Головна
Банківська справа  |  БЖД  |  Біографії  |  Біологія  |  Біохімія  |  Ботаніка та с/г  |  Будівництво  |  Військова кафедра  |  Географія  |  Геологія  |  Екологія  |  Економіка  |  Етика  |  Журналістика  |  Історія техніки  |  Історія  |  Комунікації  |  Кулінарія  |  Культурологія  |  Література  |  Маркетинг  |  Математика  |  Медицина  |  Менеджмент  |  Мистецтво  |  Моделювання  |  Музика  |  Наука і техніка  |  Педагогіка  |  Підприємництво  |  Політекономія  |  Промисловість  |  Психологія, педагогіка  |  Психологія  |  Радіоелектроніка  |  Реклама  |  Релігія  |  Різне  |  Сексологія  |  Соціологія  |  Спорт  |  Технологія  |  Транспорт  |  Фізика  |  Філософія  |  Фінанси  |  Фінансові науки  |  Хімія

Аналіз фінансового стану СРЗ "Південний Севастополь" - Економіка

Розрахунково-графічна завдання

З дисципліни «Антикризове управління»

На тему

«Аналіз фінансового стану СРЗ« Південний Севастополь »

Характеристика підприємства

СРЗ «Південний Севастополь» - судоремонтное підприємство, розташоване на південному заході Кримського півострова, на березі незамерзаючої Чорного моря в Камишовій бухті. Завод спеціалізується на ремонті, модернізації та пероборудованіі судів усіх типів і класів, реклассификации суден типу річка-море. Сприятливі кліматичні умови, ізольованість бухти від штормів і сильного хвилювання моря дозволяють здійснювати ремонтні роботи цілий рік, незалежно від погодних умов.

Для ремонту суден завод має двома плавучими доками вантажопідйомністю 8500 і 4500 тонн, плавучим краном вантажопідйомністю 100 тонн. Довжина причальної лінії становить понад 1000 метрів, а глибина акваторії біля берега - до 6 метрів. Причали обладнані чотирма портальними кранами вантажопідйомністю до 20 тонн.

СРЗ «Південний Севастополь» надає послуги з технічного постачання судів, а також здійснює технічний менеджмент суден в експлуатації. Один з напрямків діяльності судноремонтного заводу «Південний Севастополь» - повний комплекс добудови суден після поставки необладнаних корпусів, а також переобладнання судів в пороми, здатні перевозити поїзди.

Оцінка економічного потенціалу суб'єкта господарювання

Таблиця 2.1 - Структура і динаміка активів підприємства

 Показники активів на початок звітного періоду На кінець звітного періоду Відхилення

 тис. грн% тис. грн% тис. грн%

 1. Необоротні активи

 Нематеріальні активи:

 -остаточная вартість

 -первісна вартість

 -ізнос

 Незавершене будівництво 69 2,02% 63,2 1,87% -5,8 -8,41%

 Основні засоби: 0,00% 0,00% 0

 -остаточная вартість 1395 40,87% 1358,6 40,11% -36,4 -2,61%

 -первісна вартість 3231 94,67% 2833,4 83,66% -397,6 -12,31%

 -ізнос 1836 53,79% 1474,8 43,55% -361,2 -19,67%

 Відстрочені податкові активи 1 0,03% 0,8 0,02% -0,2 -20,00%

 Усього за розділом січня 1465 42,92% 1422,6 42,00% -42,4 -2,89%

 2.Оборотние активи 0,00% 0,00% 0

 Запаси: 0,00% 0,00% 0

 -Виробничі запаси 97 2,84% 102,6 3,03% 5,6 5,77%

 -незавершённое виробництво 32 0,94% 25,4 0,75% -6,6 -20,63%

 -Готова продукція 594 17,40% 774,8 22,88% 180,8 30,44%

 -Товари 0,00% 0,00% 0

 Дебіторська заборгованість за товари: 0,00% 0,00% 0

 -первісна вартість 711 20,83% 623,8 18,42% -87,2 -12,26%

 Дебіторська заборгованість за розрахунками: 0,00% 0,00% 0

 -з бюджетом 0,00% 0,00% 0

 -по виданими авансами 0,00% 0,00% 0

 -по внутрішніми розрахунками 0,00% 0,00% 0

 Інша поточна дебіторська заборгованість 323 9,46% 215,4 6,36% -107,6 -33,31%

 Грошові кошти в нац. вал. 16 0,47% 19,6 0,58% 3,6 22,50%

 Інші оборотні активи 175 5,13% 202,6 5,98% 27,6 15,77%

 Усього за розділом лютого 1948 57,08% 1964,2 58,00% 16,2 0,83%

 3.Расходи майбутніх періодів 0,00% 0,00% 0

 БАЛАНС 3413 100,00% 3386,8 100,00% -26,2 -0,77%

Загальна величина активів за поточний рік знизилася на 0,77% - це несприятливий фактор:

- Основні засоби - зменшилися на 2,61%, т. Е. Протягом року могли бути списані з балансу машини, устаткування, або будівлі.

