (цесії) однієї особи іншій розміщених у банку депозитів або ощадних вкладів. Так як банківські сертифікати за своєю формою відносяться до документарних цінних паперах, то існує визначений законодавством перелік вимог до їх оформлення. Вони визначені як для депозитних, так і для ощадних сертифікатів. На бланку сертифіката повинні міститися такі обов'язкові реквізити:

- Найменування «ощадний (або депозитний) сертифікат»;

- Номер і серія сертифіката;

- Дата внесення вкладу або депозиту;

- Розмір вкладу або депозиту, оформленого сертифікатом (прописом і цифрами);

- Безумовне зобов'язання кредитної організації повернути суму, внесену в депозит або на вклад, і виплатити належні відсотки;

- Дата запитання суми за сертифікатом;

- Ставка відсотка за користування депозитом або внеском;

- Сума належних відсотків (прописом і цифрами);

- Ставка відсотка при достроковому пред'явленні сертифіката до оплати;

-Найменування, місцезнаходження та кореспондентський рахунок кредитної організації, відкритий в Банку Росії;

- Для іменного сертифіката: найменування та місцезнаходження вкладника - юридичної особи та П.І.Б. і паспортні дані вкладника - фізичної особи;

- Підписи двох осіб, уповноважених кредитною організацією на підписання такого роду зобов'язань, скріплені печаткою кредитної організації.

Відсутність в тексті бланка сертифіката якого-небудь з обов'язкових реквізитів робить цей сертифікат недійсним.

Кредитна організація, що випускає сертифікат, може включить в нього інші додаткові умови та реквізити, які не суперечать законодавству Російської Федерації.

Іменний ощадний (депозитний) сертифікат повинен мати місце для оформлення уступки вимоги (цесії), а також може мати додаткові аркуші - додатки до іменним сертифікату, на яких оформляються цесії.

Додаткові аркуші (додатки), що є приналежністю сертифіката, повинні бути пронумеровані. Бланк сертифіката повинен містити всі основні умови випуску, оплати та обігу сертифіката (умов та порядку поступки вимоги), відновлення прав за сертифікатом за його втрати.

Виготовлення бланків ощадних і депозитних сертифікатів як іменних, так і на пред'явника, а також додаткових аркушів (додатків) до іменних сертифікатів проводиться тільки поліграфічними підприємствами, які отримали від Міністерства фінансів Російської Федерації ліцензію на виробництво бланків цінних паперів, відповідно до технічних вимог до цінних паперів і їх реквізитами, встановленими Міністерством фінансів Російської Федерації. Бланки додатків до іменним сертифікату виготовляються одночасно з бланком сертифіката.

Бланк сертифіката заповнюється кредитною організацією на друкарській машинці або від руки чорнилом, кульковою ручкою або друкарським способом. Сума прописом повинна починатися з великої літери на початку рядка. Слово «рублів» вказується слідом за сумою прописом без залишення вільного місця. У разі розбіжності в позначення сум прописом і цифрами дійсною вважається сума прописом. Проставлення підписів і печаток кредитної організації на сертифікаті друкарським способом не допускається.

Сертифікати повинні мати корінці, які складаються за такою формою:

Корінець ощадного (депозитного) сертифіката N ___ серія

______

на ____ руб. __ Коп. (Цифрами)

виданий «__» _________ 20_ р

термін повернення «__» _________ 20_ р

(Кому) _____________________________________

(Найменування та місцезнаходження;

П.І.Б. і паспортні дані вкладника)

сертифікат отримав _____________________________

(Підпис вкладника або його уповноважених осіб)

При виписці сертифікату кредитна організація заповнює всі реквізити корінця сертифіката. Корінець сертифіката підписується власником сертифікату або його уповноваженою особою згідно довіреності, оформленої відповідно до чинного законодавства, відокремлюється від сертифіката і зберігається кредитною організацією.

Зберігання бланків сертифікатів та додаткових аркушів (додатків) до іменних сертифікатів здійснюється кредитною організацією в порядку, встановленому нормативними актами Банку Росії.

Поправки і помарки при заповненні сертифіката не допускаються. Виправлення помилки при оформленні цесії іменного депозитного сертифіката має бути підтверджено написом «виправлено» з проставленням дати виправлення, завірено підписами та печатками цедента, і фактор.

Внесення виправлень при оформленні цесії іменного ощадного сертифіката оформляється нотаріально або в кредитній організації, що видала сертифікат.

Уступка вимоги за іменним сертифікату оформлюється на зворотному боці такого сертифіката або на додаткових листах (додатках) до іменним сертифікату двосторонньою угодою особи, поступався свої права (цедента), та особи, що здобуває ці права (цесіонарія). Угода про уступку вимоги по депозитному сертифікату підписується з кожного боку двома особами, уповноваженими відповідною юридичною особою на здійснення таких операцій, та скріплюється печаткою юридичної особи. Кожен договір про відступлення нумерується цедентом. Договір про уступку вимоги по ощадному сертифікату підписується обома сторонами особисто. Умова безперервності оформлення цесії має бути обов'язковим. Цесія повинна оформлятися наступним чином:

N ______________ «__» ______ 20_ р

__________________________________________________________

(Найменування та місцезнаходження; П.І.Б. та паспортні дані цедента)

з одного боку, і ____________________________, з іншого боку,

(Найменування та місцезнаходження;

П.І.Б. і паспортні дані цессионария)

домовилися про те, що _____________________________________

_____________________________________________________________

(Найменування або П.І.Б. цедента)

поступається, а _________________________________________________

(Найменування або П.І.Б. цессионария)

набуває права за сертифікатом N ______ серія _________

(Підпис цедента (підпис цессионария або його уповноважених або його уповноважених осіб)

М.П. М.П.

