На головну

Американський монетаризм, М. Фрідмен і його концепція - Економіка

Реферат виконав:

Сибірська академія державної служби

Факультет перепідготовки фахівців

Кафедра історії економічних вчень

Новосибірськ

1999 р.

Монетаризм являє собою одну з найбільш впливових течій в сучасній економічній науці, що відноситься до неокласичного напряму. Він розглядає явища господарською життя переважно під точкою зору процесів, що протікають в сфері грошового обігу. Термін «монетаризм» був введений в сучасну літературу Карлом Бруннером в 1968 р. Звичайно він застосовується для характеристики економічної школи (переважне Чикагської), що затверджує, що сукупний грошовий дохід впливає першочерговий чином на зміну грошової маси.

Спочатку Монетаризм ототожнювався з антикейнсианством, що підтверджується назвою деяких робіт видних представників монетаристкой теорії (книга Г. Джонсана «Кейнсианська революція і монетаристская контрреволюція»). Одночасно з критикою кейнсианской макроекономічної теорії і економічної політики лідер монетаристов Мілтон Фрідмен (рід. 1912) і його прихильники розробили монетарну теорію визначення рівня національного доходу і теорію циклу. Зростання впливу, що Пішло за цим і популярність монетаризму, особливо в США і Великобританії, де він був прийнятий як основна теорія при розробці економічної політики, пов'язане із загостренням інфляційних процесів і їх впливом на стан економіки.

За більш ніж три десятиріччя існування монетаризм розширив свій вплив, зазнав певних змін. Він став претендувати на роль універсальної загальноекономічної доктрини, здатної вирішити такі економічні проблеми, як ефективність економічного регулювання, роль держави в економічному житті і т.п. Монетаризм широко пропагується його представниками як кредитногрошовий політика, спеціально направлена на контроль зростання грошової маси.

Значний вплив на формування монетаристской теорії надали американські економісти 20-40-х років Г. Саймонс, І.Фішер, Ф. Найт і інш. Вони надавали великого значення сфері грошового обігу, яку згодом недооцінювали кейнсианцы. Саме тому однієї із заслуг монетаристов ряд західних дослідників вважає «реабілітацію» грошей в системі економічних категорій. Певну респектабельність монетаризму додають посилання на А.Сміта і основоположників кількісної теорії грошей Д. Рікардо, Д. Юма, Р. Кантілона, Г.Тортона.

У основі монетаризму лежить ряд теоретичних і методологічних передумов: кількісна теорія грошей, теорія відносної ціни А. Маршала, теорія ринкової рівноваги Л. Вальраса, короткостроковий варіант концепції кривих Філіпса, кейнсианские моделі ИСТД (інвестиції - заощадження - труд - гроші), неопозитивизм як основа методології дослідження економічних процесів.

У кінці 60-х років М. Фрідмен реформував кількісну теорію грошей, засновуючись на існуючих розробках (трансакционном варіанті і. Фишера, кембриджской версії готівки залишків, прибутковому варіанті І.Фішере і К. Снайдера). Її основна ідея складається у визнанні безпосереднього впливу змін грошової маси на рівень цін. На думку Фрідмена, «гроші мають значення для динаміки цін», і, що важливо, «саме кількість грошей, а не процентні ставки, впливають на стан грошового ринку або умови видачі кредитів».

Монетаристский варіант кількісної теорії можна звести до наступних положень:

кількісна теорія є передусім теорія попиту на гроші, вона не є теорією виробництва, грошового доходу або рівня цін;

для економічних агентів і власників власності гроші є одним з видів активів, формою володіння багатством;

аналіз попиту на гроші з боку економічних агентів формально ідентичний аналізу попиту на споживчі послуги.

Таке трактування свідчить про те, що монетаристы не проводять відмінностей між грошима як капіталом і грошима як такими. Капітал розглядається як сукупність грошових активів.

У монетаристском варіанті кількісної теорії грошей важливе місце відводиться очікуваним змінам рівня цін як чинника, діючого на розміри касових грошових резервів і інших фінансових активів, що знаходяться в розпорядженні економічних агентів.

Засновуючись на власному варіанті кількісної теорії, монетаристы зв'язують її з виробництвом. Оскільки динаміка грошової маси має у них першорядне значення для пояснення коливань процесу виробництва, то робиться висновок про те, що кредитногрошовий політика - це найбільш ефективний інструмент регулювання економіки.