- Оборотні активи - загалом збільшилися на 0,83%. В цілому найбільшу питому вагу в структурі сукупних активів припадав на оборотні активи, це свідчить про формування достатньо мобільної структури активів, що сприяє прискоренню оборотності засобів Підприємства

- Грошові кошти - зросли на 3,6тис.грн., Отже оборот виріс.

Рис.2.1 - Структура активів на початок року

Рис.2.2 - Структура активів на кінець року

Таблиця 2.2 - Виробнича потужність підприємства

 Показники Активу На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Відхилення

 тис. грн% тис. грн% тис. грн%

 Виробнича потужність:

 -необоротние активи 1465 91,91% 1422,6 91,75% -42,4 -2,89%

 -Виробничі запаси 97 6,09% 102,6 6,62% 5,6 5,77%

 -Незавершене виробництво 32 2,01% 25,4 1,64% -6,6 -20,63%

Рис.2.3 - Структура виробничої потужності на початок періоду

Рис.2.4 - Структура виробничої потужності на кінець періоду

Таблиця 2.3 - Структура пасивів підприємства

 Показники ПАСИВУ На початок звітного періоду На кінець звітного періоду оклонения

 Тис. грн% тис. грн% тис. грн. %

 1.Собственно капітал

 Статутний капітал 0,1 0,00% 0,1 0,00% 0 0,00%

 Інший додатковий капітал 1780 52,15% 1771 52,29% -9 -0,51%

 Резервний капітал 1 0,03% 1,4 0,04% 0,4 40,00%

 Нерозподілений прибуток 28 0,82% 18 0,53% -10 -35,71%

 Всього по разделу1: 1809 53,00% 1790,4 52,86% -18,6 -1,03%

 2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів 0,00% 0 0

 Цільове фінансування 246 7,21% 149 4,40% -97 -39,43%

 Усього за розділом 2: 246 7,21% 149 4,40% -97 -39,43%

 3. Довгострокові зобов'язання 0,00% 0 0

 Інші довгострокові зобов'язання 166 4,86% 169 4,99% 3 1,81%

 Усього за розділом 3 166 4,86% 169 4,99% 3 1,81%

 4. Поточні зобов'язання 0,00% 0,00% 0

 Короткострокові кредити банків 780 22,85% 920,4 27,18% 140,4 18,00%

 Поточні зобов'язання за розрахунками: 0,00% 0,00% 0

 з одержаних авансів 241 7,06% 175 0,051671 -66 -27,39%

 з бюджетом 52 1,52% 99,2 2,93% 47,2 90,77%

 по страхуванню 1 0,03% 1 0,03% 0 0,00%

 з оплати праці 46 1,35% 34,2 1,01% -11,8 -25,65%

 з учасниками 72 2,11% 48,6 1,43% -23,4 -32,50%

 Всього по разделу4 1192 34,93% 1278,4 37,75% 86,4 7,25%

 БАЛАНС 3413 100,00% 3386,8 100,00% -26,2 -0,77%

Висновки по структурі джерел коштів підприємства:

1. Вартість джерел на кінець року знизилася на 26,2 тис.грн.

2. Власний капітал в період аналізованого року знизився на 18,6 тис.грн (1,03%).

3. Додатковий капітал знизився на 9тис.грн (0,51%).

4. Нерозподілений прибуток на кінець року зменшилася на 10 тис.грн (35,71%), що може бути результатом неефективної роботи.

5. Частка позикових коштів у сукупних джерелах утворення активів, збільшилася, що може свідчити про посилення фінансової залежності підприємства і підвищення його фінансових ризиків, що є несприятливим фактором.

Рис.2.5 - Структура пасивів на початок року

Рис.2.6 - Структура пасивів на кінець року

Аналіз фінансового стану

Таблиця 2.4 - Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості

 № п / п Показники Умовне позначення На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Зміна за період, тис. Грн

 1 Джерела власних коштів

 І з 1809 1790,4 -18,6

 2 Необоротні активи (до 080) F 1465 1422,6 -42,4

 3 Наявність власних оборотних коштів (п.1-п.2)

 E c 344 367,8 23,8

 4 Забезпечення наступних витрат і платежів і довгострокові зобов'язання (до 430+ к480)

 K -1412318 -94

 5 Наявність власних і довгострокових позикових джерел коштів для формування запасів і витрат

 E r 510 536,8 26,8

 6 Короткострокові кредити і позики

 K -1780 920,4 140,4

 7 Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат

 E e 1290 1457,2 167,2

 8 Загальна величина запасів і витрат Z 723 902,8 179,8

 9 Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів

 dE c -379 -535 -156

 10 Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних і довгострокових позикових коштів для формування запасів і витрат

 dE r -213 -366 -153

 11 Надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел коштів для формування запасів і витрат

 dE e 567 554,4 -12,6

 12 Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості -25 -346,6 -321,6

Спостерігається нестійкий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності. Але при цьому зберігається можливість відновлення рівноваги шляхом поповнення джерел власних коштів і додаткового залучення позикових коштів: (dEc <0, dEr <0, dEe> = 0);

Рис.2.7 - Структура джерел для формування запасів і витрат на початок року

Рис.2.8 - Діаграма забезпечення запасів і витрат джерелами коштів для їх формування на кінець року

Таблиця 2.5 - Аналіз відносних показників фінансової стійкості

 № Показники Позначення Обмеження На початок періоду На кінець періоду Зміни за період, тис. Грн.

