Головна
Банківська справа  |  БЖД  |  Біографії  |  Біологія  |  Біохімія  |  Ботаніка та с/г  |  Будівництво  |  Військова кафедра  |  Географія  |  Геологія  |  Екологія  |  Економіка  |  Етика  |  Журналістика  |  Історія техніки  |  Історія  |  Комунікації  |  Кулінарія  |  Культурологія  |  Література  |  Маркетинг  |  Математика  |  Медицина  |  Менеджмент  |  Мистецтво  |  Моделювання  |  Музика  |  Наука і техніка  |  Педагогіка  |  Підприємництво  |  Політекономія  |  Промисловість  |  Психологія, педагогіка  |  Психологія  |  Радіоелектроніка  |  Реклама  |  Релігія  |  Різне  |  Сексологія  |  Соціологія  |  Спорт  |  Технологія  |  Транспорт  |  Фізика  |  Філософія  |  Фінанси  |  Фінансові науки  |  Хімія

Електронні гроші - Фінансові науки

НАУКОВА РОБОТА

по темі: "Електронні гроші"

МІНСЬК 2009

Зміст

Введення

1. Теоретичні основи електронних грошей

1.1 Сутність електронних грошей

1.2 Історія та передумови розвитку електронних грошей

1.3 Види електронних грошей

2. Світовий досвід використання електронних грошей

2.1 Досвід регулювання електронних грошей в США

2.2 Досвід регулювання електронних грошей в Західній Європі

2.3 Досвід використання електронних грошей в Російській Федерації

3. Стан та перспективи розвитку електронних грошей в республіці білорусь

3.1 Нормативно - законодавча база регулювання електронних грошей в Республіці Білорусь

3.2 Аналіз стану розвитку електронних грошей в РБ

3.3 Перспективи розвитку електронних грошей в РБ

Висновок

Список використаних джерел

Введення

В Інтернеті є вже майже все, що може знадобитися для людини. Товари, послуги, спілкування, можливість самовираження, ігри і т.д. Звичайно, за деякі послуги треба платити і чим швидше і простіше система платежів, тим краще. Потреба в подібній платіжній системі почали відчувати і продавці, і покупці. І тому були придумані електронні гроші. Завдання будь-яких видів електронних грошей - створення універсальної платіжної середовища, що об'єднує покупців і продавців товарів і послуг. Мета електронних грошей - підвищення економічної ефективності Інтернету як галузі в цілому. Механізм електронних грошей такий, що дозволяє, не відходячи від комп'ютера оплачувати товари, укладати угоди, вести комерційну діяльність. Електронні гроші дуже схожі на електронні платіжні карти, тільки тут не карта і пін-код, а логін і пароль за допомогою яких можна здійснювати грошові операції. Також в будь-який момент часу можна вивести гроші з мережі або ввести їх в мережу через банк, поштовим переказом, готівкою, кредитною карткою і т.п.

Оскільки електронні гроші в даний час отримують все більше поширення, вони потребують вироблення комплексного знання про них. Метою даної роботи є виявлення основних проблем, тенденцій та шляхів розвитку електронних грошей в контексті в контексті світового досвіду.

Для досягнення мети дослідження були поставлені такі завдання:

1) проаналізувати історію розвитку і визначити сутнісні характеристики електронних грошей;

2) розглянути види електронних грошей;

3) провести порівняльний аналіз регулювання та використання електронних грошей на прикладі США, Західної Європи та Російської Федерації;

4) дослідити особливості розвитку та нормативно-правову основу регулювання електронних грошей в Республіці Білорусь;

5) визначити шляхи розвитку електронних грошей в Республіці Білорусь.

Об'єктом дослідження є електронні гроші як еквівалент традиційних паперових грошей, а предметом - функціонування електронних грошей в Республіці Білорусь.

У процесі написання роботи були використані наукові розробки різних авторів, дані періодичної преси (статті журналів) та Інтернет - сайтів, присвячених дослідженню даної проблеми.

1. Теоретичні основи електронних грошей

 1.1 Сутність електронних грошей

У західній науковій літературі ідея так званих "електронних грошей", або "електронної готівки", була вперше висловлена Девідом Чоумом ще наприкінці 1970-х років на хвилі ейфорії навколо перших систем цифрового підпису та цифрових конвертів на основі систем захисту інформації з двома ключами - відкритим (загальнодоступним) і індивідуальним. В даний час ця ідея не викликає розбіжностей серед дослідників і провідних банкірів зарубіжних країн. Найбільш детальна дефініція [1] "електронних грошей" була запропонована О. Іссинг - членом Правління Європейського центрального банку: "електронне зберігання грошової вартості за допомогою технічного пристрою, для здійснення платежів не тільки на адресу емітента, а й на адресу інших учасників". Однак дана дефініція не є задовільною, оскільки не виділяє істотні ознаки характеризується поняття і не розкриває його юридичну природу.

У науковій економічній літературі термін "електронні гроші" використовується вже досить давно, з середини 1970-х років. Багато радянські та російські економісти згадували у своїх наукових роботах дане поняття, проте використовували його в абсолютно різному контексті. Наприклад, група авторів (В.М. Усоскин, Г.Г. Матюхін та ін.) Розуміють під терміном схему безготівкових розрахунків з використанням "грошей у банківському комп'ютері", що пересилаються по банківських мереж.

Термін "електронні гроші" часто використовується відносно широкого спектра платіжних інструментів, що базуються на інноваційних технічних рішеннях у сфері реалізації роздрібних платежів.

Під поняттям електронних грошей помилково розуміють традиційні банківські картки (як предавторізованние (мікропроцесорні), так і з магнітною смугою), або передплачені картки підприємств торгівлі (сервісу, послуг), що містять відомості про "попередньо оплачених товарах-послуги", до яких, зокрема , відносяться одноцільові карткові продукти, пропоновані телефонними та бензозаправних компаніями, окремими мережами магазинів або транспортними компаніями. Головна причина помилковості такого судження - відсутність точного визначення поняття "електронних грошей", який розкриває їх економічну і правову суть, а також відсутність чітких критеріїв віднесення зазначених продуктів до "електронним грошам".

В опублікованому в жовтні 1996 доповіді "Складності для центральних банків, що виникають у зв'язку з розвитком електронних грошей", підготовленому Банком міжнародних розрахунків, "електронні гроші" трактуються як грошова вартість, яка вимірюється у валютних одиницях, збережена в електронній формі на електронному пристрої, що знаходиться у володінні споживача. Дана електронна вартість може бути придбана споживачем і зберігається на пристрої, при цьому вона скорочується в міру того, як споживач використовує даний пристрій з метою здійснення покупок.

Існує два різних види електронних пристроїв: картки з попередньою оплатою і програмні продукти з попередньою оплатою. Що стосується карт з попередньою оплатою, то електронна вартість зберігається на мікропроцесорі, вбудованому в карту, і вартість, як правило, передається, коли картка вставляється в зчитувальний пристрій. Що стосується програмних продуктів, то електронна вартість зберігається на жорсткому диску персонального комп'ютера і передається через телекомунікаційну мережу, подібну Інтернету.

У "Доповіді про електронні гроші", опублікованому Європейським центральним банком в серпні 1998 р, дається інше визначення "електронних грошей". "Електронні гроші в широкому сенсі визначаються як електронне зберігання грошової вартості на технічному пристрої, який може широко застосовуватися для здійснення платежів на користь не тільки емітента, але й інших фірм, і яке не вимагає обов'язкового використання банківських рахунків для проведення трансакцій, а діє як передплачений інструмент на пред'явника ".

Пізніше була прийнята Директива Європейського парламенту та Ради від 18 вересня 2000 № 2000/46 / ЄС "Про діяльність у сфері електронних грошей і пруденційного нагляду [2] над інститутами, які займаються цією діяльністю", в якій уточнено визначення електронних грошей: "грошова вартість, що представляє собою вимогу до емітента, яка:

зберігається на електронному пристрої;

емітується після отримання грошових коштів у розмірі не менше обсягу прийнятих на себе зобов'язань;

приймається як засіб платежу не тільки емітентом, але й іншими фірмами ".

Дане визначення включає в себе як юридичну, так і економічну сутність даного поняття. Слід зазначити, що регулятивна його складова встановлює досить жорсткі норми щодо обсягу емісії "електронних грошей" (тобто обсяг випущених в обіг зобов'язань банку не може бути більше суми грошових коштів, отриманих при їх випуску), що виключають можливість емісії незабезпечених "електронних грошей ".

Правовий підхід, який розглядає функціонування електронних грошей як сукупності правових відносин, відповідно до якого електронні гроші визначаються як грошове зобов'язання емітента, а в процесі обігу виступають як грошова вимога до нього, дозволяють провести аналогії між електронними грошима та дорожніми чеками, векселями або безвідсотковим позикою [ 17].

Згідно з російським законодавством існує три підходи до визначення поняття "електронні гроші": економічний, правовий і технологічний. Проте всі три підходи взаємопов'язані і характеризують різні сторони електронних грошей. Найбільш повне визначення, що враховує всі особливості електронних грошей, повинно звучати таким чином.

Електронні гроші - це передплачений фінансовий продукт, який:

А) являє собою грошове зобов'язання емітента;

Б) випускається після отримання емітентом грошових коштів в розмірі, що не меншому випускається вартості;

В) не вимагає використання при трансакції банківських рахунків;

Г) приймається як засіб платежу економічними суб'єктами іншими, ніж емітент;

Д) інформація про розмір грошової вартості зберігається в електронній формі на пристрої у володінні власника.

Пункт "а" відображає правовий підхід до визначення електронних грошей, пункт "д" - технологічний. Пункт "в" характеризує властивість електронних грошей, яке відрізняє їх від систем віддаленого доступу до рахунків, а пункт "г" - від одноцільових чіпових карт, наприклад, телефонної компанії [16].

Електронні гроші повністю моделюють реальні гроші. При цьому, емісійна організація - емітент - випускає їх електронні еквіваленти, звані в різних системах по-різному (наприклад, купони). Далі, вони купуються користувачами, які з їх допомогою оплачують покупки, а потім продавець погашає їх у емітента. При емісії кожна грошова одиниця завіряється електронним друком, який перевіряється випускаючою структурою перед погашенням.

Одна з особливостей фізичних грошей - їх анонімність, тобто на них не вказано, хто і коли їх використовував. Деякі системи, аналогічно, дозволяють покупцеві отримувати електронну готівку так, щоб не можна було визначити зв'язок між ним і грошима. Це здійснюється за допомогою схеми сліпих підписів.