Додаток до іменним ощадним (депозитним) сертифікатом оформляється таким чином:

Додаток N ___

до іменним ощадним (депозитним) сертифікатом N ______

серія __________

найменування кредитної організації, що випустила сертифікат далі розташовуються цесії

1.3. Умови випуску та обігу сертифікатів

Порядок випуску та обігу депозитних і ощадних сертифікатів регулюється в даний час Положенням про депозитних і ощадних сертифікатах кредитних організацій.

Право видачі ощадного сертифіката надається банкам при наступних умовах:

- Здійснення банківської діяльності не менше двох років;

- Публікації річної звітності (балансу і звіту про прибутки і збитки), підтвердженої аудиторською фірмою;

- Дотримання банківського законодавства та нормативних актів Банку Росії;

- Виконання обов'язкових економічних нормативів;

- Наявності резервного фонду (балансовий рахунок 10701) у розмірі не менше 15 відсотків від фактично сплаченого статутного капіталу;

- Виконання обов'язкових резервних вимог.

Банк, який бажає випустити депозитні і ощадні сертифікати, повинен затвердити умови їх випуску та обігу. Цей документ у десятиденний строк після його прийняття необхідно представити в Головне територіальне управління ЦБР за місцем знаходження кореспондентського рахунку банку. Реєстрація проспектів емісії депозитних сертифікатів не потрібно. Для реєстрації умов випуску кредитна організація, повинна представити до реєструючого органу наступні документи:

- Умови випуску та обігу сертифікатів;

- Макет бланка сертифіката;

- Нотаріально завірену копію ліцензії кредитної організації на здійснення банківських операцій;

- Свідоцтво про державну реєстрацію кредитної організації (при випуску ощадних сертифікатів);

- Баланс і розрахунок обов'язкових економічних нормативів на останню звітну дату перед прийняттям рішення про випуск сертифікатів.

Кредитна організація, що випускає сертифікати, повинна затвердити умови випуску та обігу своїх сертифікатів. Умови випуску подаються для кожного типу сертифікатів окремо. Сторінки умов випуску та макет бланка сертифіката мають бути пронумеровані, прошнуровані та скріплені печаткою кредитної організації.

Умови випуску повинні містити посилання на дату прийняття рішення про випуск сертифікатів та найменування органу кредитної організації, що прийняв таке рішення і затвердив дані умови, підписані її керівником і у двотижневий термін з дати прийняття рішення про випуск представлені в трьох примірниках в реєструючі органи за місцем перебування кореспондентського рахунки кредитної організації.

Термін розгляду умов випуску реєструючим органом, а також поданих документів не повинен перевищувати двох тижнів. У разі повернення реєстраційних документів на доопрацювання термін розгляду доопрацьованих документів починає обчислюватися заново з моменту подання доопрацьованих документів до реєструючого органу.

Внесення змін та / або доповнень до зареєстровані територіальними установами Банку Росії умови випуску та / або макет бланка сертифіката кредитними організаціями проводиться шляхом реєстрації нових умов випуску. З моменту реєстрації нових умов випуску сертифікатів кредитна організація не має права розміщувати сертифікати відповідно до раніше зареєстрованими умовами випуску.

Реєструючий орган реєструє в окремому журналі умови випуску із зазначенням найменування кредитної організації, що випускає їх в обіг, дати прийняття нею рішення про випуск сертифікатів, дати подання умов випуску в реєструючий орган, а також інші відомості про випуск. Один примірник зареєстрованих умов випуску з макетами сертифікатів направляється реєструючим органом не пізніше наступного дня з моменту їх реєстрації в Департамент контролю за діяльністю кредитних організацій на фінансових ринках Банку Росії для внесення до Реєстру умов випуску та обігу ощадних і депозитних сертифікатів кредитних організацій.

Внесення умов випуску до Реєстру умов випуску та обігу ощадних і депозитних сертифікатів кредитних організацій здійснюється Департаментом контролю за діяльністю кредитних організацій на фінансових ринках Банку Росії протягом трьох тижнів з моменту отримання зареєстрованих умов випуску від реєструючого органу та за відсутності зауважень до даних документів.

У разі повернення документів з Департаменту контролю за діяльністю кредитних організацій на фінансових ринках Банку Росії в реєструючий орган останній передає зазначені документи кредитної організації на доопрацювання. Термін розгляду доопрацьованих документів в органі реєстрації починає обчислюватися заново з моменту їх подання кредитною організацією.

На наступний день після отримання повідомлення Департаменту контролю за діяльністю кредитних організацій на фінансових ринках Банку Росії про внесення умов випуску до Реєстру умов випуску та обігу ощадних і депозитних сертифікатів кредитних організацій реєструючий орган видає кредитної організації лист про реєстрацію ним умов випуску та одну копію зареєстрованих умов випуску .

Можливість обігу сертифікатів випливає з їх визначення, яке передбачає можливість бенефіціара передавати свої права за сертифікатами іншій особі. В економічному відношенні випускати сертифікати без права їх вільного обігу не має сенсу, бо в іншому випадку бенефіціар може помістити свої гроші у внесок з нарахуванням таких же відсотків. Сертифікати не повинні служити розрахунковими або платіжними засобами за отримані товари та послуги. [2]

Важливим фактором, що стимулює придбання сертифікатів безпосередньо у емітентів або на вторинному ринку, є правило, згідно з яким при закінченні терміну обігу сертифіката відсотки по ньому виплачуються за спочатку встановленого терміну незалежно від дати покупки. Якщо акції та облігації звертаються в основному шляхом купівлі-продажу, то сертифікати звертаються шляхом уступки права вимоги (цесії), і навіть якщо сертифікат продається, то продаж оформляється також в порядку цесії. Вона являє собою поступку вимоги кредитором (цедентом) належить йому права іншій особі (цессионарию). При цьому цедент не відповідає перед цессионарием за виконання зобов'язань емітентом.

