Головна
Банківська справа  |  БЖД  |  Біографії  |  Біологія  |  Біохімія  |  Ботаніка та с/г  |  Будівництво  |  Військова кафедра  |  Географія  |  Геологія  |  Екологія  |  Економіка  |  Етика  |  Журналістика  |  Історія техніки  |  Історія  |  Комунікації  |  Кулінарія  |  Культурологія  |  Література  |  Маркетинг  |  Математика  |  Медицина  |  Менеджмент  |  Мистецтво  |  Моделювання  |  Музика  |  Наука і техніка  |  Педагогіка  |  Підприємництво  |  Політекономія  |  Промисловість  |  Психологія, педагогіка  |  Психологія  |  Радіоелектроніка  |  Реклама  |  Релігія  |  Різне  |  Сексологія  |  Соціологія  |  Спорт  |  Технологія  |  Транспорт  |  Фізика  |  Філософія  |  Фінанси  |  Фінансові науки  |  Хімія

Банківський відсоток в Республіці Білорусь - Банківська справа

ЗМІСТ

 ВСТУП ... 3

 1. банківського відсотка ... 5

 1.1. Сутність банківського відсотка ... 5

 1.2. Види банківського відсотка, теорії відсотка ... 10

 2. ДЕПОЗИТНИЙ та позикового відсотка ... .. 15

 2.1. Депозитний відсоток і депозитна політика ... ... 15

 2.2. Позичковий відсоток, його функції та роль ... .. 19

 3. процентну політику Національного банку Республіки Білорусь ... 22

 ВИСНОВОК ... .. 28

 Список використаних джерел ... 30

 ДОДАТКИ ... 32

ВСТУП

Процентна політика є одним з найважливіших і досить складних інструментів регулювання і впливу на економіку держави. Банківський відсоток завжди присутній в системі регулювання економіки на макро- і мікрорівнях. У механізмі впливу на економіку він перевершує всі інші інструменти за ступенем своєї доступності і простоти. Це завжди враховується при вирішенні проблеми регулювання економічних процесів.

Таким чином, з вищесказаного випливає, що обрана тема курсової роботи дуже актуальна.

Мета даної роботи полягає у вивченні банківського відсотка, його сутності і видів. Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

- Розглянути сутність банківського відсотка;

- Вивчити види банківського відсотка, теорії відсотка;

- Розглянути депозитний відсоток і депозитну політику;

- Розглянути позичковий відсоток, його функції та роль;

- Проаналізувати процентну політику Національного банку Республіки Білорусь.

Поставлені мета і завдання зумовили структуру курсової роботи, яка складається з вступу, 3 розділів, поділених на підрозділи, висновків, списку використаної літератури та додатків. Перша глава присвячена вивченню банківського відсотка. Вона складається з 2 підрозділів. Друга глава присвячена вивченню депозитного та позичкового відсотка. Ця глава складається з 2 підрозділів. У третьому розділі вивчена процентна політика Національного банку Республіки Білорусь. У висновку наводяться висновки, які були отримані в результаті написання курсової роботи. На завершення роботи наведений список використаних джерел.

При дослідженні теми даної роботи були використані методи наукового дослідження, такі як діалектичний, системний аналіз, синтез і історичний метод. Для повного розкриття теми курсової роботи використовувалися навчальні посібники авторів, які вивчають дану тему (Тарасов В.І., Кравцова Г.І., Жуков Е.Ф.), а також матеріали періодичних видань.

1. банківського відсотка

1.1. Сутність банківського відсотка

Відсоток - частина прибутку, яку позичальник виплачує кредитору за взятий у позику грошовий капітал, він визначається як «ірраціональна форма ціни» позичкового капіталу [16, с.344]. Джерелом відсотка виступає додаткова вартість, створювана в процесі продуктивного використання позичкового капіталу. Поділ прибутку, одержуваної при використанні позикового капіталу, на відсоток, який присвоюється позиковим капіталом, і власне прибуток - підприємницький дохід, що отримується позичальником, відбувається під впливом попиту та пропозиції на ринку позикових капіталів. Таким чином, відсоток виражає відносини між кредитором і позичальником і виступає у формі певної відсоткової ставки.

Відсоток як економічна категорія має свою сферу функціонування і відповідні функції [6, с.438]:

- Перерозподільна функція - це перерозподіл частини доходів між суб'єктами господарювання і населенням на користь тих чи інших за допомогою відсотка, який є основою формування процентних доходів банківських установ;

- Регулююча функція - надає регулюючу дію на виробництво шляхом розподілу позичкового фонду між галузями, суб'єктами господарювання та населенням, а також використовується в системі інструментів грошово-кредитної політики;

- Збереження позичкового фонду - зберігається не тільки первинний розмір кредитних ресурсів, але й відбувається його збільшення за рахунок різниці між відсотками за розміщення і залучені ресурси.

Процентна ставка визначається відповідно до конкретних

умовами використання позичкового капіталу і є об'єктом грошового і кредитного регулювання з боку центрального банку. Величина процентних ставок сприяє або притоку фінансового капіталу на внутрішній ринок з грошових ринків інших країн, або його відтоку. Тому мобільність грошового капіталу на цих ринках дуже висока, а його рух між різними національними грошовими ринками відбивається в процентних ставках. Технічним засобом для вирівнювання різних національних процентних ставок служить так званий процентний арбітраж. Проте переміщення грошових коштів визначається не настільки процентним арбітражем, скільки коливаннями валютних курсів.

Відповідно до класичними уявленнями зміна процентних ставок відбувається під впливом норми прибутку. Фактично ж рівень ставок стихійно встановлюється в залежності від попиту та пропозиції позичкового капіталу. У свою чергу, попит і пропозиція визначаються багатьма факторами: фазою розвитку економіки, ступенем впливу держави на економіку, політикою центральних банків, зовнішніми факторами і т.д.

Існує ряд факторів, що впливають не стільки на попит і пропозицію, скільки на величину ставок відсотка. До ні можна віднести очікувані темпи інфляції, кредитні ризики, податки, рух валютного курсу та ін.