Варто ще відзначити, що при використанні електронних грошей відпадає необхідність в аутентифікації, оскільки система заснована на випуску грошей в обіг перед їх використанням.

Покупець заздалегідь обмінює реальні гроші на електронні. Зберігання готівки у клієнта може здійснюватися двома способами, що визначається використовуваною системою:

на жорсткому диску комп'ютера.

на смарт-картах.

Різні системи пропонують різні схеми обміну. Деякі відкривають спеціальні рахунки, на які перераховуються кошти з рахунку покупця в обмін на електронні купюри. Деякі банки можуть самі емітувати електронну готівку. При цьому вона емітується тільки по запиту клієнта з подальшим її перерахуванням на комп'ютер або карту цього клієнта і зняттям грошового еквівалента з його рахунку. При реалізації ж сліпого підпису покупець сам створює електронні купюри, пересилає їх в банк, де при вступі реальних грошей на рахунок вони завіряються печаткою і відправляються назад клієнтові. Поряд із зручностями такого зберігання, у нього є і недоліки. Псування диска або смарт-карти обертається безповоротною втратою електронних грошей.

Покупець перераховує на сервер продавця електронні гроші за покупку.

Гроші пред'являються емітенту, який перевіряє їх достовірність.

У разі достовірності електронних купюр рахунок продавця збільшується на суму покупки, а покупцеві відвантажується товар або виявляється послуга [3].

На малюнку 1.1 приведена схема розрахунків за допомогою електронних грошей.

Рис.1.1 Схема розрахунків за допомогою електронних грошей.

Як видно з рис.1.1

 1.2 Історія та передумови розвитку електронних грошей

Історія електронних грошей бере свій початок з середини 20-го століття. Досить "нова" історія. Проте вже з цього моменту електронні гроші постійно розвиваються і проявляються в нових формах [4] і видах [5].

У 50-і рр. почався пошук більш економічних форм платежів, який значно посилився в 60 - 70-ті рр. завдяки впровадженню в банківську сферу досягнень науково-технічного прогресу.

Вперше в 1959 р, "Бенк оф Америка" в Сан-Франциско ввів у дію повністю автоматизовану електронну установку для обробки чеків і ведення поточних рахунків.

Потім пішло впровадження більш досконалих поколінь ЕОМ, що дозволило підключити до них багатьох абонентів за допомогою дистанційних пристроїв - виносних пультів-терміналів. Цей процес охопив усі банки США та інших країн [6].

Умовно можна виділити чотири основні етапи у розвитку електронних грошей:

1 етап (60-ті - начало70-х Г.20 століття) характеризується впровадженням в обіг магнітних кредитних дебетових карт, а також широким використанням електронної системи платежів;

2 етап (друга половина 80-х Г.20 століття) - впровадження в обіг смарт-карт або "карт з збереженої сумою". В даний час більшість західних дослідників розглядає смарт-карти в якості одного з елементів електронних грошей. У той же час смарт-картки є одним з інструментів електронних грошей, так званим "продуктом-ключем". За ці роки магнітні картки та смарт-карти не замінили готівку, а лише дали їх власникам можливість більш ефективно розпоряджатися своїми рахунками в банках. Незважаючи на те, що сучасні системи безготівкових розрахунків за допомогою карт мають масу очевидних переваг (зниження витрат звернення, безпека, зручність використання, додаткові пільги і т.д.), готівкові гроші остаточно не зникають з обігу і, більше того, в останні роки не спостерігається тенденції до скорочення їх частки у світовому обігу (на частку готівки зараз припадає близько 10-20% від загальної грошової маси). Це відбувається тому, що готівкові розрахунки зі свого боку мають ряд позитивних, з точки зору платника, властивостей: по-перше, можливістю безумовного і необмеженого розпорядження своїми засобами, по-друге, більшою, порівняно з системами електронних розрахунків, оперативністю, в- третє, що особливо важливо, анонімністю.

3 етап (середина 90-х Г.20 століття) характеризується появою нових видів електронних грошей - "мережевих грошей", які дозволяють здійснювати платежі в режимі реального часу або "он-лайн" в комп'ютерних мережах. Ці платежі можливі завдяки спеціально розробленому програмному забезпеченню;

4 етап (прогноз: перша половина 21 століття).

Історія розвитку електронних грошей пов'язана з перекладом записів на банківських рахунках з паперових носіїв інформації на електронні. По суті, перший історичний вигляд електронних грошей є електронним банківським депозитом [7]. Це приблизно 50-і рр. 20-го сторіччя.

Вмонтування мікропроцесора в пластикову карту зумовило появу в другій половині 80-х років нового виду електронних грошей. З економічної точки зору, даний вид електронних грошей є безготівковим платіжним інструментом. Справа в тому, що перерахування електронних грошових одиниць з карти покупця на карту продавця не погашає зобов'язань боржника і тільки є передумовою для здійснення розрахунку за банківськими рахунками. Право продавця (в даному випадку кредитора) розпоряджатися отриманими електронними грошима обмежується можливістю їх перерахування в обмін на безготівкові гроші в обслуговуючий банк.

Основною відмінною рисою даного виду електронних грошей, насамперед, від відомих всім кредитних і дебетових карт, є їх анонімність. З одного боку, електронні гроші можуть не враховуватися на банківських рахунках споживачів, а тільки на рахунках емітента або розповсюджувача. З іншого - при здійсненні угоди розрахунковий документ, що містить персональні дані власника електронних грошей, може не складатися. Однак слід зауважити, що подібним якістю, анонімністю, володіють не всі електронні гроші даного виду. Правила їх функціонування встановлює компанія-емітент.

Істотним недоліком електронних грошей даного виду є відсутність автономності їхнього функціонування. Як вже зазначалося раніше, кредитор не має права розпоряджатися ними в якості платіжного засобу, а може лише отримати їх грошове покриття в обслуговуючого банку.

Даний недолік в якійсь мірі був подоланий з появою в середині 90-х років нового виду електронних грошей. На відміну від двох попередніх видів електронних грошей, які є безготівковими формами грошових коштів, новий вид електронних грошей виступив аналогом готівки (банкнот). Електронні гроші нового виду мають здатність переходити від одного споживача до іншого без участі посередників (кредитних організацій), що було необхідно перш. Іншими словами, ці електронні гроші здатні виконувати функцію, властиву тільки готівці, - функцію засобу обігу.

Крім того, в якості технічного пристрою, на якому можуть зберігатися електронні гроші, тепер крім пластикової карти може виступати жорсткий диск персонального комп'ютера.

Проте дані електронні гроші, будучи зобов'язаннями комерційних банків, не є законним платіжним засобом, що значно скорочує сферу їх обігу. Як показує практика, вони успішно функціонують тільки в рамках якоїсь локальної системи, де є основним платіжним засобом. У відкритих платіжних системах даний вид електронних грошей, як правило, не витримує конкуренції з боку інших платіжних інструментів. Основними причинами цього є обмеженість території використання електронних грошей та операційні труднощі, що виникають в силу недосконалості технологій і технічної оснащеності. Саме вони виступили головними причинами провалу двох відкритих систем, в яких функціонували електронні гроші, - на олімпіаді в Атланті в 1996 році і в Верхньому Вест-Сайді (Манхеттен) в 1997-1998 роках [8].

В даний час в деяких країнах, насамперед, у Сінгапурі, ведеться робота по наданню електронним грошам статусу законного платіжного засобу.

У цій ситуації електронні гроші стануть безстроковими зобов'язаннями держави. Хоча не виключений варіант, що вони залишаться зобов'язаннями приватних кредитних інститутів. У кожному разі, електронні гроші будуть обов'язкові до прийому всіма суб'єктами держави поряд з іншими платіжними засобами. Новий вид електронних грошей буде поєднувати в собі властивості безготівкових та готівкових грошей. Вони можуть зберігатися на технічних пристроях як комерційних банків, так і споживачів.

При здійсненні розрахунків вони здатні переходити з технічного пристрою одного банку на технічний пристрій іншого банку, при цьому відбуваються відповідні бухгалтерські проводки по банківських рахунках, - аналогія з безготівковими грошима. Крім того, електронні гроші здатні переходити від одного суб'єкта до іншого, а від нього до третього без участі банків - аналогія з готівкою деньгамі.1.3 Види електронних грошей

Історія розвитку електронних грошей зумовила появу і функціонування сьогодні різних їх видів:

За способом зберігання електронних грошей:

електронні гроші на апаратній основі. Електронні гроші зберігаються на чіпі, носієм якого є пластикова карта ("електронний гаманець");

електронні гроші на програмній основі. Електронні гроші зберігаються на жорсткому диску комп'ютера і їх передача здійснюється за допомогою програмного забезпечення через телекомунікаційні мережі ("цифрові гроші").

За способом обробки даних про операції:

централізовані системи електронних грошей ("підконтрольні"). Відомості про операції за участю електронних грошей відображаються в централізованому банку даних;

децентралізовані системи електронних грошей ("непідконтрольні").

За формою організації електронної грошової системи:

однорівнева система електронних грошей, що включає тільки емітента (емітентів);

дворівнева система електронних грошей, що включає емітента (емітентів) і банки-розповсюджувачі;

трирівнева система електронних грошей, що включає емітента (емітентів), банки-розповсюджувачі і кредитні організації, що забезпечують завершення міжбанківських розрахунків за операціями з електронними грошима.

По суб'єкту емісії:

електронні гроші, що емітуються приватними інститутами;

електронні гроші, що емітуються центральним банком.

По валюті зобов'язання емітента:

одновалютні системи електронних грошей;

багатовалютні системи електронних грошей.

За ступенем збереження анонімності:

системи електронних грошей з обмеженою анонімністю;

системи електронних грошей з повною анонімністю.

За формою: звернення в грошовому обороті

безготівкові електронні гроші;

готівкові електронні гроші.

За терміном обігу:

електронні гроші з обмеженим терміном обігу;

безстрокові електронні гроші.

За причетності до субститутів або суррогатам грошей:

електронні гроші, виступаючі грошовими субститутами;

електронні гроші, виступаючі грошовими сурогатами.

З обмеження на величину суми зберігання і платежу:

системи електронних грошей з встановленими обмеженнями на суму зберігання та платежу;

системи електронних грошей з не встановленими обмеженнями на суму зберігання та платежу.

За ступенем відкритості:

закрите циркулюючі системи електронних грошей;

відкрито циркулюючі системи електронних грошей.