Після закінчення терміну дії сертифіката і пред'явленні його до оплати банк вилучає сертифікат і перераховує кошти власнику депозитного сертифіката або видає готівкою. Сертифікати можуть продаватися за номіналом із зазначенням відсотка, що нараховується на депозит (вклад), але можуть випускатися і сертифікати, що продаються з дисконтом, тобто за ціною нижче номіналу. У цьому випадку погашення сертифіката здійснюється банком за номіналом. Розрахунок прибутковості операцій із сертифікатами, продаваними з дисконтом, здійснюється виходячи з величини дисконту і строку обігу сертифіката.

При настанні строку платежу за сертифікатом (терміну повернення депозиту), зазначеного в сертифікаті, банк здійснює погашення сертифікатів. Банк здійснює погашення сертифіката при його пред'явленні в банк. При пред'явленні сертифіката для погашення банк перевірить:

· Повноваження особи, що пред'явив сертифікат до оплати (це може зробити або керівник, уповноважений статутом, або особа, що діє на підставі відповідної довіреності);

· Безперервність ряду договорів уступки вимоги (цесії), скоєних на зворотному боці сертифіката. При цьому для банку при погашенні сертифіката не мають значення підстави скоєних на сертифікаті цесій;

· Справжність висунутого до оплати бланка сертифіката;

· Наявність найменування, адреси, номера поточного (розрахункового) рахунку в обслуговуючому банку, печатки та підпису останнього власника в депозитному сертифікаті (для юридичних осіб);

· Відповідність паспортних даних особи, що пред'явив до погашення сертифікат, паспортними даними останнього власника, зазначеним у депозитному сертифікаті, а також наявність у ньому номера поточного (розрахункового) рахунку в обслуговуючому банку та підпису останнього власника (для індивідуальних підприємців).

Грошові кошти перераховуються банком у безготівковому порядку на вказаний в депозитному сертифікаті розрахунковий (поточний) рахунок останнього власника сертифіката. Таким чином, банк сплачує сертифікат тільки на поточний рахунок останнього власника, зазначений у сертифікаті. Після погашення сертифіката на ньому відповідальним працівником банку робиться відмітка «Погашено» («Оплачено»). Погашений сертифікат підшивається в документи дня.

2. Банківський сертифікат

2.1 Переваги банківського сертифіката перед депозитом

Банківський сертифікат на перший погляд мало чим відрізняється від депозиту. Це цінний папір, що підтверджує суму внесеного в банк вкладу. Тримач цього документа має право отримати після закінчення встановленого терміну внесок і передбачені відсотки. Комісію за видачу та оплату сертифіката банк не бере. Дохід за сертифікатами і депозитами практично не відрізняється.

У той же час сертифікати мають ряд нюансів, які кардинально відрізняють їх від вкладів. Сертифікат може бути іменним та на пред'явника, коли вклад (депозит) оформляється на конкретну фізичну (юридичну) особу. У зв'язку з цим система страхування вкладів не поширюється на пред'явницькі сертифікати. А власники іменних сертифікатів у разі банкрутства банку, як і звичайні вкладники, отримують страхову виплату в розмірі до 700 тисяч рублів. Власники сертифікатів на пред'явника в ході процедури банкрутства потрапляють в число кредиторів першої черги. Це означає, що власники цінних паперів банку повернуть свої гроші протягом півроку-року.

Банківський сертифікат, будучи цінним папером має ряд переваг перед звичайним вкладом, які полягають у широкому діапазоні його використання, а саме:

1. Це особливий вид депозиту, що сполучає в собі властивості вкладу і цінного паперу. Він має фіксовану процентну ставку, яка встановлюється при видачі цінного паперу. Виплата відсотків здійснюється одночасно з погашенням сертифікату при його пред'явленні. При достроковому погашенні сертифікату, банки виплачують відсотки, встановлені за вкладами до запитання.

2. Банківський сертифікат можна подарувати або передати іншій особі. Сертифікат, виписаний на пред'явника, передається іншій особі простим врученням. Іменний сертифікат передається простим оформленням цесії (уступки вимоги) на зворотному боці бланка сертифіката та на додаткових листах (додатках).

3. Сертифікати можна заповідати своїм спадкоємцям. Правда, для заповідача це досить складна процедура. При кожному черговому закінчення дати запитання коштів по ощадному сертифікату, потрібне його переоформлення, а, отже, і одночасна зміна заповіту т.к. змінюються реквізити ощадного сертифіката.

4. Вони можуть використовуватися в якості застави при кредитуванні. У цьому випадку ощадні (депозитні) сертифікати, як правило, передаються на зберігання в банк, за місцем отримання позики. Такий вид забезпечення надійний для банку і дозволяє знизити процентну ставку по кредиту.

5. Ощадні сертифікати можна використовувати для зберігання грошових коштів під час поїздок. Цей спосіб представляється більш безпечним, ніж перевозити готівкові кошти.

6. Банківським сертифікатом можна користуватися і як засобом розрахунків. Порядок передачі іншій особі прав, засвідчених, наприклад, ощадним сертифікатом (на пред'явника або іменного) не складний.

7. На відміну від вкладу, який зазвичай закривається тільки в тому відділенні, де він був відкритий, сертифікат можна пред'явити до оплати в будь-якій філії банку.

8. Термін позовної давності по депозитному сертифікату відсутня.

9. Депозитний сертифікат можна переоформити на нових умовах (провести новацію сертифіката), якщо зробити це дозволяє політика банку.