 1 2 3 4 5 6 7

 1 Майно підприємства 3413 3386,8 -26,2

 2 Власні кошти (капітал і резерви) 1809 1790,4 -18,6

 3 Позикові кошти всього 1604 1596,4 -7,6

 3.1 Довгострокові зобов'язання 166169 3

 3.2 Короткострокові кредити і позики 780 920,4 140,4

 3.3 Кредиторська заборгованість та інші пасиви 0

 4 Необоротні активи 1465 1422,6 -42,4

 4.1 Основні засоби 1395 1358,6 -36,4

 4.2 Незавершене будівництво 69 63,2 -5,8

 5 Власні оборотні кошти 344 367,8 23,8

 6 Запаси і витрати 723 902,8 179,8

 6.1 Виробничі запаси 97 102,6 5,6

 6.2 Витрати в незавершеному виробництві 32 25,4 -6,6

 7 Грошові кошти, розрахунки та інші активи 191 222,2 31,2

 8 Коефіцієнт автономії

 До а> = 0.5 0,53 0,53 0,00

 9 Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів

 До зс <= 1 0,89 0,89 0,00

 10 Коеф. співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів

 До ми> = п.9 1,33 1,38 0,05

 11 Коефіцієнт маневреності

 К м> = 0,5 0,31 0,33 0,02

 12 Коеф. забезпеченості запасами і витрат власними джерелами

 К о> = 0,6-0,8 0,71 0,59 -0,11

 13 Коефіцієнт майна виробничого призначення

 До пі> = 0,5 0,47 0,46 -0,01

 14 Коефіцієнт вартості основних засобів у майні

 До f 0,41 0,40 -0,01

 15 Коеф. вартості матеріальних оборотних коштів у майні

 До z 0,21 0,27 0,05

 16 Коеф. автономії джерел формування запасів і витрат

 До аз <= 0,6 0,27 0,25 -0,01

 17 Коеф. довгострокового залучення позикових коштів

 До д 0,10 0,10 0,00

 18 Коефіцієнт короткострокової заборгованості

 До до 1,00 0,98 -0,02

 19 Коефіцієнт кредиторської заборгованості

 До кз 0,00

 20 Коефіцієнт прогнозу банкрутства

 До пб 0,17 0,16 -0,01

Коефіцієнт автономії більше 0,5. Таке значення показника дає підставу вважати, що всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті його власними коштами.

Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів не перевищує норми.

На підприємстві зберігається фінансова стабільність, тому Коеф. співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів більше коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів

Коефіцієнт маневреності менше норми. Це говорить про те, що занадто мала частка власних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі

Коеф. забезпеченості запасами і витрат власними джерелами на початок року знаходиться в нормі, а на кінець року нижче норми. Це говорить про те що власними джерелами не можна покрити необхідні розміри запасів і витрат,

Коефіцієнт майна виробничого призначення нижче норми.

Коефіцієнт вартості основних засобів у майні знизився на кінець року на 0,01.

Коефіцієнт вартості матеріальних оборотних коштів у майні збільшився на 0,05.

Коеф. автономії джерел формування запасів і витрат нижче норми. Частка власних оборотних коштів для формування запасів і витрат занадто мала.

Коефіцієнт короткострокової заборгованості знизився на 0,02.

Коефіцієнт прогнозу банкрутства на кінець року знизився на 0,01. Це говорить про те що підприємство відчуває фінансові труднощі.

Рис.2.9 - Аналіз динаміки показників фінансової стійкості

Аналіз платоспроможності та ліквідності

Таблиця 2.6 - Аналіз платоспроможності підприємства

 На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року

 Загальна сума активів 3250 3413

 Зовнішні зобов'язання 1500 1775

 Перевищення активів над зовнішніми зобов'язаннями 1750 1638

Таблиця 2.7 - Аналіз ліквідності підприємства

 На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року

 Поточні активи 1750 1948

 Короткострокові зобов'язання (поточні пасиви) 1500 1192

 Чистий оборотний капітал 250756

Підприємство вважається платоспроможним, тому його загальні активи більше, ніж довгострокові і короткострокові зобов'язання. Підприємство ліквідне, тому його поточні активи більше, ніж короткострокові зобов'язання.