Таким чином, електронні гроші - це нова форма кредитних грошей, представлених у вигляді електронних імпульсів на технічному пристрої і виконують в сукупності функції міри вартості, засобу обігу, засобу платежу, засобу накопичення, а також функцію світових грошей.

Природа електронних грошей багатоаспектна. Електронні гроші мають не тільки товарної, але і кредитної, правової та інформаційної природою.

У своєму еволюційному розвитку електронні гроші пройшли шлях від безготівкової форми звернення до готівковій формі звернення. При цьому грань відмінностей між безготівковими та готівковими електронними грошима поступово стирається.

Електронні гроші постійно розвиваються, що знаходить своє відображення в різноманітті їх видів.

2. Світовий досвід використання електронних грошей

 2.1 Досвід регулювання електронних грошей в США

У США питання розвитку електронних грошей та системи роздрібних транзакцій є предметом активної дискусії. Тут прагнуть уникнути суворої регламентації діяльності в цій сфері і тим самим стимулювати інновації в ній. У 1996 р Валютний контролер (Comptroller of the Currency) Е. Людвіг заявив, що модернізацію американської банківської та фінансової системи слід пов'язувати не з реформою закону Гласа - Стігала, а з розвитком електронних засобів платежу [9].

Головна рекомендація керуючих Федеральною резервною системою (далі - ФРС) - не поширювати на емітентів електронних грошей "правило Е" (Regulation E), що встановлює порядок здійснення електронних трансфертів (Electronic Fund Transfers). На думку ФРС, емісія електронних грошей не повинна обмежуватися кредитними інститутами. У доповіді робочої групи з електронної комерції США, опублікованому в 1998 р, також підтримувалася ідея, що системи електронних грошей не повинні піддаватися жорсткому регулюванню.

У той же час Відомство з попередження фінансових злочинів при міністерстві фінансів (Financial Crimes Enforcement Network) вважає необхідною певну регламентацію, щоб протидіяти використанню анонімних електронних платежів у злочинній діяльності. Воно пропонувало застосовувати по відношенню до емітентів електронних грошей Правила проти відмивання грошей (Anti-money Laundering Regulations) [10] і вимоги закону "Про банківську таємницю" (Bank Secrecy Act). Однак це передбачало уточнення визначення фінансового інституту таким чином, щоб включити в нього "діяльність з надання фінансових послуг" (Money Service Business).

Головною особливістю США є наявність декількох рівнів регулювання електронних платежів. ФРС відповідає за безпеку і законність платіжної системи, використовуючи пруденційний нагляд за діяльністю банків і жорсткі контрольні вимоги на учасників системи розрахункових послуг ФРС ("Fed wire"). Ці механізми не стосуються небанківських емітентів електронних грошей. За поточним законодавством США карти з збереженої вартістю, смарт-карти і електронні гаманці розглядаються як борги їх емітента, а не депозити, що дозволяє небанківським організаціям випускати ці інструменти [11].

"Правило Е" покликане забезпечити захист споживачів. Згідно з ним, "продукти з збереженої вартістю містять три атрибути:

1) карту або інший пристрій, що в електронній формі зберігає або забезпечує доступ до зазначеного обсягу коштів, обраних держателем пристрої і доступних для здійснення платежів іншим особам;

2) пристрій є єдиним засобом доступу до грошових коштів;

3) емітент не робить записи про обсяг грошових коштів, пов'язаних з пристроєм, як рахунку на ім'я власника (або виданому кредиті) "[12].

Набувши чинності після подій 11 вересня 2001 Патріотичний акт вимагає, щоб фінансові інститути ідентифікували і перевіряли своїх клієнтів, чи не є вони терористами, які не займаються вони відмиванням грошей, а також оцінювали ризик того, що клієнти можуть використовувати фінансові продукти для підтримки терористичних організацій.

У 2003 р У 45 штатах випуск фізичних засобів зберігання вартості був об'єктом регулювання (резервні вимоги, вимоги до розміру капіталу, ліцензування та ін.). Мета акту "Про уніфікацію фінансових послуг" полягає в забезпеченні однорідної структури регулювання бізнесу в сфері фінансових послуг по всій країні. Відповідно до Акту, емісія електронних грошей розглядається як "грошова передача" (Money Transmission), подібна традиційним послугам з переказу грошей (телеграфним перекладам) або продажу платіжних інструментів (дорожніх чеків). Емітенти електронних грошей розглядаються як "грошових відправників" (Money Transmitters), і повинні регулюватися подібно іншим фінансовим інститутам, традиційно бере участь у платіжному бізнесі.

Широке трактування електронних грошей в США покриває різні схеми, які не передбачають обов'язкового відшкодування грошових коштів. До них можуть ставитися системи е-лояльності (e-loyalty), електронних призових очок (e-bonus points), е-ваучерів (e-vouchers), е-винагород (r-rewards), е-купонів (e-coupons) , електронних миль (e-miles). Ці системи обмежені щодо цільового використання, територіальним охопленням і складом учасників, а тому не є безпосередніми замінниками готівки. До них застосовуються ті ж заходи з безпеки і пруденційного контролю, що і для викуповуються форм власності.

Відсутність поточної небезпеки з боку систем електронних грошей для національного грошового обігу, а також політика щодо лібералізації фінансових послуг є основними причинами, чому федеральний уряд США в даний час жорстко не регулює емітентів електронних грошей і передає питання регулювання їх діяльністю на рівень штатів.

В умовах досить ліберального регулювання електронних грошей на федеральному рівні відповідна діяльність стала об'єктом регулювання на рівні штатів. Одні штати почали включати збережену вартість (як різновид електронних грошей) в існуючі закони про грошові перекази. Наприклад, штат Коннектикут визначає її як форму електронного платіжного інструменту, включаючи сюди і електронні дорожні чеки. Західна Вірджинія включила у визначення грошового переказу "переказ коштів через випуск і продаж карт з збереженої вартістю, які призначені для загального прийняття та використання в комерційних або споживчих транзакціях". Інші штати просто поширили діяльність своїх традиційних законів про грошові перекази на емітентів карт з збереженої вартістю. Так, в Техасі для емісії карт з збереженої вартістю в "відкритої" системі небанківським емітентам необхідно отримати ліцензію відповідно до закону "Про продаж чеків в штете Техас". У відповідність з ним, "карти з збереженої вартістю, випущені небанківськими фінансовими інститутами для використання в" відкритих "системах (тобто для покупки товарів і послуг, пропонованих іншими продавцями, ніж емітент карти), підпорядковані регулюванню в рамках закону" Про продаж чеків " , раз небанківські емітенти тримають грошові кошти третіх осіб. Споживачі покладаються на небанківських емітентів, вважаючи, що карта буде дійсна в різних місцях при купівлі товарів і послуг ".

Отже, в США регулювання зосереджено на окремих платіжних послугах, а не на банківських інститутах. У наявності велика кількість регулюючих і наглядових органів, а також широкий діапазон правил і законів, нерідко вузькоспеціалізованих. Американські органи схильні розглядати електронні гроші просто як модифіковані засобу платежу, поширюючи на них вже існуючі режими регулювання. Враховуючи те, що різні види електронних грошей характеризуються своїм набором споживчих властивостей і ризиків, можна очікувати, що буде відбуватися подальша диференціація регулювання в даній сфері.

 2.2 Досвід регулювання електронних грошей в Західній Європі

Органи грошово-кредитного регулювання Європейського Союзу (далі - ЄС) спочатку займали дуже обережну позицію по відношенню до електронних грошей. Європейський центральний банк (далі - ЄЦБ) і Європейський парламент (далі - ЄП) завжди підкреслювали необхідність піддавати емітентів мінімального, але ясному і суворому регулювання, що гарантує технічну та фінансову безпеку, захист споживачів, а також сумісність різних технічних і економічних систем [13]. Проте конкретні позиції ЄЦБ з приводу регулювання електронних грошей відрізнялися.

У 1994 р Європейський валютний інститут (згодом Європейський центральний банк) опублікував перший офіційний звіт по електронним грошам. У ньому передбачалося, що випуск таких грошей повинен бути дозволений тільки банкам [14]. У 1998 р ЄЦБ передбачив можливість введення обов'язкових резервних вимог по відношенню до їх емітентів, а також наполягав на введенні обов'язки емітента відшкодовувати електронні гроші в звичайних грошах або банківських депозитах (за номіналом) на прохання пред'явника. Отже. Фонди, що лежать в основі електронних грошей, емітент повинен був інвестувати тільки в строго певні види активів. Зі свого боку, Європейська комісія (далі - ЕК) допускала випуск електронних грошей небанківськими інститутами і навіть спрощений порядок регулювання їх діяльності. ЄК також вважала, що слід передбачити можливість надання кредитів в електронних грошах. Однак ЄЦБ оскаржував такий підхід.

По ряду питань думки ЄК і ЄЦБ збігалися. Так, ними підкреслювалася необхідність гарантувати сумісність різних національних систем електронних грошей, номінованих у євро. Розвиток платежів електронними грошима розглядалося як один з факторів успіху введення єдиної європейської валюти. У цьому зв'язку Комітет ЄС з економіки і соціальному розвитку вказував на необхідність відкрити доступ емітентам електронних грошей до централізованих кліринговим системам.

У червні 1998 р З'явилася перша версія директиви ЄК з регламентації діяльності емітентів у сфері електронних грошей (далі - Директива по електронним грошам). Відповідно до неї, до емітентів електронних грошей повинні були застосовуватися тільки деякі заходи банківського регулювання. Зокрема, ЄК вважала за необхідне застосовувати в даному випадку банківські Директиви 77/780 / ЄЕС та 89/646 / ЕЕС, також 91/308 / ЕЕС (проти відмивання грошей) і 92/30 / ЄЕС (про контроль за кредитними установами).

Дуже гостро стояло питання про те, яким установам повинно бути дозволено випускати електронні гроші. У цьому відношенні позиція ЄС, спочатку дуже жорстка, змінилася на більш обережну і зблизилася з підходом США, спрямованим на стимулювання конкуренції між емітентами. Зрештою ЄЦБ став допускати включення емітентів електронних грошей в розряд кредитних інститутів і, відповідно, можливість емісії електронних грошей кредитними інститутами (згідно їх новим визначенням).

Перегляд поняття кредитного інституту в рамках ЄС не припускав введення серйозних обмежень на емісію електронних грошей, від неї відлучалися тільки виробничі підприємства. Однак, ЄС виходив не тільки з необхідності підтримки конкуренції між емітентами, яка б стимулювала розвиток інновацій в галузі засобів платежу, скільки з труднощі встановлення чітких меж сфери банківського посередництва.