Процентні (облікові) ставки, які встановлюються центральними банками, - один з найважливіших інструментів, за допомогою якого здійснюється внутрішня і зовнішня економічна політика [16, с.345]. Тому основою ставок грошового ринку є офіційна облікова ставка (фиксируемая) або поточні ставки по операціях центрального банку. Ці ставки майже завжди нижче інших ставок грошового ринку, оскільки операції з обліку центральним банком комерційних векселів практично не пов'язані з ризиком.

Комерційні банки встановлюють ставки відсотків, орієнтуючись на облікові ставки, прийняті в центральних банках своїх країн. Великі банки визначають мінімальні або кращі ставки по позиках, наданих першокласним позичальникам. Важливе значення в структурі процентних ставок мають відсотки за вкладами банківських клієнтів. Відсотки, що виплачуються банками їхнім клієнтам, завжди істотно нижче відсотків за кредитами (за рахунок цієї різниці формується одне з головних джерел банківського прибутку - процентна маржа).

Маржа - різниця між середніми ставками по активних і пасивних операціях банку. Розмір фактично склалася процентної маржі визначається як відношення частини доходу за відсотками до середнього обсягу кредитних вкладень [6, с.435].

Недостатня розвиненість кредитного ринку приводь до яскраво вираженого індивідуальним характером процентної політики комерційних банків, а саме, до посиленої диференціації процентних ставок по банках в залежності від їх типу і розміру, клієнтури, інших суб'єктивних обставин.

На процентну ставку впливають також зовнішні і внутрішні чинники. До зовнішніх чинників належить стан кредитного ринку, характер державного регулювання діяльності комерційних банків, включаючи механізм оподаткування. До внутрішніх факторів відноситься насамперед оцінка банком ступеня ризику по вкладеннях ресурсів залежно від характеру ссудозаемщика, виду, термінів користування і величини позички.

Основу процентної політики комерційних банків становить грошово-кредитна політика центрального банку, який впливає на рівень процентних ставок комерційних банків шляхом використання методів прямого і непрямого регулювання.

До методів прямого регулювання можна віднести обмеження верхнього рівня процентних ставок, встановлення різниці між позичковим і депозитним відсотком та ін. Пряме регулювання межі відсоткових ставок з боку центрального банку по активних (пасивним) операціями комерційних банків може призвести до посилення конкуренції на ринку кредитних ресурсів, обмеження можливості їх залучення, необхідності збільшення статутного капіталу, скорочення обсягів кредитування за рахунок зменшення ризикових кредитів, зростання процентних ставок за кредитами першокласним позичальникам.

До найбільш дієвим інструментам непрямого впливу на рівень процентних ставок відносяться: величина мінімальних резервних вимог центрального банку, обсяг, умови та ринкова ціна надаваних комерційним банкам кредитів, нормативи ліквідності, механізм оподаткування комерційних банків. Зміна ставок оподаткування безпосередньо впливає на рівень процентних ставок, тобто чим вище ставки податків, тим вище процентні ставки за кредит, і навпаки. Збільшення норм обов'язкових резервів центрального банку також веде до зростання процентних ставок за кредит.

Для країн з розвиненою ринковою економікою характерна множинність процентних ставок, основу яких складають ставки по найпоширенішим і ліквідним короткострокових операціях, застосовуваним комерційними банками для рефінансування. Величина і стабільність процентних ставок залежить від фінансового становища кредитної установи, ко?юнктурних коливань, що впливають на стан ринку грошових капіталів, і т.п.

Процентна політика знаходить своє вираження в регулюванні рівня і динаміки процентних ставок. При відкритій економіці рівень і динаміка процентних ставок відображають ступінь ділової активності в країні, темпи інфляції, напруженість кредитного ринку та вплив зовнішніх факторів [16, с.345].

Процентна політика є одним з найважливіших і в той же час досить складних інструментів регулювання банківської діяльності. Основні принципи побудови шкали процентних ставок повинні виходити зі стану попиту та пропозиції на кредитні ресурси, термінів зберігання, величини депозитів, темпів інфляції і т.д.

Ринковий процес формування процентних ставок є досить складним. Середній рівень відсотка як і ринкова величина залежить від попиту та пропозиції грошей, розвиненості грошового ринку, джерел вільних грошей, позичальників коштів та інших факторів.

Політика процентних ставок сприяє в основному досягнення трьох цілей:

- Сприяти зростанню економіки шляхом встановлення помірно низьких процентних ставок на кредити;

- Стримувати інфляцію;

- Забезпечувати стабільність національної валюти на валютних ринках за допомогою встановлення помірно підвищених процентних ставок.

Перша мета виправдовує зниження процентних ставок на грошовому ринку, друга і третя виправдовують їх зростання. Дозвіл даного протиріччя частково досягається шляхом проведення селективної політики процентних ставок на користь пріоритетних виробництв і секторів економіки. В даному випадку регулюючі функції політики процентних ставок виявляються як регулювання рівня заощаджень та інвестицій, регулювання рівня ділової активності та вплив на рівень інфляції.

Таким чином, банківський відсоток - частина прибутку, яку позичальник виплачує кредитору за взятий у позику грошовий капітал, він визначається як «ірраціональна форма ціни» позичкового капіталу; відсоток виражає відносини між кредитором і позичальником і виступає у формі певної відсоткової ставки. Банківський відсоток виконує такі функції як перераспределительную, регулюючу і функцію збереження позичкового фонду.

1.2. Види банківського відсотка, теорії відсотка

Відсоток виступає у вигляді грошового платежу і використовується як знаряддя регулювання грошового обігу, розвитку комерційного розрахунку, є інструментом економічного впливу на позичальника і кредитора. При цьому можна виділити наступні основні види відсотка за кредит (табл. 1.1.) [16, с.347]:

Таблиця 1.1.Основні види відсотка за кредит

 За змістом

 За методом встановлення процентних ставок

 За способами стягнення

 Обліковий

 Депозитний

 Позичковий

 Фіксований

 Плаваючий

 Базисний

 Дисконтний

 Одноразовий

 Періодичний

Погашення позик з фіксованою ставкою супроводжується заздалегідь визначеними виплатами за відсотками, зміненими протягом усього терміну. Фіксовані процентні ставки зазвичай встановлюються за кредитами з невеликим терміном користування. Плаваючі ставки по відсотках коливаються залежно від розвитку ринкових відносин, зміни розмірів відсотків за депозитами (вкладами), що складається попиту та пропозиції на кредитні ресурси, а також стану економіки, фінансового стану позичальника і можуть переглядатися банком протягом терміну кредитування з обов'язковим повідомленням кредитоотримувача [ 6, с.436].