Одне з ключових положень монетаризму, на основі якого його представники будують свій варіант пояснення економічного циклу, складається в тому, що гроші грають виключно важливу роль в зміні реального доходу, зайнятості і загального рівня цін. Вони затверджують, що існує взаємозв'язок між темпом зростання кількості грошей, темпом зростання номінального доходу, а при швидкому зростанні грошової маси також швидко зростає номінальний дохід, і навпаки. Зміна грошової маси впливає як на рівень цін, так на обсяг виробництва (в рамках обмеженого періоду). Звідси слідує, що монетаристкий варіант кількісно теорії грошей виконує функцію управління грошовим попитом, а через нього - господарськими процесами. Засновуючись на положенні про екстраординарну роль грошей і затверджуючи, що капіталістичне господарство являє собою стабільну систему, здатну за рахунок саморегулирования досягати стану рівноваги, монетаристы вибудовують свою модель економічного циклу, в якій визначальну роль грають зміни грошової маси.

Основними елементами монетаристской теорії економічного циклу є наступні: модернизированный варіант кількісної теорії грошей, концепція номінального доходу, передавальний механізм, розроблений з метою ілюстрації впливу грошей на господарські процеси.

Як відмічають Т. Майер і К. Брунер, в моделі передавального механізму переважаючу роль грають «монетарними силами» вони лічать гроші і ціни. Монетаристская система функціонує таким чином. Величина попиту на гроші є результатом оптимізації різних альтернативних вкладень в капітал і залежить від існуючих або очікуваних відносних цін різних активів. Коли величина граничних доходів на все з можливих об'єктів вкладень капіталу стають рівними, тоді досягається оптимум. У тому випадку, коли величини граничних доходів не рівні, економічні агенти міняють структуру своїх активів шляхом збільшення частки активів, здатних принести великий дохід, або за рахунок скорочення менш прибуткових об'єктів вкладення. Отже, коливання економічною доңюнктуры приводять до зміни відносних цін, тобто цін на товари, що розглядаються по відношенню до цін на інші товари, і вигідності вкладень капіталу в різні активи.

Найважливішим детермінантом попиту на гроші в цій схемі вважається величина номінального доходу, що залежить в свою чергу від попиту і пропозиції грошей. Для того щоб схема на цьому не замкнулася, пропонується, що величина пропозиції грошей визначається за рамками моделі (экзогенно). Засновуючись на одному з найважливіших положень монетарної теорії номінального доходу про «повне і миттєве пристосування передбачуваної кількості грошей до необхідного», а, також використовуючи неокласичну модель рівноваги Л. Вальса, монетаристы роблять висновок про те, величина номінального доходу залежить від швидкості обігу грошей; зумовленої змінами попиту на гроші від визначуваної экзогенного пропозиції грошей. На основі цього робиться ще один висновок про те, що по коштах зміни грошової маси можна добитися бажаної зміни номінального доходу.

Зміни номінальної кількості грошей, що встановлюється Федеральної резервної системи, вважає М. Фрідмен, надає значний ефект на обсяг виробництва і зайнятість в короткостроковому періоді, а на ціни - в довгостроковому. У книзі «Монетарна система Сполучених штатів. 1867-1960» М. Фрідмен і А. Шварц відмічають високу стабільність відносин між змінами грошової маси і циклічними коливаннями економічної активності.

Монетаристскую схему дії «передавального механізму», елементами якої є день і ціни, досить точно описав англійський економіст П. Браунін. Виходячи з припущення, що заробітна плата визначається співвідношенням попиту і пропозиції на робочу силу на ринку, економічні агенти з метою вплинути на обсяг виробництва, пристосовують свій попит на гроші до їх пропозиції. Величина доходу також ставиться в залежність від попиту і пропозиції грошей. Зайнятість визначається рівнем реальної заробітної плати, а абсолютний рівень цін не залежить від грошової маси. Повна зайнятість в цій схемі, відмічає П. Браунін, може бути досягнута тільки за рахунок зниження заробітної плати. Отже, всі економічні процеси у монетаристов пов'язані з коливаннями грошової маси. Будь-яке відхилення обсягу виробництва від рівноваги в даній схемі усувається коректуванням попиту на гроші і їх пропозиції, тому очевидною є прихильність монетаристов до грошового регулювання.