Таким чином, банківські сертифікати привабливі для інвестора тим, що вони є цінними паперами. За ступенем надійності в західних країнах цінні папери банків стоять на другому місці після державних цінних паперів. Повернення коштів за сертифікатами банків гарантований більшою мірою, ніж по акціях і облігаціях акціонерних товариств.

2.2 Огляд російського ринку банківських сертифікатів

Банківський сертифікат, це відносно молодий на Російському ринку багатофункціональний банківський продукт. Популярність ощадних сертифікатів у населення з року в рік зростає. Так, тільки за 2006 рік обсяг виданих ощадних сертифікатів в порівнянні з 2005 роком зріс в 2,45 рази. Найбільшим попитом користуються ощадні сертифікати з терміном погашення від 181 дня до 1 року, правда їх частка в загальному обсязі поступово знижується. Аналіз випуску кредитними організаціями ощадних сертифікатів за останні 5 років показує, що обсяги використання (емісії) постійно зростають. Виняток за обсягом випуску ощадних сертифікатів становить 2008-2009 рр., Що пов'язано з кризовими явищами.

Дані Центрального Банку РФ за обсягом випущених ощадних сертифікатів виглядають так:

Таблиця 2.1,%

 Роки / Обсяги (за номінальною вартістю) Ощадні сертифікати - усього (млн.крб.) З них з терміном погашення - від 181 дня до 1 року (млн.крб.) Ставлення гр.3 до гр. 2 (%)

 1 2 3 4

 2002 1127934 89,9

 2003 1663 1058 63,6

 2004 3623 2189 60,4

 2005 6622 3089 46,6

 2006 16 232 7600 46,8

 2007 22 411 10 470 46,7

 2008 18 040 7318 40,6

 2009 16 049 5934 37,0

Що стосується депозитних сертифікатів, то тут, навпаки, спостерігається спад інтересу до вкладення в даний вид цінних паперів. Обсяг випущених депозитних сертифікатів за 2009 р знизився майже на 80% порівняно з 2005 р Найбільшу частку складають сертифікати на строк від 181 дня до 1 року, хоча в останні роки намічається тенденція до її зниження. Значну частку (в середньому по роках за винятком 2005 приблизно 30%) також складають сертифікати з терміном погашення від 1 року до 3 років. Дані ЦБ РФ за обсягом випущених депозитних сертифікатів виглядають так:

Таблиця 2.2,%

 Роки / Обсяги (за номінальною вартістю) Депозитні сертифікати - усього (млн.крб.) З них з терміном погашення - від 181 дня до 1 року (млн.крб.) Ставлення гр.3 до гр. 2 (%)

 1 2 3 4

 2005 53 160 17 961 33,8

 2006 38 180 26 271 68,8

 2007 32356 16566 51,2

 2008 14 533 7565 52,0

 2009 11 437 3704 32,4

Сьогодні ощадні сертифікати пропонують клієнтам (фізичним особам) більше 25 комерційних банків Росії, в тому числі Ощадбанк Росії, Банк Москви, Промінвестбанк, Банк «Кредит-Дніпро», Петрокоммерцбанк, Московський нафтохімічний банк, Банк ЄВРОМЕТ, Європейський трастовий банк та інші.

Найбільший інтерес представляє банківський сертифікат Ощадбанку Росії, що можна пояснити великою географією розташування філіальної мережі Ощадбанку по всій території Росії. Придбати депозитний сертифікат Ощадбанку Росії можуть юридичні особи та індивідуальні підприємці, резиденти та нерезиденти. Сертифікати продаються і приймаються до оплати структурними підрозділами Банку, уповноваженими на здійснення операцій з депозитними сертифікатами.

Мінімальна сума депозиту, оформленого депозитним сертифікатом, становить 50 000 руб. Максимальна сума не встановлена. Максимальний термін, на який видається депозитний сертифікат, становить 3 роки. Видача депозитного сертифіката здійснюється на підставі укладеного договору банківського депозиту. Виплата відсотків за сертифікатом проводиться одночасно з його погашенням. Оплата сертифіката здійснюється Банком при настанні дати запитання суми по ньому на підставі заяви на оплату і при пред'явленні депозитного сертифіката. Депозитний сертифікат може бути пред'явлений до оплати достроково. При достроковому пред'явленні сертифіката до оплати Банком виплачується сума депозиту і відсотки, що виплачуються за вкладом на вимогу, що діють на момент пред'явлення сертифіката до оплати. На весь термін дії депозиту встановлюється фіксована процентна ставка. Банк приймає сертифікати в якості забезпечення по видаваних кредитах і гарантіям. Депозитні (втім як і ощадні) сертифікати Ощадбанку Росії виписуються на бланках, що мають високий ступінь захисту від підробки і видрукуваних на МПФ Гознака.

Ощадний сертифікат Ощадбанку (на пред'явника), це цінний папір Ощадбанку Росії, що засвідчує суму вкладу, внесеного в Ощадбанк. Ощадні сертифікати випускаються у валюті Російської Федерації на термін від 3 місяців до 2 років. Кожен ощадний сертифікат видається на конкретний термін і тому вважається терміновим. Сертифікати мають фіксовану процентну ставку, встановлену при видачі сертифіката. Виплата відсотків по ощадному сертифікату здійснюється Ощадбанком одночасно з погашенням сертифікату при його пред'явленні. Вони приймаються до дострокової оплати, при цьому виплачуються - сума вкладу та проценти, які діють за вкладами до запитання на момент пред'явлення сертифіката до оплати. Також ощадні сертифікати Ощадбанку можуть служити забезпеченням при отриманні кредиту. Плата за користування таким кредитом нижче, ніж при звичайному споживчому кредитуванні. В Ощадбанку видають кредити під заставу сертифікатів на термін до півроку під 17% річних у рублях. При цьому сума видаваного кредиту і відсотків, які клієнтові доведеться заплатити банку за позику, не перевищуватиме номінальної вартості сертифіката з урахуванням відсотків, що набігли видаються і оплачуються у всіх підрозділах Ощадбанку, обслуговуючих фізичні особи. Сертифікати приймаються Ощадбанком на зберігання.