Таблиця 2.8 - Аналіз ліквідності балансу

 Актив На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Пасив На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Платіжний надлишок У% до величини підсумку групи балансу

 На 01.01 попер. На 01.01 звіт. На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року

 1.Наіболее ліквідні активи А 1175191

 Найбільш термінові зобов'язання П 1 500 780 325 589 185,7% 308,4%

 2.Бистро реалізовані активи А лютому 1000 1034

 Короткострокові пассівиП 2 1000 658 0 -376 0,0% -36,4%

 3.Медленно реалізовані активи А 3700723

 Довгострокові пасиви П 3 0 166 -700 -557 -100,0% -77,0%

 4.Трудно реалізовані активи А квітня 1375 1465

 Постійні пасиви П 4 1750 1809 375 344 27,3% 23,5%

 5.Баланс 3250 3413 Баланс 3250 3413 * * * *

Баланс не вважається абсолютно ліквідним, тому має місце наступне співвідношення: А1 <П1как для попереднього, так і для звітного років.

Рис.2.10 - Аналіз ліквідності за попередній рік

Рис.2.11 - Аналіз ліквідності за звітний період

Відносні показники платоспроможності та ліквідності

Таблиця 2.9 - Аналіз показників ліквідності

 п / п Статті балансу і коефіцієнти ліквідності Нормальні обмеження На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Зміна за період, тис. грн.

 1. Оборотні активи 1875 1948 73,00

 2. Витрати майбутніх періодів 0,00

 3. Запаси 700 723 23,00

 4. РАЗОМ оборотні активи за винятком запасів 1225 1061,4 -163,60

 5. Грошові кошти 20 16 -4,00

 6. Поточні фінансові інвестиції 0,00

 7. РАЗОМ грошових коштів і цінних паперів 20 16 -4,00

 8. Поточні зобов'язання 1500 1192 -308,00

 9. Доходи майбутніх періодів 0,00

 10. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)> = 2 1,25 1,63 0,38

 11. Коефіцієнт швидкої ліквідності> 0,7-0,8 0,82 0,89 0,07

 12. Коефіцієнт абсолютної ліквідності> 0,2-0,25 0,01 0,01 0,00

Коефіцієнт поточної ліквідності менше норми, однак оборотні активи перевищують поточні зобов'язання, підприємство вважається успішно функціонуючим.

Коефіцієнт швидкої ліквідності в нормі.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності значно менше норми, що говорить про те що лише мала частина короткострокових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно.

Рис.2.17 - Динаміка показників ліквідності

Аналіз ділової активності (1.20)

Таблиця 2.10- Темпи зростання на підприємстві

 На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Позначення% співвідношення

 Балансовий прибуток, тис. Грн 868,50 1214,25

 Т P Б 139,81%

 Виручка від реалізації, тис. Грн 2071,88 2750

 T QP 132,73%

 Активи, тис. Грн 3250 3413

 T B 105,02%

Мається співвідношення ТPБ> TQP> Tв> 100%, дане співвідношення є оптимальним.

Ріс.2.18 - Діаграма критерію оптимальності економічних показників

Аналіз ефективності використання ресурсів (1.21).

Таблиця 2.11- Коефіцієнт оборотності вкладеного капіталу

 На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Відхилення

 Ресурсоотдачи, тис. Грн 0,64 0,81 0,17

Тенденція в бік збільшення ресурсоотдачи свідчить про збільшення ефективності використання економічного потенціалу.

Таблиця 2.12- Аналіз фондовіддачі основних фондів

 Показники Позначення На 31.12 попер. На 31.12 звіт. року Відхилення

 сума%

 Виручка від реалізації продукції, тис.грн (без ПДВ) - 2750 3650 900 32,73%

 Середньооблікова чисельність працівників, чол - 450 450 0 0,00%

 Середньорічна вартість основних виробничих засобів, тис.грн - 1250 1443,8 193,8 15,50%

 Середньорічне вироблення продукції на 1 працівника, грн

 W R 6,11 8,11 2,00 32,73%

 Фондоозброєність праці 1 працівника, грн Ф 2,78 3,21 0,43 15,50%

 Фондовіддача, грн f 2,20 2,53 0,33 14,91%

У звітному періоді на 32,73% збільшилася вироблення одного робітника, фондоозброєність при цьому збільшилася на 15,5%, а фондовіддача зросла на 14,91%.

Аналіз ефективності використання оборотних коштів (1.22-1.24).

Таблиця 2.13 - Показники ефективності використання оборотних коштів

 Показники На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Відхилення Темп росту,%

 Обсяг реалізації продукції, тис. Грн 2071,88 2750,00 900,00 32,73%

 Середні залишки матеріальних оборотних коштів, тис. Грн 225,00 241,00 16,00 7,11%

 Коефіцієнт випередження темпів зростання обсягу реалізації продукції над темпами зростання залишків матеріальних оборотних коштів 4,60

 Обсяг реалізації продукції на 1 грн оборотних коштів 8,29 9,88 1,59 19,24%

 Відносна економія, тис. Грн (-) Додаткове залучення оборотних коштів, тис.грн (+) -53,54

Обсяг реалізації на гривню оборотних коштів збільшився на 19,24%, вивільнення оборотних коштів пов'язане зі зниженням тривалості обороту склало 53,54тис.грн.