Сучасні монетарні теорії розрізняють реальні та номінальні ставки відсотка. Реальними процентними ставками вважаються номінальні ставки, скориговані на темпи інфляції.

В даний час існує безліч видів процентних ставок залежно від характеру та тривалості кредиту, об'єкта кредитування, платоспроможності позичальника і т.д. Можна, наприклад, виділити офіційну облікову (дисконтну) ставку, ставку грошового і фінансового ринків, відсоток на банківський кредит і на цінні папери, дебіторські і кредиторські ставки.

Між різними видами відсоткових ставок існує певний зв'язок і взаємозв'язок. Так, ставки грошового ринку на короткострокові кредити безпосередньо позначаються на базовій банківській ставці, на основі якої банки визначають ціну надаються позичок, диференційованих за видами позичальників. При цьому залежність між ставками на короткострокові та довгострокові кредити має найбільше значення для великих і середніх підприємств, так як обумовлює їх інвестиційну політику. Оскільки зміна ставок на грошовому ринку залежить від політики уряду, то центральний банк виступає на цьому ринку як в якості кредитора, так і позичальника кредитних ресурсів. Тим самим він може чинити тиск на співвідношення попиту і пропозиції на кредитні ресурси і, відповідно, на рівень процентних ставок грошового ринку.

Сучасні підходи до формування процентної ставки грунтуються фактично на чотирьох класичних теоріях відсотка, сформульованих К. Векселем, І. Фішером, Дж.М. Кейнсом, Д. Хіксом.

На думку К. весело існують два види процентних ставок, визначених так званої природною нормою відсотка і грошової нормою відсотка [6, с.435].

Природна норма відсотка дорівнює граничної прогнозованої продуктивності капіталу, яка визначається підвищенням прибутковості від застосування додаткових одиниць капіталу, залучених у вигляді кредиту. Грошова норма відсотка (ринкова процентна ставка) визначається як результат взаємодії попиту і пропозиції позичкового капіталу. Механізм взаємодії даних норм відсотка полягає в тому, що як тільки грошова ставка починає відхилятися від природної, відсоток починає грати свою активну роль, викликаючи зміну обсягу і напрямку руху капіталу. Однак недоліком даної теорії відсотка є складність визначення природної норми відсотка і його співвіднесення з грошовою ставкою.

І. Фішер теорію процентної ставки засновував на використанні, по-перше, "переваги в часі" економічних суб'єктів, що проявляється в операціях з кредитами, оскільки одні роблять накопичення, а інші беруть позики, по-друге, вигідності розміщення позик в різні види інвестицій , яка залежить від "прибутковості в порівнянні з вартістю". Він вперше вивів залежність між цінами і відсотками, провівши відмінність реальних і номінальних ставок відсотка.

Реальний відсоток відрізняється від номінального, оскільки зазнає змін у часі, тобто змінюється купівельна спроможність грошей. Це передбачає встановлення залежності між підвищенням цін і зменшенням купівельної спроможності грошей, а також коригування номінального відсотка з урахуванням очікуваного забезпечення грошей (прогнозованої інфляції).

Що стосується Дж.М. Кейнса, то він виходив з того, що процентна ставка визначається тільки на грошовому ринку, тобто залежить тільки від монетарних факторів [6, с.436]. Тому кількість вільних грошей відповідає пропозиції позичкового капіталу і контролюється центральним банком і монетарною політикою. При цьому грошовий попит, що відображає "перевагу" ліквідності економічних суб'єктів, включає дві такі фундаментальні змінні, як економічна діяльність та прогноз рівня відсотка.

У моделі Дж.М. Кейнса гроші не є нейтральними стосовно економічної активності, оскільки процентна ставка є основною змінною інвестицій. При цьому грошовий попит і визначає рівень відсотка.

У теорії відсотка Д. Хікса процентну ставку формують такі функції (властивості) грошей, як міра вартості, засіб обігу і засіб накопичення. Оскільки гроші є дійсно ліквідними, то Д. Хікс виділяє три етапи угод: угоди за готівку, угоди на термін, угоди по позиках [19, с.349]. Звідси він робить висновок про наявність декількох видів відсотка, які змінюються залежно від тривалості позичок, видів оплати і ризиків неспроможності позичальника. При цьому допускалася можливість безпосереднього впливу відсотка на рівень накопичення, хоча реальні та грошові фактори за ступенем впливу на рівень відсотка Д. Хіксом були роз'єднані [6, с.437].

Процентні ставки, що встановлюються центральними банками по своїх операціях, являють собою один з найважливіших інструментів, за допомогою якого здійснюється внутрішня економічна політика, грошово-кредитна політика.

Основою процентних ставок грошового ринку є офіційна ставка центрального банку - ставка рефінансування.

Ставка рефінансування - рівень плати за кредитні ресурси, що надаються центральним банком іншим банкам (кредитним установам) [6, с.438]. Ставка рефінансування представляє для комерційного банку витрати з придбання ресурсів, а для центрального банку - джерело доходу. Ставка рефінансування - це, по суті, не ринкова ставка, але регульована величина, яка змінюється відповідно до ринкової, тобто з урахуванням попиту на кредит і пропозиції ресурсів, а також з урахуванням темпів інфляції. Процентна політика, яка пов'язана зі зміною ставки рефінансування, діє на пропозицію грошей через обсяги кредитів, наданих за ставкою рефінансування, і грошову базу. Приріст обсягів рефінансування збільшує грошову базу і пропозиція грошей, скорочення - зменшує.