Ощадні сертифікати випускаються Ощадбанком з сумами вкладу

· 1 000,00 руб.

· 10 000,00 руб.

· 50 000,00 руб.

· 100 000,00 руб.

На видані сертифікати зразка 1999, починаючи з 01.07.2009, в Ощадбанку діють наступні процентні ставки:

Таблиця 2.3,% річних

 Кількість днів нарахування відсотків Розмір вкладу, оформленого ощадним сертифікатом

 1 000 рублів 10 000 рублів 50 000 рублів 100 000 рублів

 90 5,5 6,00 6,00 6,00

 180 7,75 8,25 8,25 8,25

 270 8,25 8,75 8,75 8,75

 364 9,00 9,50 9,50 9,50

 729 9,50 10,00 10,00 10,00

Треба відзначити, що процентні ставки по ощадному сертифікату Ощадбанку номіналом в 1 тис.руб. не відрізняються від процентних ставок по вкладу «Депозит Ощадбанку Росії», а номіналом в 10,50 і 100 тис.руб. трохи вище. А так як відсоткова ставка за сертифікатами фіксована, то і немає квартальної капіталізації відсотків, властивої всім вкладами Ощадбанку Росії. Але найголовніший недолік Ощадного сертифікату Ощадбанку Росії це підвищений ризик при його зберіганні. Раз він виписаний на пред'явника, то при його «втраті», будь-яка людина з легкістю зможе достроково його конвертувати в гроші без будь-яких питань з боку банку.

Зате АКБ "ЄВРОМЕТ" пропонує клієнтам більш захищений в цьому відношенні - іменний ощадний сертифікат АКБ "ЄВРОМЕТ" (ВАТ). Правила випуску та обігу ощадних сертифікатів АКБ "ЄВРОМЕТ" (ВАТ) затверджені Банком Росії.

Іменний ощадний сертифікат виписується на будь-яку суму заощаджень за бажанням вкладника без обмеження. Умови такі:

Таблиця 2.4,%

 Термін, на який випускається сертифікат Процентна ставка «річних»

 Від 180 днів до 1 року 13,00

 Від 1 року до 3 років 13,50

Іменний ощадний сертифікат може передаватися третім особам тільки при оформленні цесії (уступки вимоги) на зворотному боці бланка сертифіката та на додаткових листах (додатках).

Банк «Євромет» гарантує своїм клієнтам те, що в принципі і гарантувати не треба:

· Зазначена в сертифікаті процентна ставка, не змінюється протягом усього терміну дії сертифіката.

· Прибутковість, пропонована Банком по Ощадному сертифікату, в даний час вище, ніж прибутковість по депозитах;

· Якщо термін отримання вкладу за Ощадному сертифікату пропущений, то Банк несе зобов'язання оплатити позначену в банківському сертифікаті суму вкладу та суму відсотків за першою вимогою його власника.

Правда скористатися цим сертифікатом для перевозу засобів (під час поїздок) досить складно, так як банк не володіє такою розгалуженою філіальною мережею, як Ощадбанк.

Банк Москви випускає іменні депозитні сертифікати, і власниками цих сертифіката можуть бути тільки:

· Юридичні особи резиденти РФ

· Юридичні особи нерезиденти РФ

Банк Москви сертифікати випускає тільки у валюті РФ в безготівковому порядку. Оплата сертифікатів здійснюється незалежно від місця видачі в будь-якій філії Банку Москви. Депозитні сертифікати можуть бути пред'явлені до дострокового погашення. При достроковому погашенні банком виплачується сума внесеного депозиту. [11]

У Оргбанк діють наступні процентні ставки за депозитними сертифікатами для юридичних осіб:

Таблиця 2.5

 Сума вкладу (рублі) до 31 дня до 91 дня до 181 дня до 1 року

 Від 50 000 до 1 000 000 4,5% 5,0% 5,5% 6,0%

 Понад 1 мільйон 5% 5,5% 6,0% 6,3%

Процентна ставка при достроковому відкликанні депозитного сертифіката становить лише 1% річних.

Банк «Відродження» випускає депозитні сертифікати номіналом від 500 тис. Руб. за такими ставками:

Таблиця 2.6,% річних

 Група

 Термін залучення, днів

 до 30 31-46 47-62 63-92 93-180 181-270 271-366

 Депозитні сертифікати до 1 млн. Рублів 0,5 4,0 4,75 5,0 6,0 7,0 8,0

 Депозитні сертифікати від 1 до 3 млн. Рублів 0,5 4,25 5,0 5,25 6,25 7,25 8,25

 Депозитні сертифікати від 3 до 5 млн. Рублів 0,5 4,5 5,25 5,5 6,5 7,5 8,5

 Депозитні сертифікати від 5 до 10 млн. Рублів 0,5 4,75 5,5 6,0 7,0 8,0 9,0

 Депозитні сертифікати від 10 до 20 млн. Рублів 0,5 5,25 6,0 6,5 7,5 8,5 9,5

 Депозитні сертифікати понад 20 млн. Рублів 0,5 5,75 6,25 6,75 7,75 8,75 9,75

Вибір банку, чиїм банківським сертифікатом можна скористатися, залежить, насамперед, від мети його придбання (наприклад, отримання доходу, отримання кредиту в майбутньому, забезпечення збереження коштів тощо) Також важливими чинниками є термін притягнення та номінал сертифіката. Залежно від вищезгаданих факторів процентна ставка за сертифікатами варіюється від 0,5% до 13,5%.