Дослідники монетаристской теорії виділяють в ній чотири основні угруповання: ортодоксальну, прихильників концепції раціональних очікувань, градулистов і прагматистов. Основне, що дозволяє виробляти відмінності між ними, складається з трьох пунктів: міра еластичності цін; суть функціонування передавального механізму; природа раціональних очікувань.

До ортодоксальним монетаристам потрібно віднести М.Фрідмена і Р. Селдена до прихильників раціональних відносин (правим монетаристам), противниками макроекономічного регулювання, що є, що звалює на помилки в економічної політики всі проблеми функціонування. Капіталістичної економіки, - Т.Саржента, Р.Бекона, У. Елтіса і інш.

Прагматисты, або ліві монетаристы, на чолі з Д. Лейдером, займають проміжне положення між ортодоксальними економістами монетаристского течії і кейнсианцами. Виходячи з вимог «грошової конституції», вони допускають використання державних позик для дефіцитного фінансування бюджету. Монетаристский зведення правил державного регулювання схоже на систему законодавчих актів, що дозволяють або заборонних ті або інакші форми економічної політики; звідси і його назва - «грошова конституція».

Відповідно до монетаристской грошової конституції сума щомісячних змін грошової маси повинна бути рівна зазделегідь певному річному темпу зростання пропозиції грошей, біля 5% щорічно. На думку монетаристов, зміни, зумовлені іншими цілями держави або що виходять за обумовлені межі, абсолютно недопустимі, оскільки неминуче ведуть до зростання інфляції і безробіття.

Для обгрунтування своїх висновків монетаристы широко застосовують економіко-математичні моделі, які істотно не відрізняються від кейнсианских.

У основу монетаристкий принципів регулювання економіці нарівні з концепцією економічного циклу встановлені розроблені ними теорії інфляції і безробіття.

Трактуючи інфляцію як виключно грошове явище, монетаристы вважають, що в основі її розвитку лежать зміни у відповідності між грошовою масою, що знаходиться в звертанні і реальною потребою населення в грошових коштах, тобто співвідношення між пропозицією грошей і попитом на них.

Монетаристская теорія інфляції і безробіття і пов'язані з ними рекомендації по регулюванню економіки формувалися як реакцію у відповідь на кейнсианские аналоги. Монетаристы повергли критичному аналізу концепцію кривих Філіпса, в якій влаштовується взаємозв'язок короткострокових і довгострокових змін рівня безробіття і темпу інфляції, необхідність короткострокового регулювання. Вони виступають проти цієї концепції, визнаючи тільки короткостроковий зв'язок рівня безробіття і темпу «непередбаченої» інфляції, що є результатом помилкової економічної політики. Необхідність короткострокового регулювання категорично заперечується. Криві Філіпса, вважають монетаристы, не відображають стабільне співвідношення і кількісну залежність між зміною безробіття і цін в тривалому періоді або в умовах високого рівня інфляції. Отже, дана концепція не може бути використана державою як ефективний інструмент прогнозування і регулювання темпів інфляційного зростання цін.

Монетаристы в своїй концепції інфляції проводять відмінність між очікуваною і непередбаченою інфляцією. Перша передбачає довгостроковий темп зростання цін, відповідний раціональним очікуванням агентів господарської системи застосовно до зміни цін. Під раціональним очікуванням розуміються індивідуальні довгострокові прогнози динаміки цін, які використовуються для прийняття ринкових рішень про величину чинників виробництва. У цьому випадку раціоналізм інфляційних очікувань складається в їх адекватності установкам раціональної поведінки господарюючого індивіда на ринку.

Внаслідок дії чинника очікуваної інфляції, на думку монетаристов, інфляційний процес завжди буде значно перевищувати темпи, які повинні були б виходити з концепції Філіпса. Таким чином, всякий раз, як тільки уряд спробує підвищити рівень зайнятості, і рівень безробіття виявиться нижче «природної» норми, станеться накладення очікуваної інфляції на реальні темпи зростання цін, внаслідок чого інфляція різко посилиться.