Підводячи проміжний підсумок, можна сказати, що сучасні монетарні теорії розрізняють реальні та номінальні ставки відсотка; також банківські відсотки класифікуються за змістом, за методом встановлення процентних ставок і за способами стягнення. Сучасні підходи до формування процентної ставки грунтуються фактично на чотирьох класичних теоріях відсотка, сформульованих К. Векселем, І. Фішером, Дж.М. Кейнсом, Д. Хіксом. Основою процентних ставок грошового ринку є офіційна ставка центрального банку - ставка рефінансування - рівень плати за кредитні ресурси, що надаються центральним банком іншим банкам (кредитним установам).

2. ДЕПОЗИТНИЙ та позикового відсотка

2.1. Депозитний відсоток і депозитна політика

Банківський відсоток - один з найбільш розвинених видів позичкового відсотка. Він виникає в тому випадку, коли одним із суб'єктів кредитних відносин виступає банк. Підвидом банківського відсотка є відсоток по депозитних (вкладних) операціями.

Депозитний відсоток - плата банків (кредитних установ) за зберігання грошових коштів, цінних паперів та інших матеріальних цінностей на рахунках, у депозитаріях, сховищах [6, с.431]. Він виражає відносини двох учасників кредитної угоди, і його зміст має дві сторони.

У якості кредиторів при депозитної операції виступають клієнти банку (кредитної установи) - підприємства, організації, установи, інші банки, населення, а в якості кредитоотримувача - банк (кредитна установа).

Депозитна політика являє собою комплекс заходів, спрямованих на мобілізацію банками грошових коштів юридичних і фізичних осіб, а також держбюджету у формі вкладів (депозитів) з метою їх подальшого взаємовигідного використання [16, с.356].

Депозитна політика передбачає розробку науково обґрунтованих підходів до організації відносин комерційних банків з юридичними, фізичними особами та державою з приводу залучення їх тимчасово вільних грошових коштів, а також визначення цілей і завдань в цій області і проведення практичних заходів з їх реалізації. Успішно реалізувати депозитну політику зможе лише той комерційний банк, який постійно розширює діапазон надаваних клієнтам послуг, знижує витрати, покращує якість кредитно-розрахункового і касового обслуговування, надає різні пільги при обслуговуванні клієнтів, пропонує їм різного роду консультації і т.п. Таке комплексне обслуговування відіграє істотну роль при встановленні співвідношень між рівнями процентних ставок за кредитними та депозитними операціями банку. Особливе значення має рівень депозитного відсотка, тобто відсотка, що виплачується клієнтам комерційного банку за залученими вкладами (депозитами), оскільки основу депозитної діяльності комерційних банків становлять операції по залученню ними грошових коштів [16, с.355].

Депозитна процентна політика покликана насамперед забезпечувати максимальну вигоду кредиторам від розміщення тимчасово вільних коштів, а також можливість використання кредитоотримувача (позичальниками) зберігаються у них ресурсів для проведення різного роду фінансових операцій при забезпеченні мінімальних операційних витрат. Вона припускає об'єктивність при встановленні відсотків з усіх видів депозитів (вкладів) і обгрунтованість відповідних процентних ставок, а також забезпечення ув'язки депозитних відсотків з процентними ставками за активними банківськими операціями. При цих умовах підтримується ліквідність клієнта (кредитора) і банку (позичальника).

Розмір відсотка по депозитних операціях складається під впливом безлічі факторів: виду депозиту; терміну залучення ресурсів; стану попиту на кредит; умов ринку кредитних ресурсів; ступеня надійності клієнта; рівня ставок податків на доходи банку; характеру клієнта; рівня інфляції; розміру залучених ресурсів; витрат банку та інших факторів.

Депозитний відсоток може бути з фіксованою процентною ставкою, плаваючою ставкою, комбінованої (відсоток + премія), за домовленістю та ін.

Відсоток і плата за депозитну операцію можуть не збігатися. Існують договірні умови, офіційно фіксуються в депозитній угоді, - це депозитна процентна ставка і банківські комісійні за ведення операцій. Центральний банк вправі з метою стабілізації стану на ринку кредитних ресурсів, проведення грошово-кредитної політики визначати граничні розміри процентних ставок за депозитами і кредитами банків [16, с.357].

Права та умови отримання депозитних відсотків, терміни виплат визначаються депозитним договором між кредитором і позичальником. Це можуть бути виплати щомісячні (без зняття депозиту), після закінчення терміну договору або дострокового витребування коштів кредитором, щомісячна капіталізація відсотка та ін.

При достроковому витребуванні грошових коштів, розміщених на строковий вклад, вкладнику зазвичай виплачується дохід у значно меншому розмірі, наприклад, у розмірі відсотків, що нараховуються за вкладами до запитання. Відсоток виплачується за час зберігання коштів на строковий вклад, понад термін також по заздалегідь обумовленим ставками.

При виконанні умов зберігання грошових коштів на строковий вклад власнику виплачуються сума вкладу, сума доходу за пред'явленням договору, депозитного сертифіката [19, с.352]. При встановленні нових процентних ставок банки враховують зростання індексу споживчих цін. Процентні ставки повинні перевищувати зростання індексу цін, що забезпечить збереження заощаджень населення.

Мети депозитних операцій зводяться до дотримання комерційних інтересів банку і поліпшенню ліквідності його балансу.

Для вкладників одним з найважливіших стимулів є рівень відсотка по депозитах. Процентні ставки за депозитними операціями банків повинні враховувати реальні економічні процеси, що відбуваються в готівковому обігу і безготівковому платіжному обороті, реагувати на тенденції зміни грошової маси, володіти відповідною мобільністю.

Проведення науково обгрунтованої депозитної політики передбачає не тільки вдосконалення діючої системи вкладів як форми акумуляції грошових коштів суб'єктів господарювання, а й створення спеціальної системи економічних стимулів, які повинні спонукати підприємства, організації та населення зберігати свої поточні грошові доходи і нагромадження в тих чи інших депозитних рахунках, зацікавлювати банки у розвитку різних видів вкладів, впровадженні нових, більш прогресивних та економічних форм депозитних рахунків [16, с.358].