При ціноутворенні на банківські сертифікати існують прості правила:

- Чим більше сума, тим більше що виплачується відсоток;

- Чим більше термін, тим більше відсоток;

- Чим менше банк, тим більше процентна ставка.

Причому відсотки за сертифікатами фізичних осіб вище, ніж за сертифікатами юридичних осіб.

Розрахунок відсотків по банківському сертифікату може здійснюватися як за формулами простих, так і складних відсотків. Порядок розрахунку відсотків, як правило, зазначений в реквізитах сертифіката.

Якщо в умовах випуску сертифікатів не вказується спосіб нарахування відсотків, то розрахунок здійснюється за формулою простих відсотків. При цьому за базу беруться фактичне число календарних днів у році (365 або 366 днів відповідно) і величина процентної ставки (у відсотках річних), зазначена на бланку сертифіката. При розрахунку суми відсотків, належних за сертифікатом, пред'явленим до оплати у строк, зазначений на сертифікаті, або після нього використовується наступна формула:

S = (Р * I * t) / K

Де: S - сума належних відсотків;

Р - сума депозиту, оформленого сертифікатом;

I - ставка відсотка за користування депозитом, зазначена на сертифікаті (% річних);

t - кількість календарних днів з дня, наступного за датою внесення депозиту, по день, що передує даті запитання суми депозиту, зазначених у сертифікаті при його видачі, включно;

K - кількість днів у календарному році (365 або 366).

Класифікація сертифікатів за термінами обігу в певній мірі носить умовний характер. Зокрема, якщо термін отримання депозиту або вкладу прострочений, то банк зобов'язаний виплатити належні клієнтові суми на його першу вимогу. Таким чином, до закінчення строку обігу сертифікат діє як терміновий, а після закінчення - як до запитання. [3] Слід звернути увагу, то часто банки при випуску сертифікатів передбачають, що строковий сертифікат може бути погашений достроково, але зі зниженими відсотками або взагалі без виплати відсотків (наприклад, Банк Москви).

У порівнянні з банківськими вкладами сертифікати зазвичай менш прибуткові. Процентні ставки по них в середньому на 0,5 процентного пункту нижче, ніж по непоповнювані вкладами, відкритим на той самий строк і ту ж суму.

Це пояснюється тим, що банки несуть витрати на випуск бланків сертифікатів з багатьма ступенями захисту, а також на їх обслуговування. Головною перевагою будь-якого сертифіката перед внеском банкіри називають можливість його передачі іншій особі. Банківський сертифікат, як і будь-яку цінний папір, можна просто передати, подарувати або продати іншій особі.

3. Проблематика використання банківських сертифікатів

3.1 Недоліки ощадних сертифікатів та шляхи їх усунення

У попередньому розділі головним чином був зроблений акцент на гідності, переваги сертифікатів. Однак вони володіють і рядом серйозних недоліків. До істотних недоліків Ощадних сертифікатів відносяться:

1. Іменні сертифікати вважаються повноцінними вкладами фізичних осіб та їх утримувачі при банкрутстві банку користуються всіма правами вкладників. Ощадні сертифікати, що виписуються банками на пред'явника, в тому числі і сертифікати Ощадбанку Росії, не беруть участь в системі страхування вкладів фізичних осіб. Так, відповідно до абзацу 2 пункту 2 статті 5 ФЗ «Про страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації» від 23 грудня 2003 року N 177-ФЗ і абзацом 2 пункту 2 статті 4 ФЗ «Про виплати Банку Росії по внесках фізичних осіб у визнаних банкротами банках, що не беруть участь в системі обов'язкового страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації »від 29 липня 2004 року N 96-ФЗ, не підлягають страхуванню кошти, розміщені фізичними особами в банківські вклади на пред'явника, засвідчені ощадними сертифікатами.

Отже, якщо банк, що випускає сертифікати на пред'явника, збанкрутує, або у нього буде відкликана ліцензія на проведення банківських операцій, то вкладники, які зберігали свої заощадження в ощадних сертифікатах (на пред'явника) в цьому банку, не потраплять до списку осіб, яким Агентство по страхуванню вкладів і Центробанк виплатять страхове відшкодування.

Вони отримуватимуть вкладені в банк гроші лише після оголошення банку банкрутом нарівні з іншими приватними вкладниками, вкладення яких перевищували 700 000 крб.

2. Процентні доходи, що нараховуються по всіх видах Ощадних сертифікатів оподатковуються точно так само, як відсотки за звичайними банківськими вкладами. Так, на доходи фізичних осіб, встановлена ??податкова ставка в розмірі 35% в частині відсотків, належних держателю ощадного сертифіката, що перевищують ставку рефінансування Банку Росії. Даний податок обчислюється і утримується банками.

Так, наприклад, якщо процентна ставка на депозитний сертифікат складає 11%, а ставка рефінансування 10,5%, то оподаткуванню в розмірі 35% підлягає дохід, нарахований від ставки в 0,5% (11% - 10,5%). Огляд ринку пропонованих банками сертифікатів показує, що в основному процентна ставка по них нижче ставки рефінансування, яка на даний момент складає 9,5%. Однак деякі банки пропонують більш високі ставки, тому даний недолік зараз має місце бути, тобто актуальний для сучасного російського ринку.

