Головна
Банківська справа  |  БЖД  |  Біографії  |  Біологія  |  Біохімія  |  Ботаніка та с/г  |  Будівництво  |  Військова кафедра  |  Географія  |  Геологія  |  Екологія  |  Економіка  |  Етика  |  Журналістика  |  Історія техніки  |  Історія  |  Комунікації  |  Кулінарія  |  Культурологія  |  Література  |  Маркетинг  |  Математика  |  Медицина  |  Менеджмент  |  Мистецтво  |  Моделювання  |  Музика  |  Наука і техніка  |  Педагогіка  |  Підприємництво  |  Політекономія  |  Промисловість  |  Психологія, педагогіка  |  Психологія  |  Радіоелектроніка  |  Реклама  |  Релігія  |  Різне  |  Сексологія  |  Соціологія  |  Спорт  |  Технологія  |  Транспорт  |  Фізика  |  Філософія  |  Фінанси  |  Фінансові науки  |  Хімія

Фінансовий стан будівельної фірми ТОВ "Будівельники" - Фінансові науки

Нижегородський Державний Університет ім. Лобачевського

ЗВІТ з переддипломної практики

г. Нижний Новгород, 2009

Зміст

Введення.

Глава 1. Теоретична частина

1.2 Система показників, що характеризують фінансовий стан підприємства

1.2.1 Показники оцінки майнового стану

1.2.2 Оцінка ліквідності та платоспроможності

1.2.3 Оцінка фінансової стійкості

1.2.4 Оцінка ділової активності

1.2.5 Оцінка рентабельності

1.3 Факторний аналіз фінансового стану підприємства

1.4. Основні документи, що використовуються для оцінки фінансової діяльності підприємств

Глава 2. «Оцінка фінансового становища ТОВ« Будівельники »за даними бухгалтерського обліку на 30 червня 2009р.»

2.1 Висновки

Висновок

Список використаної літератури

Введення

Переддипломну практику я проходила в будівельній фірмі ТОВ «Будівельники».

Будівництво являє собою окрему самостійну галузь економіки країни, яка призначена для введення в дію нових, а також реконструкції, розширення, ремонту і технічного переозброєння діючих об'єктів виробничого та невиробничого призначення. Визначальна роль галузі будівництво полягає у створенні умов для динамічного розвитку економіки країни.

Фінансовий стан - це комплексне поняття, яке характеризується системою показників, що відображають наявність, структуру і динаміку майна (активів) будівельної організації, фінансову стійкість, ліквідність і платоспроможність. В умовах ринку значення фінансового стану перетворюється з формального моменту у визначальний діяльність будівельної організації. Ринкова економіка, при всій розмаїтості її моделей, відомих світовій практиці, характеризується тим, що являє собою соціально орієнтоване господарство, що доповнюється державним регулюванням. Величезну роль як у самій структурі ринкових відносин, так і в механізмі їх регулювання з боку держави грають фінанси. Вони - невід'ємна частина ринкових відносин і одночасно важливий інструмент реалізації державної політики. Тому сьогодні як ніколи важливо добре знати природу фінансів, глибоко розбиратися в умовах їх функціонування, бачити способи найбільш повного їх використання в інтересах ефективного розвитку суспільного виробництва.

Глава I «Теоретична частина»

Будівельні організації являють собою будівельні підприємства, що здійснюють зведення, реконструкцію, капітальний ремонт будівель і споруд, монтаж обладнання.

У Російській Федерації будівельні організації мають різні організаційно-правові форми: трести, комбінати (об'єднання), будівельні управління, будівельно-монтажні управління, рухливі механізовані колони. Будівельні організації можуть виступати в якості генерального підрядника або субпідрядника. Центральним органом управління капітальним будівництвом є Державний комітет РФ з питань архітектури та будівництва (Держбуд РФ).

Фінанси будівельної організації являють собою процес руху грошових ресурсів між різними господарюючими суб'єктами з питань створення грошових фондів і отримання виручки, яка забезпечує фінансування всіх фаз діяльності організації.

В сучасних економічних умовах діяльність кожного господарюючого суб'єкта є предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин (організацій і осіб), зацікавлених в результатах його функціонування. На підставі доступної їм звітно-облікової інформації вказані особи прагнуть оцінити фінансовий стан підприємства. Основним інструментом для цього служить фінансовий аналіз, основною метою якого є отримання невеликого числа ключових параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, за допомогою якого можна об'єктивно оцінити внутрішні і зовнішні відносини аналізованого об'єкта: охарактеризувати його платоспроможність, ефективність і прибутковість діяльності, перспективи розвитку, а потім по його результатам прийняти обгрунтовані рішення.

Аналіз фінансового стану дає можливість оцінити: майновий стан підприємства; ступінь підприємницького ризику, зокрема можливість погашення зобов'язань перед третіми особами; достатність капіталу для поточної діяльності і довгострокових інвестицій; потреба в додаткових джерелах фінансування; здатність до нарощення капіталу; раціональність залучення позикових коштів; обгрунтованість політики розподілу і використання прибутку і т.д.