Таким чином, депозитний відсоток - плата банків (кредитних установ) за зберігання грошових коштів, цінних паперів та інших матеріальних цінностей на рахунках, у депозитаріях, сховищах; виражає відносини двох учасників кредитної угоди. У якості кредиторів при депозитної операції виступають клієнти банку (кредитної установи) - підприємства, організації, установи, інші банки, населення, а в якості кредитоотримувача - банк (кредитна установа).

2.2. Позичковий відсоток, його функції та роль

 Позичковий відсоток - плата за тимчасове користування ссужаемой вартістю. Це економічна категорія, властива формаціям, заснованим на розвинених товарно-грошових відносинах, відносинах власності [6, с.427].

Позичковий відсоток виражає відносини кредитора і позичальника, що мають свої специфічні інтереси при отриманні кредиту та сплаті відсотка. На відміну від кредиту позичковий відсоток передбачає не поворотне, а безповоротне розподіл вартості виробленого продукту, причому не всієї вартості, а лише вартості додаткового продукту в його перетвореної формі - прибутку. Відсоток є прямим вирахуванням з прибутку, що залишається в розпорядженні позичальника. Величина відсотка залежить від рівня ставки відсотка і суми кредиту, отриманого позичальником.

Відсотки за кредит встановлюються з таким розрахунком, щоб мінімальна сума отриманих від позичальника процентів покривала витрати банку по залученню ресурсів, необхідних для надання цього кредиту з додаванням маржі. У найзагальнішому вигляді маржа являє собою різницю між ставкою позичкового і депозитного відсотка.

Відсоток як економічна категорія має свою сферу функціонування і впливу. Він виконує наступні функції:

- Перерозподільна функція - перерозподіляє частину доходів між суб'єктами господарювання, між власниками на користь тих чи інших;

- Регулююча функція - врівноважується співвідношення попиту і пропозиції кредиту, встановлюється раціональне поєднання власних і позикових коштів;

- Збереження позичкового відсотка - початковий розмір кредитних ресурсів не тільки зберігається, але і збільшується за рахунок різниці між відсотками, а й збільшується і за рахунок різниці між відсотками, одержуваними кредитором, і відсотками, що сплачуються ім.

Існують різні види позичкового відсотка, класифікація

яких представлена в таблиці 1 (Додаток 1).

Для позичкового відсотка в усіх його видах характерно наступне. Платіж, як правило, має грошову форму. Рівень відсотка визначається факторами як макроекономічними, так і мікроекономічними і залежить від конкретних умов угод із залучення або розміщення коштів. Порядок нарахування та стягнення відсотків обумовлюється в договорі сторін. Джерело сплати відсотка залежить від характеру операції [19, с.350].

Ставка позичкового відсотка залежить від ступеня ризику неплатоспроможності позичальника, характеру наданого забезпечення, гарантій повернення, змісту кредитованого проекту, ставок конкуруючих банків та інших факторів. Процентні ставки за кредит можу бути фіксованими (твердими), плаваючими і базисними (базовими). При видачі кредитів за фіксованою ставкою їх погашення зазвичай супроводжується заздалегідь визначеними виплатами за відсотками, незмінним протягом усього терміну наданої позики. Фіксовані процентні ставки зазвичай встановлюються за кредитами з невеликим терміном користування (до 30 днів). Плаваючі відсоткові ставки коливаються залежно від ступеня розвитку в країні ринкових відносин, зміни розміру процентів за депозитами, попиту та пропозиції на кредитні ресурси, а також стану економіки і фінансового становища позичальника. Плаваюча процентна ставка може переглядатися комерційним банком з обов'язковим повідомленням про це позичальника. У ряді випадків комерційний банк може змінювати ставку позичкового відсотка (у тому числі фіксовану) відповідно до відсоткової політикою центрального банку [16, с.366].

При встановленні позичкового відсотка банки зазвичай враховують не тільки рівень облікової ставки центрального банку, а й розмір базової ставки, а також ставки відсотка інших банків.

Для визначення розміру позичкового відсотка використовують показник норми відсотка (процентної ставки), який розраховується як відношення річного доходу на надану вартість до її абсолютній величині Рух середньої норми відсотка визначається співвідношенням попиту і пропозиції позичкового капіталу на ринку [19, с.351].

Економічна роль позичкового відсотка не реалізується автоматично, а досягається певною процентною політикою і є результатом конкретної системи управління позичковим відсотком. Під системою управління позичковим відсотком розуміється організація всіх елементів механізму функціонування позичкового відсотка, тобто система процентних ставок, критерії диференціації рівня відсотка, методи регулювання системи процентних ставок, джерело сплати відсотка. При формуванні своєї процентної політики банк повинен планувати процентні ставки так, щоб одержувані банком відсотки забезпечували покриття витрат і отримання ним необхідного прибутку.

Сучасна держава з ринковою економікою, контролюючи рух позичкового відсотка, може впливати практично на всі параметри суспільного виробництва. Зокрема, регулюючи ставку позичкового відсотка, держава через центральний банк може сприяти грошових накопичень, зниження цін і стабілізації заробітної плати, підвищення ефективності виробництва і зростання курсу національної валюти, подорожчання експорту і здешевлення імпорту товарів, збільшення імпорту капіталу і стримування його експорту і т. д.Такім чином, позичковий відсоток - плата за тимчасове користування ссужаемой вартістю. Це економічна категорія, властива формаціям, заснованим на розвинених товарно-грошових відносинах, відносинах власності. Позичковий відсоток виконує такі функції: перераспределительную, регулюючу і функцію збереження позичкового відсотка.

3. ВІДСОТКОВА ПОЛІТИКА НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ РЕСПУБЛІКИ БЕЛАРУСЬПроцентная політика є не тільки одним з найважливіших і досить складних інструментів регулювання банківської діяльності, а й важелем впливу на механізм функціонування реального сектору економіки.

Цей вплив носить неоднозначний і суперечливий характер. Практично у всіх країнах процентна політика в тій чи іншій мірі є об'єктом регулювання з боку держави в особі центрального банку.