Монетаристы виходять з того, що зайнятість пов'язана лише з короткостроковою непередбаченою інфляцією, оскільки вона відхиляє рівень безробіття від природного. Непередбачену інфляцію вона вважає слідством помилкової діяльності урядових органів. Зміст монетаристской концепції природного рівня безробіття полягає в тому, що умовах рівноваги зберігається стабільний і оптимальний для економіки природний рівень безробіття. На думку широке відомих монетаристов М. Фрідмена, Т. Саржента, і Р. Люкса-молодшого, природне безробіття не залежить від макроекономічних чинників і визначається тільки микроэкономическими. Вони вважають, що знизити природний рівень безробіття за допомогою державного регулювання можна тільки скороченням витрат на соціальні програми і жорсткий фінансово-бюджетною політикою. Інші державні заходи з регулювання зайнятості - встановлення мінімальних ставок заробітної плати - неминуче сприяє зростанню інфляції.

Монетаристская теорія безробіття, заперечлива регулюючий вплив на зайнятість макроекономічних чинників, ними ж і спростовується. Будучи продуктом капіталістичного накопичення, умовою розвитку ринкової економіки.

Монетаристское пояснення причин інфляції виключно грошовими чинниками і державним регулюванням зайнятості слабо узгодиться з дійсністю. Інфляція породжується державно-монополістичною структурою, елементами механізму якої є прихована форма переливу капіталу, зростання урядових витрат і освіта в зв'язку з цим хронічного дефіциту державних бюджетів, зростання державного боргу і інфляційні по суті методи його покриття, надмірна кредитна експансія комерційних банків, зовнішньоекономічна політика. Весь цей досить складний механізм сучасного капіталізму своїм функціонуванням породжує і заглиблює інфляцію.

На основі теорії інфляції і безробіття монетаристы рекомендують державі цілий комплекс регулятивных заходів: зниження державних витрат за рахунок скорочення соціальних програм, витрат на виплати різного роду посібників; підтримка мінімальних ставок заробітної плати; ослаблення впливу профспілок; проведення кредитногрошовий політики на основі грошової конституції; пристосування податкової системи до антиінфляційної політики (зниження податків); забезпечення Федеральної резервної системи стабільного зростання грошової маси; скорочення зростання дефіциту федерального бюджету, в тому числі і за рахунок витрат на оборону.

Монетаристская програма державного регулювання знайшла широкий відгук серед урядів капіталістичних країн, зокрема в США, Великобританії, а останнім часом - в ФРН.

Застосування на практиці рекомендацій монетаристов не дало відчутних результатів і викликало серйозну критику з боку економістів. Так Дж.К. Гелбрейт внаслідок аналізу економічної політики адміністрації США висловив серйозне сумніви з приводу її кінцевого ефекту, оскільки, як він виразився, «і монетаристы, і теоретики концепції «пропозиції» пропонують класичний ринок, якого зараз не існує».

Монетаристы зробили певний крок в дослідженні господарського механізму сучасного капіталізму, у вивченні функціональною зв'язків капіталістичної економіки, чинників, що впливають на динаміку інфляції і безробіття. Певною мірою їх концепція надала позитивний вплив на розробку антиінфляційних заходів в США і Англії в 80-е роки. Заслуговує уваги монетаристская оцінка негативних виявів кейнсианской теорії державного регулювання в частині дефіцитного фінансування, надмірного випуску грошей в обіг.

Разом з тим монетаристы - типові представники мінової концепції. Першопричину економічних процесів вони бачать не у виробництві, а в звертанні. Монетаристы не спроможний пояснити внутрішній зміст, джерела тенденцій класичної економіки, що розглядаються. Покладаючись на емпіризм, вони рекомендують визначати розміри грошової маси приблизно до темпів зростання випуску продукції. Питання про те, яким чином чинник впливає на динаміку і результати виробництва, по суті, обійтися мовчанням, оскільки автори концепції не можуть на нього відповісти. Посилання на багаторічний досвід, статистичні дані з історії грошового обігу багатьма сприймаються скептично.

Список літератури

Історія економічних вчень. Підручник для эк. Вузів. М.: Норма - М, 1998 р.

Гусейнов В.Н Історія економічних вчень, Новосибірськ, СибУПК, 1997 р.

Титова Н.Е. Історія економічних вчень. Гуманітарний видавничий центр ВЛАДОС.М.- 1997р.

Смит А. Ісследованіє про природу і причини багатства народів., М.: Соцэкгиз, 1962.

© 8ref.com - українські реферати
8ref.com