Заключна версія Директиви по електронним грошам (2000/46 / ЄС) містить таке визначення: "Електронні гроші є грошовою вартістю, представленою зобов'язанням емітента, яка: (1) зберігається на електронному пристрої, (2) випускається з отримання коштів емітентом, в розмірі не менше внесеної в якості передоплати грошової вартості; (3) приймається як засіб платежу іншими інститутами, ніж емітент [15] ".

Діяльність емітентів електронних грошей крім їх емісії обмежена наступними операціями: (1) наданням тісно пов'язаних фінансових і нефінансових послуг, таких як адміністрування електронних грошей (поширення та облік), а також випуск і адміністрування інших платіжних засобів за винятком тих, які засновані на тій чи іншій формі кредиту; (2) збереженням інформації на електронних носіях, які надійшли від інших підприємств або суспільних інститутів. Емітенти електронних грошей не повинні мати паїв в інших підприємствах за винятком тих, діяльність яких також пов'язана з випуском або розповсюдженням електронних грошей.

Серед основних заходів з регулювання діяльності у сфері електронних грошей можна відзначити наступні:

1. Мінімальні вимоги до обсягу початкового капіталу емітента електронних грошей становлять 1 млн. Євро. Емітенти повинні постійно мати власні кошти в обсязі, що дорівнює або перевищує 2% від розміру поточних зобов'язань (або середньої величини загальних фінансових зобов'язань за шість останніх місяців) з емісії електронних грошей.

2. Емітенти електронних грошей повинні інвестувати кошти в розмірі, не меншому, ніж їхні фінансові зобов'язання, пов'язані з емісією електронних грошей, в активи, які або характеризуються нульовим ризиком і високим ступенем ліквідності (готівка, урядові зобов'язання і зобов'язання центральних банків зони А, зобов'язання органів ЄС, зобов'язання, гарантовані федеральними урядами або центральними банками зони А та ін.), або в поточні депозити, що зберігаються в кредитних інститутах зони А, у відповідність до Директиви 2000/12 / ЄС, або інші високоліквідні боргові інструменти, що відповідають вимогам статті 2 (12) Директиви 93/6 / ЄЕС.

3. Не менше двох разів на рік емітенти електронних грошей повинні повідомляти контрольним органам інформацію про обсяг власного капіталу і фінансових зобов'язань по емісії електронних грошей, а також інформацію про активи, в які здійснюються інвестиції.

4. Емітенти повинні забезпечувати відшкодування електронних грошей на вимогу держателя у формі готівки або депозитного перекладу на банківський рахунок без будь-яких процентних платежів, за винятком плати за переклад. Емітентам також рекомендовано встановлювати максимальне значення вартості, що зберігається в електронному гаманці, мінімальний термін дії електронних грошей і терміни їх відшкодування.

Директива ЄС виключає з системи регулювання ті види електронних грошей, коли емітується зобов'язання не є повноцінним засобом обміну, тобто приймається тільки на обмеженому числі підприємств або в рамках закритих фінансових відносин, наприклад, в маркетингових або дістрібьютівних схемах.

До теперішнього часу більшість країн - учасниць ЄС втілили директиву ЄС з електронним грошам у своєму локальному законодавстві. Залишилися лише несуттєві відмінності.

В Австрії та Ірландії обмежений максимальний обсяг електронних грошей, який можна зберігати на електронному носії (2000 і 5000 євро відповідно). Швидше за все, це зроблено для того, щоб зафіксувати саме платіжну функцію електронних грошей.

У Великобританії передбачається можливість випуску електронних грошей з дисконтом, що покликане стимулювати більш широке їх використання в розрахунках.

У ФРН електронні гроші трактуються як "грошова вартість, збережена на електронному інформаційному носії у формі вимоги на емітента, яке приймається третіми особами в якості засобу платежу, не будучи законним (обов'язковим, наприклад) платіжним засобом (legal tender)".

У Нідерландах використовується більш широке визначення: "грошова вартість на електронному пристрої".

У Швеції електронні гроші визначаються як "грошова вартість, представлена зобов'язанням емітента, яка без наявності індивідуального рахунку зберігається на електронному пристрої і яка схвалена як засіб платежу іншими одержувачами, ніж емітент".

У Фінляндії мова йде про "торбі грошей на електронному пристрої, що знаходиться у розпорядженні споживача [16]".

При визначенні емітентів електронних грошей в національному законодавстві країн ЄС можна виділити два існуючих підходу:

1) "емітенти електронних грошей визначаються як різновид кредитних інститутів" (Австрія, Німеччина, Голландія, Іспанія, Португалія, Франція) .2) "емітенти електронних грошей визначаються як інститути (організації), які випускають засоби платежу у формі електронних грошей і мають на це відповідну ліцензію "(Ірландія, Данія, Швеція, Великобританія [17]).

Основні відмінності між двома підходами виникають в наслідок національних особливостей регулювання банківської діяльності та бізнесу у сфері фінансових послуг. Так, якщо в одній країні платіжний продукт, випущений фінансовим інститутом, юридично не класифікується як електронні гроші, до нього застосовується полегшене регулювання. В іншій країні той же самий продукт може розглядатися як депозит, що обумовлює застосування більш жорсткого порядку регулювання відносно його емітента. У цьому зв'язку Директиву 2000/46 / ЄС можна розглядати як крок по шляху гармонізації та уніфікації регулювання емісійної діяльності в сфері електронних грошей у країнах ЄС.

Таким чином, в Європі регулювання електронних грошей стало інтегральною частиною банківського регулювання. Обрана стратегія відображає європейську традицію значного державного контролю за системою грошових розрахунків, яка поширена і на електронні гроші [18].

2.3 Досвід використання електронних грошей в Російській Федерації

В області створення власних електронних грошей Росія практично не відстала від західних країн. На початку 1998 року в Росії групою компаній була створена система PayCash - потужний інструмент для зберігання і передачі по відкритих мережах фінансової інформації. У 2004 році група включила в себе сім компаній і спільних проектів, серед яких Яндекс. Гроші (Росія), Cyphermint і VCOM (США), Інтернет. Гроші (Україна), DramCash (Вірменія). PayCash - володар ряду престижних нагород і патентів, серед яких є "Сертифікат особливого визнання Конгресу США".

В кінці 1998 року з'явилася найвідоміша і поширена на даний момент система платежів WebMoney. Скористатися її послугами можна за допомогою спеціальної клієнтської програми WM Keeper Classic або через web-додаток WM Keeper Light і браузер.

До кінця 2002 року група російських і українських економістів і програмістів створила систему RUpay, що представляє собою інтегратор платіжних систем. У ньому програмно об'єднані в одну систему кілька електронних платіжних систем і обмінні пункти. При реєстрації в RUpay не запрошується особиста інформація про користувача і не потрібно ніяких документів.

В той же час, для заспокоєння своїх клієнтів, стурбованих частими випадками шахрайства, деякі електронні платіжні системи ввели сертифікацію користувачів. Так, WebMoney видає власникам Інтернет-магазинів та інших сервісів атестати, які свідчать про те, що постачальник товарів або послуг вказав вірні дані про себе. Покупець завжди може, перш ніж платити за щось, подивитися атестат продавця і вирішити, чи варто мати з ним справу. У несумлінного клієнта WebMoney може відкликати атестат, тобто зробити його нефункціональним. У свою чергу, RUpay оголосила про введення практики гарантованого відшкодування коштів користувачам. Якщо ви відправили платіж помилково не туди або стали жертвою шахраїв, вам повернуть гроші.

Таким чином, продавець чи покупець, який здійснює розрахунки за допомогою системи RUpay, отримує 100% гарантію виконання контрагентом своїх зобов'язань.

Система WebMoney має незвичайну для російського ринку структуру користувачів: у ній лише 3% платежів дають мобільний зв'язок і комунальні послуги; все інше - це платежі між фізичними особами, онлайн-ігри, Інтернет-послуги, гемблінг і спортивні ставки, цифрові товари та контент (книги, музика, відео). Незважаючи на стереотипне сприйняття, це зовсім не микроплатежи: наприклад, в онлайн-іграх досить часто відбуваються разові платежі в еквіваленті 2-5 тисяч доларів.

За даними CNews Analytics, ринок електронних грошей відрізняється гігантськими темпами зростання. Його ємність зросла з 1397 млн. Дол. В 2004 р і 3353 млн. Дол. В 2005 р до 7732 млн. Дол. В 2006 році.

Середній приріст обсягів операцій провідної п'ятірки гравців перевищував 150% на рік, а у самого активного гравця - системи ОСМП - він склав 500% у 2005 р і 261% в 2006 році. Російський ринок електронних платіжних систем сформувався як олігополія. На ньому виділяється 5-7 найбільших гравців, на яких припадає 90% ринку [19]:

 Киберплат ОСМП WebMoney E-port Елекснет

 Частка ринку (%), 2005 33 15 19 22 10

 Частка ринку (%), 2006 34 23 19 17 липня

Середньорічні темпи зростання на рівні 50% показує і ринок банківських карт, що видаються російськими банками фізичним особам. Їх кількість зросла з 35 млн. У 2004-му і 54,5 млн. У 2005-му до 74,6 млн. Штук в 2006 році. На жаль, спостерігається деякий структурний перекіс у використанні банківських карт. За даними Центрального банку РФ і компанії CNews Analytics, 94,5% операцій з ними є зняттям готівки, і лише 6,5% операцій являють собою оплату будь-яких товарів і послуг. Це пояснюється широким поширенням різних зарплатних схем з використанням банківських карток.

Ринок майбутнього операторам електронних платіжних систем бачиться складається з 4 основних сегментів: стільниковий зв'язок, платежі в ЖКГ, комунальні платежі та оплата Інтернет-контенту.

Складності з відкриття емітента електронних грошей порівнянні зі складнощами процедури реєстрації та ліцензування нового банку. У США отримати т. Н. Money Transmitter License - ліцензію оператора з переказу грошей - було значно легше ... до сумнозвісного "11 вересня", після чого "вимоги до електронних платіжних систем посилилися до абсурду". Тепер кожна операція і кожен користувач повинні бути ідентифіковані. Причому якщо в Європі операції по рахунках, на яких лежить менше 200 євро, можуть бути анонімними, то в США навіть цього виключення з системи тотального фінансового контролю не існує. Причому в американських електронних платіжних системах задіяні переважно банківські системи ідентифікації.

