Головна
Банківська справа  |  БЖД  |  Біографії  |  Біологія  |  Біохімія  |  Ботаніка та с/г  |  Будівництво  |  Військова кафедра  |  Географія  |  Геологія  |  Екологія  |  Економіка  |  Етика  |  Журналістика  |  Історія техніки  |  Історія  |  Комунікації  |  Кулінарія  |  Культурологія  |  Література  |  Маркетинг  |  Математика  |  Медицина  |  Менеджмент  |  Мистецтво  |  Моделювання  |  Музика  |  Наука і техніка  |  Педагогіка  |  Підприємництво  |  Політекономія  |  Промисловість  |  Психологія, педагогіка  |  Психологія  |  Радіоелектроніка  |  Реклама  |  Релігія  |  Різне  |  Сексологія  |  Соціологія  |  Спорт  |  Технологія  |  Транспорт  |  Фізика  |  Філософія  |  Фінанси  |  Фінансові науки  |  Хімія

Оцінка фінансового стану та ефективності функціонування підприємства ТОВ "Актор" - Фінансові науки

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

БРЯНСЬКИЙ державний технічний університет

Кафедра "Економіка та менеджмент"

РОЗРАХУНКОВО-АНАЛІТИЧНА РОБОТА

Оцінка фінансового стану та ефективності функціонування підприємства ТОВ "Актор"

з дисципліни "Фінанси та кредит"

БРЯНСК 2005

ЗМІСТ

ЗМІСТ

ВСТУП

1. ОПИС ПІДПРИЄМСТВА

2. БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС

3. АНАЛІЗ СИСТЕМИ ФІНАНСОВИХ КОЕФІЦІЄНТІВ

3.1Аналіз показників ліквідності та платоспроможності

3.2 Аналіз показників фінансової стійкості та кредитоспроможності

3.3 Аналіз показників оборотності та окупності

3.4 Оцінка рентабельності

4.ГОРІЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ №1

5.ГОРІЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ №2

6.ВЕРТІКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ №1

7.ВЕРТІКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ №2

8. трендовий аналіз

9. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ І СТРУКТУРИ БАЛАНСУ

9.1 "Золоте" правило економічного зростання

9.2 Гармонійна структура балансу

10. МЕТОДИКА ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ І КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПІДПРИЄМСТВА

10.1 Агрегатування активу і пасиву

10.2 Аналіз уточнюючих коефіцієнтів

11. Аналіз поточної ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

12. Рентабельність власного капіталу. МОДЕЛЬ Дюпон

13. ОЦІНКА ПОТЕНЦІЙНОГО БАНКРУТСТВА предриятие

14. РОЗРАХУНОК ЧИСТИХ АКТИВІВ

15. рейтингової оцінки фінансового ПОЛОЖЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА

ВИСНОВОК

ВСТУП

У сучасних умовах нормальне функціонування підприємства незалежно від форми власності вимагає від керівництва ретельного, системно-комплексного підходу до аналізу фінансового стану.

Предметом фінансового аналізу є фінансові ресурси та їх потоки.

Основна мета фінансового аналізу - оцінка фінансового стану і виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування підприємства.

Основне завдання - ефективне управління фінансовими ресурсами підприємства.

Інформаційна база - річна бухгалтерська звітність підприємства: баланс підприємства - форма №1, звіт про прибутки і збитки - форма №2.

Прийоми і методи, використовувані при проведенні фінансового аналізу:

- Формалізовані і неформалізовані методи;

- Економічні методи;

- Статистичні методи;

- Горизонтальний аналіз;

- Вертикальний аналіз;

- Трендовий аналіз.

Складові фінансового аналізу: аналіз коефіцієнтів фінансового стану, аналіз коефіцієнтів фінансових результатів, загальний аналіз фінансового стану, аналіз фінансової стійкості, аналіз ліквідності балансу.

1. ОПИС ПІДПРИЄМСТВА

ТОВ «Актор» було створено в 2003 році. Стратегічним видом діяльності компанії є виробництво та перевезення труб великого діаметру з неметаллическим захисним покриттям довжиною до 24 м. До теперішнього часу в активі компанії є платформи, спеціалізовані під перевезення труб великого діаметру, і універсальні піввагони. Сьогодні «Актор» працює з такими партнерами, як ВАТ «Лукойлнефтегазстрой», ВАТ «Дальстрой», ВАТ «Газпром», ВАТ «Транснефть» і багато інших.

2. БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС

 Код

 АКТИВ 3

 I. Необоротні активи

 Нематеріальні активи (04, 05) 110 400,0 405,0

 патенти, ліцензії, товарні знаки, (знаки обслужівангія, інші аналогічні з переліченими права та патенти) 111 400,0 405,0

 Основні засоби (01, 02, 03) 120 910,0 920,0

 земельні ділянки та об'єкти природокористування 121 400,0 405,0

 будівлі, машини, обладнання та інші основні засоби 122 510,0 515,0

 Незавершене будівництво (07, 08, 16, 61) 130 800,0 810,0

 Довгострокові фінансові вкладення (06, 82) 140 503,0 509,0

 інвестиції в дочірні суспільства 141 166,0 168,0

 інвестиції в інші організації 143 176,0 178,0

 інші довгострокові фінансові вкладення 145 161,0 163,0

 Інші необоротні активи 150 238,0 241,0

 РАЗОМ по розділу I 190 2851,0 2885,0

 II. ОБОРОТНІ АКТИВИ

 Запаси 210 5220,0 5285,0

 сировину, матеріали та інші аналогічні цінності (10, 12,13,16) 211 1600,0 1620,0

 витрати в незавершеному поизводстве (витратах звернення) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 213 405,0 410,0

 готова продукція і товари для перепродажу (16, 40, 41) 214 415,0 420,0

 товари відвантажені (45) 215 2000,0 2025,0

 витрати майбутніх періодів (31) 216 800,0 810,0

 інші запаси і витрати 217

 Податок на додану вартість по придбаних цінностей (19) 220 400,0 405,0

 Дебіторська заборгованість (плат. Ожид. Більш ніж через 12 міс.) 230 0,0 0,0

 Дебеторская заборгованість (плат. Ожид. Протягом 12 міс. Після звітної дати) 240 2020,0 2045,0

 покупці і замовники (62, 76, 82) 241 835,0 845,0

 векселі до отримання (62) 242

 заборгованість дочірніх і залежних товариств (78) 243

 аванси видані (61) 245 790,0 800,0

 інші дебітори 246 395,0 400,0

 Короткострокові фінансові вкладення (58, 82) 250 800,0 810,0

 інвестиції в залежні суспільства 251

 власні акції, викуплені в акціонерів 252

 інші короткострокові фінансові вкладення 253 800,0 810,0

 Грошові кошти 260 600,0 607,5

 каса (50) 261 400,0 405,0

 розрахункові рахунки (51) 262 200,0 202,5

 Інші оборотні активи 270 0,0 0,0

 РАЗОМ по розділу II. 290 9040,0 9152,5

 БАЛАНС (сума рядків 190, 290) 300 11891,0 12037,5

 ПАСИВ

 III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ

 Статутний капітал (85) 410 100,0 100,0

 Додатковий капітал (87) 420 800,0 810,0

 Резервний капітал (86) 430 168,0 170,0

 резервні фонди, утворені відповідно до законодавства 431 168,0 170,0

 Фонди соціальної сфери (88) 440 405,0 410,0

 Цільові фінансування і надходження (96) 450 795,0 805,0

 Нерозподілений прибуток минулих років 460

 Нерозподілений прибуток звітного року 470 172,0

 РАЗОМ по розділу III 490 2268,0 2467,8

 IV. ДОЛОСРОЧНИЕ ПАСИВИ

 Позикові кошти (92, 95) 510 1231,0 1246,0

 кредити банків, що підлягають погашенню більш ніж через 12 місяців після звітної дати 511 976,0 988,0

 інші позики, що підлягають погашенню більш ніж через 12 місяців після звітної дати 512 255,0 258,0

 Інші довгострокові зобов'язання 520

 РАЗОМ по розділу IV 590 1231,0 1246,0

 V. короткострокові пасиви

 Позики і кредити (90, 94) 610 5673,0 5557,9

 кредити банків, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати 611 3993,6 3857,9

 інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати 612 1680,0 1700,0

 Короткострокова заборгованість 620 1933,4 1971,7

 постачальники та підрядники (60, 76) 621 834,4 844,2

 векселі до сплати (60) 622 0,0 15,0

 заборгованість перед персоналом організації (70) 624 123,0 124,5

 перед державними позабюджетними фондами (69) 625 176,0 178,0

 перед бюджетом (68) 626 200,0 202,5

 аванси отримані (64) 627 785,0 795,0

 інші кредитори 628 35,0 38,5

 Інші короткострокові пасиви 660 315,0 346,5

 РАЗОМ по розділу V 690 8392,0 8324,6

 БАЛАНС (сума рядків 490, 590, 690) 700 11891,0 12037,5

 Форма №2

 Виручка (нетто) від реалізації (за мінусом ПДВ, акцизів) 010 18000,0 18225,0

 Собівартість реалізації товарів, продукції робіт, послуг. 020 17150,0 17400,0

 Комерційні витрати 030 410,0 415,0

 Управлінські витрати 040 290,0 285,0

 Прибуток (збиток) від реалізації 050 150,0 125,0

 Відсотки до отримання 060 480,0 486,0

 Відсотки до сплати 070 440,0 445,5

 Доходи від участі в інших організаціях 080 200,0 202,5

 Інші операційні доходи 090 400,0 405,0

 Інші операційні витрати 100 540,6 546,0

 Прибуток (збиток) від ф.-г. Діяльності 110 250,0 226,3

 Позареалізаційні доходи 120

 Позареалізаційні витрати 130

 Прибуток (збиток) звітного періоду 140 250,0 226,3

 Податок на прибуток 150 60,0 54,3

 Прибуток від звичайної діяльності 160 190,0 172,0

3. АНАЛІЗ СИСТЕМИ ФІНАНСОВИХ КОЕФІЦІЄНТІВ

3.1 Аналіз показників ліквідності та платоспроможності

Таблиця 1

 Початок року Кінець року Абс. откл. Относ. Вимкнути. Норматив

 К-т поточної ліквідності 1,188472865 1,215536018 0,027063 2,2771368> 2

 К-т термінової ліквідності 0,449621371 0,459851785 0,01023 2,2753397 0,8-1

 К-т миттєвої ліквідності 0,078880942 0,080681577 0,001801 2,2827242 0,05-0,2

 К-т перспективної ліквідності 4,6490658 4,650080257 0,001014 0,0218207> 1

 К-т поточної платоспроможності 0,449621371 0,459851785 0,01023 2,2753397> 1

 К-т загальної платоспроможності 2,06225813 2,051141802 -0,01112 -0,5390367> 2

Як показує аналіз наведених вище показників, в даний час підприємство є неплатоспроможним, не володіє поточною ліквідністю.

Зростання коефіцієнта абсолютної ліквідності на 2,3% показує, що підприємство зможе погасити найближчим часом більшу частину КО.

Низьке значення коефіцієнта термінової ліквідності свідчить про те, що у підприємства немає платіжних можливостей за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

Але значення коефіцієнта загальної платоспроможності вище нормативного, що позитивно характеризує фінансовий стан компанії.

3.2 Аналіз показників фінансової стійкості та кредитоспроможності

Таблиця 2

 Початок року Кінець року Абс. откл. Относ. Вимкнути. Норматив

 К-т фін. незалежності 0,190732487 0,20500935 0,01427686 7,48527914> 0,6

 К-т фін. Залежно 0,74320074 0,72902181 -0,0141789 -1,90782011 <0,4

 Маневреність СК 0,285714286 0,33584569 0,05013141 17,5459924> 0,1

 К-т кредитоспроможності 0,256636567 0,28121154 0,02457497 9,57578806> 1

 К-т фін. стійкості 1,257054674 1,16905746 -0,0879972 -7,0002694 <1

 К-т мобільності ОК 0,223451327 0,22343622 -1,511E-05 -0,00676112 ?0,5

 Частка сумнівності ДЗ 0 0 0

 Структура боргів підприємства 1,044791559 1,03717604 -0,0076155 -0,72890309 ?1

Виходячи з результатів аналізу показників фінансової стійкості даного підприємства, можна зробити висновок про некредитоспроможності підприємства в даний час. Розмір залученого капіталу перевищує розмір власного. Це вказує на фінансову нестабільність підприємства, на його залежність від зовнішнього кредитування. Зниження коефіцієнта фінансової стійкості на 7% показує поліпшення стану підприємства до кінця року. Підприємство має сприятливу структуру боргів (ДЗ? КЗ).