3. Наявність податку за ставкою 13% від первісної вартості іменного Ощадного сертифікату. Він сплачується у випадку, якщо іменний сертифікат змінив власника і гаситься не покупці, а іншою особою. Іншими словами, отримання іменного сертифіката у спадок, його дарування або передача іншій особі, відноситься до отримання доходу іншою особою. Заповнення та подання до податкової інспекції декларації про доходи покладається на одержувача іменного сертифіката. Уникнути сплати цього податку новий власник зможе тільки, якщо представить в податкову службу платіжний документ, що підтверджує його власні витрати на придбання цього сертифіката. Ощадні сертифікати (на пред'явника) не оподатковуються. Тому вони і користуються у вкладників більшою популярністю.

Рішення даних проблем обумовлюється, насамперед, зміною законодавчої бази. Відомо, що стосовно банківської справи, а також ринку цінних паперів, діє значною мірою застаріле законодавство. Закони і положення датуються початком 90-х років, коли ринкова економіка і відповідно вищезгадані сфери тільки отримали початок у своєму розвитку. Давно ведуться дискусії про реформування податкового законодавства, перегляд ставок. Відносно привабливості ощадних сертифікатів зниження податкових ставок на що нараховується дохід (з 35% до 13%) або зовсім їх скасування (при передачі сертифіката) є одним із способів її підвищення.

Що стосується надійності сертифікатів, тобто їх страхування, то пропонується перейти до системи іменних ощадних сертифікатів. Тоді кошти власників цінних паперів будуть застраховані і сертифікати стануть більш привабливим фінансовим ресурсом.

4. Банківські сертифікати випускаються тільки в грошових одиницях РФ - рублях. Відомо, що рубль не є стабільною валютою і не викликає довіри у населення, особливо в кризовий період. Тому представляється необхідним дозволити випуск банківських сертифікатів (це відноситься і до депозитних сертифікатах) в іноземній валюті.

3.2 Проблема непривабливості депозитного сертифіката

Аналіз даних ЦБ РФ про випуск депозитних сертифікатів показує різке зниження їх обсягу за останні 5 років. Це викликано, насамперед, низькою привабливістю сертифікатів для самих банків. Існуючі сьогодні як вид вкладу депозитні сертифікати мало пристосовані до масового продажу і нецікаві банкам як продукт. Головний їх недолік для банкірів, що шукають "довгі" ресурси, полягає в тому, що поки будь-який сертифікат клієнт може повернути достроково. Депозитний сертифікат засвідчує право вкладника на одержання після закінчення встановленого строку суми депозиту і відсотків по ньому. Суть цього продукту нічим не відрізняється від суті банківського вкладу, а юридично Цивільний кодекс відносить депозитний сертифікат до видів вкладу. Тому клієнт завжди може достроково пред'явити його до погашення.

В даному випадку можна було б говорити про загальну неспроможності банківських сертифікатів, однак, це не так. Вдалий досвід продажу банками депозитних сертифікатів населенню та юридичним особам демонструють всі розвинені фінансові ринки. "Англійська Barclay ''s випустив депозитних сертифікатів на 33 млрд. Дол., В Канаді сертифікати займають 50% банківських пасивів. Особливо важливо те, що за кордоном можливі два види депозитних сертифікатів: звичайні і, по суті, безвідкличні - брокерські.

Передбачається, що брокерський сертифікат купується на певний строк, належить групі осіб і управляється від їхнього імені брокером. При необхідності один із власників може продати свою частку сертифіката до закінчення терміну брокеру. Суть брокерських сертифікатів в тому, що їх у банку купують брокерські компанії, які потім перепродують їх своїм клієнтам або на біржі. Прибутковість сертифіката залежить від його якості, а на нього впливають розмір банку-емітента і тривалість паперу. Якщо клієнтові, який купив такий сертифікат або частку в ньому, знадобляться гроші достроково, він може легко перепродати їх на біржі - сам або через свого брокера. Таким чином, банку сертифікат достроково не повертається. Брокерські сертифікати мають позитивні сторони як для банків, так і для вкладників. Перевага сертифіката для банків полягає в тому, що це "довгі" гроші, які на відміну від будь-якого банківського вкладу не можуть бути вилучені терміново. "Брокерські сертифікати дають можливість залучення регульованих пасивів. Відповідно банки можуть більш активно проводити свою кредитну політику. Якщо банки зможуть в такій формі залучати пасиви, то вони зможуть більше видавати кредитів. З іншого боку, брокерський сертифікат привабливий для вкладників: він зможе розмістити кошти на "довгий" депозит, отримати більшу відсоткову ставку, ніж за звичайним вкладом або депозиту. Брокерський сертифікат є одночасно цінним папером і способом оформлення банківського вкладу. Він потрапляє в систему страхування банківських вкладів як договір банківського вкладу, а як цінний папір він легко може бути реалізований . З правової точки зору для введення безвідкличних сертифікатів більше можливостей. Це краще, ніж вельми важкі пропозиції по безвідкличним вкладами, тема яких до цих пір залишається дискусійною. При вирішенні проблем випуску сертифікати можуть стати для вкладників привабливим способом зберігання коштів, особливо якщо продумати механізм їх обліку з можливістю відновлення.

Можна виділити проблему складності емісії сертифікатів. Кожну емісію серії необхідно реєструвати в ЦБ РФ. Це займає певний час і в принципі незручно ні для банків, ні для клієнтів. Тому необхідно зробити випуск банківських сертифікатів повідомним, або зовсім вільним.

Для розвитку вторинного обігу, як уже згадувалося вище відносно ощадних сертифікатів, просто необхідно прибрати податкові наслідки, які виникають сьогодні при перепродажі сертифікатів приватними особами. Крім того, для захисту клієнтів від шахрайства потрібен публічний реєстр, в якому можна перевірити існування сертифіката з певним номером. Звичайно, сертифікат, як і будь-який цінний папір, володіє рядом ступенів захисту від підробки, проте далеко не кожен клієнт (передусім фізичні особи) може їх розрізнити. Створення реєстру підвищить ступінь надійності сертифіката як цінного паперу (що є одним з головних його достоїнств) і відповідно збільшить попит на них. Крім реєстру абсолютно необхідно розробити механізми обліку власників сертифікатів і переходу їх прав з аналогічних причин.