У російській практиці одне з дієвих рішень в даному питанні - це введена електронна платіжна система WebMoney - багаторівнева система атестації. Персональний атестат передбачає нотаріальне посвідчення особи користувача системи. При міжсистемних ж платежах безпеку операцій забезпечується принципом сполучених посудин (таке порівняння вжив представник WebMoney). Для "прикордонної" безпеки система WebMoney в обов'язковому порядку фіксує дані рахунки одержувача платежу в іншій системі або паспортні дані фізичної особи, що знімає виведені з системи кошти готівкою. У WebMoney діють з іншими провідними російськими та світовими операторами "гарячі лінії" з обміну інформацією про підозрілі трансакції. Результатом такого інформаційного обміну може з'явитися досудове заморожування підозрілого межсистемного перекладу.

Анонімність і можливість здійснювати операції практично миттєво, не сходячи з місця, залучають користувачів в електронні платіжні системи. Однак саме анонімність вкрай дратує податкові та силові структури. Можливо, при бажанні в МВС і зуміють обчислити шахрая або власника сайту з дитячою порнографією, але сил і часу на це піде багато [20].

Що стосується нормативно-правового регулювання діяльності електронних платіжних систем, то, незважаючи на те, що вони з'явилися вже досить давно, досі питання правового регулювання електронних платіжних систем залишається відкритим. З одного боку, все просто - платіжні системи самим фактом свого існування і динамікою розвитку доводять, що можуть прекрасно працювати в рамках вже існуючого російського законодавства. З іншого - в законах все ще немає поняття "електронна валюта", так що електронні платіжні системи змушені діяти за принципом "що не заборонено, те дозволено", оперуючи термінами, що дозволяють обійти поняття "гроші", і адаптуючи свої юридичні моделі під чинне законодавство .

Подібна ситуація не заважає успішному розвитку платіжних систем в Росії, проте багато хто вважає, що діяльність електронних платіжних систем все ж необхідно більш ретельно регламентувати законодавством - тільки тоді їх робота стане повністю "прозорою". Інші ж вважають, що нові закони не потрібні, оскільки і старі прекрасно працюють, в тому числі і в сфері електронних платежів.

В цілому, враховуючи всі складнощі, викликані відсутністю спеціалізованого юридичного фундаменту електронних фінансів, можна припустити, що нинішня ситуація надає своєрідне благотворний вплив на ринок електронних платіжних систем. Зараз, як свого часу в США, на російському ринку електронних платежів маса гравців. З одного боку добре, що у користувачів є вибір, але все ж ця ситуація нагадує "валюти" стародавньої Русі, коли кожен князь карбував власні погано конвертовані монети. Завдяки складнощів з законодавством, відбувається "природний відбір". Зрештою виживуть лише найсміливіші, розумні і хитрі. А більшого користувачам і не треба [21].

3. Стан та перспективи розвитку електронних грошей в республіці білорусь

 3.1 Нормативно - законодавча база регулювання електронних грошей в Республіці Білорусь

За даними Міністерства зв'язку Білорусі, наша країна посідає третє місце в СНД за кількістю користувачів Інтернету після Росії і України, і з кожним роком ця кількість збільшується. Це є важливим чинником для розвитку електронних грошей. Також необхідно врахувати ще ряд факторів.

По-перше - це стрімкий розвиток електронної комерції. Зростанню числа інтернет-магазинів можна тільки позаздрити. Інтернет-магазини пропонують товари за значно нижчими цінами, ніж у звичайних магазинах, що робить їх дуже привабливими для користувачів. Так, наприклад, DVD-програвач у віртуальному магазині можна купити на 20-30% дешевше, ніж в "реальному" магазині. За рахунок низької орендної плати та інших накладних витрат товари в таких магазинах коштують значно дешевше, що є незаперечною перевагою.

По-друге - розвиток самих платіжних систем. Надання додаткових послуг і можливостей, зниження процентних ставок комісій - все це приваблює додаткову користувача аудиторію.

У РБ впровадження он-лайн платежів в систему розрахунків здійснюється за тією ж схемою, що і в Росії, хоча і з набагато менш швидкими темпами. По-перше, народ, схоже, не дуже вірить електронним грошам, а може і просто не знає, навіщо вони потрібні. По-друге, білоруське законодавство до подібних видів розрахунків не надто прихильно.

Відповідно до Правил здійснення операцій з електронними грошима, затвердженими Постановою Правління Національного банку Республіки Білорусь від 26.11.2003 р N 201, під електронними грошима розуміються: "зберігаються в електронному вигляді на програмно-технічному пристрої одиниці вартості, що приймаються як засіб платежу при здійсненні розрахунків і виражають суму зобов'язань емітента перед держателем з погашення електронних грошей ". Таким чином, по суті, титульна вартість електронних грошей повинна виражати номінальну вартість грошових коштів, внесених держателем емітенту цих електронних грошей.

Враховуючи специфіку електронних грошей, Національний банк Республіки Білорусь визначив, що "емісію електронних грошей на території Республіки Білорусь можуть здійснювати тільки банки".

Емітуються банками електронні гроші можуть бути номіновані в білоруських рублях або в іноземній валюті. Причому, "максимально можлива сума електронних грошей, що зберігаються на одному програмно-технічному пристрої, не повинна перевищувати в еквіваленті 200 євро за офіційним курсом Національного банку на дату проведення емісії".

Купувати електронні гроші фізичні та юридичні особи, індивідуальні підприємці можуть не тільки у банків-емітентів, а й у їхніх агентів, які уклали відповідні договори з банківськими установами. Грошові кошти, що вносяться (перекладні) для оплати електронних грошей, зараховуються в банку-емітенті на окремий рахунок. В результаті вони знаходяться в розпорядженні некомерційної організації або іншої особи, яка не є банківською установою, що істотно знижує для держателів ризик втрати грошових коштів. Тримачі електронних грошей за своїм бажанням можуть в будь-який момент звернутися для їх погашення в банк-емітент, який зобов'язаний виплатити грошові кошти. Погашення може проводитися і через агента відповідно до умов договору, укладеного агентом з банком-емітентом.

Спеціальна ліцензія або дозвіл на проведення операцій з електронними грошима банкам, агентам, іншим юридичним особам не потрібно. Банк здійснює емісію, розповсюдження, використання, погашення електронних грошей на підставі відповідної ліцензії на здійснення банківських операцій. Наявність у юридичної особи (неемітента електронних грошей), індивідуального підприємця ліцензії (дозволу) на роздрібну торгівлю є достатньою підставою для продажу товарів (послуг) за електронні гроші.

Обмеження при проведенні операцій з електронними грошима на території Білорусі наступні: максимально можлива сума, що зберігається на одному програмно-технічному пристрої, не повинна перевищувати 200 EUR за офіційним курсом Нацбанку РБ на дату емісії, максимальна сума однієї операції, відповідно, також не може бути більше еквівалента 200 EUR на дату операції. Слід зазначити, що це не означає заборони на розміщення на одному носії (наприклад, пластиковій картці) кількох "електронних гаманців", сума кожного з яких не перевищує встановленої межі.

Електронні гроші білоруських емітентів можуть використовуватися власниками і за межами країни. Однак для того, щоб вони могли прийматися до оплати нерезидентами, банки-емітенти укладають з останніми відповідні договори та інформують про це власників.

Фізичні особи не обмежені в частині купівлі електронних грошей, якщо останні купуються на цілі, не пов'язані з підприємницькою діяльністю. Юридичні особи (індивідуальні підприємці) мають право придбати електронні гроші в емітента (агента) для видачі їх своїм працівникам на оплату відрядних витрат і витрат на господарські потреби. А якщо вони є підприємствами торгівлі (сервісу), то можуть приймати електронні гроші, в тому числі емітовані нерезидентами, в оплату за реалізовані товари (послуги). Однак у цьому випадку емітент-нерезидент повинен укласти договір з будь-яким білоруським банком щодо прийняття останнім зобов'язань з погашення його електронних грошей. В даний час офіційна інформація про прийняття якихось білоруським банком таких зобов'язань відсутня.

В Інтернеті користувач може зустріти інформацію про ряд систем, які пропонують свої послуги по здійсненню платежів з використанням передплачених фінансових продуктів ("WebMoney Transfer", "E-Gold", Яндекс. Деньги і т.п.). Згідно з вимогами білоруського законодавства вони є системами електронних грошей. Тому, враховуючи норми Правил, в даний час продаж юридичними особами (індивідуальними підприємцями) товарів і послуг на території Білорусі за електронні гроші вищевказаних систем вважається незаконною доти, поки який-небудь з білоруських банків не прийме зобов'язання з погашення електронних грошей емітентів-нерезидентів і не укладе відповідного договору.

Як вже зазначалося вище, на території РБ емісія електронних грошей може здійснюватися тільки банками-резидентами (нині емітентами електронних грошей в Білорусі є "Белгазпромбанк" і "Технобанк" [22]). Отже, придбання фізичними особами електронних грошей іноземних систем на території РБ за готівку або безготівкові можливо, якщо кошти надходять на окремий рахунок білоруського банку і тільки цей банк має право розпоряджатися даними коштами. Оскільки в даний час жоден з білоруських банків не приступив до емісії електронних грошей якійсь із подібних систем, продаж іноземних електронних грошей на території РБ за готівковий або безготівковий розрахунок не допускається.

Разом з тим білоруське законодавство не містить заборони на придбання фізичними особами таких електронних грошей у нерезидентів з оплатою в безготівковому порядку шляхом переказу грошових коштів на рахунки нерезидентів за кордоном РБ. Придбані таким чином електронні гроші можуть бути використані лише на цілі, не пов'язані з підприємницькою діяльністю.

У той же час, набуваючи електронні гроші нерезидентів, необхідно розуміти, що дані операції пов'язані з певним ризиком втрати коштів. Фактично фізична особа ризикує всієї перерахованої сумою (або її частиною), оскільки емітенти-нерезиденти функціонують в рамках правового поля держави, на території якої вони зареєстровані, і, як правило, гарантами по їх операціями виступають або вони самі, або комерційні організації, які є банківськими установами. В даному випадку вони непідконтрольні Нацбанку РБ і на їх діяльність не поширюються нормативні вимоги білоруського законодавства.

 3.2 Аналіз стану розвитку електронних грошей в РБ

WebMoney і EasyPay - основні учасники на ринку електронних платіжних систем в Республіці Білорусь. За оцінкою фахівців, на їх частку припадає понад 90% всього обороту он-лайн платежів в Білорусі. Яка з цих систем є лідером на ринку, сказати складно через відсутність офіційної статистики [23].