Зростання коефіцієнта автономії (фінансової незалежності) на 7,5% свідчить про збільшення фінансової незалежності компанії, зниженні ризику фінансових труднощів в майбутні періоди, підвищує гарантії погашення підприємством своїх зобов'язань.

3.3 Аналіз показників оборотності та окупності

Таблиця 3

 Початок року Кінець року Абс. откл. Від. откл. Норматив

 Оборотність коштів, в оборотах 9,02227723 8,801956 -0,22032 -2> 4,9

 Оборотність коштів, у днях 39,9012346 40,9 0,998765 2,5 <73

 Оборотність ПЗ, в оборотах 3,33333333 3,2450331 -0,0883 -3> 3

 Оборотність ПЗ, в днях 108 110,93878 2,938776 2,7 <120

 Оборотність КЗ, в днях 40,0013793 41,388455 1,387076 3,5 <90

 Тривалість операційного періоду, в днях 147,901235 151,83878 3,937541 2,7 193

 Тривалість фінансового циклу 107,899855 110,45032 2,550465 2,4

 Окупність продажів 105,959302 94,736842 -11,2225 -11

 Окупність ВА 16,5755814 15,184211 -1,39137 -8

 Окупність ЗК 51,3802326 46,187368 -5,19286 -10

 Окупність всього капіталу 69,1337209 63,355263 -5,77846 -8

 Окупність СК 13,1860465 12,988421 -0,19763 -1

Аналіз вищенаведених показників говорить про сприятливу тенденції в оборотності і окупності коштів підприємства. Спостерігається висока оборотність коштів у запасах і в розрахунках, але до кінця року вона знизилася. Підвищення тривалості операційного періоду і показників оборотності в днях в динаміці є несприятливою тенденцією.

3.4 Оцінка рентабельності

Таблиця 4

 Пр-я рент. Загальна рент. Чистий рент. Прибутковість

 СК 5,511 6,078 9,978 10,13 7,5838 7,69917 803,6 729,4

 ОФ 13,74 16,3 24,87 27,17 18,901 20,6522 15188 1957

 Всього капіталу 1,051 1,246 1,903 2,077 1,4465 1,5784 153,3 149,5

 ВА 4,384 5,199 7,938 12,13 6,033 6,58579 639,2 623,9

 АК 46,64 55,56 84,44 92,59 64,179 70,3704 520,9 484,7

 Інвестицій 3,572 4,039 6,468 6,732 4,9157 5,11605 520,9 484,7

 Основний д-і 0,718 0,875 1,301 1,458 0,9885 1,10787 104,7 105

 Продажів 0,686 0,833 1,242 1,389 0,9438 1,05556

До кінця року спостерігається зниження прибутковості капіталу, необоротних активів, інвестицій та основної діяльності, отже, підприємство отримує меншу суму прибутку. Разом з цим можна зробити висновок про зростання виробничої, загальної та чистої рентабельності. Це є позитивною тенденцією в діяльності підприємства. Зростання рентабельності продажів свідчить про збільшення попиту на продукцію.

4.ГОРІЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ №1

Таблиця 5

 Показник код діючі ціни порівнянні ціни

 Актив Н. р К. р Абс. откл. Від. откл. У соп.ценах. Від. откл.

 Абс. откл.

 СБ 300 11891 12037,5 146,5 1,23202 13317,92 -1280,42 -9,61426

 ВА 190 2851 2885 34 1,19256 3193,12 -308,12 -9,6495

 ТА 290 9040 9152 112 1,23894 10124,8 -972,8 -9,60809

 ПЗ 210 5220 5285 65 1,24521 5846,4 -561,4 -9,60249

 ДЗ св. 12 міс. 230 0 0 0 0 0

 ДЗ до 12 міс. 240 2020 2045 25 1,23762 2262,4 -217,4 -9,60926

 КФВ 250 800 810 10 1,25 896 -86 -9,59821

 ДС 260 600 607,5 7,5 1,25 672 -64,5 -9,59821

 Інші активи 270 0 0 0 0 0

 Пасив

 СК 490 2268 2467,8 199,8 8,80952 2540,16 -72,36 -2,84864

 ДК 590 1231 1246 15 1,21852 1378,72 -132,72 -9,62632

 КК 610 5673 5557,9 -115,1 -2,02891 6353,76 -795,86 -12,5258

 КЗ 620 1933,4 1971,7 38,3 1,98097 2165,408 -193,708 -8,94557

 Інші кр. пасиви 660 315 346,5 31,5 10 352,8 -6,3 -1,78571

З даного аналізу можна зробити висновок, що всі активи компанії до кінця року збільшилися на 1,2%, а в порівнянних цінах з урахуванням інфляції знизилися на 9,6%.

