Головна
Банківська справа  |  БЖД  |  Біографії  |  Біологія  |  Біохімія  |  Ботаніка та с/г  |  Будівництво  |  Військова кафедра  |  Географія  |  Геологія  |  Екологія  |  Економіка  |  Етика  |  Журналістика  |  Історія техніки  |  Історія  |  Комунікації  |  Кулінарія  |  Культурологія  |  Література  |  Маркетинг  |  Математика  |  Медицина  |  Менеджмент  |  Мистецтво  |  Моделювання  |  Музика  |  Наука і техніка  |  Педагогіка  |  Підприємництво  |  Політекономія  |  Промисловість  |  Психологія, педагогіка  |  Психологія  |  Радіоелектроніка  |  Реклама  |  Релігія  |  Різне  |  Сексологія  |  Соціологія  |  Спорт  |  Технологія  |  Транспорт  |  Фізика  |  Філософія  |  Фінанси  |  Фінансові науки  |  Хімія

Оптимізація руху грошових коштів підприємства ТОВ "Ескобар" - Економіка

ЗМІСТ

Введення

1. Теоретичні основи грошових потоків торговельного підприємства

1.1 Грошові кошти: сутність і зміст

1.2 Аналіз і управління грошовими коштами та їх еквівалентами

1.3 Визначення оптимального рівня грошових коштів

2. Сучасний фінансовий стан підприємства ТОВ «Ескобар»

2.1 Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Ескобар»

2.2 Аналіз фінансового стану ТОВ «Ескобар»

2.3 Аналіз грошових потоків ТОВ «Ескобар»

3. Оптимізація системи вдосконалення грошових потоків підприємства

3.1 Оптимізація стану грошових коштів на ТОВ «Ескобар»

3.2 Удосконалення грошових потоків підприємства як фактор підвищення товарообігу

Висновок

Список літератури

ВСТУП

Процеси, що відбуваються в російській економіці в останні десятиліття, наочно доводять, що економічна і соціальна стабільність суспільства залежить від фінансової стійкості підприємств. Економічна наука виробила різні моделі формування фінансового результату і методи його оптимізації. Саме цей факт зумовив виникнення теорії оцінки ефективності бізнесу і фінансової стійкості підприємства за його здатності генерувати грошові потоки. Наявність грошей у підприємства визначає можливість його виживання та напрямки подальшого розвитку.

Грошові кошти підприємств являють собою сукупність грошей, що знаходяться в касі, на банківських розрахункових, валютних, спеціальних та депозитних рахунках, у виставлених акредитивах і особливих рахунках, чекових книжках, перекладах в дорозі і грошових документах. У широкому сенсі до грошових активів відносяться також вкладення в легко реалізовані цінні папери та вимоги на доручення грошових коштів. Оскільки грошові кошти виступають в якості посередника у всіх розрахунках, очевидно, що для забезпечення нормального кругообігу коштів, ведення діяльності в умовах ринкової економіки необхідно правильно і своєчасно виконувати всі розрахунки.

Необхідність приведення у відповідність сучасним умовам ринкової економіки системи фінансового обліку, практична потреба в дослідженні грошових потоків підприємств визначають актуальність обраної теми дипломного проекту. Крім того, швидкістю руху грошових коштів в чому визначається ефективність всієї підприємницької діяльності. Обсягом наявних у підприємства грошей як найважливішого платіжного засобу визначається платоспроможність підприємства - одне з найважливіших характеристик його фінансового становища. Грошові кошти є єдиним видом оборотних коштів, що володіє абсолютною ліквідністю - негайної здатністю виступати засобом платежу за зобов'язаннями підприємства. Абсолютно платоспроможними вважаються підприємства, що володіють достатньою кількістю коштів для розрахунків за наявними у них поточними зобов'язаннями. Однак всякі зайві запаси грошових коштів приводять до уповільнення їх обороту, або до зниження їх використання, в умовах інфляції - і до прямих втрат за рахунок їх знецінення. Тому мистецтво управління грошовими потоками полягає в оптимізації запасів грошових коштів, в прагненні до такого планування руху грошових потоків, щоб до кожного чергового платежу підприємства за своїми зобов'язаннями забезпечувалося надходження грошей від дебіторів при збереженні необхідних резервів, що забезпечує можливість збереження повсякденному платоспроможності підприємства, отримання додаткового прибутку за рахунок інвестицій з'являються тимчасово вільних грошових ресурсів без їх омертвіння.