Таблиця 2.14 - Розрахунок показників оборотності оборотних коштів

 Показники На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Відхилення

 сума%

 Обсяг реалізації продукції, тис. Грн 2071,88 2750 678,12 32,73%

 Середні залишки всіх оборотних коштів, тис. Грн 250 278,29 28,29 11,31%

 У тому числі: 0,00

 Матеріальних оборотних коштів 225,00 241,00 16 7,11%

 Дебіторської заборгованості 500 517 17 3,40%

 Оборотність всіх оборотних коштів, дні 43 36 -7 -16,13%

 У тому числі: 0

 Матеріальних оборотних коштів 39 32 -8 -19,30%

 Дебіторської заборгованості 87 68 -19 -22,10%

 Коефіцієнт оборотності всіх оборотних коштів, раз 8 2 жовтня 19,24%

 У тому числі: 0

 Матеріальних оборотних засоби 9 2 листопада 23,92%

 Дебіторської заборгованості 4 5 1 28,37%

Тривалість обороту всіх оборотних коштів скоротилася на 7 днів. Для матеріальних оборотних коштів вона скоротилася на 7 днів, а для дебіторської заборгованості на 8 днів.

Аналіз стійкості економічного зростання підприємства

Таблиця 2.15 - Аналіз стійкості економічного зростання

 Показники умовно. обознач. На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Зміна (+, -), тис. грн

 в абс. вів. у%

 Чистий прибуток, тис. Грн

 P r 868,5 1214,25 345,75 39,81%

 Дивіденди, тис. Грн Д 0,00

 Прибуток, спрямована на розвиток підприємства, тис. Грн

 Р рп 0,00

 Виручка від реалізації (робіт, послуг) без ПДВ, тис. Грн

 Q p 2071,88 2750 678,12 32,73%

 Середньорічна сума всіх коштів підприємства, тис. Грн B 3250 3331,5 81,50 2,51%

 Середньорічна сума власних коштів, тис. Грн

 І з 1500 1779,5 279,50 18,63%

 Середньорічна сума оборотних коштів, тис. Грн

 R a 1800 1911,5 111,50 6,19%

 Середньорічна сума власних оборотних коштів, тис. Грн

 E c 50 359,5 309,50 619,00%

 Середньорічна сума короткострокових зобов'язань, тис. Грн

 R p 750 829 79,00 10,53%

 Коефіцієнт, що характеризує частку реінвестованого у виробництво прибутку

 K PП 0,00

 Рентабельність (прибутковість) реалізованої продукції (робіт, послуг),%

 До Q 41,92% 44,15% 2,24%

 Оборотність власних оборотних коштів

 До ОБ 41,44 7,65 -33,79 -81,54%

 Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами Кс 0,07 0,62 0,55 770,70%

 Коефіцієнт поточної ліквідності Кі 1,25 1,63 0,38 30,40%

 Коефіцієнт, що характеризує частку короткострокових зобов'язань у капіталі підприємства Кк 0,23 0,25 0,02 7,83%

 Коефіцієнт фінансової залежності

 До ФЗ 2,16666667 1,8721551 -0,29 -13,59%

 Коефіцієнт стійкості економічного зростання,% Кур 0,00

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами значно виріс на 0,55.

Оборотність власних оборотних коштів знизилася на 81,54%.

Поточна ліквідність зросла на 30,4%.

Рентабельність продукції знизилася на 1,21%.

Частка короткострокових пасивів в структурі джерел скоротилася на 7,83%.

Фінансове прогнозування. Модель Альтмана (1.25-1.30)

Таблиця 2.16 - Розрахунок показника Альтмана

 Показники На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Зміни (+, -)

 Усього активів 3250 3413 163

 Сума позикових коштів по балансу 1500 1604 104

 Власні оборотні кошти 375 344 -31

 Виручка від реалізації 2071,88 2750 678,12

 Балансовий прибуток 868,5 1214,25 345,75

 Нерозподілений прибуток 20 28 серпня

 Ринкова вартість акцій 0

 Х 1 0,12 0,10 -0,01

 Х 2 0,01 0,01 0,00

 Х 3 0,27 0,36 0,09

 Х 4 0,00

 Х 5 0,64 0,81 0,17

 Показник Альтмана З 1,67 2,11 0,45

На 01.01 базисного періоду С <1,8, що говорить про високу ймовірність банкрутства, на 01.01 звітного року 1,9 до 2,7- ймовірність банкрутства середня.

Рис.2.19 - Діаграма ймовірності банкроства

Аналіз фінансових результатів. Аналіз рентабельності виробничих фондів

Таблиця 2.17 - Розрахунок показників та чинників рентабельності виробничих фондів

 Показники Обознач. На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Відхил.,

 абс.

 Прибуток, тис. Грн

 P q 868,5 1214,25 345,75

 Обсяг реалізації продукції, тис. Грн Q 2071,88 2750 678,12

 Середня вартість основних виробничих засобів, тис. Грн F 1000 1250 250,00

 Середня вартість матеріальних оборотних коштів, тис. Грн E 500 711,5 211,50

 Рентабельність реалізованої продукції,%

 K q 41,92% 44,15% 2,24%

 Коефіцієнт фондовіддачі, грн f 2,07 2,20 0,13

 Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів, раз

 K про 4,14 3,87 -0,28

 Коефіцієнт загальної рентабельності виробничих фондів,%

 К р 57,90% 61,90% 4,00%

Коефіцієнт оборотності мат.оборотних коштів знизився на 1,7.