У пасиві спостерігається різна динаміка, але всі пасиви в кінці року знизилися в порівнянних цінах.

5.ГОРІЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ №2

Таблиця 6

 Показник Код діючі ціни порівнянні ціни

 П.р. К.Г. Абс. Относ У соп. ц. Относ

 откл. откл. Абс. откл.

 откл.

 ВР 10 18225 18000 -225 -1,23457 20412 -2412 -11,8166

 СБ 20 17400 17150 -250 -1,43678 19488 -2338 -11,9971

 ПР 50 125 150 25 20 140 10 7,14286

 БП 140 226,3 250 23,7 10,4728 253,456 -3,456 -1,36355

 Податки 150 54,3 60 5,7 10,4972 60,816 -0,816 -1,34175

 ПП 160 172 190 18 10,4651 192,64 -2,64 -1,37043

До кінця року виручка і собівартість знизилися в порівнянних цінах на 11,9%, а балансова, чистий прибуток і податки - на 1,3%. Однак прибуток від реалізації збільшилася в порівнянних цінах на 7%.

6.ВЕРТІКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ №1

Таблиця 7

 Показник код Аб. значення Від. значення,% Відхилення

 Актив Н. р К. р Н. р К. р Абс. Від.

 СБ 300 11891 12037,5 100 100 146,5

 ВА 190 2851 2885 23,97612 23,9668 34 -0,00935

 ТА 290 9040 9152 76,02388 76,0291 112 0,00519

 ПЗ 210 5220 5285 43,89875 43,9045 65 0,00572

 ДЗ св. 12 міс. 230 0 0 0 0

 ДЗ до 12 міс. 240 2020 2045 16,98764 16,9886 25 0,00094

 КФВ 250 800 810 6,727777 6,72897 10 0,00119

 ДС 260 600 607,5 5,045833 5,04673 7,5 0,0009

 Інші активи 270 0 0 0 0

 Пасив

 СК 490 2268 2467,8 19,07325 20,5009 199,8 1,42769

 ДК 590 1231 1246 10,35237 10,351 15 -0,00138

 КК 610 5673 5557,9 47,70835 46,1715 -115,1 -1,5368

 КЗ 620 1933 1971,7 16,25936 16,3796 38,3 0,12029

 Інші короткострокові пасиви 660 315 346,5 2,649062 2,8785 31,5 0,22944

В активі балансу велику частку займають виробничі запаси (43,8%), а меншу - грошові кошти (5%), в пасиві велику частку займають короткострокові кредити (47,7%), меншу - довгострокові кредити (10%).

7.ВЕРТІКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ ФОРМИ №2

Таблиця 8

 Показник код Абс. значення Отн.значеніе,% Відхилення

 Н. р К.Г. П.р. К.Г. Абс. Від.

 ВР 10 18225 18000 100 100 -225

 СБ 20 17400 17150 95,47325 95,28 -250 -0,19547

 ПР 50 125 150 0,685871 0,833 25 0,14746

 БП 140 226,3 250 1,241701 1,389 23,7 0,14719

 Податки 150 54,3 60 0,297942 0,333 5,7 0,03539

 ПП 160 172 190 0,943759 1,056 18 0,1118

У формі №2 велику частку відносно виручки займає собівартість (95%), а меншу - податки (0,3%).

8. трендовий аналіз

Таблиця 9

 п.р. ц.р. К.Г.

 ВР 18225 8930 18000

 СБ 11891 6470 12037,5

 СК 2268 1285 2467,8

 ПК 9623 5185 9570,6

 БП 226,3 110250

 СБ 17400 8370 17150

Таблиця 10

 Показник п.р. ц.р. абс. ВТК. отн. ВТК. К.Г. абс. ВТК. отн. ВТК.