Все це надає особливого значення аналізу потоків грошових коштів як найважливішого інструменту управління, контролю збереження, законності та ефективності використання грошових коштів, підтримки повсякденної платоспроможності підприємства, що в свою чергу, робить актуальною тему дослідження.

Об'єкт дослідження - підприємство з обмеженою відповідальністю «Ескобар». Предмет - фінансові процеси на підприємстві, пов'язані з формуванням і рухом грошових потоків.

Мета випускної кваліфікаційної роботи - оптимізація руху грошових коштів підприємства ТОВ «Ескобар». Відповідно до поставленої мети в випускної кваліфікаційної роботі поставлені і вирішені наступні завдання:

1. Аналіз теоретичних, прикладних джерел з проблем управління грошовими потоками підприємства і з проблем оптимізації цієї діяльності в умовах розвитку ринкових відносин.

2. Оцінка фінансової політики підприємства ТОВ «Ескобар» в контексті управління грошовими потоками, виявлення проблем при її реалізації.

3. Аналіз та оцінка складу, структури, динаміки грошових потоків на досліджуваному підприємстві.

4. Підготовка пропозицій щодо оптимізації процесу управління грошовими потоками та оцінка ефективності пропонованих заходів.

Досягнення кінцевих результатів роботи зумовило використання таких наукових методів і методик дослідження як: економіко-статистичний, монографічний і розрахунково-конструктивний методи; горизонтальний і вертикальний аналіз балансу; метод коефіцієнтів (відносних показників); порівняльний і трендовий аналіз; методика комплексного аналізу фінансового стану підприємств; статистичні методи; метод інтерпретації емпіричних результатів.

Теоретичною основою даної роботи стали праці вітчизняних вчених-економістів В.В. Ковальова, Г. В. Савицька, Е.С. Стояновой та ін. Інформаційною базою роботи послужили розробки вітчизняних і зарубіжних вчених у галузі фінансового менеджменту. Також при виконанні роботи використовувалися нормативно-правові акти РФ, підручники та навчальні посібники з фінансового менеджменту, антикризового управління, економічного аналізу, монографії та наукові статті в періодичних виданнях, а також дані, отримані в ході самостійно проведених економічних досліджень. Для вирішення поставлених у роботі завдань була використана річна бухгалтерська та фінансова звітність ТОВ «Ескобар» за 2005 - 2007 рр.

Випускна кваліфікаційна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаної літератури, що включає 41 джерело інформації і додатки. Робота містить 75 сторінок машинописного тексту, 17 таблиць, 16 малюнків.

1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ТОРГОВОГО ПІДПРИЄМСТВА

1.1 КОШТИ: СУТНІСТЬ І ЗМІСТ

У будь-який момент часу підприємство може розглядатися як сукупність капіталів, що надходять з різних джерел: від інвесторів, кредиторів, а також доходів, отриманих у результаті діяльності фірми. Ці кошти спрямовуються на різні цілі: придбання основних засобів, створення товарних запасів, формування дебіторської заборгованості та інші. Взятий на певний момент загальний капітал підприємства стабільний, потім через якийсь час він змінюється. Рух капіталу на підприємстві відбувається постійно.

Конкуренція між підприємствами вимагає постійного пристосування до мінливих умов; технологічні вдосконалення, що обумовлюють значні капіталовкладення, інфляція, зміна процентних ставок, податкове законодавство, - все це робить великий вплив на рух капіталу підприємства. Тому необхідно ефективно управляти рухом капіталу в рамках підприємства. Грошові кошти - це найбільш ліквідна категорія активів, яка забезпечує підприємству найбільший ступінь ліквідності, а, отже, і свободи вибору дій [1].