Фондовіддача підвищилася на 0,13

Загальна рентабельність виробничих фондів знизилася на 4

1. Зміна частки прибутку на 1 грн. реалізованої продукції:

?КQp = 0,4415: (1 / 2,07 + 1 / 4,14) - 0,4192: (1 / 2,07 + 1 / 4,14) = 0,03088613

2. Зміна фондовіддачі основних виробничих фондів:

?Кfp = 0,4415: (1 / 2,2 + 1 / 4,14) - 0,4415: (1 / 2,07 + 1 / 4,14) = 0,02463479

3. Зміна коефіцієнта оборотності матеріальних оборотних коштів:

?Кобp = 0,4415: (1 / 2,2 + 1 / 3,87) - 0,4415: (1 / 2,2 + 1 / 4,14) = -0,01547938

Рентабельність вкладень (1.35).

Таблиця 2.18 - Розрахунок показників рентабельності вкладень

 Показники На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Зміна (+, -), тис. грн

 в абс. вів. у%

 Прибуток звітного періоду, тис. Грн 1158 1619 461 39,81%

 Чистий прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, тис. Грн 868,5 1214,25 345,75 39,81%

 Прибуток від реалізації (робіт, послуг), тис. Грн 1158 1619 461 39,81%

 Доходи від цінних паперів і вкладень, тис. Грн

 Середньорічна сума всіх коштів, тис. Грн 3250 3331,5 81,5 2,51%

 Середньорічна сума власних коштів, тис. Грн 1500 1779,5 279,5 18,63%

 Середньорічна сума фінансових вкладень, тис. Грн

 Середньорічна сума незавершеного будівництва, тис. Грн 50 75 25 50,00%

 Середньорічна сума функціонуючих засобів, тис. Грн

 Рентабельність всіх коштів,%: 26,72% 36,45% 9,72% 36,39%

 Рентабельність власних коштів,%: 295,18% 225,71% -69,47% -23,53%

 Рентабельність функціонуючих засобів,% КР7

 Рентабельність фінансових вкладень,% Кр8

Рентабельність всіх засобів підвищилася на 9,72%, а рентабельність власних коштів підвищилася на 10,34%.

Таблиця 2.19 - Розрахунок показників та чинників рентабельності вкладень

 Показники Обознач. На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Абс. откл.

 Чистий прибуток, тис. Грн

 Р r 868,5 1214,25 345,75

 Обсяг реалізації продукції, тис. Грн Q 2071,88 2750 678,12

 Середньорічна сума всіх вкладень, тис. Грн Вср 3250 3331,5 81,5

 Рентабельність реалізованої продукції,%

 До Q 41,92% 44,15% 2,24%

 Оборотність всіх коштів підприємства, раз Про 0,63750154 0,825454 0,18795246

 Рентабельність вкладень, грн Кр2 26,72% 36,45% 9,72%

Рентабельність вкладень змінюється у зв'язку з впливом наступних факторів:

1. Зміна чистого прибутку на 1 грн реалізованої продукції:

?Кр2 = (44,15- 41,92) * 0,6375 = 0,014

2. Зміна оборотності всіх коштів підприємства:

?Кр2 = 44,15 * (0,18795) = 0,083

Таблиця 2.20 - Факторний аналіз рентабельності власного капіталу підприємства

 Показники Обознач. На 01.01 попер. На 01.01 звіт. року Абс. откл.

 Чистий прибуток, тис. Грн

 Р r 868,5 1214,25 345,75

 Обсяг реалізації продукції, тис. Грн

 Q p 2071,88 2750 678,12

 Середньорічна сума всіх вкладень, тис. Грн Вср 3250 3331,5 81,5

 Середньорічна сума власних коштів, тис. Грн

 І з ср 1500 1779,5 279,5

 Рентабельність реалізованої продукції,%

 До Q 41,92% 44,15% 2,24%

 Коефіцієнт ресурсоотдачи (фондовіддачі), грн f 3,25 2,7304 -0,5196

 Коефіцієнт фінансової залежності, грн

 До фз 2,16666667 1,8721551 -0,294511567

 Коефіцієнт рентабельності власного капіталу,% Кр2 295,18% 225,71% -69,47%

Рентабельність власного капіталу змінюється в результаті впливу наступних факторів:

1. Зміна чистого прибутку на 1 грн. реалізованої продукції:

?Кр5 = 2,24% * 3,25 * 2,17 = 0,158

2. Зміна ресурсоотдачи:

?Кр5 = 44,15% * (- 0,5196) * 2,17 = -0,497

3. Зміна коефіцієнта фінансової залежності:

?Кр5 = 44,15% * 2,73 * (- 0,295) = - 0,355

Ріс.2.20 - Аналітична діаграма показників рентабельності

Комплексний підхід до діагностики неспроможності підприємства.