 Капіталоотдача 1,533 1,38 -0,152 -9,947 1,4953 -0,037 -2,4366

 Кредитоспроможність 0,236 0,248 0,0121 5,153 0,2579 0,022 9,40527

 Заг. рентабельність осн. д-і 0,013 0,013 0,0001 1,049 0,0146 0,002 12,0832

Рис. 1. Трендовий аналіз

У порівнянні з початком року показник капиталоотдачи знизився в середині року на 9,9%, в кінці - на 2,4%, а показник кредитоспроможності, навпаки, збільшився в середині року на 5%, наприкінці - на 9%. Загальна рентабельність основної діяльності в середині року майже не змінилася, а в кінці року підвищилася на 12%. Позитивна тенденція в динаміці двох останніх показників теоретично дозволяє спрогнозувати їх зростання і надалі. Однак темпи інфляції і нестабільне фінансове становище підприємства ставить питання про те, наскільки відчутним буде цей приріст для підприємства на практиці.

9. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ І СТРУКТУРИ БАЛАНСУ

9.1 "Золоте" правило економічного зростання

Для аналізу ділової активності використовуємо «золоте правило економічного зростання»:

ТБП> Твр> ТВб> 100%.

У нашому випадку:

Таблиця 11

 Темпи приросту,%

 БП 110,47

 ВР 98,7

 СБ 101,2

Як бачимо, «золоте правило» не дотримується:

Твр <ТБП <ТВб і Твр <100%

9.2 Гармонійна структура балансу

Баланс підприємства можна вважати гармонійним, якщо дотримується нерівність ВА / СК <ТА / КО, тобто позитивною тенденцією в балансі є зростання величини ТА в міру спадання ВА.

У нашому випадку:

Таблиця 12

 Показники Початок року Кінець року

 ВА 2851 2885

 СК 2268 2467,8

 ТА 9040 9152,5

 КО 7606,4 7529,6

 ВА / СК 1,25 1,16

 ТА / КО 1,18 1,21

На початок року нерівність не дотримується (0,25> 1,16), а на кінець - дотримується (1,18 <1,21). До того ж величина ВА зростає до кінця року. Все це дозволяє зробити висновок про негармонійною структурі даного балансу.

10. МЕТОДИКА ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ І КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПІДПРИЄМСТВА

10.1 Агрегатування активу і пасиву

Для визначення ліквідності балансу використовується методика агрегатування, що включає в себе обчислення і порівняльну оцінку наступних складових:

А4 = ВА-ДФВ П4 = СК-уб.

А3 = ДФВ + ПЗ + ДЗсв.1года П3 = ДК

А2 = ДЗдо1года П2 = КК

А1 = ДС П1 = КЗ

Абсолютно ліквідним балансом вважається: А1П1

А2П2

А3П3

А4 <П4

У нашому випадку:

Таблиця 13

 Початок року Кінець року Початок року Кінець року

 2851 А4 2885 2268 П4 2467,8

 5723 А3 5794 1231 П3 1246

 2020 А2 2045 5673 П2 5557,9

 600 А1 607,5 1933,4 П1 1971,7

2851> 2268 2885> 2467,8

5723> 1231 5794> 1246

2020 <5673 2045 <5557,9

600 <1933,4 607,5 <1971,7

Розглянутий баланс не ліквідний.

10.2 Аналіз уточнюючих коефіцієнтів

Таблиця 14

 Коефіцієнт Значення Норматив

 Початок року Кінець року

 К-т перспективної ліквідності 4,649 4,65> 1

 К-т платоспроможності 0,45 0,46> 0

 К-т поточної ліквідності 1,19 1,22> 1

 Уточнений показник поточн. ликв. 0,6 0,66> 0,9

Виходячи з аналізу наведених вище коефіцієнтів, можна зробити висновок, що підприємство є неплатоспроможним, воно не зможе погасити свої зобов'язання в найкоротші терміни. Однак коефіцієнт перспективної ліквідності говорить про те, що підприємство буде ліквідним через рік.

11. Аналіз поточної ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

Таблиця 15

 Показники Початок року Кінець року

 1.СК 2268 2467,8

 2.ВА 2851 2885

 3.ДК 1231 1246

 4.СОС 648 828,8

 5.ПЗ 5220 5285

 6.KK 5673 5557,9

 7. ИФЗ 6321 6386,7

 8. Надлишок або нестача СОС для фінансування запасів -4572 -4456,2

 9. Надлишок або нестача ИФЗ для фінансування запасів 1101 1101,7

 10. Тип ТФУ II тип

Так як ИФЗ> ПЗ> СОС, то у підприємства нормальна фінансова стійкість.