Фінансовий стан будівельних організацій цікавить як зовнішніх споживачів результатів аналізу (кредиторів, постачальників, інших реальних і потенційних ділових партнерів), так і внутрішніх споживачів (власників засобів, акціонерів). Залежно від споживачів результатів аналізу визначається його зміст. Зовнішні споживачі розташовують в основному даними балансу підприємства, внутрішні - ставлять більш великі завдання і використовують всебічну інформацію, що дозволяє виявити вплив на фінансовий стан багатьох сторін і факторів виробничо-господарської діяльності.

Дані, що містяться в балансі підприємства, дозволяють дати оцінку обсягу та динаміки майна, що перебуває у розпорядженні будівельної організації, а також виділити в складі активів оборотні (мобільні) і необоротні (іммобілізовані) кошти.

1.2 Система показників, що характеризують фінансовий стан підприємства

Фінансова діяльність - це робоча мова бізнесу, і практично неможливо аналізувати операції або результати роботи підприємства інакше, ніж через фінансові показники. Прагнучи вирішити конкретні питання і отримати кваліфіковану оцінку фінансового положення, керівники підприємств все частіше починають вдаватися до допомоги фінансового аналізу, значення абстрактних даних балансу або звіту про фінансові результати досить невелика, якщо їх розглядати у відриві один від одного. Тому для об'єктивної оцінки фінансового стану необхідно перейти до певних ціннісним співвідношенням основних чинників - фінансових показників або коефіцієнтів.

Фінансові коефіцієнти характеризують пропорції між різними статтями звітності. Достоїнствами фінансових коефіцієнтів є простота розрахунків та елімінування впливу інфляції.

Вважається, що якщо рівень фактичних фінансових коефіцієнтів гірше бази порівняння, то це вказує на найбільш болючі місця в діяльності підприємства, що потребують додаткового аналізу. Правда, додатковий аналіз може не підтвердити негативну оцінку в силу специфічності конкретних умов і особливостей ділової політики підприємства. Фінансові коефіцієнти не вловлюють відмінностей в методах бухгалтерського обліку, не відображають якості складових компонентів. Нарешті, вони мають статичний характер. Необхідно розуміти обмеження, які накладають їх використання, і ставляться до них як до інструменту аналізу.

1.2.1 Показники оцінки майнового стану

«Сума господарських коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємств» - це показник узагальненої вартості оцінки активів, що значаться на балансі підприємства.

«Частка активної частини основних засобів». Згідно з нормативними документами під активною частиною основних засобів розуміються машини, обладнання та транспортні засоби. Зростання цього показника оцінюється позитивно.

1.2.2 Оцінка ліквідності та платоспроможності

«Величина власних оборотних коштів» - характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів. Величина власних оборотних коштів чисельно дорівнює перевищенню поточних активів над поточними зобов'язаннями.

«Маневреність функціонуючого капіталу» - характеризує ту частину власних оборотних коштів, що знаходиться у формі грошових коштів. Для нормального функціонування підприємства цей показник змінюється в межах від 0 до 1.

«Коефіцієнт поточної ліквідності» (загальний) - дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки рублів поточних активів підприємства припадає на один карбованець поточних зобов'язань, це розглядається як успішно функціонуюче.

«Коефіцієнт швидкої ліквідності» за змістом аналогічний «коефіцієнту покриття», проте з розрахунку виключені виробничі запаси. У західній літературі він орієнтовно приймається нижче 1, але це умовно.

«Коефіцієнт абсолютної ліквідності» (платоспроможності) - показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути погашена негайно. У міжнародній практиці вважається, що значення його повинно бути більше або рівним 0,2 - 0,25.

«Частка власних оборотних коштів у покритті запасів» - характеризує ту частину вартості запасів, яка покривається власними оборотними засобами, рекомендується нижня межа 50%.

«Коефіцієнт покриття запасів» - розраховується співвідношенням величин «нормальних» джерел покриття запасів, і суми запасів. Якщо значення показника <1, то поточний фінансовий стан нестійкий.

1.2.3 Оцінка фінансової стійкості

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - стабільність його діяльності у світлі довгострокової перспективи.

«Коефіцієнт концентрації власного капіталу» - характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке підприємство.

«Коефіцієнт фінансової залежності» - є зворотним до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Зростання цього показника в динаміці означає позикових коштів.

«Коефіцієнт маневреності власного капіталу» - показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто. Е. Вкладена в оборотні кошти.

«Коефіцієнт структури довгострокових вкладень» - коефіцієнт показує, яка частина основних засобів та інших поза оборотних активів профінансована зовнішніми інвесторами.

«Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів» - характеризує структуру капіталу. Чим вище показник в динаміці, тим сильніше підприємство залежить від зовнішніх інвесторів.