Офіційним днем народження WebMoney прийнято вважати 20 листопада 1998 - дату здійснення першої офіційної транзакції (перерахування грошей). Власником системи стала компанія WM Transfer Ltd, розробкою програмного забезпечення і технічною підтримкою займається ЗАТ "Обчислювальні Сили".

Спочатку єдиною валютою в системі був WMZ (аналог долара США). Пізніше з'явилися аналоги російського рубля, української гривні, євро, узбецького сума. Аналог білоруського рубля виник в жовтні 2006 року. Разом з цією подією білоруси отримали легальну можливість користуватися електронними грошима WebMoney.

Забезпечує роботу системи WebMoney в Білорусі, точніше сказати, "є гарантом титульних знаків WMB" ВАТ "Технобанк". Зі сторінки www.wmtransfer. by білоруські користувачі WebMoney мають можливість здійснювати операції зі своїми електронними грошима [24].

За допомогою webmoney в Білорусі можна не відходячи від комп'ютера:

оплатити послуги мобільного зв'язку (Velcom, МТС, Бест, Diallog);

заплатити за квартиру (тільки для мінчан);

оплатити послуги Космос-ТВ;

оплатити послуги Інтернет-провайдерів, що працюють з даною системою;

оплатити НТВ +;

багато іншого (он-лайн сервіси, товари в Інтернет-магазинах і т.д.) [25].

Так як деякі, особливо закордонні сервіси працюють з WMB, виникає питання "обміну" електронних рублів на інші валюти. В даний час ВАТ "Технобанк" не займається конвертацією електронних грошей, правда цю послугу за невеликі комісійні можуть надати десятки он-лайн "обмінних пунктів".

Система EasyPay (від англ. Easy - легко, Pay - платити) стала першою електронною платіжною системою доступною для білорусів. Вона була створена "Беєгазпромбанку" спільно з одним з провідних Інтернет-провайдерів країни - ТОВ "Відкритий контакт". Ця система почала працювати у листопаді 2003 року, і "Белгазпромбанк" став першим в Білорусі емітентом електронних грошей.

EasyPay - це платіжна система, орієнтована на здійснення швидких платежів в Інтернеті, в першу чергу - мікроплатежів. EasyPay діє тільки на території Білорусі [26].

EasyPay дає певні переваги. Для продавців вони полягають у швидкому зарахування грошей на розрахунковий рахунок, прийомі безготівкових платежів за послуги та товари, що реалізуються через Інтернет, і розширенні ринку збуту за рахунок доставки товару через поштову службу.

Для покупців переваги EasyPay не обмежуються тільки покупкою послуг і товарів через Інтернет, при оплаті яких з платників не стягується комісія.

Сьогодні за допомогою EasyPay можна оплатити комунальні послуги в м Мінську, поповнити баланс свого мобільного (Velcom, МТС, Diallog), оплатити покупки в Інтернет-магазинах, Космос ТБ, а також послуги Інтернет-провайдерів, які передбачають такий спосіб оплати. Перелік постачальників послуг і товарів постійно розширюється. Щомісячне зростання оборотів в цій системі становить 15-17%, а щомісячний приріст користувачів - 8-10%.

Оплата послуг і товарів в цій системі відбувається наступним чином.

Спочатку покупець вибирає послугу або товар в Інтернет-магазині, оформляє замовлення на покупку і в ньому вказує ідентифікатор свого електронного гаманця EasyPay. На підставі оформленого замовлення Інтернет-магазин формує електронний рахунок і передає його в систему EasyPay на ім'я покупця. Покупець заходить в систему EasyPay на сайті www.еasypay. by і там в захищеному режимі оплачує електронні рахунки на раніше зроблені замовлення. Використовуючи можливості системи EasyPay, адміністратор Інтернет-магазину контролює оплату покупки і може підтвердити або спростувати виконання замовлення. Якщо угода відбулася, банк переводить електронні гроші покупця Інтернет-магазину. Отримані електронні гроші Інтернет-магазин пред'являє банку для погашення і отримує на свій розрахунковий рахунок білоруські рублі.

При оплаті послуг і товарів з платників не утримується комісія. Максимальна сума одного переказу в системі становить - 30 базових величин або на сьогоднішній день 1 млн. Рублів, відповідно c Постановою Правління Нацбанку РБ. Мінімально сума не обмежується. Не обмежена також сума коштів, що містяться в електронному гаманці власника. Її можна поповнювати нескінченно.

Одним з вузьких місць системи донедавна була обмежена кількість точок для введення грошей в систему. Але тепер за допомогою РУП "Белпочта" ця проблема частково вирішена. Зараз купити електронні гроші EasyPay можна не тільки у всіх філіях "Беєгазпромбанку", але й в 220 відділеннях зв'язку "Белпочта" в Мінську, містах Мінської області, обласних і районних центрах.

В даний час "Белгазпромбанк" продовжує роботу з розширення можливих точок прийому грошових коштів для покупки електронних грошей. Опрацьовується можливість покупки електронних грошей через інші банки-агенти як за готівкові грошові кошти, так і з використанням пластикових карт [27].

Варто також відзначити, що система EasyPay повністю відповідає білоруському законодавству. Тому існуючі надлишкові обмеження цієї системи або забезпечують її безпеку, або викликані вимогами закону [28].

Порівняльна характеристика платіжних систем [29]:

 1 лютому

 ЗАСНОВНИКИ:

 ВАТ "Технобанк" - Гарант в Білорусі (сама система міжнародна)

 ВАТ "Бєлгазпромбанку"

 ТОВ "Відкритий контакт"

 Працює по всьому світу Працює тільки на території Республіки Білорусь

 Мультивалютна система (емітуються різні валюти) Емітуються тільки еквівалент білоруського рубля

 WMZ - еквівалент долара США

 WME - еквівалент ЄВРО

 WMR - еквівалент російського рубля

 WMB - еквівалент білоруського рубля

 Можливий обмін на валюти інших систем (EasyPay, Яндеск. Гроші, RU. Pay та ін.) Можливий обмін на валюти інших систем (WebMoney, Яндеск. Гроші, RU. Pay та ін.)

 Для роботи з системою необхідна інсталяція спеціальної програми WebMoney Keeper Classic (доступна на сайті безкоштовно), також можлива робота через Web-інтерфейс Для роботи з системою спеціальних програм не потрібно. Робота з системою здійснюється через Web-браузер

 Максимально можлива сума одного платежу - 30 БВ (1050000 білоруських рублів) Максимально можлива сума одного платежу - 30 БВ (1050000 білоруських рублів)

 Купівля електронних грошей здійснюється на пошті, у відділенні банку, інфокіосках Купівля електронних грошей здійснюється на пошті, у відділенні банку, інфокіосках

 WebMoney не перекладаються на картку EasyPay можна переводити на певні картки платіжної системи MasterCard

 Гроші на електронний гаманець переводяться:

 у відділенні банку - 15 хв;

 в поштових відділеннях - до одного банківського дня

 Час зарахування грошей займає:

 у відділенні банку - 30 хв;

 в поштових відділеннях - від 30 хв до одного банківського дня;

 за допомогою пластикою картки - 15-20 хв.

 МОЖЛИВОСТІ (оплата таких видів товарів і послуг):

 1. Послуги зв'язку (всі мобільні оператори Республіки Білорусь + оператори стільникового зв'язку РФ). Крім того, можлива оплата послуг Белтелеком (тільки в м Мінську, м Могильові і їх областях) 1. Послуги зв'язку (всі мобільні оператори Республіки Білорусь)

 2. Інтернет-послуги (найбільші інтернет-провайдери РБ і РФ) 2. Інтернет-послуги (найбільші інтернет-провайдери РБ)

 3. Комунальні послуги (квартплата, електроенергія, газ) тільки в м Мінську 3. Комунальні послуги (квартплата, електроенергія, газ) тільки в м Мінську

 4. Додаткові послуги (телебачення, інтернет-аукціони, он-лайн ігри, сайти знайомств, та інші) 4. Додаткові послуги (телебачення)

 5. Оплата товарів в інтернет-магазинах (більше 600 магазинів в РБ а також інтернет-магазини РФ) 5. Оплата товарів в інтернет-магазинах Республіки

 ТАРИФИ НА ОСНОВНІ ОПЕРАЦІЇ:

 Купівля електронних грошей: Купівля електронних грошей:

 у відділеннях Технобанк - комісія - 0% у відділеннях Беєгазпромбанку, Белпочта, за пластиковими картками Maestro - комісія - 0%

 через Белпочта та відділення інших банків - комісія 3% через відділення інших банків - комісія 1-1,5%

 Погашення (обмін на готівкові) електронних грошей банком - комісія 3-3,2% Погашення (обмін на готівкові) електронних грошей банком - комісія 2%

 Перекази між користувачами - комісія 0,8% від суми Перекази між користувачами - комісія 2% від суми

У квітні 2005 року в Республіці Білорусь був реалізований проект побудови аналогічної платіжної системи - універсальної системи платежів через Інтернет та мобільний телефон "Рапіда Бел" (Система), заснованої на використанні електронних грошей. Правову основу функціонування Системи становлять банківське законодавство, зокрема, постанову Правління Національного банку Республіки Білорусь від 26 листопада 2003 №201 "Про правила здійснення операцій з електронними грошима", інші акти законодавства, а також розроблені відповідно до них Правила Системи, інші локальні нормативні правові акти і договори між учасниками Системи.

Участь у Системі дозволяє банкам отримати додатковий дохід у вигляді комісійних, стягнутих з споживачів платіжно-технічних засобів (далі - ПТС), дохід від залучених грошових коштів, значно збільшити обсяги надаваних послуг внаслідок конкурентного зниження вартості платіжних операцій в порівнянні з традиційними способами надання послуг. Згідно з експертними оцінками, собівартість операції при дистанційному обслуговуванні виявляється на 60% нижче, ніж при обслуговуванні клієнта у відділенні. Проведення платіжного документа через співробітників банку вимагає постійного залучення людських та матеріальних ресурсів [30].

З'явилася також ще одна система: WebPay (www.webpay. By) - система обслуговування платежів по пластикових картах міжнародних і білоруських банків Visa, EuroCard / MasterCard. Це спільний проект "Приорбанк" і білінгової системи WebPay. Процедура оплати така: на інтернет-сайті клієнт формує замовлення, вибирає засобом оплати банківську пластикову карту. Після цього переходить на безпечну сторінку, де вводить дані, необхідні для проведення оплати, які потім передаються в систему банку для подальшої обробки. Оскільки у нас в Республіці число користувачів міжнародних пластикових карт Visa, EuroCard / MasterCard невелика, та й сама система функціонує менше року, то частка даної системи на ринку інтернет-платежів зовсім незначна [31].