12. Рентабельність власного капіталу. МОДЕЛЬ Дюпон

Для оцінки рентабельності скористаємося моделлю Дюпона: ПП / СК = ЧП / ВР * ВР / ВБ * ВБ / СК

У нашому випадку:

Таблиця 16

 Показники п.р. К.Г. Аб. ВТК. Від. ВТК.

 Чиста рентабельність СК, ПП / СК 7,58 7,69 0,11 1,451187

 Чиста рентабельність продажів, ПП / ВР 0,94 1,05 0,11 11,70213

 Капіталоотдача, ВР / ВБ 153,3 149,5 -3,8 -2,4788

 Структура капіталу, СБ / СК 5,24 4,88 -0,36 -6,87023

За звітний рік чиста рентабельність власного капіталу зросла майже на 1,5% за рахунок зростання виручки від реалізації, і, отже, чистої рентабельності продажів на 11,7%. Капіталоотдача за розглянутий рік знизилася на 2,47%.

13. ОЦІНКА ПОТЕНЦІЙНОГО БАНКРУТСТВА предриятие

Для визначення потенційного банкрутства розраховується 2 показники:

- Коефіцієнт покриття Кпокр = ТА / КВ, норматив: К> 2

- Забезпеченість СОС Ксос = СОС / ТА; норматив К> = 0,1

Маємо:

 п.р. К.Г.

 К-т покриття 1,19 1,22

 Забезпеченість СОС 0,07 0,09

Т. к. Не один з коефіцієнтів не влучає у встановлений норматив, можна зробити висновок про неплатоспроможність підприємства, структура балансу незадовільна. У цьому випадку розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності

Кв.пл. = (Кпокр.н.г. + 6/12 * (Кпокр.к.г.-Кпокр.н.г.)) / 2; норматив К> 1.

У нашому випадку К = 0,6

Коефіцієнт не потрапляє у встановлений норматив, отже, підприємство не зможе відновити платоспроможність протягом півроку.

14. РОЗРАХУНОК ЧИСТИХ АКТИВІВ

Таблиця 17

 Показник код п.р. К.Г.

 Актив

 Нематеріальні активи 110 400 405

 ОС 120910920

 Незавершене будівництво 130 800 810

 ДВФ 140503509

 Інші ВА 150238241

 Запаси 210 5220 5285

 ПДВ 220400405

 ДЗ св.1 року 230 0 0

 ДЗ до 1 року 240 2020 2045

 КФВ 250800810

 ДС 260600 607,5

 Разом Активи 11891 12037,5

 Пасив

 ДК 590 1231 1246

 КК 610 5673 5557,9

 КЗ 620 1933,4 1971,7

 Інші кр. Пасиви 660 315 346,5

 Разом Пасиви 9152,4 9122,1

 Вартість ЧА 2738,6 2915,4

Вартість чистих активів становить 2738,6 тис. Руб. на початок року та 2915,4 тис. руб. на кінець року. Це більше розміру статутного капіталу підприємства (100 тис. Руб) і дорівнює сумі статутного капіталу, необхідної законодавством (100 тис. Руб.).

15. рейтингової оцінки фінансового ПОЛОЖЕННЯ ПІДПРИЄМСТВА

Для оцінки фінансового стану підприємства скористаємося методикою Ощадбанку РФ за визначенням кредитоспроможності клієнта.

Розрахуємо показник S:

S = К1 * 0,01 + К2 * 0,05 + К3 * 0,42 + К4 * 0,21 + К5 * 0,21

При розрахунку коефіцієнт множиться також на номер категорії.

У нашому випадку:

Таблиця 18

 Показники

 п.р. К.Г. 1 категорія 2 категорія 3 категорія

 К-т абсолтной ліквідності, К1 0,078 0,08> 0,2 0,15..0,2 <0,15

 К-т термінової ліквідності, К2 0,45 0,46> 0,8 0,5 ... 0,8 <0,5

 К-т покриття, К3 1,19 1,22> 2 січня ... 2 <1

 К-т кредитоспроможності, К4 0,26 0,28> 1 січня ... 0,7 <0,7

 загальна рентабельність продажів, К5 0,7 0,8> 0,15 0,15..0 <0

 Визначення кредитоспроможності, S 2,16 2,16

Таблиця 19

 S Оцінка кредитоспроможності та вимоги до забезпечення

 1-1,05 Кредитування клієнта не викликає сумніву, вимагати забезпечення не обов'язково

 1,05-2,42 Кредитування вимагає зваженого підходу, необхідно вимагати забезпечення

 > 2,42 Кредитування пов'язане з ризиком. У разі видачі кредиту необхідно вимагати забезпечення в найбільш ліквідній формі

У нашому випадку кредитування вимагає зваженого підходу. Необхідно вимагати забезпечення. Забезпечення може бути у формі банківської гарантії, поручительства, завдатку.