«Коефіцієнт відношення власних і залучених коштів» - він дає загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Зростання показника свідчить про посилення залежності від зовнішніх інвесторів.

Потрібно сказати, що єдиних нормативних критеріїв для розглянутих показників не існує. Вони залежать від багатьох чинників: галузевої приналежності, принципів кредитування, сформованої структури джерел коштів та ін.

Тому прийнятність значень цих показників краще складати по групах споріднених підприємств. Єдине правило, яке «працює»: власники підприємства (інвестори та інші особи, які зробили внески в статутний капітал) воліють розумний ріст у динаміці позикових коштів, а кредитори віддають перевагу підприємствам з високою часткою власного капіталу, з більшою фінансовою автономністю.

1.2.4 Оцінка ділової активності

«Фондовіддача» - узагальнюючий показник ефективності використання основних фондів.

«Продуктивність праці» - вироблення продукції у вартісному вимірі на одного середньооблікового працівника. Міра ефективності праці в процесі виробництва.

1.2.5 Оцінка рентабельності

«Рентабельність продукції» - відношення прибутку від реалізації продукції до суми отриманої виручки. Характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Розраховується в цілому по підприємству та окремим видам продукції.

«Рентабельність основної діяльності» - відношення прибутку від продажів до суми витрат на виробництво і збут продукції. Показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції.

«Рентабельність сукупного капіталу» - відношення чистого прибутку до середньорічної вартості всього інвестованого капіталу.

«Рентабельність власного капіталу» - відношення чистого прибутку до середньорічної вартості власного (акціонерного) всього інвестованого капіталу.

1.3 Факторний аналіз фінансового стану підприємства

В основі наведеної системи діє наступна жорстко детермінована факторна залежність:

,

де КФЗ - коефіцієнт фінансової залежності, ВА - сума активів підприємства, СК - власний капітал.

З представленої моделі видно, що рентабельність власного капіталу залежить від трьох чинників: рентабельності від продажів, оборотності капіталу і структури авансованого капіталу. Значимість виділених факторів пояснюється тим, що вони в певному сенсі узагальнюють усі сторони фінансово-господарської діяльності підприємства, зокрема бухгалтерську звітність: перший фактор узагальнює форму №2 «Звіт про фінансові результати», другий - актив балансу, третій - пасив балансу.

1.4 Основні документи, що використовуються для оцінки фінансової діяльності підприємств

Фінансова звітність (ФО) - це сукупність форм звітності, складених на основі даних фінансового обліку з метою представлення користувачем узагальненої інформації про фінансовий стан і діяльність підприємства, а також зміни в його фінансовому становищі за звітний період в установленій формі для прийняття цими користувачами певних ділових рішень .

На підставі даних ФО здійснюється пошук резервів подальшого розвитку і вдосконалення діяльності підприємства, досягнення стабільності фірми на ринку.

Обсяг обов'язкової звітності підприємства залежить від їх розміру.

Організація звітності регламентується державними законами і положеннями статуту. План рахунків бухгалтерської звітності та структура статей розрахунку прибутку і збитків повинні відповідати європейським стандартам. В кінці фінансового року проводяться необхідні перевірки звітності.

Відповідальність за організацію, стан і достовірність бухгалтерського обліку, своєчасне представлення річного звіту, а також відомостей, що подаються акціонерами, кредиторами в ЗМІ несе виконавчий орган підприємства.

Основними джерелами інформації для аналізу фінансового стану підприємства служать форми ФО: форма №1-баланс підприємства, форма №2-звіт про фінансові результати, форма №3-звіт про фінансово-майновий стан підприємства, форма №4-звіт про рух грошових коштів, і пояснювальна записка, а якщо аналіз проводять внутрішні користувачі, то ще й дані поточного бухгалтерського обліку.

Найважливішим документом ФО є баланс підприємства - форма №1. Головним його якістю є те, що він визначає склад і структуру майна підприємства, ліквідність і оборотність оборотних коштів, наявність власного капіталу і зобов'язань, стан і динаміку дебіторської та кредиторської заборгованості. Ці відомості балансу служать основою для прийняття обґрунтованих управлінських рішень, оцінки ефективності майбутніх вкладень капіталу та розмір фінансового ризику.

Дані в балансі відображаються за принципом балансу-нетто. Це дає можливість не включати в підсумок сальдо по рахунках №02, №13, №42, №81. Деякі рахунки, близькі за своїм економічним змістом, групуються в окремі статті, які відображаються в балансі. У самому балансі наводяться дані про залишки коштів та джерел на рахунках бухгалтерського обліку на початок року та на звітну дату. Одним з основних принципів складання балансу є механізм контролю. Для його здійснення, тобто контролю достовірності окремих статей балансу, доцільно використовувати результати інвентаризації розрахунків з бюджетом, банками, різними дебіторами і кредиторами.

Глава 2. «Оцінка фінансового становища ТОВ« Будівельники »за даними бухгалтерського обліку на 30 червня 2009р.»