Таблиця 2.21 - Оцінка стану виробництва та реалізації продукції підприємства

 Показники За 01.01 попер. року За 01.01 звіт. року Відхилення

 Абс, грн Відносить,%

 Товарна продукція

 Реалізована продукція (по відвантаженню) 2100 2800 700 33,33%

 Собівартість реалізованої продукції 0

 Оплачена продукція 2071,88 2750 678,12 32,73%

 Коефіцієнт оплати відвантаженої продукції 0,986609524 0,982143 -0,00447 -0,45%

Таблиця 2.22 - Структура доходів підприємства

 Показники На попер. На звіт. рік Горизонтальний аналіз (відхилення, тис. грн) Відносне відхилення,% Вертикальний аналіз

 На попер. На звіт. рік

 Чистий дохід від реалізації продукції 1619 2263,6 644,6 39,81% 100% 100%

 Інші операційні доходи

 Фінансові результати від операційної діяльності (прибуток) 1619 2263,6 644,6 39,81% 100% 100%

 Інші фінансові доходи

 Інші доходи

 Фінансові результати від звичайної діяльності 1619 2263,6 644,6 39,81% 100% 100%

 Усього доходів 1619 2263,6 644,6 39,81% 100% 100%

Таблиця 2.23 - Структура витрат підприємства

 Показники На попер. На звіт. рік Горизонтальний аналіз (відхилення, тис. грн) Відносне відхилення,% Вертикальний аналіз

 На попер. На звіт. рік

 1 2 3 4 5 6 7

 Матеріальні витрати 762,9 914,7 151,8 19,90% 67% 67%

 Витрати на оплату праці 190,2 266,7 17% 19%

 Відрахування на соціальні заходи 0 22,7 22,7 0% 2%

 Амортизація 109,3 99,9 10% 7%

 Інші операційні витрати 68,6 82,4 6% 6%

 Всього витрат 1131 1386,4 255,4 22,58% 100% 100%

Рис.2.21 - Структура витрат за 2009 рік

Ріс.2.22 - Структура витрат за 2008 рік

Частка матеріальних витрат у структурі є найбільшою і складає 67% в 2008 і 66% в 2009 році. Приріст мат. Витрат склав 16,6%, що в абсолютному вираженні склало 151,8 тис.грн. На другому місці за часткою в структурі йдуть витрати на оплату праці: 17% в 2008 і 19% в 2009 році. Витрати на оплату праці в поточному році зросли на 76,5 тис.грн, що в процентному вираженні склало 28,68%. У найбільшій мірі збільшення за даними статтями витрат зумовило збільшення сукупних витрат.

Таблиця 2.24 - Показники діяльності підприємства за 3 роки, тис.грн

 Послуга

 2007 2008 2009

 Піскоструминне очищення 70172189

 Обмивання водою 125224246

 Забарвлення корпусу 100 100 100

 Заміна корпусних конструкцій 75 80 88

 Донно-забортної арматури в цеху 175272280

 Заміна сталевих труб 210,88 320448

 Гребний гвинт 204180234

 Гребний вал 380480624

 Оброблення та наплавка корозійних ділянок 180192288

 Відцентрові насоси 392480720

 Електрообладнання 160250384

 Заміна цинкових протекторів (введ) 49

 разом 2071,88 2750 3650

Рис.2.23 - Структура виробництва за 2007р.

Рис.2.24 - Структура виробництва за 2008 р

Рис.2.25 - Структура виробництва за 2009р

Таблиця 2.25 - Показники рентабельності підприємства

 Показники Позначення Попередній рік,% Звітний Абс.

 рік,% викл.

 Рентабельність всього капіталу Рвк 37,36% 50,96% 13,60%

 Рентабельність продукції Рпрд 75,00% 75,00% 0,00%

 Рентабельність основної діяльності Рід 75,00% 75,00% 0,00%

 Рентабельність реалізації Рр 44,15% 46,51% 2,36%

 Рентабельність власного капіталу Рск 68,24% 94,33% 26,10%

 Рентабельність основних фондів РОФ 97,14% 117,59% 20,45%

Ріс.2.26 - Динаміка рентабельності за 2008-2009рр.

Відновлення фінансової стійкості

Максимально швидке і радикальне зниження неефективних витрат. Хоча неплатоспроможність підприємства може бути усунена протягом короткого періоду за рахунок здійснення продажу "непотрібних" активів, причини, генеруючі неплатоспроможність, можуть залишатися незмінними, якщо не буде відновлена до безпечного рівня фінансова стійкість підприємства. Це дозволить усунути загрозу банкрутства не тільки в короткому, але й у відносно більш тривалому проміжку часу.

Зупинка нерентабельних виробництв - перший крок, який необхідно зробити. Якщо збиткове виробництво недоцільне або його неможливо продати, то його потрібно зупинити, щоб негайно виключити подальші збитки. Виняток становлять об'єкти, зупинка яких призведе до зупинки всього підприємства. Критерії ранжирування виробництв тут ті ж, що і при їх ліквідації.