Основними документами, які визначають засади встановлення та регулювання процентних ставок за операціями Національного банку, є Банківський кодекс Республіки Білорусь, основні напрямки грошово-кредитної політики Республіки Білорусь, а також щорічно розробляється і приймається внутрішній документ Національного банку - принципи регулювання поточної ліквідності банківської системи.

При наявності позитивних результатів реалізованої в даний час в Білорусі політики підтримки позитивних процентних ставок на депозитно-кредитному ринку, що проявилися в зниженні темпів інфляції, збереженні єдиного обмінного курсу і його динаміки в намічених кордонах девальвації, тим не менш проявилися й негативні наслідки. До них можна віднести наступні:

- Потенційне збільшення числа неефективних інвестиційних проектів внаслідок того, що при їх обґрунтуванні норма прибутку відстає від динаміки процентної ставки за кредитами;

- Перерозподіл потенційних інвестиційних ресурсів господарюючих суб'єктів і банківських установ з реального сектора економіки в банківсько-фінансову сферу;

- Збереження високої прибутковості по рублевих депозитах спотворює джерела фінансових результатів банківської діяльності, оскільки банки прагнуть встановлювати диференційовані процентні ставки за депозитами суб'єктів господарювання і населення [15, с.24].

Стратегічним принципом процентної політики Національного банку Республіки Білорусь має бути підтримка позитивного значення базової ставки рефінансування. Практика показала, що реалізація цього принципу є дієвим методом посилення схильності до заощаджень населення і суб'єктів реального сектору економіки та впливу на перевагу робити ці заощадження в білоруських рублях, а не в іноземній валюті. Це є реальним кроком до того, щоб зупинити «втеча» від білоруського рубля, перетворити його на засіб накопичення і стримати зростання інфляції в тій частині, яка залежить від параметрів зростання рублевої складової сукупної грошової маси. Підтримка позитивних процентних ставок - важливий антиінфляційний і антидевальваційних інструмент грошово-кредитної політики, застосування якого забезпечує необхідні передумови макроекономічної стабілізації.

У той же час відсутність ефективно діючих відсоткових ставок в економіці республіки і раціонування кредиту означають відсутність процентного та кредитного каналів грошової трансмісії в економіці. Реальний сектор економіки фактично не реагував на зниження номінальних і реальних процентних ставок, оскільки доступність банківського капіталу для суб'єктів господарювання продовжує залишатися низькою. Тому єдино працюючим механізмом грошової трансмісії є курсової канал, пов'язаний з припливом валюти в країну на рахунки підприємств-експортерів, і її продаж на внутрішньому валютному ринку Республіки Білорусь.

Разом з тим слід зазначити, що політика підтримки високих процентних ставок за кредитами, обумовлена загальною макроекономічною ситуацією, мала ряд негативних наслідків не тільки для реального сектора, а й для банківської системи Білорусі. Зокрема, відбулося згортання застосування рубля в активних операціях банків, особливо в кредитуванні реального сектора, на користь розширення використання іноземної валюти.

У Республіці Білорусь основними інструментами процентної політики Національного банку є базова ставка рефінансування і ставки по операціях Національного банку на фінансовому ринку. Ставка рефінансування в ході еволюції грошово-кредитної системи Республіки Білорусь стала більшою мірою індикативним показником, що дає економіці орієнтир вартості національної валюти в середньостроковій перспективі. Ставки за операціями Національного банку на фінансовому ринку - оперативний інструмент процентної політики [12, с.17].

Національний банк Республіки Білорусь у проведенні процентної політики дотримується певних принципів і підходів, орієнтується на досягнення конкретних цілей, має свою стратегію регулювання.

Багато змін у структурі кредитного портфеля комерційних банків Республіки Білорусь пояснюються прагненням Національного банку зробити їх процентну політику більш прийнятною для підприємств реального сектора економіки, які в даний час не можуть розширювати запозичення через дорожнечу кредитних ресурсів. З цією метою Національний банк закликає банки знизити розрив між ставками за залученими депозитами і видаваних кредитах.

Відповідно до рекомендацій в I кварталі 2003 року банки орієнтувалися на ставки по видаваних кредитах на рівні ставки рефінансування плюс 9%, у II - плюс 8%, в III - плюс 7%, в IV - плюс 6%.

Проводячи операції на фінансовому ринку і встановлюючи процентні ставки по інструментах грошово-кредитної політики, Національний банк Республіки Білорусь не тільки формує коридор коливань процентних ставок в економіці, а й створює ринкові очікування, які будуть впливати на економічний розвиток в найближчій перспективі за допомогою впливу на мотивацію банків з управління їх ресурсними потоками, в тому числі при прийнятті рішень щодо формування ресурсної бази та розміщення кредитних та інших ресурсів.

В кінці 2003 року процентна ставка Національного банку була орієнтована на підтримку позитивних значень реальних процентних ставок на депозитно-кредитному ринку і збільшення доступності кредитів банків для підприємств реального сектора економіки.

Національний банк Республіки Білорусь за 2003 рік здійснював поетапне зниження базової ставки рефінансування з 38% річних на початок року до 28% річних на кінець року. Таким чином, середнє значення ставки рефінансування в 2003 році склалося на рівні 33,4% річних. У реальному вираженні за вказаний період базова ставка рефінансування склалася рівні 0,9% в середньому за місяць [9, с.74].

Протягом 2003 року були знижені ставки по інструментах підтримки та вилучення ліквідності. За кредитом овернайт ставка була знижена з 55% річних у січні до 40% річних у грудні 2003 року. З прийому коштів у депозити за різними термінами залучення ставки знижені з 20-30% річних на початок 2003 року до 15-18% річних у грудні 2003 року.

За 2003 рік у порівнянні з 2002 роком процентна ставка за новими строковими депозитами в національній валюті знизилася на 12,2 процентних пункти. В іноземній валюті склала 6,4% річних, знизившись на 0,6 процентних пункту в порівнянні з 2002 роком.

Середня процентна ставка за новими кредитами банків у національній валюті в кінці 2003 року склала 31,3%, знизившись на 16,7 процентних пункти в порівнянні з груднем 2002 року. У середньому за 2003 рік вона склалася в розмірі 39,4% проти 63,9% в 2002 році.