Головна мета даної роботи - дослідити фінансовий стан підприємства ТОВ "Будівельники", виявити основні проблеми фінансової діяльності.

Виходячи з поставлених цілей, можна сформувати завдання:

- Попередній огляд балансу і аналіз його ліквідності;

- Характеристика майна підприємства: основних і оборотних коштів та їх оборотності, виявлення проблем;

- Характеристика джерел коштів підприємства: власних і позикових;

- Оцінка фінансової стійкості;

- Розрахунок коефіцієнтів ліквідності;

- Аналіз прибутку і рентабельності;

Результати фінансового аналізу дозволяють виявити вразливі місця, що потребують особливої уваги. Нерідко виявляється достатнім виявити ці місця, щоб розробити заходи щодо їх ліквідації.

Фінансове становище підприємства можна оцінювати з точки зору короткострокової і довгострокової перспектив. У першому випадку критерії оцінки фінансового стану - ліквідність і платоспроможність підприємства, тобто здатність своєчасно і в повному обсязі провести розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями.

Під ліквідністю якого-небудь активу розуміють здатність його преаращаться в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного виду активів.

Говорячи про ліквідність підприємства, мають на увазі наявність у нього оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань хоча б і з порушенням строків погашення, передбачених контрактами.

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є: а) наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Очевидно, що ліквідність і платоспроможність нетотожні один одному. Так, коефіцієнти ліквідності можуть характеризувати фінансовий стан як задовільний, однак по суті ця оцінка може бути помилковою, якщо в поточних активах значна питома вага припадає на неліквіди і прострочену дебіторську заборгованість.

Розрахуємо основні показники, що дозволяють оцінити ліквідність і платоспроможність підприємства.

Таблиця 1

 Найменування показника Формула розрахунку Інформаційне забезпечення На початок року На кінець року

 Звітна форма Номери рядків (с.), Граф (м)

 1 2 3 4 5 6

 1. Оцінка майнового стану

 1.1. Сума господарських коштів, що знаходяться в розпорядженні організації підсумок балансу-нетто 1 с.300 6383 6093

 1.2. Частка основних засобів в активах вартість основних засобів 1 с. 120 2103/6383 = 0,33 1885/6093 = 0,31

 підсумок балансу-нетто с.300

 2. Оцінка ліквідності

 2.1. Величина власних оборотних коштів (функціонуючий капітал) власний капітал + довгострокові зобов'язання - необоротні активи 1 с.490 + c.590-с.190-с.230 (-35) + 2413-2103-207 = 68 (-20) +2225 -1885-268 = 52

 2.2. Маневреність власних оборотних коштів грошові кошти 1 с. 260 126 / (4280-207-4005) = 1,85 150 / (4208-268-3889) = 2,94

 функціонуючий капітал с.290-с.230-с.690

 2.3. Коефіцієнт поточної ліквідності оборотні активи 1 с.290-с.230 (4280-207) / 4005 = 1,02 (4208-268) / 3889 = 1,013

 короткострокові пасиви с.690

 2.4. Коефіцієнт швидкої ліквідності оборотні активи за мінусом запасів 1 с.290-с.210-с.220-с.230 (4280-3500-151-207) / 4005 = 0,11 (4208-3357-21-268) / 3889 = 0,14

 короткострокові пасиви с. 690

 2.5. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) грошові кошти 1 с.260 126/4005 = 0,03 150/3889 = 0,04

 короткострокові пасиви с.690

 2.6. Частка оборотних коштів в активах оборотні активи 1 с.290-с.230 (4280-207) / 6383 = 0,64 (4208-268) / 6093 = 0,65

 всього господарських коштів (нетто) с.300

 2.7. Частка власних оборотних коштів у загальній їх сумі власні оборотні кошти 1 с.290-с.230-с.690 (4280-207-4005) / (4280-207) = 0,017 (4208-268-3889) / (4208-268) = 0,013

 оборотні активи с.290-с.230

 2.8. Частка запасів в оборотних активах запаси 1 с.210 + с.220 (3500 + 151) / (4280-207) = 0,9 (3357 + 21) / (4208-268) = 0,86

 оборотні активи с.290 - с.230

Величина власних оборотних коштів ТОВ «Будівельники» характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття його поточних активів (тобто активів, що мають оборотність менш одного року). Це розрахунковий показник, що залежить як від структури активів, так і від структури джерел коштів. Якщо на початок 2009р. цей показник становив - 6383 тис. руб., то в кінці звітного періоду - 6093 тис. руб. Величина власних оборотних коштів говорить про перевищення поточних активів над поточними зобов'язаннями. Слід розрізняти «оборотні кошти» та «власні оборотні кошти». Перший показник характеризує активи підприємства (II розділ активу балансу), другий - джерела коштів, а саме частина власного капіталу підприємства, розглянуту як джерело покриття поточних активів.