банківський депозит сертифікат

ВИСНОВОК

Це письмове свідоцтво банку-емітента про внесок грошових коштів, яке засвідчує право вкладника або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого строку суми депозиту або вкладу та відсотків по них. Право за сертифікатами можна поступатися іншим особам, що підвищує їх привабливість. Власниками депозитних сертифікатів можуть бути лише юридичні особи. Ощадні сертифікати видаються тільки фізичним особам. Особливість російського законодавства полягає в тому, що депозитні та ощадні сертифікати не можуть служити платіжним засобом за товари та послуги. Правда, дозволено випуск сертифікатів на пред'явника. Депозитні та ощадні сертифікати видаються і звертаються тільки серед резидентів, а також нерезидентів, що відносяться до держав, де рубль використовується в якості офіційної грошової одиниці. Номінал депозитного та ощадного сертифіката законодавством не встановлений. Депозитні та ощадні сертифікати можуть бути іменними та на пред'явника. Випускатися серіями і в одноразовому порядку. При наявності довіри до банку-емітенту сертифікати можуть використовуватися в якості платіжного засобу.

Право вимоги по сертифікату на пред'явника поступаються, вручаючи його новому власнику. Іменний сертифікат оформляють за допомогою цесії (уступки прав вимоги), про що роблять відмітку на зворотному боці сертифіката.

На сьогоднішній день в РФ правом випуску сертифікатів користуються лише 25 банків. Найбільшу питому вагу серед них займає Ощадбанк, як основний банк, що залучає кошти громадян. Статистика по ЦБ РФ показує, що інтерес до ощадним сертифікатам з кожним роком зростає. Стосовно до депозитних сертифікатах, на жаль, спостерігається зворотна тенденція.

Для підвищення привабливості банківських сертифікатів пропонується ввести брокерський сертифікат. Його головна перевага в тому, що він є по суті безвідкличним, тобто погасити його можна тільки по закінченні зазначеного терміну. Брокерські сертифікати можуть частково вирішити проблему «довгих» грошей банків і відповідно привернуть до себе більший інтерес.

Також важливим кроком щодо підвищення привабливості банківського сертифіката є усунення податкових наслідків при його передачі і їх страхування на випадок банкрутства емітента.

Список використаних джерел

1. Базовий курс по ринку цінних паперів. - М .: Фінансовий видавничий дім "Діловий експрес", 1998. - 408с.

2. Буренін А.Н. Ринок цінних паперів і похідних фінансових інструментів: Учеб. посібник / Ін-т "Відкрите про-во". - М .: перший Федер. Книготорговельна Компанія, 1998. - 348 с.

3. Зюзя, А. О. Навіщо потрібні депозитні (ощадні) сертифікати / А. О. Зюзя Комсомолка. - 2007. -№25.

4. Коваль, А. Н. Плюси і мінуси банківських сертифікатів А.Н. Коваль // Ведомости. - 2004. -№1214.

5. Коментарі до статті 844 Цивільного кодексу РФ Вісник Банку Росії. 1999. N 18; 2000. N 66 - 67

6. Лист Банку Росії від 10 лютого 1992 року N 14-3-20

7. Ринок цінних паперів: Підручник За ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М .: Фінанси і статистика, 2006. - 448 с.

8. Ощадні сертифікати в Росії www.Bankirsha.com

9. Стародубцева Є.Б. Ринок цінних паперів: навч. посібник - М.: "ИНФРА-М", 2006. - 175 с.

10. Хуторних, Е.А. Чи можлива заміна безвідкличних вкладів брокерськими сертифікатами? Е. А. Хуторних Время новостей. - 2007. - № 174.

Авіація і космонавтика
Автоматизація та управління
Архітектура
Астрологія
Астрономія
Банківська справа
Безпека життєдіяльності
Біографії
Біологія
Біологія і хімія
Біржова справа
Ботаніка та сільське господарство
Валютні відносини
Ветеринарія
Військова кафедра
Географія
Геодезія
Геологія
Діловодство
Гроші та кредит
Природознавство
Журналістика
Зарубіжна література
Зоологія
Видавнича справа та поліграфія
Інвестиції
Інформатика
Історія
Історія техніки
Комунікації і зв'язок
Косметологія
Короткий зміст творів
Криміналістика
Кримінологія
Криптологія
Кулінарія
Культура і мистецтво
Культурологія
Логіка
Логістика
Маркетинг
Математика
Медицина, здоров'я
Медичні науки
Менеджмент
Металургія
Музика
Наука і техніка
Нарисна геометрія
Фільми онлайн
Педагогіка
Підприємництво
Промисловість, виробництво
Психологія
Психологія, педагогіка
Радіоелектроніка
Реклама
Релігія і міфологія
Риторика
Різне
Сексологія
Соціологія
Статистика
Страхування
Будівельні науки
Будівництво
Схемотехніка
Теорія організації
Теплотехніка
Технологія
Товарознавство
Транспорт
Туризм
Управління
Керуючі науки
Фізика
Фізкультура і спорт
Філософія
Фінансові науки
Фінанси
Фотографія
Хімія
Цифрові пристрої
Екологія
Економіка
Економіко-математичне моделювання
Економічна географія
Економічна теорія
Етика

8ref.com

© 8ref.com - українські реферати


енциклопедія  бефстроганов  рагу  оселедець  солянка