Виведення зі складу підприємства витратних об'єктів є ще одним способом зняти непродуктивні витрати на об'єкти, які поки не вдалося продати. Воно здійснюється у формі установи дочірніх товариств (див. Приклад вище). Всяке подальше фінансування виведених об'єктів виключається, що стимулює підприємницьку ініціативу персоналу останніх.

Удосконалення організації праці та оптимізація чисельності зайнятих на підприємстві. У докризової ситуації на більшості підприємств спостерігається надлишкова чисельність персоналу, і в період кризи скорочення персоналу стає гострою необхідністю, а це нелегке завдання. Якщо на основному виробництві працівників можна скорочувати пропорційно обсягу продукції, що випускається, то персонал допоміжних підрозділів і сфери управління менш пластичний (охороняти підприємство, наприклад, необхідно незалежно від обсягу випущеної продукції).

Разом з тим економія фонду зарплати при її вмілому проведенні може стати дієвим чинником антикризового управління. Багато зовнішні керуючі користуються зараз тим, що на більшості підприємств існують борги із заробітної плати перед працівниками та виплати її відбуваються не регулярно. Так, в перший же місяць оголошується, що всім робітникам зменшується заробітна плата, але з умовою її регулярної виплати. Така політика допомагає уникати протистояння між трудовим колективом і новим керуючим.

Зменшення поточної фінансової потреби на практиці воно здійсненне тільки через ті чи інші форми реструктуризації боргових зобов'язань, що залежить від доброї волі кредиторів підприємства. Сама по собі реструктуризація боргів не є специфічним інструментом антикризового управління, оскільки може застосовуватися і при відносно благополучному стані підприємства-боржника. Однак кризова ситуація, з одного боку, трохи полегшує реструктуризацію боргів, а з іншого - виправдовує такі його форми, які в нормальному стані незадовільні.

Викуп боргових зобов'язань з дисконтом - одна з найбільш бажаних заходів. Кризовий стан підприємства-боржника знецінює його борги, тому і виникає можливість викупити їх зі значним дисконтом.

Конвертація боргів у статутний капітал. Вона може бути здійснена як шляхом розширення статутного фонду (при відсутності формальних обмежень), так і через поступку власниками підприємства частини своєї частки (пакета акцій). Строго регламентованих методів прийняття такого рішення немає, все визначається під час переговорів з кредиторами.

Форвардні контракти на поставку продукції підприємства за фіксованою ціною можуть стати ще одним способом реструктуризації боргів. Якщо кредитор зацікавлений в даній продукції, йому можна запропонувати зарахувати борг підприємства перед ним як аванс на довгострокові поставки останньої. При цьому контрактна ціна не повинна бути нижче деякої прогнозованої собівартості продукції.
Математика в живих організмах
Кандидат біологічних наук М. БЕРКІНБЛІТ, кандидат педагогічних наук Е. Глаголєва Жива природа зробила безліч "винаходів", які люди зрозуміли і змогли повторити лише при відповідному рівні розвитку науки і техніки. Наприклад, принцип ехолокації ефективно використовують і дельфіни,

Культура Австралії
В 1880-1895, коли в Австралії посилилася тенденція до об'єднання країни, почався досить помітний культурний підйом, що залишив слід в художній літературі. Дві світові війни, міжвійськовий період економічної кризи і великий наплив європейських іммігрантів послее 1945 вплинули на формування

Відведення і очистка стічних вод
У сільській місцевості, як правило , відсутня система каналізації, і власникові заміського будинку доводиться самостійно вирішувати проблеми, пов'язані з відведенням і очищенням стічних вод. Використання накопичувачів з подальшим вивезенням стічних вод асенізаційної автоцистерною, при обсягах

Програма вступних екзаменів по обществознанию в 2004 р. (МГУ)
Основою даної програми служить зразкова програма вступних екзаменів по обществознанию, розроблена Мінобразованієм Росії. У процесі екзамена абітурієнти повинні показати знання основних питань, вивчених в шкільних суспільствознавчих курсах, і виявляти здатність: визначати основні поняття, вказуючи

Прийняття християнства на Русі
Реферат Бочарова Е.А. Інстітут Бізнесу і Права м. Москви 2003 р. Язичество в древній Русі Язичницький світогляд землеробів Східної Європи склалося у II - I тисячоліттях до н.э., в епоху первісного ладу і бронзового віку, задовго до виникнення слов'янських держав. У древніх слов'ян сформувався

Акчурін Ренат Сулейманович
Академік Російської академії медичних наук, доктор медичних наук, професор, лауреат Державної премії СРСР народився 2 квітня 1946 року в місті Андижані Узекской РСР, в сім'ї педагогів. Батько - Акчурін Сулейман Сафіевіч (1909 р.нар.). Мати - Акчурина тазкире Кіямовна (1912 р нар.). Дружина

Метафізика академізму
Н.В. Медніс, М.В. Сафронова Традиція як форма. Ремісниче - демиургическое оформлення речі виступає смыслообразующей моделлю становлення для сократической натурфилософии і Арістотеля: конституювання об'єкта мислиться внесенням форми в аморфну субстрат, тобто результатом впливу на пасивний

© 2014-2022  8ref.com - українські реферати