З руху коштів розпочинається і ним закінчується виробничо-комерційний цикл. Діяльність підприємства, спрямована на отримання прибутку, вимагає, щоб грошові кошти переводились у різні активи, які звертаються в дебіторську заборгованість в процесі реалізації продукції. Результати діяльності вважаються досягнутими, коли процес інкасування приносить потік грошових коштів, на основі якого починається новий цикл, що забезпечує отримання прибутку. Аналітики в області фінансової звітності зробили висновок, що складність системи бухгалтерського обліку приховує потоки грошових коштів і збільшує їх відмінність від звітного значення чистого доходу (прибутку). Вони підкреслюють, що саме грошові кошти повинні використовуватися для виплати позик, дивідендів, розширення використовуваних виробничих потужностей. Все сказане підтверджує зростаюче значення такої категорії, як «грошові потоки».

У вітчизняних та зарубіжних джерелах ця категорія трактується по-різному. Так, на думку американського вченого Л.А.Бернстайна [2] «сам по собі не має відповідного тлумачення термін« потоки грошових коштів »(у його буквальному розумінні) позбавлений сенсу». Компанія може відчувати приплив грошових коштів (тобто грошові надходження), і вона може відчувати відтік грошових коштів (тобто грошові виплати), причому вони можуть ставитися до різних видів діяльності - виробничої, фінансової або інвестиційної. Можна визначити відмінність між припливом і відтоком грошових коштів.

Ці відмінності найкраще віднести до чистих притоках або чистим відтоком грошових коштів. Таким чином, чистий приплив грошових коштів буде відповідати збільшенню залишків грошових коштів за даний період, тоді як чистий відтік буде пов'язаний із зменшенням залишків грошових коштів протягом звітного періоду.

Більшість же авторів при характеристиці грошових потоків, мають на увазі грошові кошти, що утворилися в результаті господарської діяльності. Американський вчений Дж.К.Ван Хорн вважає, що «рух грошових коштів фірми є безперервний процес» [3]. Активи фірми являють собою чисте використання грошових коштів, а пасиви - чисті джерела. Обсяг грошових коштів коливається в часі залежно від виручки, дебіторської заборгованості, капітальних видатків і фінансування.

У Росії категорія «грошові потоки» набуває важливого значення. Про це говорить те, що з 1995р. до складу бухгалтерської звітності була введена додаткова форма №4 «Звіт про рух грошових коштів», яка пояснює зміни, що відбулися з грошовими коштами. Вона надає користувачам фінансової звітності базу для оцінки здатності підприємства залучати і використовувати грошові кошти.

Російські вчені розуміють під потоком грошових коштів різниця між усіма отриманими і виплаченими підприємством грошовими коштами за певний період часу; вони зіставляють його з прибутком [4]. Прибуток виступає як показник ефективності роботи підприємства та джерело його життєдіяльності. Зростання прибутку створює фінансову основу для самофінансування діяльності підприємства, для здійснення розширеного відтворення і задоволення соціальних і матеріальних потреб. За рахунок прибутку виконуються зобов'язання підприємства перед бюджетом, банками та іншими організаціями. Різниця між сумою отриманого прибутку і величиною грошових коштів полягає в наступному: прибуток відображає облікові грошові доходи протягом певного періоду, що не збігається з реальним надходженням грошових коштів; при розрахунку прибутку витрати на виробництво продукції визнаються після її реалізації, а не в момент їх оплати; грошовий потік відображає рух грошових коштів, які не враховуються при розрахунку прибутку: амортизацію, кап. витрати, податки, штрафи, боргові виплати, позикові і авансовані кошти.

Таким чином, в процесі функціонування будь-якого підприємства присутній рух грошових коштів, тобто грошові потоки; існують різні підходи до визначення категорії «грошові потоки»; в Росії в умовах становлення ринкових відносин управління грошовими потоками є найбільш актуальним завданням в управлінні фінансами.