Рівень середньомісячної ставки в реальному вираженні знизився в 2,1 рази до 1,4% в 2003 році проти 2,8% в 2002 році.

Динаміка середніх процентних ставок фінансового ринку Республіки Білорусь відображена в таблиці 3.1. [3, с.8]:

Таблиця 3.1.

 Січень 2003 Червень 2003 січня 2004

 1. Оголошена ставка рефінансування Національного банку Республіки Білорусь,% 38 34 28

 2. Середня процентна ставка за депозитами в іноземній валюті,% 21,5 17,7 15,1

 3. Середня процентна ставка за строковими депозитами у національній валюті,%

 юридичним особам

 фізичним особам

 37,9

 34,6

 38,7

 33,8

 28,7

 34,9

 25,4

 22,9

 26,3

 4. Середня процентна ставка за кредитами в національній валюті,%

 юридичним особам

 фізичним особам

 29,4

 48,1

 21,7

 25,1

 39,2

 17,8

 20,5

 30,6

 18,7

Регулюючи процентні ставки за своїми операціями, Національний банк дотримується певних принципів і підходів. Серед основних принципів у встановленні процентних ставок можна виділити наступні:

- Формування коридору для коливань процентних ставок на ринку;

- Позитивність ставок по інструментах підтримки ліквідності в реальному вираженні;

- Перевищення прибутковості по рублевих інструментів над прибутковістю по іноземній валюті;

- Стимулювання банків до скорочення термінів і обсягів запозичення в Національному банку;

- Плавність переходу від однієї ставки до іншої;

- Диференціація ставок по рівнях, термінами і напрямками підтримки ліквідності.

Суворе дотримання даними принципам і підходам в процентної

політиці стимулює банківську систему до ефективного перерозподілу грошових коштів і формуванню ресурсної бази без участі централізованих ресурсів Національного банку.

Таким чином, чим активніше буде проводитися лібералізація економічних відносин і відповідно посилюватися конкуренція в економіці, тим стійкіше буде функціонувати фінансовий ринок країни, тим більш чітко проявиться система каналів впливу монетарних методів регулювання економічного розвитку, тим ефективніше будуть впроваджуватися механізми грошово-кредитної політики Національного банку, включаючи процентне регулювання як один з найважливіших елементів даного механізму.

ВИСНОВОК

Завершуючи проведене курсове дослідження, слід повторити, що процентні (облікові) ставки, які встановлюються центральними банками, - є одним з найважливіших інструментів, за допомогою якого здійснюється внутрішня і зовнішня економічна політика. Комерційні банки встановлюють ставки відсотків, орієнтуючись на облікові ставки, прийняті в центральних банках своїх країн.

Банківський відсоток - частина прибутку, яку позичальник виплачує кредитору за взятий у позику грошовий капітал, він визначається як «ірраціональна форма ціни» позичкового капіталу; відсоток виражає відносини між кредитором і позичальником і виступає у формі певної відсоткової ставки. Банківський відсоток виконує такі функції як перераспределительную, регулюючу і функцію збереження позичкового фонду.

Банківські відсотки класифікуються за змістом, за методом встановлення процентних ставок і за способами стягнення. Сучасні підходи до формування процентної ставки грунтуються фактично на чотирьох класичних теоріях відсотка, сформульованих К. Векселем, І. Фішером, Дж.М. Кейнсом, Д. Хіксом. Основою процентних ставок грошового ринку є офіційна ставка центрального банку - ставка рефінансування - рівень плати за кредитні ресурси, що надаються центральним банком іншим банкам (кредитним установам).

Депозитний відсоток - плата банків (кредитних установ) за зберігання грошових коштів, цінних паперів та інших матеріальних цінностей на рахунках, у депозитаріях, сховищах; виражає відносини двох учасників кредитної угоди. Депозитна політика являє собою комплекс заходів, спрямованих на мобілізацію банками грошових коштів юридичних і фізичних осіб, а також держбюджету у формі вкладів (депозитів) з метою їх подальшого взаємовигідного іспользованія.Ссудний відсоток - плата за тимчасове користування ссужаемой вартістю. Позичковий відсоток виконує такі функції: перераспределительную, регулюючу і функцію збереження позичкового відсотка. Процентна політика є не тільки одним з найважливіших і досить складних інструментів регулювання банківської діяльності, а й важелем впливу на механізм функціонування реального сектору економіки.

Основними документами, які визначають засади встановлення та регулювання процентних ставок за операціями Національного банку, є Банківський кодекс Республіки Білорусь, основні напрямки грошово-кредитної політики Республіки Білорусь, а також щорічно розробляється і приймається внутрішній документ Національного банку - принципи регулювання поточної ліквідності банківської системи.

У Республіці Білорусь основними інструментами процентної політики Національного банку є базова ставка рефінансування і ставки по операціях Національного банку на фінансовому ринку.

Список використаних джерел

1. Банки та банківські операції: підручник для вузів / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова та ін .; Під ред. Е.Ф. Жукова. - М .: Банки біржі; ЮНИТИ, 1997. - 351с.

2. Банківські операції: Учеб. посібник для середовищ. спец. навч. закладів / Пупліков С.І., Коноплицька М.А., Шмарловская С.С., Биковська О.В .; За заг. ред. Пупліков С.І. - Мн .: Виш. шк., 2003. - 351с.

3. Василенко С. Білоруські банки: портрет напередодні переділу ринку. // Валютне регулювання і ЗЕД. - 2003. - № 4. - С.7-11.

4. Гроші, кредит, банки: Справ. посібник / Г.І. Кравцова, Б.С. Войтешенко, Є.І. Кравцов та ін .: За заг. ред. Г.І. Кравцової. - Мн .: Меркаванне, 1994. - 270с.

5. Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова та ін .; Під ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М .: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999. - 622с.

6. Гроші, кредит, банки: Учеб. / Г.І. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Є.І. Кравцов та ін .; Під ред. Г.І. Кравцової. - Мн .: БГЕУ, 2003. - 527с.