Маневреність функціонуючого капіталу. На початок звітного періоду у ТОВ «Будівельники» частка власного капіталу у фінансуванні поточної діяльності була менше, ніж на кінець звітного періоду, що характеризує значення 2,94. На початок року цей показник становив 1,85. Можна сказати, що підприємство впоралося з ситуацією. Для нормально функціонуючого підприємства цей показник звичайно міняється в межах від нуля до одиниці. За інших рівних умов зростання показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Прийнятне орієнтовне значення показника встановлюється підприємством самостійно і залежить, наприклад, від того, наскільки висока його щоденна потреба у вільних грошових ресурсах.

Коефіцієнт поточної ліквідності, тобто оцінка ліквідності активів, показує, скільки рублів поточних активів припадає на один карбованець поточних зобов'язань, у ТОВ «Будівельники» на початок звітного періоду склав 1,02., а на кінець 1,013. Тобто підприємство погашає короткострокові зобов'язання в основному за рахунок поточних активів; отже, якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, підприємство успішно функціонує. Зростання в динаміці - сприятлива тенденція, у нас спостерігається зворотне.

Коефіцієнт швидкої ліквідності, аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності; однак обчислюється по більш вузькому колу поточних активів. З розрахунку виключається найменш ліквідна їх частина - виробничі запаси. Логіка такого виключення полягає не тільки в значно меншій ліквідності запасів, але, що набагато важливіше, і в тому, що грошові кошти, які можна виручити у разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижче витрат з їх придбання. У аналізованого мною підприємства цей показник на початок року 0,11, на кінець 0,14.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно. Оскільки розробка галузевих нормативів цих коефіцієнтів - справа майбутнього, на практиці бажано проводити аналіз динаміки даних показників. На нашому прикладі ми якраз спостерігаємо позитивну динаміку цього показника: 0,03 на початок періоду та 0,04 на кінець.

Частка власних оборотних коштів на початок звітного періоду становила 0,64. На кінець періоду ситуація змінилася в кращу сторону і цей показник склав 0,65.

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - стабільність його діяльності у світлі довгострокової перспективи. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів і інвесторів. Фінансова стійкість у довгостроковому плані характеризується, отже, співвідношенням власних і позикових коштів. Однак цей показник дає лише загальну оцінку фінансової стійкості. Тому розроблена система показників.

Таблиця 2

 Найменування показника Формула розрахунку Інформаційне забезпечення На початок року На кінець року

 Звітна форма Номери рядків (с.), Граф (м)

 1 2 3 4 5 6

 3. Оцінка фінансової стійкості

 3.1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу власний капітал 1 с.490 (-35) / 6383 = -0,005 (-20) / 6093 = -0,003

 всього господарських коштів (нетто) с.300

 3.2. Коефіцієнт фінансової залежності всього господарських коштів (нетто) 1 с.300 6383 / (- 35) = -182,37 6093 / (- 20) = -304,65

 власний капітал с.490

 3.3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу власні оборотні кошти 1 с.290-c.230-с.690 (4280-207-4005) / (- 35) = -1,94 (4208-268-3889) / (- 20) = - 2,55

 власний капітал с.490

 3.4. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу позиковий капітал 1 с.590 + c.690 (2413 + 4005) / 6383 = 1,005 (2225 + 3889) / 6093 = 1,003

 всього господарських коштів (нетто) с.300

 3.5. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень довгострокові пасиви 1 с.590 2413 / (2103 + 207) = 1,045 2225 / (1885 + 268) = 1,033

 необоротні активи с.190 + с.230

 3.6. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів довгострокові пасиви 1 c.590 2413 / ((- 35) +2413) = 1,015 2225 / ((- 20) +2225) = 1,009

 довгострокові пасиви + власний капітал с.490 + с.590

 3.7. Коефіцієнт структури позикового капіталу довгострокові пасиви 1 с.590 2413 / (2413 + 4005) = 0,38 2225 / (2225 + 3889) = 0,36

 позиковий капітал с.590 + с.690

 3.8. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів позиковий капітал 1 с.590 + с.690 (2413 + 4005) / (- 35) = -183,37 (2225 + 3889) / (- 20) = -305,7

 власний капітал с.490

Коефіцієнт концентрації власного капіталу, це частка власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке, стабільно і незалежно від зовнішніх кредитів підприємство. Доповненням до цього показника є коефіцієнт концентрації залученого (позикового) капіталу - їх сума дорівнює 1 (або 100%). У нашому прикладі цей показник на початок періоду -0,005, що говорить про часткову залежності підприємства від зовнішніх кредиторів. На кінець року спостерігається зменшення фінансової залежності з боку - 0,003.

Коефіцієнт фінансової залежності на початок періоду склав -182,37, а на кінець періоду -304,65, тобто спостерігаємо збільшення цього показника, що говорить про збільшення позикових коштів у фінансуванні підприємства. Якщо його значення знижується до одиниці (або 100%), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство.