Управління грошовими потоками є одним з найважливіших напрямів діяльності фінансового менеджера. Воно включає в себе розрахунок часу обороту грошових коштів (фінансовий цикл), аналіз грошового потоку, його прогнозування, визначення оптимального рівня грошових коштів, складання бюджетів грошових коштів і т.п. Значимість такого виду активів, як грошові кошти, на думку Джона Кейнса, визначається трьома основними причинами [5]:

- Рутинність - грошові кошти використовуються для виконання поточних операцій; оскільки між вхідними та вихідними грошовими потоками завжди є часовий лаг, підприємство змушене постійно тримати вільні грошові кошти на розрахунковому рахунку;

- Обережність - діяльність підприємства не носить жорстко зумовленого характеру, тому грошові кошти необхідні для виконання непередбачених платежів;

- Спекулятивність - грошові кошти необхідні за спекулятивними міркувань, оскільки постійно існує ненульова ймовірність того, що несподівано представиться можливість вигідного інвестування.

Разом з тим омертвляння фінансових ресурсів у вигляді грошових коштів пов'язане з певними втратами - з деякою часткою умовності їх величину можна оцінити розміром упущеної вигоди від участі в будь-якому доступному інвестиційному проекті (замість того, щоб бути вкладеними в певний проект і приносити додатковий дохід, грошові кошти підприємства, перебуваючи в касі або на розрахункових рахунках поступово знецінюються в результаті інфляційних процесів). Тому будь-яке підприємство повинно враховувати два взаємно виключають обставини - підтримання поточної платоспроможності й одержання додаткового прибутку від інвестування вільних грошових коштів.

Таким чином, одним з основних завдань управління грошовими ресурсами є оптимізація їх середнього поточного залишку.

Наявність у підприємства грошових коштів нерідко пов'язується з тим, чи є його діяльність прибутковою чи ні. Однак такий зв'язок не завжди очевидна. Виявляється, можна отримувати прибуток за даними бухгалтерського обліку і одночасно відчувати значні труднощі в оборотних коштах, які можуть викликати не тільки соціально-економічну напругу у взаєминах з контрагентами, фінансовими органами, працівниками, але і в кінцевому підсумку (поки теоретично) призвести до банкрутства.

При розгляді основних принципів управління грошовими коштами можна виділити як мінімум три великі блоки: аналіз руху грошових коштів, прогнозування грошових потоків, визначення оптимального рівня грошових коштів.

Фінансовий цикл, або цикл обігу готівки, являє собою час, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту. Операційний цикл характеризує загальний час, протягом якого фінансові ресурси перебувають без руху в запасах та дебіторської заборгованості, Оскільки підприємство оплачує рахунки постачальників з тимчасовим лагом, час, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту, тобто фінансовий цикл, менше на середній час обігу кредиторської заборгованості. Скорочення операційного і фінансового циклів у динаміці сприймається як позитивна тенденція. Якщо скорочення операційного циклу може бути зроблено за рахунок прискорення виробничого процесу та оборотності дебіторської заборгованості, то фінансовий цикл може бути скорочений як за рахунок даних факторів, так і за рахунок деякого некритичного уповільнення оборотності кредиторської заборгованості. Таким чином, тривалість фінансового циклу (ПФЦ) в днях обороту розраховується за формулою:

ПФЦ = ПОЦ - ВОК = ВООЗ + ВОД - ВОК;

ВООЗ =;

ВОД =;

ВОК =

де ПОЦ - тривалість операційного циклу;

ВОК - час обертання кредиторської заборгованості;

ВООЗ - час звернення виробничих запасів;

ВОД - час звернення дебіторської заборгованості;

Т - довжина періоду, за яким розраховуються середні показники (як правило, рік, тобто Т = 360) [6].

Інформаційне забезпечення розрахунку - бухгалтерська звітність. Розрахунок можна виконувати двома способами:

а) за всіма даними про дебіторську та кредиторську заборгованості;

б) за даними про дебіторську та кредиторську заборгованість, безпосередньо відноситься до виробничого процесу.