Яка ж з цих систем краще? Однозначної відповіді на це питання дати не можна. У кожній з цих систем є свої плюси і мінуси. Наприклад, WebMoney пропонує більше можливостей, особливо це корисно, якщо користувач має намір купувати товар або послугу в Росії, але комісії при введенні-виведенні коштів вищий, ніж у конкурента, зате операції між користувачами в системі дешевше, ніж у EasyPay. Тому остаточний пріоритет визначить сам користувач.

3.3 Перспективи розвитку електронних грошей в РБ

У Білорусі в даний час усвідомлюється необхідність подальшого розвитку інформаційних технологій у банківській сфері. Так, у Концепції розвитку банківської системи Республіки Білорусь на 2001-2010 роки, схваленої Указом Президента Республіки Білорусь від 28.05.2002 №274, в числі основних проблем розвитку банківської системи зазначено, що "банківські технології неадекватно реагують на потреби розширення та підвищення якості виконуваних банками операцій "(подп.1.3). А серед напрямів подальшого розвитку банківської системи названо "впровадження в платіжний оборот сучасних технологій платежу з використанням електронних платіжних інструментів" (подп.2.3.7). Концепція розвитку національної системи Республіки Білорусь до 2010 року з урахуванням світових тенденцій, затверджена постановою Правління Нацбанку РБ від 26.05.2004 №84, визначає, що "одним з нових видів послуг, що надаються банками, повинна стати діяльність по випуску в обіг електронних грошей шляхом їх обміну на готівкові або безготівкові грошові кошти з наданням можливості їх використання ".

Концепція розвитку в Республіці Білорусь системи безготівкових розрахунків за роздрібними платежах до 2010 року, затверджена постановою Правлінням Нацбанку РБ від 31.03.2005 №44, яка проголошує своєю метою збільшення частки безготівкових розрахунків при здійсненні роздрібних платежів і, як наслідок, скорочення готівкового грошового обороту, зазначає в Як найбільш перспективного напрямку розвиток ринку платіжних карток (як магнітних, так і смарт-карт електронних грошей) і розповсюдження їх на електронну комерцію. Нацбанк РБ при цьому посилається на думку міжнародних експертів, які вважають, що 2012 році одна з десяти операцій з картками буде операцією в електронній комерції.

Подальший розвиток електронних грошей в Республіці Білорусь має здійснюватися з урахуванням певних обмежень, спрямованих на запобігання несприятливих наслідків відходу частини платіжного обороту з-під банківського контролю. Основні пропозиції фахівців у цій зв'язку наступні:

1) необхідний заборона кредитування в електронних грошах, що пояснюється його потенційною небезпекою для банківської системи на сьогоднішньому етапі. У майбутньому у зв'язку із зростанням обсягу звертаються електронних грошей заборона може бути заміні на введення економічних нормативів для банків-емітентів (співвідношення зобов'язань в електронних грошах з відповідними вимогами);

2) будь-які (в тому числі і посередницькі) операції з електронними грошима (за винятком їх використання в якості засобу платежу) необхідно розглядати як банківські, що спричинить поширення на відповідних економічних агентів інституційних вимог до банків (розмір статутного фонду та інші економічні мотиви, відрахування у фонд обов'язкових резервів і т.д.);

3) пропонується запровадити спрощений режим оподаткування операцій електронної комерції, який використовує категорію поставлений доходу. Його необхідність пояснюється неможливістю повного документування угод електронної комерції. Однак, з іншого боку, з метою ефективного податкового та фінансового контролю внесено пропозицію не застосовувати поняття комерційної таємниці щодо операцій з електронними грошима до юридичних осіб, внаслідок чого анонімні технології зможуть застосовуватися тільки у відношенні фізичних осіб;

4) не слід відключати введення державної монополії на емісію мережевих грошей.

Однак слід застерегти, що більшість з висловлених пропозицій стосуються перспективи, т.к засновані на припущенні про все більш і більш зростаючому обсязі випуску електронних грошей в майбутньому.

Вже на сьогоднішньому етапі розширення використання електронних грошей призводить до звуження функцій банків як фінансових посередників. Це стосується таких банківських операцій, як відкриття та ведення рахунків клієнтів, здійснення безготівкових розрахунків (включаючи кліринг [32]), а також інкасація (для готівки). Подальший розвиток сфери використання електронних грошей може призвести до поступової ліквідації банківської монополії на цілий ряд банківських операцій (залучення коштів, виражених в електронних грошах, в депозити; кредитування та ін. Активні операції в електронних грошах; валютно-обмінні операції) і появі "віртуальних банків ", на які не будуть поширюватися резервні вимоги та інші економічні нормативи, а також пруденційний нагляд. Потужним каталізатором цих процесів будуть виступати глобалізація та інтернаціоналізація фінансової діяльності, які ускладнять прийняття ефективних заходів щодо запобігання неліцензованому банківської діяльності. У числі таких заходів пропонуються: віднесення посередницької діяльності з електронними грошима (будь-яких операцій, крім їх прийняття в якості засобу платежу за товари, роботи, послуги) до банківської діяльності, що спричинить встановлення підвищених вимог до розміру статутного фонду і т.п .; заборона нарахування відсотків на зобов'язання, виражені в електронних грошах; можливість вільного їх обміну на неелектронні гроші в режимі реального часу, в т. ч. з використанням сучасних засобів віддаленого доступу до рахунку (персональний комп'ютер; мобільний телефон; банківська картка); встановлення для банків нормативу граничного співвідношення зобов'язань, виражених у формі електронних грошей, до залучених коштів. Як крайній захід, введення якої може бути викликана тільки неконтрольованим зростанням кількості електронних грошей, що зберігаються на технічних носіях поза банківською системою, може бути введена заборона на використання електронних грошей в розрахунках між суб'єктами господарювання (тобто продавець зобов'язаний отримані електронні гроші обміняти на безготівкові гроші).

З іншого боку, важливим заходом, здатної підвищити довіру до електронних грошей і створити єдину систему Інтернет-платежів, може стати встановлення державної монополії на випуск мережевих грошей [33].

Висновок

Проведений аналіз Інтернет-технологій для здійснення підприємницької діяльності, невід'ємною частиною яких є системи онлайнових платежів, дозволяє зробити наступні висновки:

1. Емітентами електронних грошей є системи що здійснюють організацію Інтернет-транзакцій.

2. Електронні гроші, є грошима, випущеними під забезпечення реальними грошима.

3. Швидкість оборотності електронних грошей є найвищою на сьогоднішній день.

4. Традиційні кредитні та дебетові карти, що випускаються банками для видаленого доступу до рахунку, не є електронними грошима як такими. Навіть у тому випадку якщо відкритий картковий рахунок є мультивалютних, він не має відношення в прямому сенсі до електронних грошей, оскільки відкривається в якій-небудь базовій валюті. А його мультивалютність виражається в тому, що при оплаті за допомогою пластикової карти, є можливість миттєвої конвертації базової валюти у валюту платежу.

5. Безготівкові гроші так само не можна безпосередньо називати електронними грошима, незважаючи на те, що їх носій електронний. Так як їх аналог існує в наявному вигляді.

6. Електронні гроші дозволяють проводити мікроплатежі і при накопиченні достатньої суми конвертувати їх в реальні гроші.

Пропоновані заходи в області держрегулювання електронних платіжних систем:

створення повноцінної представницької галузевої асоціації, в рамках якої всі помітні учасники ринку могли б об'єднати зусилля з відстоювання спільних інтересів (необхідний облік точок зору різних учасників ринку: самих постачальників послуг, регуляторів ринку, великих і локальних електронних платіжних систем, компаній-виробників обладнання та ін .);

програма популяризації технологій Інтернет-розрахунків, роз'яснення їх суті навіть людям далеким від Інтернету, формування позитивного іміджу в інституту електронних грошей;

вироблення рекомендацій і правил роботи на ринку електронних платіжних систем;

розробка технологічних стандартів, застосовних в електронних платежах;

створення єдиних форматів передачі даних;

вироблення єдиних вимог до архітектури ЕПС.

Сьогодні можна з упевненістю говорити про те, що розвиток електронних грошей та електронних платіжних систем невіддільне від розвитку всесвітньої павутини, інтеграції нових користувачів і розширення можливостей електронної комерції. Подальший розвиток електронних грошей в нашій країні буде обумовлено розвитком описаних вище факторів, однак, визначальна роль у цьому процесі залишиться за державою.

Сьогодні держчиновники повинні чітко уявляти собі природу електронних грошей та їх важливість у розвитку не тільки електронної комерції, але й національної платіжної системи. Створення сприятливого правового поля сприятиме зростанню обороту електронних платежів і залученню в цей сектор великого капіталу. У свою чергу, на ринку з'являться нові учасники. Посилення конкуренції на ринку ЕПС сприятиме розширенню можливостей платіжних систем і зниження комісійних витрат з обслуговування даних платежів, що, в кінцевому рахунку, поліпшить привабливість даних систем для користувачів.

Список використаних джерел

1. Директива № 2000/48 / EC від 18.09.2000 р "Про діяльність у сфері електронних грошей і пруденційного нагляду над інститутами, які займаються цією діяльністю".

2. Концепція розвитку банківської системи Республіки Білорусь на 2001-2010 роки, схвалена Указом Президента Республіки Білорусь від 28.05.2002 р №274.

3. Постанова Правління Національного банку Республіки Білорусь від 26.11.2003 р №201 "Про правила здійснення операцій з електронними грошима".

4. Концепція розвитку національної системи Республіки Білорусь до 2010 року з урахуванням світових тенденцій, затверджена постановою Правління Нацбанку РБ від 26.05.2004 р №84.

5. Концепція розвитку в Республіці Білорусь системи безготівкових розрахунків за роздрібними платежах до 2010 року, затверджена постановою Правлінням Нацбанку РБ від 31.03.2005 р №44.

6. Stored Value Card Systems, Opinion to the Chief Executive Officers of all National Banks, Office of the Comptroller of the Currency, 1996 // OCC Banking Bulletin. - 1996. - р.36-48.

7. Electronic Funds Transfers (Regulation E). Federal Register.61: 19696.1996.

8. Mester LJ The Champing Nature of the Payment System; Should New Players Moan Rules. Federal Reserve Bank of Philadelphia // Business Review. March / April 2000.