На прикладі ТОВ «Будівельники» можна спостерігати, що позитивна динаміка діяльності підприємства в відчутною мірою відбулася за рахунок залучення довгострокових позик, що видно із значень таких коефіцієнтів, як коефіцієнт структури довгострокових вкладень, коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів і коефіцієнт структури позикового капіталу. Якщо на початок періоду ці коефіцієнти брали значення 1,045; 1,015; 0,38, то на кінець відповідно 1,033; 1,009; 0,36. Зниження величин цих показників у динаміці - позитивна тенденція, що означає, що підприємство все менше залежить від зовнішніх інвесторів. Спостерігається збільшення показника співвідношення власних і залучених коштів з -183,37 на початок періоду до -305,7 на кінець періоду. Значення цього показника високі, що говорить про велику залежність підприємства від позикових коштів.

Не існує якихось єдиних нормативних критеріїв для розглянутих показників. Вони залежать від багатьох чинників: галузевої приналежності підприємства, принципів кредитування, сформованої структури джерел коштів, оборотності оборотних коштів, репутації підприємства та ін. Тому прийнятність значень цих коефіцієнтів, оцінка їхньої динаміки і напрямків зміни можуть бути встановлені тільки в результаті зіставлення по групах.

Оцінка ділової активності спрямована на аналіз результатів та ефективність поточної основної виробничої діяльності

Оцінка ділової активності на якісному рівні може бути отримана в результаті порівняння діяльності даного підприємства і родинних по сфері додатка капіталу підприємств. Такими якісними (тобто неформалізуємим) критеріями є: широта ринків збуту продукції; наявність продукції, що поставляється на експорт; репутація підприємства, що виражається, зокрема, в популярності клієнтів, що користуються послугами підприємства, та ін. Кількісна оцінка робиться по двох напрямках:

- Ступінь виконання плану (встановленого вищестоящою організацією або самостійно) за основними показниками, забезпечення заданих темпів їхнього зростання;

- Рівень ефективності використання ресурсів підприємства.

Для оцінки ефективності використання ресурсів підприємства розрахуємо такі показники:

Таблиця 3

 Найменування показника Формула розрахунку Інформаційне забезпечення На початок року На кінець року

 Звітна форма Номери рядків (с.), Граф (м)

 1 2 3 4 5 6

 4. Оцінка ділової активності

 4.1. Виручка від реалізації - 2 с.010 3346 4286

 4.2. Чистий прибуток - 2 с. 190 19 65

 4.3. Продуктивність праці виручка від реалізації 2, 5 с.010 (ф.№2)

 Немає даних

 (Ф.№5)

 Немає даних

 (Ф.№5)

 середньооблікова чисельність с.760 (ф.№5)

 4.4. Фондовіддача виручка від реалізації 1, 2 с.010 (ф.№2) 3346/2103 = 1,59 4286/1885 = 2,27

 середня вартість основних засобів с.120 (ф.№ 1)

 4.5. Оборотність коштів у розрахунках (в оборотах) виручка від реалізації 1, 2 с.010 (ф.№2) 3346/297 = 11,3 4286/412 = 10,4

 середня дебіторська заборгованість с.240 (ф.№1)

 4.6. Оборотність коштів у розрахунках (в днях) 360 днів 1, 2 см. Алгоритм для показника 4.5 360 / 11,3 = 31,9 360 / 10,4 = 34,6

 Показник 4.5

 4.7. Оборотність запасів (в оборотах) собівартість реалізації 1, 2 с.020 (ф.№2) (2824) / (3500 + 151) = 0,77 (3814) / (3357 + 21) = 1,13

 середні запаси с.210 + с.220 (ф.№ 1)

 4.8. Оборотність запасів (в днях) 360 днів 1, 2 см. Алгоритм для показника 4.7 360 / 0,77 = 467,5 360 / 1,13 = 318,6

 Показник 4.7

 4.9. Оборотність кредиторської заборгованості (у днях) середня кредиторська заборгованість х 360 дн. 1, 2 с.610 + с.620 (ф.№1) (2183 + 1821) / 2824 = 1,42 (1490 + 2399) / 3814 = 1,02

 собівартість реалізації с.020 (ф.№2)

 4.10. Тривалість операційного циклу показник 4.6 + показник 4.8 1,2 см. Алгоритми для показників 4.6, 4.8 31,9 + 467,5 = 499,4 34,6 + 318,6 = 353,2

 4.11. Коефіцієнт погашаемости дебіторської заборгованості середня дебіторська заборгованість 1, 2

 см. алгоритм для показника 4.5 297/3346 = 0,09 412/4286 = 0,096

 виручка від реалізації

 4.12. Оборотність власного капіталу виручка від реалізації 1, 2 с.010 (ф.№2) 3346 / (- 35) = -95,6

 4286 / (- 20

 ) = -214,3

 середня величина власного капіталу с.490 (ф. № 1)

Фондовіддача, характеризує обсяг реалізованої продукції, що припадає на карбованець коштів, вкладених у діяльність підприємства. Для ТОВ «Будівельники» цей показник становить на початок періоду 1,59, на кінець 2,27. Підвищення фондовіддачі призводить за інших рівних умов до зниження суми амортизаційних відрахувань, що припадає на 1 крб. готової продукції та відповідно сприяє підвищенню частки прибутку в ціні товару. Зростання фондовіддачі є одним з факторів інтенсивного зростання обсягу випуску продукції.