Сенс аналізу руху грошових коштів досить очевидний і визначається, зокрема, наступним обставиною - з позиції контролю і оцінки ефективності функціонування підприємства досить важливо уявляти, які види діяльності генерують основний обсяг грошових надходжень і відтоків. Не випадково звіт про рух грошових коштів входить до числа основних звітних форм будь-якого західного підприємства і нерідко наводиться в річному звіті. У нашій країні ця форма вперше з'явилася в річній звітності за 1996 р, проте до теперішнього часу її роль все ж менш значима в порівнянні з балансом та звітом про прибутки і збитки. Аналіз руху грошових коштів дозволяє з відомою часткою точності пояснити розбіжність між величиною грошового потоку, що мав місце на підприємстві у звітному періоді, і отриманої за цей період прибутком.

У західній обліково-аналітичній практиці методика такого аналізу розроблена досить докладно і зводиться до аналізу потоку грошових коштів за трьома основними напрямками: поточна, інвестиційна та фінансова діяльність. Можна взяти за основу дану схему, однак, виходячи з реальності фінансово-господарських операцій, що мають місце на вітчизняних підприємствах, доцільно дещо видозмінити складу напрямків видів діяльності, в тій чи іншій мірі пов'язаних з рухом грошових коштів:

- Поточна (основна) діяльність - отримання виручки від реалізації, аванси, сплата по рахунках постачальників,

Повний текст реферату

Організація виробництва на предметно-замкнутому ділянці (непотокове виробництво)
Міністерство освіти і науки України Приазовський державний технічний університет Кафедра економіки підприємств Курсова робота з курсу «Організація виробництва» На тему: «Організація виробництва на предметно-замкнутому ділянці (непотокове виробництво)» Маріуполь, 2009 Вихідні дані Таблиця 1

Організація виробництва і менеджмент
МІНІСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНІЮТольяттінскій державний університет Кафедра «Економіка та управління підприємством» Краснопевцева ІРИНА ВАСИЛІВНА «ОРГАНІЗАЦІЯ ВИРОБНИЦТВА І МЕНЕДЖМЕНТ» Навчально-методичний посібник з виконання курсової роботи для студентів спеціальності 151002 «Металообробні верстати

Організація виробництва
1. Організація виробництва в системі економіки підприємства. Сутність поняття «організація» Слово «організація» є одним з найбільш вживаних в економічних науках. Зазвичай його використовують у трьох значеннях: 1) організація як система; 2) організація як стан; 3) організація як процес. Організація

Організація виробництва
Зміст: Введення. 3 1. Розрахунок капітальних вкладень (інвестицій в основні производст- ються фонди. 6 2. Розрахунок собівартості одиниці продукції. 13 3. Визначення чисельності працюючих (основних і допоміжних робітників, ІТП, службовців, МТР) і фонду заробітної плати .. 23 4. Визначення

Організація потокового виробництва із застосуванням однопредметних безперервно-потокових ліній у ВАТ "Белгородасбестоцемент"
Зміст Введення Глава 1. Теоретичні аспекти організації поточного виробництва із застосуванням однопредметних безперервно-потокових ліній 1.1 Особливості організації поточного виробництва 1.2 Особливості організації однопредметной безперервно-потокової лінії (ОППЛ) 1.3 Розрахунок тривалості

Організація оплати праці і стимулювання праці на підприємстві
Баришскій коледж філія УлГТУ Тема: Організація оплати праці і стимулювання праці на підприємстві Курсова робота З дисципліни "Економіка організації" Студент 4 курсу: С. Є. Павлов Керівник: Я. В. Чиркова 2007 Зміст Введення 1. Організація оплати праці в сучасних умовах 1.1. Сутність

Організація матеріального стимулювання праці працівників сільського господарства
Зміст Введення 1. Сутність і принципи системи матеріального стимулювання працівників сільськогосподарських підприємств 2. Аналіз оплати праці працівників підприємства 2.1. Організаційно-економічна характеристика підприємства 2.2. Оплата праці працівників основного виробництва 2.3. Оплата праці

© 2014-2022  8ref.com - українські реферати