ВИСНОВОК

ТОВ «Актор» знаходиться в кризовому стані, це відбувається через неоптимальною структури активів і пасивів підприємства, кредитоспроможність низька, існує залежність компанії від позикового капіталу, у підприємства низька ділова активність. До кінця року спостерігається зниження прибутковості капіталу, необоротних активів, інвестицій та основної діяльності, отже, підприємство отримує меншу суму прибутку. Але зростає виробнича, загальна і чистої рентабельність. Зростання рентабельності продажів свідчить про збільшення попиту на продукцію. Підприємство не зможе відновити платоспроможність протягом півроку. Все це говорить про те, що щоб уникнути погіршення фінансової ситуації підприємство повинно вжити термінових заходів з оздоровлення фінансової діяльності, зміни фінансової стратегії.
Порядок застосування спрощеної системи оподаткування
Введення Спрощена система оподаткування - це один з чотирьох діючих зараз в РФ спеціальних податкових режимів (п. 2 ст. 18 НК РФ). УСН передбачає особливий порядок визначення елементів оподаткування (об'єкта, податкової бази, податкової ставки і інш.), а також звільняє від сплати ряду податків.

Порядок здійснення контролю Рахункової Палати РФ за діяльністю структурних підрозділів ОВД
Державна освітня установа вищої професійної освіти Кафедра фінансів і оподаткування КУРСОВА РОБОТА на тему: «Порядок здійснення контролю Рахункової Палати РФ за діяльністю структурних підрозділів ОВД» Санкт-Петербург 2008 Зміст Введення Розділ 1. Бюджетний контроль 1.1 Суть державного фінансового

Порядок нарахування та сплати податків, відповідальність за податкові правопорушення
Контрольна робота №1 ЗАВДАННЯ №1 1. Основні види податкових правопорушень Порушення строку постановки на облік в податковому органі за відсутності ознак податкового правопорушення тягне стягнення штрафу в розмірі 5000 руб. (Ст. 116 НК РФ), на термін більше 90 днів тягне стягнення штрафу в розмірі

Порядок обчислення і сплати податків
Ангарський політехнічний коледж - філія Федерального державного бюджетного освітнього установа вищої професійної освіти «національний дослідницький ядерний університет «МИФИ» Курсова робота по темі: Порядок обчислення і сплати податків Студентки 5 курсу групи 5ПР заочного відділення Охлопкової

Показники стану та ефективності використання основних засобів
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ ТАВРІЙСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ім. В.І. ВЕРНАДСКОГО ЕКОНОМІКО - ГУМАНІТАРНИЙ ФАКУЛЬТЕТ у м МЕЛІТОПОЛІ КАФЕДРА ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ І БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ Курсова робота на тему: ПОКАЗНИКИ СТАНУ ТА ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ (НА МАТЕРІАЛАХ

Прибутковий податок з фізичних лиць
Прибутковий податок з фізичних лиць Положення гл. 16 НК не зазнали концептуальних змін в порівнянні з Законом Республіки, що раніше діяв Білорусь «Про прибутковий податок з фізичних лиць» (далі - Закон) (який разом з всіма іншими податковими законодавчими актами відмінений з 1 січня 2010

Податок з доходів фізичних осіб (на матеріалах ДПІ у Святошинському районі м. Києва)
Київський Національний університет імені Тараса Шевченка Кафедра фінансів, грошового обігу та кредиту КУРСОВА робота тема: ПОДАТОК З ДОХОДІВ ФІЗИЧНИХ ОСІБ" (на матеріалах ДПІ у Святошинському районі м.Києва) Київ - 2007 р. ЗМІСТ ВСТУП Розділ 1. СУТНІСТЬ ПОДАТКУ НА ДОХОДИ З ФІЗИЧНИХ

© 2014-2022  8ref.com - українські реферати