Однак спостерігаємо зниження оборотності коштів у розрахунках підприємства, що говорить про те, що у підприємства знизилася ефективність використання коштів.

Узагальненою характеристикою тривалості омертвляння фінансових ресурсів у поточних активах є показник тривалості операційного циклу, тобто того, скільки днів у середньому проходить з моменту вкладення грошових коштів в поточну виробничу діяльність до моменту повернення їх у вигляді виручки на розрахунковий рахунок. У ТОВ «Будівельники» ми спостерігаємо зниження цього показника, що є позитивним фактором.

До основних показників рентабельності, використовуваним в країнах з ринковою економікою для характеристики рентабельності вкладень у діяльність того чи іншого виду, відносяться рентабельність авансованого капіталу і рентабельність власного капіталу. Економічна інтерпретація цих показників очевидна - скільки рублів прибутку припадає на один рубль авансованого (власного) капіталу.

Таблиця 4

 Найменування показника Формула розрахунку Інформаційне забезпечення На початок року На кінець року

 Звітна форма Номери рядків (с.), Граф (м)

 1 2 3 4 5 6

 5. Оцінка рентабельності

 5.1. Чистий прибуток балансовий прибуток - платежі до бюджету 2 с.190 19 65

 5.2. Рентабельність продукції прибуток від продажів 2 с.050 221/3346 = 0,07 85/4286 = 0,02

 виручка від продажів с.010

 5.3. Рентабельність основної діяльності прибуток від продажів 2 с.050 221 / (2824 + 301) = 0,07 85 / (3814 + 387) = 0,02

 витрати на виробництво і збут продукції

 с.020 + с.030

 + С.040

 5.4. Рентабельність сукупного капіталу чистий прибуток 1, 2

 с.190 (ф.№2) 19/6383 = 0,003 65/6093 = 0,01

 разом середнього балансу-нетто с.300 (Ф. № 1)

 5.5. Рентабельність власного капіталу чистий прибуток 1, 2

 с.190 (ф.№2) 19 / (- 35) = - 0,54 65 / (- 20) = -3,25

 середня величина власного капіталу с.490 (ф.№1)

 5.6. Період окупності власного капіталу середня величина власного капіталу 1, 2 с.490 (ф.№1) (-35) / (- 17) = 2,06 (-20) / 71 = -0,28

 чистий прибуток с.140-с.150 (ф.№2)

З наведених вище розрахунків показників рентабельності продукції і рентабельності витрат основної діяльності можна побачити, що значення обох показників за звітний період знизилися. Ймовірно, це сталося у зв'язку з тим, що в звітному періоді збільшилася собівартість продукції (стор. 020, ф. 2).

На прикладі ТОВ «Будівельники» можна сказати підприємство малорентабельне, тому рентабельність продукції становить 2-7 відсотків, що не вкладається в норматив від 15% до 25%.

2.1 Висновки

В результаті проведеного аналізу можна зазначити, що підприємство в аналізованому періоді працювало з невеликим прибутком.

Фондовіддача основних засобів зросла, підприємство стало більш ефективно використовувати виробничі фонди.

За аналізований період підприємство у своїй діяльності також використовувало позикові кошти. У структурі короткострокових пасивів відбулося підвищення кредиторської заборгованості.

Чистий прибуток підприємства на останню звітну дату склала 1,5% до виручки від реалізації, у ТОВ «Будівельники» є власні джерела розвитку виробництва, розширення матеріально-технічної бази. На величину чистого прибутку позитивний вплив надає уміле використання інших активів підприємства.

Основні показники платоспроможності та ліквідності ТОВ «Будівельники» за аналізований період збільшилися.

ТОВ «Будівельники» реалізує свою продукцію в кредит, тим самим кредитує інші підприємства, відволікаючи кошти з власного обороту, що говорить про наявність дебіторської заборгованості, значення якої збільшилася.

В цілому, фінансово-економічний стан ТОВ «Будівельники» слід оцінювати як стійке. Зниження таких коефіцієнтів як коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, говорить про те, що залежність підприємства від зовнішніх інвесторів поступово слабшає. Основний показник результату фінансово-господарської діяльності підприємства - це прибуток, а за період з 1 січня по 30 червня 2009 працювало прибутково, причому на початок періоду чистий прибуток становив 19 тис.руб, а на кінець 65 тис.руб.