7. Жаботинська Є.І. Економіка і банківський сектор. // Гроші та кредит. - 2003. - № 2. - С.27-31.

8. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Економікс: Принципи, проблеми і політика. У 2 т .: Пер. з англ. 11-го вид. Т.1. - М .: Республіка, 1992. - 399с.

9. Носонова І., Жуковец О. Банківська система Білорусі: результати та тенденції. // Фінанси. Облік. Аудит. - 2004. - № 1. - С.71-74.

10. Загальна теорія грошей і кредиту: Підручник / За ред. Проф. Е.Ф. Жукова. - М .: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1995. - 304с.

11. Організація діяльності комерційних банків: Підручник / Г.І. Кравцова, Н.К. Василенко, І.К. Козлова та ін .; Під ред. Г.І. Кравцової. 2-е вид., Перераб. і доп. - Мн .: БГЕУ, 2002. - 504с.

12. Перепечко С. Підходи Національного банку до формування процентних ставок за операціями. // Банківський вісник. - 2002. - № 28. - С.17-25.

13. Саморуков Ю., Мойсейчік Г. Банківський кредит як двигун національної економіки. // Фінанси. Облік. Аудит. - 2003. - № 5. - С.76-78.

14. Саркісянц А. Про роль банків в економіці. // Впрос економіки. - 2003. - № 3. - С.91-102.

15. Тарасов В. Вплив процентної політики на реальний сектор економіки. // Банківський вісник. - 2003. - № 28. - С.23-28.

16. Тарасов В.І. Гроші, кредит, банки: Навчальний посібник. - Мн.: Місанта, 2003. - 512с.

17. Тихомирова Е.В. Кредитні операції окммерческіх банків. // Гроші та кредит. - 2003. - № 9. - С.39-46.

18. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Підручник / Колл. авт .: Бурмістрова Л.А., Володін А.А., Єфімова Н.П., Жиліна О.І .; Під ред. Самсонов Н.Ф. - М .: ИНФРА-М, 2001. - 447с.

19. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Підручник / М.В. Романовський та ін .; Під ред. М.В. Романовського, О.В. Врублевської. М .: Юрайт-М, 2001. - 543с.

20. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів / Л.А. Дробозіна, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова та ін .; Під ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М .: Фінанси, ЮНИТИ, 1997. - 479с.

ДОДАТОК 1 Таблиця 1 Класифікація позикового відсотка [6, с.437]

 Ознака класифікації Вид позичкового відсотка

1

2

 За формами кредиту

 Банківський

 За державним кредитом

 Комерційний

 По лізингу

 Споживчий і т.д.

 За видами кредитора

 Комерційних банків

 Центрального банку

 Спеціалізованих фінансово-кредитних установ

 Ломбардів та ін.

 За термінами кредитування

 По короткострокових позичках

 За середньострокових позиках

 По довгострокових позиках

 За видами операцій кредитора

 Депозитний

 По позиках

 Обліковий

 Ставка рефінансування

 За методами встановлення процентних ставок

 Фіксований (твердий)

 Плаваючий

 Базисний (базовий)

 Дисконтний
Первинна обробка геодезичних вимірювань
Інститут Інформаційних Технологій, Економіки і Менеджменту ЗВІТ По виробничій практиці Виконав: ст. гр. ИД 2/04 (КПД 52/04) Корольків К.С. Перевірив: Завгородняя С.И.Клін 2008 р. Зміст 1.Загальні відомості 2. Обробка геодезичних вимірювань з використанням електронних таблиць 2.1 РОБОТА З ПРОГРАМОЮ

Організація збутової діяльності
Міністерство освіти і науки РФ Державна освітня установа вищої професійної освіти «Чуваський державний педагогічний університет імені І.Я. Яковльова» Кафедра економіки Реферат на тему: Організація збутової діяльності Виконала: студентка 5 курсу УП-1-06 Мухина Марія Перевірив: Миколаєва І.П.

Розвиток транспортно-логістичної системи Росії. Вибір системи складування
Введення Географічне і економічне становище Росії і суміжних країн обумовлює їх величезний транзитний потенціал, який використовується далеко не повністю. На сьогоднішній день він складає близько 220 млн. Тонн, а до 2020 року, за оцінками фахівців, досягне 400 млн. Тонн, з яких близько 290

Характеристика діяльності "ВАТ Белебеєвський ордена "Знак Пошани" молочний комбінат". Маркетингові можливості підприємства
недержавна освітня установа вищої професійної освіти «Східна економіко-юридична гуманітарна академія» Інститут сучасних технологій освіти Звіт по виробничій практиці ВАТ Характеристика діяльності "Белебеєвський ордена "Знак Пошани" молочний комбінат". Маркетингові можливості

Розрахунок математичного очікування і дисперсії
1. Пароль для входу в комп'ютерну базу даних складається з 7 цифр. Яка ймовірність правильного набору пароля з першого разу, якщо: д) на непарних місцях комбінації стоять однакові цифри Рішення: P (A) = n - загальне число фіналів. Припустимо на непарних місцях варто 0_0_0_0_0 На трьох інших

Складання маркетингового плану
ЗМІСТ Введення 1. Резюме 2. Місія компанії 3. Аналіз маркетингових вохможно 5. Визначення цілей 6. Маркетингові цілі компанії 7. прийняття стратегічних рішень 8. Розробка плану маркетингових заходів 9.Прогноз продажів 10. Визначення бюджету і витрат на маркетинг Висновок Список літератури

Сутність і значення Інтернет-брендингу
ЗМІСТ ВСТУП 1. ПОНЯТТЯ, СУТНІСТЬ, ХАРАКТЕРИСТИКИ ТРАДИЦІЙНОГО БРЕНДА ТА ІНТЕРНЕТ-БРЕНДА. ОСНОВНІ ВІДМІННОСТІ 1.1 Сутність і характеристики бренду 1.2 Поняття Інтернет-бренду, основні характеристики 1.3 Відмінні особливості Інтернет-бренду від традиційного бренду 2. Побудова та розвиток ІНТЕРНЕТ-БРЕНДА

© 2014-2022  8ref.com - українські реферати