9. Survey Electronic Cash, Electronic Banking and Internet Gaming. Financial Crimes Enforcement Network. U. S. Department of the Treasury. - 2000. - р. 20-21.

10. Report of Electronic Money. European Central Bank. Frankfurt am Main, 1998; Parliament Resolution on Electronic Money and Economic and Monetary Union, European Parliament // Bulletin EU. 1998. № 1 / 2.01.10 03.

11. Directive of the European Parliament and of the Council 2000/46 / TC of 18.09.2000 "On the Taking up. Pursuit of and Prudential Supervision of the Business of Electronic Money Institutions" // Official Journal of the European Communities. L 275.27.10.2000. - Р.40. Art.1 (3) (b).

12. Meyer L. H The future of money and of monetary policy. Remarks by Mr. LH Meyer, Member of the Board of Governors of the US Federal Reserve System, at the Distinguished Lecture Program, Swarthmore College, Swarthmore, Pennsylvania, 5 December 2001. - р.7.

13. Electronic Money and E-money Institutions, Association of E-money Institutions in the Netherlands. Amsterdam.15.11.2002. - Р.15.

14. Короткий словник іншомовних слів. - М .: Державне видавництво іноземних і національних словників. - 1952. - с.425.

15. Лопатин В.В., Лопатіна Л.Є. Російський тлумачний словник. - М .: Російська мова. - 1994. - с.50-51.

16. Євсюков Д.Є. Електронні гроші як нова складова кредитно-грошової системи // Економіка і організація. - 2002. - №5 - с.51-66.

17. Когаловскій М.Р. Сучасна інтерпретація поняття "електронні гроші: модель грошових зобов'язань // Гроші і кредит. - 2002. - №9. - С.17-19.

18. Кочергін Д. Світовий досвід регулювання у сфері електронних грошей // Світова економіка і міжнародні відносини. - 2005. - №19. - С.35-39.

19. Соколова Д. Гаманець в "павутині": нова економічна категорія - електронні гроші // Білоруський ринок-2005. - №18. - С.12.

20. Овсейко С. Електронні гроші: сучасна концепція // Вісник асоціації білоруських банків. - 2006. - №28. - С. 19-25.

21. Шиян К. Гроші в wmасть нехай і електронні // Белгазета- 2007. - №7. - С.4.

22. Кепман М. "Неіснуючі" закони для електронної валюти // Тelnews - 13.11 2007. (www.telnews.ru).

23. www.i2r.ru.

24. www.humanities.edu.ru.

25. www.owebmoney.ru.

26. www.priorbank. by.

27. www.wmtransfer. by

28. www.belgazeta. by.

29. www.easypay. by

30. www.belgazprombank. by.

31. www.belbank. info.

32. www.glossary.ru.

33. www.money. banks-credits.ru.

34. www.auditorium.ru.

35. www.infobank. by.

[1] Дефініція - коротке визначення будь-якого поняття, що відображає істотні ознаки предмета чи явища.

[2] пруденційного нагляду - один з видів нагляду з боку регулюючого органу, зокрема - за дотриманням державних стандартів стійкості та обов'язкових нормативів діяльності.

[3] www.i2r.ru.

[4] Форма - 1) зовнішній вигляд, зовнішній обрис; 2) будова, пристрій, система організації, внутрішня структура, нерозривно пов'язана з певним змістом.

[5] Вид - різновид, тип, те чи інше властивість, стан предмета, сприймається зором.

[6] www.money.banks-credits.ru.

[7] Депозит (deposit) - внесок коштів у банки та ощадні каси фізичними та юридичними особами, на визначений строк та під процент.

[8] Meyer LH The future of money and of monetary policy. Remarks by Mr. L.H. Meyer, Member of the Board of Governors of the US Federal Reserve System, at the Distinguished Lecture Program, Swarthmore College, Swarthmore, Pennsylvania. 5 December 2001. - р. 7.

[9] Stored Value Card Systems, Opinion to the Chief Executive Officers of all National Banks, Office of the Comptroller of the Currency, 1996 // OCC Banking Bulletin. - 1996. - р. 36-48 (закон Гласа - Стігала забороняє комерційним банкам займатися розміщенням та іншими операціями з цінними паперами).

[10] Survey Electronic Cash, Electronic Banking and Internet Gaming. Financial Crimes Enforcement Network. U. S. Department of the Treasury. - 2000. - р. 20-21.

[11] Mester LJ The Champing Nature of the Payment System; Should New Players Moan Rules. Federal Reserve Bank of Philadelphia // Business Review. March / April 2000.

[12] Electronic Funds Transfers (Regulation E). Federal Register, 61: 19696. 1996.

[13] Report of Electronic Money. European Central Bank. Frankfurt am Main, 1998; Parliament Resolution on Electronic Money and Economic and Monetary Union, European Parliament // Bulletin EU. 1998. № 1/2. 01.10.03.

[14] У даному звіті визначення кредитного інституту відповідало визначенню, що міститься в ст. 1 першої банківської координаційної Директиви (Директиви 77/780 / ЕЕС): «Кредитний інститут - установа, діяльність якої полягає в прийомі депозитів або інших підлягають виплаті фондів від публіки і надання кредитів за своїми власними рахунками» (Report to the Council of the European Monetary Institute on Prepaid Cards. Working Group on EU Payment Systems. European Monetary Institute. Frankfurt am Main. 1994).

[15] Directive of the European Parliament and of the Council 2000/46 / TC of 18.09.2000 "On the Taking up. Pursuit of and Prudential Supervision of the Business of Electronic Money Institutions" // Official Journal of the European Communities. L 275. 27.10.2000. - Р. 40. Art. 1 (3) (b).

[16] Детальніше див .: "Fourth Financial Market Promotion Act", which entered into force on 01.07.2002 amending the "Banking Act" (Німеччина); "Act on the Supervision of the Credit System", section 1 (1), under p, 1992 (amending on 18.01.2002) (Нідерланди); "Credit Institutions Act", 59/2003 (amending on February 2003) (Фінляндія) і т.д.

[17] Electronic Money and E-money Institutions, Association of E-money Institutions in the Netherlands. Amsterdam. 15.11.2002. - Р. 15.

[18] Кочергін Д. Світовий досвід регулювання у сфері електронних грошей // Світова економіка і міжнародні відносини. - 2005. - №19. - С. 35-39.

[19] Примітка від овебмані.Ру. Зазначені системи можна порівнювати між собою вельми умовно. Всі системи, крім WebMoney, побудовані на терміналах самообслуговування і банківських платежах, працюють частково або повністю в офлайні. З лідируючої 5-ки тільки WebMoney є виключно онлайнової і тільки в WebMoney знаходяться в обігу "електронні гроші".

[20] www.owebmoney.ru.

[21] Кепман М. «Неіснуючі» закони для електронної валюти // Тelnews - 13.11.2007. (Www.telenews.ru).

[22] Всього в 2007 г два банки емітували електронні гроші на суму близько 2 млрд біл руб / 1 дол - 2142 біл руб /, а операції, пов'язані з оплатою товарів і послуг та видачею готівки, склали кілька менше 2 млрд біл руб.

[23] www.infobank.by.

[24] Шиян К. Гроші в wmасть нехай і електронні // Белгазета.- 2007. - №7. - С.4.

[25] www.wmtransfer.by.

[26] www.easypay.by

[27] www.belgazprombank.by.

[28] Соколова Д. Гаманець в "павутині": нова економічна категорія - електронні гроші // Білоруський ринок.- 2005. - №18. - С. 12.

[29] www.infobank.by.

[30] www.belbank.info.

[31] www.infobank.by.

[32] Кліринг - система взаємних безготівкових розрахунків за товари, цінні папери та надані послуги, заснована на обліку взаємних фінансових вимог і зобов'язань.

[33] Овсейко С. Електронні гроші: сучасна концепція // Вісник асоціації білоруських банків. - 2006. - №28. - С. 19-25.
Питання податкової і фінансової політики
ФЕДЕРАЛЬНЕ АГЕНСТВО ЗА ОСВІТОЮ ДЕРЖАВНА ОСВІТНЯ УСТАНОВА ВИЩОЇ ПРОФЕСІЙНОЇ ОСВІТИ ВЯТСКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ КУРСОВА РОБОТА По дисципліні: «Фінанси» Питання податкової і фінансової політики КИРОВ 2009 1. Значення і характеристика регулюючих податків Серед економічних важелів, за допомогою

Виникнення і еволюція грошових відносин
Виникнення і еволюція грошових відносин Введення Гроші - це те, що звичайно приймається в обмін на товари і послуги. Вони виконують багато які функції: як продукт угоди між людьми, як товар особливого роду, що виконує роль загального еквівалента. Їх суть розкривається в їх функціях, особливу

Водний податок
ЗМІСТ Введення Розділ 1. Економічне значення і суть водного податку 1.1. Введення водного податку в податкову систему РФ 1.2. Основні положення водного податку Розділ 2. Порядок обчислення і сплати водного податку 2.1. Порядок обчислення водного податку 2.2. Порядок і терміни сплати водного

Зовнішні і внутрішні борги України
Зміст Введення 1. Економічна суть державного боргу 1.1 Внутрішній державний борг 1.2 Зовнішній державний борг 1.3 Капітальний і поточний державний борг 2. Методи управління державним боргом 2.1 Управління внутрішнім боргом 2.2 Управління зовнішнім боргом Висновок Список використаної літератури

Позабюджетні фонди РФ
ФГТУ СПО Комсомольський-на-Амурі Коледж інформаційних технологій та сервісу Курсова робота З дисципліни «Фінансове право» Тема: Позабюджетні фонди РФ Виконала студентка: Бабаєва Наталія Групи № 944 Перевірив викладач: Гриценко Ю.А. 2009 Зміст Введення 1. Загальні положення про позабюджетних

Вмененная система оподаткування на підприємствах, що займаються перевезеннями
Содержание1. Система оподаткування у вигляді єдиного податку на поставлений дохід для окремих видів діяльності 2. Спецрежим при наданні автотранспортних послуг Практична частина Висновок Список використаної літератури Додаток 1. Система оподаткування у вигляді єдиного податку на поставлений

Завдання і методи прогнозування НТП на різних стадіях його розвитку
Науково-технічний прогрес протікає в рамках інноваційного циклу, тобто процесу створення, освоєння, використання і застарівання нововведень. Інноваційний цикл складається з ряду стадій: фундаментальні та пошукові дослідження; прикладні дослідження; техніко-економічні розробки; дослідне виробництво;

© 2014-2022  8ref.com - українські реферати