Висновок

Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничі та фінансові плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансове становище підприємства. Отже, стійкий фінансовий стан не є щасливою випадковістю, а підсумком грамотного, умілого керування всім комплексом факторів, що визначають результати господарської діяльності підприємства.

Фінансовий стан будівельної організації може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його хорошому стійкому фінансовому стані.

Щоб розвиватися в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства підприємства, потрібно знати, як керувати фінансами, якою повинна бути структура капіталу по складу і джерелам утворення, яку частку повинні займати власні кошти, а яку - позикові. Слід знати і такі поняття ринкової економіки, як фінансова стійкість, платоспроможність, ділова активність, рентабельність та інші.

Головна мета фінансового аналізу - своєчасно виявляти резерви поліпшення фінансового стану будівельної організації і його платоспроможності. При цьому необхідно вирішувати наступні завдання:

- На основі вивчення взаємозв'язку між різними показниками виробничої, комерційної та фінансової діяльності дати оцінку виконання плану по надходженню фінансових ресурсів і їх використанню з позиції поліпшення фінансового стану.

- Прогнозувати можливі фінансові результати, економічну рентабельність виходячи з реальних умов господарської діяльності, наявності власних і позикових ресурсів і розроблених моделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів.

- Розробляти конкретні заходи, спрямовані на більш ефективне використання фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану будівельної організації.

Список використаної літератури

1) «Економіка будівництва» під ред. Ю.Ф. Симонова, навчальний посібник для вузів, М .; 2003

2) «Економіка будівництва», під заг. ред. Степанова І.С., підручник, 3-е видання, М .; 2005

3) Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - Мн .: ІП «Екоперспектіва», 1998 р, 498 стор.

4) «Фінансовий потенціал організації»: навчальний посібник, під ред. Суходоева Д.В., Малахова П.В., Н.Новгород: вид-во Волго-Вятської академії державної служби, 2005

5) «Фінансовий аналіз» Ковальов В.В. - М .: Фінанси і статистика, 1996.

6) Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М .: Видавництво «Бухгалтерський облік», 1998.

7) Н.П. Кондраков. Бухгалтерський облік: Учеб. Посібник. - 4-е вид., Перераб. і доп. - М .: ИНФРА-М, 2003.
Аналіз фінансово-економічної діяльності банку на прикладі АКБ "МБРР"
Зміст Введення. 2 1. Аналіз активних операцій. 6 1.1 Структурний аналіз. 6 1.2 Динамічний аналіз. 7 1.3 Оцінка прибутковості кредитних операцій банку в розрізі клієнтів і прибутковості вкладень банку в цінні папери. 8 1.4 Аналіз коефіцієнтів. 9 2. Аналіз зобов'язань. 12 2.1 Структурний аналіз.

Аналіз іпотечного кредиту в різних банках
РЕФЕРАТ На тему: Аналіз іпотечного кредиту в різних банках По дисципліні: Маркетингове дослідження на фінансових ринках Зміст Введення Аналіз іпотечних кредитів в різних банках Висновок Література Введення Питання житлового кредитування давно мучить багатьох росіян. Кого ні спитай - майже

Аналіз і та прогнозування динаміки РЦБ
Автор доктор техн. наук, професор Савченко Володимир Васильович Ставиться і вирішується завдання створення динамічної моделі ринкової кон'юнктури, здатної швидко адаптуватися до різноманітних форм зовнішніх коригувань курсу цінних паперів. Введення. Поширення комп'ютерної техніки і нових інформаційних

Аналіз діяльності кредитних організацій
Введення Інтелектуальний аналіз даних, або Data Mining, - це процес виявлення в сирих даних раніше невідомих, нетривіальних, практично корисних і доступних інтерпретації знань, необхідних для прийняття рішень у різних сферах людської діяльності. Сучасні технології Data Mining (discovery-driven

Функції фінансів
Зміст Введення 1. Фінанси як економічна категорія 2. Функції фінансів і їх роль в суспільному виробництві 2.1 Розподільна функція фінансів 2.2 Контрольна функція фінансів 2.3 Фінанси в суспільному відтворюванні 3. Фінансова система, її ланки 4. Фінансовий контроль. Управління фінансами

Державні соціальні позабюджетні фонди
Зміст Введення 3Економіческая сутність і структура позабюджетних фондів. Види фондів. 5 Пенсійного фонду Російської Федерації, як один з позабюджетних фондів 8 Аналіз фінансової системи Пенсійного фонду РФ 13 Висновок 19Спісок літератури Введення ПФР був створений для державного управління

Державні доходи і витрати
Зміст Введення 3 Глава 1. Поняття державних витрат і доходів 5 1.1. Характеристика доходів держави. Федеральний бюджет - основа державної казни_ 5 1.2. Характеристика державних витрат. Політика Уряду РФ в області витрат 15 Глава 2. Аналіз бюджету держави 26 2.1 Аналіз доходів і витрат 26 2.2.

© 2014-2022  8ref.com - українські реферати